Q1 2025 Supplemental Information May 5, 2025 ameresco.com © 2025 Ameresco, Inc. All rights reserved. Safe Harbor Forward Looking Statements Any statements in this presentation about future expectations, plans and prospects for Ameresco, Inc., including statements about market conditions, pipeline, visibility, backlog, pending agreements, financial guidance including estimated future revenues, net income, adjusted EBITDA, Non-GAAP EPS, gross margin, effective tax rate, interest rate, depreciation, tax attrib ...

业绩总结 - 公司第一季度总收入为410亿美元，同比增长5%[19] - 调整后EBIT为10亿美元，同比下降63%[19] - 调整后EBIT利润率为2.5%，同比下降4.0个百分点[19] - 自由现金流为负15亿美元，同比下降[19] - 2024年第一季度净收入为13.32亿美元，净收入利润率为3.1%[64] - 2024年第一季度的调整后EBIT为27.63亿美元，2025年第一季度为10.19亿美元[65] - 2024年第一季度的收入为428亿美元，2025年第一季度为407亿美元[65] 用户数据 - 美国电动汽车销量同比增长26%[16] - Bronco销量增长35%，新款Ford Expedition和Lincoln Navigator的平均交易价格分别提高18%和23%[15] - 2024年第一季度公司批发单位为1045千辆，2025年第一季度为971千辆[63] 未来展望 - 2025财年预计关税总成本约为25亿美元，净调整EBIT影响约为负15亿美元[57] - 2024年第一季度的有效税率为18.5%，2025年第一季度为23.8%[69] - 2024年第一季度的调整后投资回报率（ROIC）为12.7%，2025年第一季度为10.9%[70] 新产品和新技术研发 - Ford Pro部门EBIT为13亿美元，EBIT利润率为8.6%[19] - 2024年第一季度Ford Blue部门EBIT为9.01亿美元，Ford Model e部门EBIT为负13.27亿美元[63] - 2024年第一季度Ford Pro部门EBIT为30.06亿美元，Ford Credit部门EBIT为3.26亿美元[64] 负面信息 - 第一季度EBIT受到近2亿美元关税成本的负面影响[15] - 2024年第一季度公司调整后的自由现金流为负5亿美元，全年为67亿美元[64] - 2024年第一季度的调整后自由现金流为-4.79亿美元，2025年第一季度为36.79亿美元[66] 其他新策略和有价值的信息 - 公司现金余额为271亿美元，流动性为453亿美元[52] - 公司宣布第二季度每股常规股息为0.15美元[17] - EBIT的变化主要受批发单位销量变化的影响，具体包括行业销量、市场份额和经销商库存的变化[79] - 产品组合的变化也对EBIT产生影响，包括不同车型之间的组合和同一车型内不同配置及选项的组合[79] - 净定价主要反映批发单位价格变化对EBIT的影响，包括经销商的营销激励计划，如返利计划、低利率融资优惠和特殊租赁优惠[79]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为27.9百万美元，较2023年同期的0.3百万美元显著增长[75] - 调整后EBITDA为1.35亿美元，调整后EBITDA利润率约为91%[14] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为135.4百万美元，较2023年同期的142.5百万美元有所下降[75] - 2024年第三季度的运营现金流为138.7百万美元，较2023年同期的122.1百万美元有所增长[76] 用户数据 - 2024年第三季度平均日产量为38.6 MBoe/d，其中50%为原油[13] - 2024年第三季度净LOS井数较上季度增长11%[32] - 2024年第三季度主要运营商中，CVX占12.1%的生产份额，OXY占11.5%[20] 未来展望 - 2024年全年的生产指导中点提高了1,000 Boe/d[13] - 公司承诺至少将65%的自由现金流返还给股东，当前剩余的回购授权为9500万美元[51] 新产品和新技术研发 - STR在DJ盆地新增2325个净矿权面积（NRA）[13] 财务状况 - 长期债务减少5650万美元，流动性提高至4.555亿美元[14] - 截至2024年9月30日，公司总债务为1,003百万美元，净债务为994百万美元[52] - 2024年第三季度自由现金流（DCF）为109.6百万美元，每股0.71美元[48] - 2024年第三季度向股东返还的自由现金流占比为66%，金额为72.1百万美元，每股0.47美元[48] - 2024年第三季度现金分红占自由现金流的39%，金额为43.0百万美元，每股0.28美元[48] - 自2022年第二季度以来，累计向股东返还的资本约为768百万美元，占当前市值的21%[49] 负面信息 - 非GAAP财务指标不应被视为GAAP财务指标的替代品，且存在重要的分析局限性[85] - 提供的前瞻性财务数据仅供参考，未来结果可能与此数据显著不同[86]

业绩总结 - KRYPTOS研究中，高剂量lirentelimab组的EoE嗜酸性粒细胞应答者比例为88%[21] - ENIGMA2研究中，低剂量lirentelimab组的EoE嗜酸性粒细胞应答者比例为92%[21] - KRYPTOS研究中，高剂量lirentelimab组的完全组织学缓解率为96%[24] - ENIGMA2研究中，低剂量lirentelimab组的完全组织学缓解率为94%[24] - KRYPTOS研究中，症状变化的绝对变化为-17.4，低剂量组为-11.9，安慰剂组为-14.6[27] - KRYPTOS研究中，症状变化的百分比变化为高剂量组-56%，低剂量组-36%，安慰剂组-36%[27] - KRYPTOS研究中，276名患者被随机分配，高剂量组91人，低剂量组93人，安慰剂组92人[18] 用户数据 - KRYPTOS研究中，89%的患者有EoE病史，90%的低剂量组患者和93%的安慰剂组患者也有相同病史[29] - KRYPTOS研究中，患者的中位年龄为高剂量组29岁，低剂量组34岁，安慰剂组32岁[29] - 在青少年患者中，94%（16/17）有EoE病史[41] 新产品和新技术研发 - Lirentelimab在基线嗜酸细胞计数≤24/hpf组的平均变化为-56%[38] - Lirentelimab在基线嗜酸细胞计数>24/hpf组的平均变化为-50%[38] - AK006是一种人源化IgG1激动剂，选择性抑制肥大细胞并减少其数量[188] - 预计2023年上半年启动首次人体试验[188] 市场扩张和并购 - 公司完成了35%的员工裁减，并与供应商及员工达成一次性和解，总额约为1.5亿美元[190] - 公司调整了成本结构，以支持lirentelimab和AK006的开发计划[190] 负面信息 - 高剂量Lirentelimab组的患者中，67%（61/91）出现至少1例治疗相关不良事件[49] - 高剂量Lirentelimab组的患者中，38.5%（35/91）出现输注相关反应[49] - 在ENIGMA2研究中，Lirentelimab组患者中，71.4%（65/91）出现至少1例治疗相关不良事件，而安慰剂组为64.0%（57/89）[86] - Lirentelimab组中，34.1%（31/91）患者出现输注相关反应，而安慰剂组仅为13.5%（12/89）[86] 未来展望 - Lirentelimab在青少年患者中，治疗后24周的嗜酸细胞减少率为98%[64] - 在开放标签延续研究中，Lirentelimab组患者在Weeks 45-46的TSS6变化为-47.8%[89] - 公司在治疗嗜酸性食管炎方面的研究涉及30名成年患者，随访时间最长达11.5年[195]

临床研究结果 - ATLAS研究中，接受lirentelimab治疗的患者中，达到EASI-75的比例为23.0%，而安慰剂组为18.0%[17] - 在ATLAS研究中，lirentelimab组的EASI评分从基线到第14周的变化为-9.5，而安慰剂组为-7.1，显示出lirentelimab的疗效[19] - MAVERICK研究中，lirentelimab组的UAS7评分从基线到第12周的变化为-7.9，而安慰剂组为-8.4，显示出相似的疗效[37] - MAVERICK研究中，达到UAS7≤6的患者比例，lirentelimab组为14.1%，安慰剂组为6.3%[39] - ATLAS研究中，基线时，lirentelimab组的IgE中位数为250.0 kU/L，安慰剂组为391.0 kU/L[15] - ATLAS研究中，基线时，lirentelimab组的外周血嗜酸细胞中位数为180，安慰剂组为290[15] - ATLAS（AD）研究中，lirentelimab的注射相关反应发生率为18.5%，而安慰剂组为6.2%[46] - MAVERICK（CSU）研究中，lirentelimab的注射相关反应发生率为18.2%，安慰剂组为8.2%[46] - ATLAS研究中，血液嗜酸细胞的中位数在12周时显示出显著减少[43] 财务展望 - 公司预计2024年运营活动净现金使用量为8500万至9000万美元[48] - 在扣除与lirentelimab相关的关闭、遣散和其他费用（3000万美元）后，调整后的运营活动净现金使用量为5500万至6000万美元[48] - 公司预计重组支出的大部分将在2024年上半年支付[48] - 预计到2026年中期，公司的现金流将保持稳定[48] 业务调整 - 公司将停止与lirentelimab相关的临床、制造、研究和行政活动，预计将减少近50%的员工[48] - 公司在2024年第一季度将完成健康志愿者中静脉AK006的单次和多次递增剂量给药[83] - 2024年第二季度将报告健康志愿者中静脉AK006试验的安全性、药代动力学和药效学结果[83]

业绩总结 - 2025年第一季度总净产品收入为1.215亿美元，同比增长62%[18] - AUVELITY的净产品销售额为9620万美元，同比增长80%[18] - SUNOSI的净产品收入为2520万美元，同比增长17%[18] - 2025年第一季度研发费用为4480万美元，同比增长22%[18] - 2025年第一季度销售和管理费用为1.208亿美元，同比增长22%[18] - 截至2025年3月31日的现金及现金等价物为3.009亿美元[16] 新产品和新技术研发 - 预计AXS-05在阿尔茨海默病激动症的补充新药申请将在2025年第三季度提交[16] - SYMBRAVO于2025年1月获得美国批准，预计将在2025年6月商业推出[17] - 预计AXS-12在嗜睡症患者中的新药申请将在2025年下半年提交[17] - 预计AXS-14的补充新药申请将在2025年第二季度获得FDA的接受决定[17] - 预计2025年将启动针对儿童的solriamfetol三期临床试验[65] - 预计2026年将发布solriamfetol在暴食症ENGAGE三期试验的顶线结果[79] - 预计2026年将发布solriamfetol在轮班工作障碍SUSTAIN三期试验的顶线结果[85] 临床试验结果 - AXS-05在阿尔茨海默病激动症的临床试验中显示出显著的改善，p值为0.001，危险比为0.276[60] - AXS-12在治疗发作性睡病的临床试验中显示出每周发作次数的显著减少，p值为0.007[94] - AXS-14在减轻纤维肌痛症症状方面具有统计学显著性，p值小于0.001[102] - 在Phase 3临床试验中，AXS-14的8mg和10mg剂量组在纤维肌痛问卷（FIQ）评分上分别减少了12.63和13.42，p值均小于0.001[107] - 试验中，超过1000名纤维肌痛症患者接受了AXS-14治疗，显示出显著的疼痛评分降低和症状严重性改善[108] - AXS-14的基线评分为55（安慰剂组），而治疗组的评分在4mg、8mg和10mg剂量下分别为54、55和56[107] 市场前景 - 预计到2060年，美国65岁及以上的阿尔茨海默病患者人数将翻倍，达到1400万[56] - 阿尔茨海默病患者中约70%报告有激动症状，这与认知能力加速下降和增加的照顾者负担相关[58] - 目前在美国有1700万人受到纤维肌痛症的影响，且仅有3种获批药物，疗效不一，过去15年没有新疗法[101] 其他信息 - 公司拥有超过99项已授予的美国专利和超过131项国际专利，保护期延续至2043年[109] - AXS-14的专利组合包括专有药物产品配方，确保市场准入壁垒[109] - 该药物的开发为纤维肌痛症患者提供了新的治疗选择，填补了市场空白[101]

业绩总结 - PTC518在12周时实现了血HTT蛋白的显著降低，达到主要终点，p值小于0.0001，并在12个月时维持该效果[13] - 在12个月时，PTC518 5 mg组和10 mg组的mHTT血液水平分别降低了23.4%和39.1%[13] - PTC518在24个月时的主要终点达成，显示出持久的mHTT降低和临床效应信号[39] 用户数据 - 参与PIVOT-HD研究的患者基线特征显示，PTC518 5 mg组和10 mg组的平均年龄分别为44.7岁和46.8岁[25] - 在Stage 2患者中，12个月时的NfL水平变化为-15%（PTC518 5 mg）和-10%（PTC518 10 mg），而安慰剂组为4.3%[15] 新产品和新技术研发 - PTC518在Stage 2和Stage 3的安全性和耐受性良好，未出现与治疗相关的严重不良事件[20] - PTC518在12个月时的治疗相关不良事件发生率为81.5%（5 mg组）和88.0%（10 mg组），与安慰剂组的89.7%相似[21] - PTC518在24个月时的安全性和耐受性良好，无报告的治疗相关严重不良事件[35] 市场扩张和并购 - PTC的临床试验结果与自然历史对照组相比，显示出在cUHDRS评分上的有利效果[28] - PTC518在24个月时的cUHDRS基线变化为-0.53（5 mg）和-0.44（10 mg），自然历史对照组为-0.74，显示出恶化趋势[29] 未来展望 - 24个月的中期结果显示，PTC518在Stage 2患者中表现出持续的HTT蛋白降低趋势[22] - PTC518在24个月时显示出剂量依赖性的NfL降低趋势[31] - PTC518在24个月时显示出疾病进展减缓的有利趋势[36] 负面信息 - PTC518在12个月时的NfL水平未出现治疗相关的峰值，显示出良好的安全性[23] - PTC518在24个月时的平均血浆NfL变化为-13.9%（5 mg）和-9.0%（10 mg），p值分别为0.12和0.03，基于自然历史数据，血浆NfL每年增加约12%[32]

业绩总结 - 净投资收入同比增长45%，达到120万美元，每股0.42美元[9] - 第一季度实现投资组合退出的实际收益为92.5万美元[9] - 第一季度调整后的每股净投资收入为0.40美元，较去年同期的0.37美元有所上升[44] 财务数据 - 总支出同比下降36%，降至79.1万美元，主要由于利息支出减少和管理费用降低[9] - 第一季度总投资收入略微下降至200.8万美元，主要受投资组合公司利息减少和股息收入降低的影响[31] - 截至2025年3月31日，投资组合的公允价值为6220万美元，包含19个投资组合公司[27] - 现金及现金等价物为490万美元，较2024年末的83.5万美元显著增加[37] - 每股净资产价值（NAV）在季度末为21.99美元，反映了与2024年第四季度股息相关的额外股份发行[9] 股息与回购 - 宣布2025年第二季度每股0.29美元的现金股息[9] - 公司在第一季度未回购任何已发行的普通股，董事会续期150万美元的股票回购计划[37] 其他信息 - 2025年第一季度财务结果于5月5日公布[48] - 总体数据可能因四舍五入而不完全相加[46]

业绩总结 - 2024年ColoAlert®收入为893,991美元，较2023年的895,479美元略有下降[50] - 2024年毛利润为574,883美元，较2023年的509,659美元有所增加[50] - 2024年总运营费用为19,270,291美元，较2023年的27,154,341美元显著减少[50] - 2024年净亏损为21,650,663美元，较2023年的26,295,727美元有所改善[50] 研发与市场表现 - 2024年研发费用为5,839,033美元，较2023年的9,590,393美元大幅下降[50] - ColoAlert®在欧洲市场自2021年起以CE-IVD产品进行销售，具有92%的特异性和85%的敏感性[15] - 预计到2032年，美国市场将超过300亿美元，且早期检测可显著降低结直肠癌的死亡率[14] 财务状况 - 2024年销售和市场费用为6,581,333美元，较2023年的6,158,477美元有所增加[50] - 2024年现金余额为6,235,670美元，较2023年的7,070,925美元有所减少[50] - 2024年总债务为2,125,254美元，较2023年的5,966,954美元显著减少[50] 其他信息 - Mainz Biomed N.V.的总部位于德国美因茨，地址为Robert-Koch-Straße 50, 55129 Mainz[56] - 公司在电话会议中提供了联系信息，包括电话和电子邮件[56]

Quarterly Investor Presentation First Quarter 2025 © onsemi 2025 | Public Information | 1 © onsemi 2025 | Public Information Safe Harbor Statement and Non-GAAP and Forecast Information This presentation includes "forward-looking statements," as that term is defined in Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements, other than statements of historical facts, included or incorporated in this presentation could be deemed ...