潍坊亚星化学股份有限公司 （2025 年 7 月 14 日） 股票代码:600319 股票简称:亚星化学 潍坊亚星化学股份有限公 股东大会会议资料 司 2025 年第三次临时 四、股权登记日：2025年7月7日（星期一） 目 录 股东大会议案一：潍坊亚星化学股份有限公司关于子公司向银行申请项目贷款并为其 潍坊亚星化学股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料 潍坊亚星化学股份有限公司 一、会议时间： 现场会议：2025 年 7 月 14 日 14：00 网络投票：通过交易系统投票平台的投票时间为 2025 年 7 月 14 日 9:15- 二、会议地点：山东省潍坊市奎文区北宫东街 321 号潍坊亚星化学股份有 限公司会议室 三、会议方式：现场投票和网络投票相结合的方式 五、会议登记时间：2025年7月8日（星期二）上午9:00～11:00，下午 潍坊亚星化学股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会会议资料 股东大会议案一： 六、会议召集人：公司董事会 潍坊亚星化学股份有限公司 七、会议议程： 序号 议案名称 关于子公司向银行申请项目贷款并为其提供担保的议案 各位股东： 一、担保情况概述 为保障生 ...

亚星化学（600319）发布股票交易异常波动公告，经公司自查，公司目前生产经营活动一切正常，内外 部经营环境未发生重大变化。4.5万吨/年高端新材料(PVDC)项目、500吨/年六氯环三磷腈和500吨/年苄 索氯铵项目预计投运时间与公司在各定期报告披露的信息一致，无重大变化。原主营产业依然面临行业 竞争加剧等不利因素影响，与公司在各定期报告披露的信息一致，无重大变化。 ...

股票代码：600319 股票简称：亚星化学 编号：临 2025-028 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 潍坊亚星化学股份有限公司 第九届董事会第十三次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 表决结果：同意票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，同意票占出席会议表决 权的 100%。 该项议案尚需提交公司股东大会审议。 公司将于 2025 年 7 月 14 日（星期一）召开 2025 年第三次临时股东大会。 具体内容详见公司同日在指定信息披露媒体上披露的《关于召开 2025 年第 三次临时股东大会的通知》（公告编号：2025-030）。 表决结果：同意票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，同意票占出席会议表决 权的 100%。 潍坊亚星化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 24 日发出 关于召开第九届董事会第十三次会议的通知，于 2025 年 6 月 27 日以通信会议方 式召开第九届董事会第十三次会议。本次会议应出席的董事 9 名，实际出席的董 事 9 名。会议由董事长韩海滨先生 ...

公司发展历程 - 1996年引进首条PVDC肠衣膜生产线并派人出国学习技术 [1] - 成立包装技术研究中心并投资建设连邦化学公司专注研发 [1] - 2004年整合包装生产单元成立化工包装事业部 [1] - 经过20多年发展在全国建成9个生产基地业务覆盖PVDC树脂合成薄膜加工等多个领域 [1] - 打造全球最大PVDC薄膜加工与研发基地推动肠衣膜技术从引进吸收到自主创新跨越 [1] 技术突破与创新 - 高性能PVDC肠衣膜技术曾被国外垄断上世纪90年代每吨成本高达12万元 [1] - 构建完善研发检测体系拥有143项有效专利技术实力位居行业前列 [2] - 开发无溶剂粘合剂推动行业淘汰含苯含酮油墨 [2] - 牵头制定肠衣膜国家标准参与12项国家标准修订 [2] 生产效能提升 - 吹膜工厂引入自动上料系统PVDC原膜小时产能提升超50% [2] - 印刷工厂改造印刷机降低千万元投资成本同时提升产能 [2] - 复合工厂采用无溶剂复合技术生产效率提升50%以上 [2] - 纸箱工厂通过自动化与智能化升级生产效率大幅跃升 [2] 产业链布局 - 以PVDC肠衣膜为核心纵向延伸产业链打造从树脂合成到终端应用的完整闭环 [2] - 上游保障原材料供应中游实现生产工序无缝衔接下游拓展医疗饮品等高附加值包装市场 [2] - 在PVDC应用领域开发系列产品解决肉制品流通难题打破国际垄断 [2] 国际化与市场拓展 - PVDC肠衣膜拉伸膜等产品远销越南印度尼西亚等10余个国家和地区 [3] - 年出口量达5000吨国际竞争力不断增强 [3] - 实现从"进口替代"到"全球领先"跨越 [3]

公司技术突破与产业链整合 - 公司通过引进生产线和成立包装技术研究中心，成功研发PVDC肠衣膜技术，打破国外垄断 [1] - 2004年整合包装生产单元成立化工包装事业部，现已建成9个生产基地，涵盖树脂合成、薄膜加工等全产业链业务 [2] - 建成全球最大PVDC薄膜加工研发基地，实现从技术引进到自主创新的转变 [2] 生产效率与智能化升级 - 通过设备改造和智能化升级，PVDC原膜小时产能提升50%以上，复合生产劳效提升50%以上 [4] - 智能化改造降低千万元投资成本，自动化水平大幅提升 [4] 研发能力与行业标准 - 公司拥有143项有效专利，技术水平行业领先 [4] - 牵头制定肠衣膜国家标准，参与12项国家标准修订 [4] - 开发无溶剂粘合剂，淘汰含苯、含酮油墨，推动绿色可持续发展 [4] 产品多元化与国际拓展 - 开发PVDC夹层印刷膜、保鲜膜、医用膜、拉伸膜等系列产品，突破国内肉制品冷藏及常温流通障碍 [4] - PVDC医用膜打破国际垄断，肠衣膜、拉伸膜等产品出口至越南、印尼等十多个国家，年出口规模达5000吨 [4] 全产业链布局与战略转型 - 构建从PVDC树脂合成到终端应用的全产业链闭环，涵盖上游树脂工厂、中游国际一流生产线、下游高附加值应用市场 [5] - 通过医疗包装、饮品包装等多元场景拓展，实现从传统渠道到多元场景的转变 [5] - 产业升级体现公司"产业化、多元化、国际化、数字化"战略，重塑食品包装行业竞争格局 [5]

技术突破与自主创新 - PVDC肠衣膜是火腿肠生产的关键材料，需具备阻氧、阻湿、耐油、安全等特性，生产标准极为严格 [2] - 上世纪90年代高性能肠衣膜技术被国外垄断，进口成本高达每吨12万元 [2] - 1996年公司引进第一条肠衣膜生产线并成立包装技术研究中心，2004年整合成立化工包装事业部 [2][3] - 经过20年发展，公司建成全球最大PVDC薄膜加工研发基地，拥有143项有效专利 [3][6] 智能化升级与生产效率 - 公司通过引进先进设备对生产线进行智能化升级，PVDC原膜小时产能提升50%以上 [6] - 印刷工厂改造降低千万元投资成本，复合工厂劳效提升50%，纸箱工厂实现自动化水平大幅提升 [6] - 公司开发无溶剂粘合剂，淘汰含苯、含酮油墨，推动行业绿色可持续发展 [6] 全产业链布局与国际化 - 公司构建从PVDC树脂合成到终端应用的全产业链闭环，涵盖上游原材料、中游生产、下游高附加值市场 [7] - 开发PVDC夹层印刷膜、保鲜膜、医用膜等系列产品，打破医用膜国际垄断 [7] - PVDC肠衣膜等产品出口至越南、印尼等十多个国家，年出口规模达5000吨 [7] 行业标准与竞争力 - 公司牵头制定肠衣膜国家标准，参与12项国家标准修订 [6] - 通过技术创新与产业链整合，公司实现从"进口替代"到"全球领先"的跨越 [8] - 多元化场景拓展重塑食品包装行业竞争格局 [8]

公司经营情况 - 2024年公司实现营业收入14.24亿元，同比下降45.87% [5] - 归属于上市公司股东的净利润为-4.89亿元，同比下降425.16% [5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4.96亿元，同比下降8.89% [5] - 截至2024年底，母公司剩余累计可供股东分配的利润为14.71亿元 [4] 业务板块分析 新型材料业务 - 新能源新型材料业务受行业竞争加剧影响，产品价格下降，收入同比下降65.33% [51] - 控股子公司深圳市博盛新材料有限公司开发了厚度5微米的超薄隔膜技术 [9] - 与蓝廷新能源合作开发固态电池关键材料，已进入样品测试阶段 [12] - 与三孚新科合作开发复合铜箔/铝箔集流体等锂电材料 [12] I类医药包装业务 - 已完成医药包装业务板块股权整合，收入同比下降4.94%（同口径） [51] - 正在推进重庆、常州、泰兴等地的新建项目，总投资超10亿元 [18] - 已与费森尤斯、武田药品等外资药企展开合作 [19] 印刷包装业务 - 已完成对原印刷包装业务的全面剥离 [20] - 烟标业务收入同比下降91.85% [51] 研发与技术进展 - 2024年新增申请专利71项，其中发明专利29项 [27] - 与中南大学合作开发无负极电池技术，已获1项发明专利 [20] - 与江南大学合作开发高阻隔功能包装材料 [21] - 博盛新材完成9-10微米薄型化高强度隔膜开发 [23] 战略转型与布局 - 公司持续推进"转型提速、重点投入、优化布局"战略 [29] - 终止盐城博盛锂电池隔膜生产项目二期，将节余资金补充流动资金 [10] - 控股股东变更，衢州市国资委将成为实际控制人 [39] - 未来将重点发展新型材料和I类医药包装两大核心业务 [38]

券商月度金股分析 - 券商月度金股凝聚了券商研究团队对宏观环境、行业趋势和个股价值的综合判断，被不少投资者视为观察市场风向的重要窗口 [1] - 截至6月2日，已有23家券商机构发布对于6月A股市场的最新研判，共计157只个股被纳入券商6月金股名单 [2] - 分行业统计，机械设备、电子和医药生物排名前三，分别有17只、14只、13只个股上榜；汽车、食品饮料、传媒、电力设备、非银金融等行业紧随其后，上榜个股数量均在7只及以上 [2] 券商6月市场研判 - 东吴证券研报表示，短期来看，美国关税扰动持续，但对市场影响已边际弱化，"底线思维"下对于A股的冲击或整体可控 [2] - 进入6月，"宽货币+弱美元"是影响风格的重要线索，科技板块将迎来密集的事件催化，景气有望持续 [2] - 中泰证券认为6月市场有一定压力但底部预计比较夯实，中期A股存在向上期权，看好中国资产重估 [2] 券商推荐个股 - 按券商推荐次数统计，截至6月2日，共计21股获得2家及以上券商推荐 [3] - 亚钾国际(000893)与东鹏饮料(605499)并列第一，均获得4家券商机构推荐 [3] - 巨化股份、日联科技、杭州银行、海大集团、青岛啤酒等股均被3家券商共同看好 [3] 重点推荐个股分析 - 亚钾国际以钾为核心，延伸发展溴化工、盐化工、煤化工、复合肥项目以及高新产业一体化等产业链布局 [3] - 东鹏饮料一季度实现营业收入48.5亿元，同比增长39.2%；扣非归母净利润9.6亿元，同比增长53.5% [3] - 万马科技一季度营收同比增长78.24%，归母净利润增长237.89%，主要为通信和车联网业务增加所致 [4] - 巨化股份一季度实现净利润8.09亿元，同比增长160.64%，旗下PVDC产品在食品包装领域处于龙头地位 [4] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)最新份额为55.4亿份，主力资金净流出233.6万元 [8] - 游戏ETF(159869)最新份额为57.2亿份，增加了2400.0万份，主力资金净流出3533.7万元 [8] - 科创半导体ETF(588170)最新份额为2.7亿份，主力资金净流出221.9万元 [8] - 云计算50ETF(516630)最新份额为5.6亿份，增加了200.0万份，主力资金净流出208.6万元 [9]

子公司融资计划 - 亚星化学全资子公司亚星新材料拟按7亿元投前估值融资2.2亿元，引入4家战略投资者，公司放弃优先认购权 [1] - 融资完成后公司持股比例由100%降至76.08%，仍为控股子公司并纳入合并报表 [1][3] - 4家战投分别投资1亿元、8000万元、2500万元、1500万元，对应持股10.87%、8.7%、2.72%、1.63% [3] 战略投资者背景 - 4家战投均具地方国资背景：动能嘉元由山东省财金投资集团100%持股，国控资本为山东省国有资产投资控股全资子公司，国投资产受其间接控制，国运综改出资方均为国资企业 [4] - 融资资金将用于主营业务支出及PVDC项目建设，旨在优化产业布局和国有资本结构 [4][7] 公司财务状况 - 2023-2024年公司扣非净利润累计亏损2.68亿元（1.12亿+1.56亿），同期亚星新材料净利累计亏损1.38亿元（0.66亿+0.72亿） [1][6][7] - 2025年Q1营收1.99亿元（同比+5.61%），净亏损4604.51万元（同比-31.12%），资产负债率升至80.5% [6] - 自2009年起连续16年未分红 [2][6] 业务转型与项目进展 - 公司正从传统化工向新材料转型，重点推进4.5万吨高端新材料、1.2万吨水合肼等项目 [7] - 亚星新材料已建成首期CPE项目、12万吨/年离子膜烧碱和15万吨/年双氧水项目 [1][7] - 战投付款分两期：动能嘉元首投6000万、国运综改首投4000万，剩余资金待PVDC产线投产后可追加投资 [7] 行业与经营环境 - 公司主营氯化聚乙烯和烧碱，受行业周期性强、竞争加剧及需求疲软影响，产品价格低位运行导致盈利不佳 [6] - 2008-2024年仅2017和2022年实现扣非净利润盈利 [6]

公司融资计划 - 公司拟通过全资子公司亚星新材料引入战略投资者，融资总金额2.2亿元，其中1.89亿元增加注册资本，3140万元计入资本公积，资金主要用于主营业务支出 [1] - 亚星新材料投前估值为7亿元，融资完成后公司持股比例由100%降至76.08%，仍为控股子公司 [1][2] - 战略投资者包括动能嘉元(投资1亿元)、国运综改(投资8000万元)、国控资本(投资2500万元)、国投资产(投资1500万元) [1] 战略合作目的 - 引入战略投资者旨在优化产业布局，推进PVDC项目建设，优化国有资本结构调整，嫁接省级国有资本资源优势 [2] - 公司表示此举符合整体战略发展规划和长远利益，将促进良性运营和可持续发展 [2] 财务与业绩表现 - 亚星新材料2024年净利润亏损0.72亿元，营业收入4.94亿元 [2] - 公司一季度营业收入1.99亿元(同比上升5.61%)，归母净利润亏损4604.51万元(同比下降31.12%) [3] - 5月12日公司公告计划通过非公开发行债券募集不超过2.2亿元，主要用于偿还有息负债及优化负债结构 [3] 业务与产品结构 - 公司主营业务包括离子膜烧碱、高端新材料(PVDC树脂)、水合肼等化学产品研发与生产 [1] - 目前主营产品为氯化聚乙烯(CPE)、聚氯乙烯(PVC)、烧碱等化工产品及其延伸品 [3] 协议条款 - 协议包含回购条款，触发条件包括PVDC产线未能在2025年底前投产或未签订正式订单、未提供标准审计报告、年化投资收益率低于6%等 [2]