科技战略 - 美国能源部和陆军公布新计划 旨在三年内在国内军事基地部署商用微反应堆 采用里程碑式承包模式加速研发 [3] - 美能源部将六个特定学科咨询委员会合并为科学咨询委员会办公室 以精简灵活的方式处理跨领域研究 [3] 信息 - 美国博通公司推出新型网络芯片Thor Ultra 带宽较上一代提升一倍 可连接数十万块芯片以支撑大规模AI计算系统 [4] - 博通公司预计2027年AI芯片市场机遇将达到600亿至900亿美元 涵盖网络芯片和数据中心处理器 [4] - 美国OpenAI与博通公司达成战略合作 共同设计制造并部署总计10吉瓦的OpenAI自研AI加速器 首批系统计划于2026年下半年上线 [4] - 美国谷歌计划投资150亿美元在印度建设人工智能中心 将部署完整AI栈并包含其在美国之外最大的数据中心枢纽 [5] - 中国研究团队成功研制出100 GHz量子点光频梳激光器 可在140°C高温下稳定工作 为Tbps量级光互连提供关键光源解决方案 [6] 生物 - 世卫组织与欧盟启动合作 推进撒哈拉以南非洲地区数字化卫生系统 欧盟提供800万欧元拨款期限为2025-2028年 [7] - 流行病防范创新联盟资助印度血清研究所1640万美元 利用杆状病毒平台生产H5抗原并测试AI设计疫苗抗原的概念 [8] - 中国-欧盟研究创新旗舰合作计划正式启动 重点支持食品、农业与生物技术以及气候变化与生物多样性领域 [9] 能源 - 美国苹果公司在欧洲扩展可再生能源项目 将支持650兆瓦项目并投资超6亿美元 目标到2030年每年产生3000吉瓦时可再生能源 [10] - 印度与加拿大签署能源领域合作框架协议 承诺增加天然气和液化石油气双向贸易并合作开发生物燃料和碳捕获项目 [11] - 壳牌公司对尼日利亚近海HI天然气项目做出最终投资决定 项目预计2030年投产 高峰日产量为3.5亿标准立方英尺天然气 [16] 海洋 - 挪威、波兰和英国在北极测试海军打击导弹 成功验证其在零下气温等极端环境下的性能 数据将用于开发远程型号 [12] - 日本第六艘大鲸级柴电攻击潜艇下水 该级艇设计兼容锂离子电池 显著延长水下续航时间并提升探测能力 [13] - 比利时公司Jan De Nul为抛石船订购沉管遥控潜航器系统 用于在400米水深内精确投放石料以保护海底电缆 预计2027年交付 [14] - 丹麦计划投资约42.6亿美元加强格陵兰防御 核心举措包括采购16架F-35战斗机并建立新军事总部 [15] 航空 - 美国波音公司开始研发下一代新型单通道飞机 用于取代737 MAX 目前新飞机仍处于初步设计的早期阶段 [17] - 美国通用原子航空与韩国韩华航宇合作开发和生产灰鹰短距起降无人机 目标2027年实现首飞 2028年开始交付 [18] 航天 - 美国亚马逊公司部署第6批24颗柯伊伯卫星 发射总数达到153颗 需在2026年7月前完成星座中一半的发射任务 [19] - 法国国防采购局启动太空公约计划 联合50余家企业及政府机构 目标2030年前形成全流程太空作战能力并将装备部署周期缩短40%以上 [20] - 美国SpaceX公司星舰飞船完成第11次试飞 成功验证多项关键技术 计划于2026年测试第三代星舰 目标将单次发射成本降至200万美元以下 [21] 新材料 - 加拿大Capstone Copper以3.6亿美元向美国私募公司出售智利圣多明各和北塞拉利昂铜矿项目25%的股份 交易降低了Capstone的前期资本要求 [22] - 美国摩根大通启动一项安全和弹性计划 承诺10年内投入高达1.5万亿美元加强美国供应链 重点关注对国家安全至关重要的关键矿产等领域 [23] 先进制造 - 加拿大政府向Qubic公司提供92.5万加元 用于开发量子材料制成的低温放大器 该技术将热量散失降低一万倍 预计于2026年推向市场 [24]

美联储政策转向信号 - 美联储主席鲍威尔暗示可能在未来几个月内停止缩表，标志着激进的流动性收紧周期接近尾声 [2][21] - 停止缩表的目的是为美联储资产负债表规模正常化腾出空间 [3] - 这一政策预期的转变源于对经济下行风险，尤其是就业市场疲软迹象的担忧 [22] 美联储资产负债表构成与操作 - 截至2025年10月8日，美联储总负债为6.5万亿美元，主要由美联储票据（2.4万亿美元）、准备金（3.0万亿美元）和财政部一般账户（约8,000亿美元）构成，三者合计占负债总额的95% [5] - 资产方主要由证券组成，包括4.2万亿美元的美国国债和2.1万亿美元的机构抵押贷款支持证券（MBS） [6] - 疫情期间，美联储通过购买证券将其持有量增加了4.6万亿美元，至接近9万亿美元，以提供宽松的金融条件 [6][10] - 自2025年6月以来，美联储已将资产负债表规模减少2.2万亿美元，从占GDP的35%降至略低于22% [10] 宏观经济数据背景 - 8月份核心PCE通胀年率为2.9%，较今年早些时候略有上升 [12] - 8月份失业率保持在低位，但新增就业岗位已大幅放缓 [12] - 经济活动增长可能比预期略具韧性 [12] 金融市场即时反应 - 美元指数应声回落，跌破99水平 [15] - 现货金价攀升至每盎司4,189.41美元，再创高位 [23] - 市场将停止缩表解读为流动性环境拐点，降低了持有无息资产黄金的机会成本 [24] 美股市场结构性分化 - 科技股承压，纳斯达克指数和标普500指数分别下跌0.76%和0.16% [19] - 英伟达股价下挫4.40%，博通跌3.52%，台积电跌2.29%，反映出市场对AI泡沫的担忧及竞争格局变化 [18] - 道琼斯工业平均指数逆势上涨0.44%，主要受沃尔玛与OpenAI合作消息推动，其股价大涨4.98%至107.21美元 [19] - 投资者更关注AI领域微观基本面，如OpenAI与博通合作开发AI芯片，以及AMD向OpenAI和甲骨文供应芯片可能削弱英伟达需求 [18]

美股市场整体表现 - 美股三大指数于10月14日周二集体低开，道指跌0.14%至46004.83点，纳斯达克指数跌1.05%至22456.40点，标普500指数跌0.54%至6618.58点 [1] - 科技股普遍承压，英特尔跌超5%，英伟达跌超3%，特斯拉与博通跌超3%，微软与Meta跌近1% [2][4] 宏观经济与行业动态 - 国际货币基金组织小幅上调2025年世界经济增长预期至3.2%，较7月预测上调0.2个百分点，并指出美国经济显现实质性放缓迹象，8月失业率升至近4年新高 [2] - 博通将推出名为Thor Ultra的新型网络芯片，该芯片可将数十万块数据处理芯片连接起来，助力企业搭建人工智能计算系统，加剧其与英伟达的竞争 [4] - 甲骨文云基础设施公司宣布，将从2026年第三季度开始在其数据中心部署5万枚AMD即将上市的MI450 AI芯片 [6] 个股评级与价格变动 - 美银将英特尔评级从“中性”下调至“跑输大市”，同时维持目标价34美元不变 [2] - 超微半导体盘中股价涨超2% [6] 大宗商品与特定板块 - 稀土概念股逆势走强，Critical Metals与American Resources股价涨超20% [7] - 现货黄金价格大幅波动，盘中一度涨超1.7%突破4170美元/盎司，后失守4100美元/盎司，最终重回4138.03美元/盎司，日内上涨0.7% [7] - 现货白银价格创出历史新高，一度突破53美元/盎司，后失守51美元/盎司，最终报51.708美元/盎司，日内下跌1.22% [7]

博通新产品发布 - 公司即将推出新型网络芯片Thor Ultra，该芯片可将数十万块数据处理芯片连接起来，助力企业搭建人工智能计算系统 [1] - Thor Ultra芯片旨在让计算基础设施运营商部署远超以往数量的芯片，从而有能力搭建并运行支撑AI应用的大型语言模型 [1] - 与上一代产品相比，博通工程师将Thor Ultra的带宽提升了一倍，并从生产流程最初阶段就进行了严格测试与审核 [1] 市场竞争格局 - Thor Ultra芯片将与英伟达的网络接口芯片展开竞争，目标为巩固博通在AI应用专用数据中心内部网络通信领域的主导地位 [1] - 该产品的推出将加剧博通与英伟达之间的竞争态势 [1] 产品战略意义 - 在AI系统与数据中心其他部分的连接中，Thor Ultra芯片扮演关键纽带角色，核心作用是帮助数据中心运营商在设施内部实现信息高效传输 [1] - 公司高级副总裁表示，在分布式计算系统中，网络对于搭建大型集群至关重要，所有涉足GPU业务的企业都希望在网络领域占据一席之地 [1] 芯片研发与生态系统 - 为研发Thor Ultra芯片，工程师会围绕芯片构建完整系统，并与硬件系统团队共同探讨芯片的封装形式、功耗需求以及散热表现等关键问题 [2] - 公司在芯片硅片研发上每投入1美元，生态系统合作伙伴就会投入至少6至10美元，因此在设计阶段就会投入大量精力，仿佛产品已准备投入量产 [2] 无线连接解决方案 - 公司发布业界首款面向宽带无线边缘生态系统的Wi-Fi8硅基解决方案，适用场景涵盖家庭网关、企业接入点以及智能移动终端 [2] - 该Wi-Fi8解决方案是为满足AI时代边缘网络对性能、可靠性、智能性和能效的严苛需求而量身打造 [2] - 新推出的授权选项将有助于扩大智能手机、个人电脑、汽车及物联网设备等边缘终端的规模，从而为"AI优先"的接入设备提供支持 [2] Wi-Fi8产品组合 - 博通Wi-Fi8生态系统产品组合包括：适用于家庭及运营商接入场景的BCM6718芯片、面向企业接入场景的BCM43840与BCM43820芯片、以及用于智能手机等边缘无线终端的BCM43109芯片 [2]