NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is one of the 12 Jim Cramer Stock Picks this Week. Following strong positive second quarter results and the unveiling of a new class of GPU, the company enters Cramer’s ‘high-powered long-term growth stocks’. NVIDIA Unveils Rubin CPX GPU as Cramer Adds It to Long-Term Growth Picks The company’s second-quarter 2026 revenue of $46.74 billion stands at 56% year-over-year, suggesting a positive outlook for the company. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) attributed the growth p ...

英伟达推出 NVIDIA Rubin CPX，关注 算力产业链 ——先进科技主题 20250901-20250907 [Table_Rating] 增持（维持） [◼Table_Summary] 主要观点 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 -3% 10% 23% 37% 50% 63% 76% 89% 102% 09/24 11/24 02/25 04/25 06/25 09/25 电子 沪深300 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《25Q2全球 DRAM产业营收环比增长，英 诺赛科联手英伟达加码数据中心业务》 ——2025 年 09 月 09 日 《中国巨石有序推进特种电子布，存储市 场逐步回暖》 ——2025 年 09 月 01 日 《CCL 迎涨价潮，持续关注 AIPCB 上游材 料机会》 ——2025 年 08 月 22 日 【科技行业观点】 行 业 动 态 证 券 研 究 报 告 -0.81%。中证人工智能指数报收 2098.22 点，周涨跌幅-5.14%， 板块与大盘走势一致。 [行业Table_Industry] : 电子 日期: shzq ...

好的，我将为你总结这份行业研报的关键要点。报告的核心内容主要围绕电子行业的最新动态、市场表现和投资机会展开。以下是详细的总结： 报告行业投资评级 - 行业投资评级为“领先大市-A”，维持评级 [5] 报告核心观点 - 电子行业本周表现强劲，涨幅达6.15%，在申万一级行业中排名第1/31 [7] - AI算力与存储技术突破成为行业核心驱动力，英伟达发布新一代GPU平台，美光宣布存储产品大幅涨价 [1][2] - 消费电子迎来密集产品发布周期，智能眼镜、智能手机等新品有望刺激需求 [3][22] 行业动态与技术创新 - 英伟达发布NVIDIA Rubin CPX GPU，专为处理百万级Token AI任务设计，性能达8 exaflops，是当前GB300 NVL72系统的7.5倍 [1] - 平台配备100TB高速内存和1.7 PB/s内存带宽，为AI推理设定了新基准 [1] - 美光宣布存储产品涨价20%-30%，汽车电子产品涨幅高达70%，主要因FCST需求存在供应短缺 [2] - 闪迪宣布NAND闪存涨价超10%，前四大NAND生产商可能跟进涨价 [2] - Meta将于Connect大会发布多款智能眼镜，包括带AR显示功能的Ray-Ban Meta眼镜，起售价800美元 [3] 市场表现与数据跟踪 - 电子板块本周上涨6.15%，子板块中元件涨幅最大达11.33%，光学光电子涨幅最小为0.85% [7][28] - 个股方面，香农芯创涨幅71.74%，新相微涨幅34.85%，协创数据涨幅32.98% [7] - 电子行业PE为68.16倍，10年PE百分位为89.77%，半导体子板块PE最高达103.95倍 [7][36] - 2025年1-8月中国新能源汽车产销分别完成962.5万辆和962万辆，同比增长37.3%和36.7% [16] - 2025年1-7月国内光伏新增装机223GW，同比增长81% [16] - 2025Q2中国智能手机出货量6896万台，同比下降4% [22] 投资建议与关注领域 - 算力产业链建议关注胜宏科技、沪电股份、生益电子等 [8] - 存储行业建议关注兆易创新、佰维存储、江波龙等 [8] - 消费电子建议关注立讯精密、歌尔股份等 [8] - AR/VR领域增长潜力显著，预计2025年全球AR眼镜销量突破85万台，同比增长70% [16] - AI/AR眼镜行业三年内有望突破千亿规模 [16] 其他行业要闻 - 聚和材料拟3.5亿元收购SKE空白掩模业务，切入半导体产业链 [15] - 三安光电Micro LED与SiC光学衬底已进入小批量验证，加码AR眼镜核心部件 [16] - 铠侠与英伟达合作开发PCIe 7.0标准SSD，目标性能2亿IOPS，预计2027年商用 [14] - 台积电8月营收3357.72亿元新台币，同比增长33.8%，创单月历史次高 [13]

算力、PCB、光通信板块反弹原因 - 板块前期跌幅较大引发资金入场抄底 [4][5] - 甲骨文第一财季未履行履约义务(RPO)同比飙升359%至4550亿美元 主要受益于与OpenAI的巨额交易 [5][10][21] - 英伟达宣布推出专为大规模上下文处理设计的新型GPU NVIDIA Rubin CPX [6] - 研报指出AI发展促进高端PCB铜箔需求和产品迭代 国产商有望分享产业增长蛋糕 [7] - 花旗上调光通信目标价：中际旭创至569元 新易盛至472元 天孚通信至196元 [8] - 花旗将2027财年光模块需求预估从4950万/1800万(800G/1.6T)上调至5630万/1920万 相当于同比增长42% [10] - 美国云服务提供商如Meta预计大幅增加AI投资 2028年投资规模达6000亿美元 而2025年资本支出指引为660-720亿美元 [10] 通胀数据与政策展望 - 8月全国居民消费价格同比下降0.4% 前值0% 主要因食品价格弱于季节性 [15] - 8月核心CPI同比上涨0.9% 涨幅比上月扩大0.1个百分点 同比涨幅连续第4个月扩大 [15] - 8月PPI同比降幅收窄至2.9%超预期 上游行业PPI环比增速由7月-0.1%跃升至0.1% [18] - 花旗研判CPI整体读数可能在9月继续保持在低位 年底前回升 食品价格尤其猪肉价格可能继续形成拖累 [20] - 对于PPI 上游通缩修复或将持续 下游行业复苏势头可能仍是有选择性的 [20] - 增量政策措施仍将持续推出 包括房地产行业支持政策、基建投资追赶及可能新增约5000亿元政策性金融注入 [20] 快递行业调价行动 - 快递"反内卷"调价行动完成全国覆盖 根据各地区不同情况进行针对性调价策略 [26] - 广东地区通达兔特价件涨至1.4元/票以上 涨幅约0.4元 [26] - 浙江义乌快递底价从1.1元涨至1.2元 后又上调0.1-0.2元 [26] - 假设快递涨价每涨价0.1元 影响上市公司单票快递收入0.05元 增加单票归母净利润0.0375元 [26] - 中通/圆通/韵达/申通在提价0.1元时的价格弹性分别为13%/25%/47%/82% [26][27] 市场资金动向 - 主力资金净流入84.08亿元 电子行业净流入规模最大 [30] - 净流入前五大行业：电子、通信、传媒、机械设备、计算机 [30] - 净流入前五大个股：工业富联、胜宏科技、中际旭创、新易盛、利欧股份 [30] - 北向资金总成交2636.15亿元 北方华创成交14.47亿元 [32] - 通信、电子、传媒领涨 电力设备、综合、基础化工领跌 [38] - 电子、机械设备、公用事业等板块交易热度提升居前 [38]