新产品获批 - 公司全资子公司南通公司获吲哚菁绿《化学原料药上市申请批准通知书》[1] - 通知书编号2024YS00828等，有效期至2029年8月12日[1][2] 产品信息 - 包装规格有250g/袋等多种[1] - 用作感光染料，用于诊断肝脏疾病等[3] 未来展望 - 获批将丰富产品线，拓展国内市场，推动“双循环”策略[4] - 药品销售受多种因素影响，具体情况有不确定性[4]

子公司动态 - 2024年4月17日披露子公司停业整顿公告[3] - 2024年7月19日宁夏森萱复产[3] 复产相关 - 宁夏森萱预缴环境修复保证金250万元[4] - 公司制定开车方案并检查环保安全设施[5] - 公司落实复产准备确保环保设施正常运行[5] 管理要求 - 公司强化组织领导压实环保安全生产责任[6] - 公司要求宁夏森萱夯实环保安全基础管理[6] - 公司要求宁夏森萱严格执行安全环保规章制度[6] - 公司要求宁夏森萱优化安全生产方案[6] 后续工作 - 公司全力组织宁夏森萱复产后生产经营工作[6]

江苏汇典律师事务所 关于江苏森萱医药股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 之 法律意见书 江苏 江苏省镇江市檀山路 汇典律师楼 邮编:212001 电话:0511-83815006 传真:0511-85600148 网址: http://www.hdlawyer.com.cn/ 二〇二四年五月 江苏汇典律师事务所 按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所律师对本 次股东大会的相关资料和事实行了核查和验证,现发表法律意见如下: 关于江苏森萱医药股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之 法律意见书 汇典意字[2024]第【308】号 致:江苏森萱医药股份有限公司 江苏汇典律师事务所(以下简称"本所")接受江苏森萱医药股份有限公 司(以下简称"森萱医药"或"公司"）委托,指派本所宋家明律师和梁玮律 师出席森萱医药 2024 年第一次临时股东大会(以下简称"本次股东大会"), 对本次股东大会的合法性进行见证,并出具本法律意见书。 本法律意见根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》") 等法律、法规和规范性文件及《江苏森萱医药股份有限公司章程》(以下简称 "《公司章程》")出具。 ...

江苏森萱医药股份有限公司 证券代码：830946 证券简称：森萱医药 公告编号：2024-046 江苏森萱医药股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 江苏森萱医药股份有限公司 2023 年年度权益分派方案已获 2024 年 5 月 13 日召开的股东大会审议通过，本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未 超过两个月。 现将权益分派事宜公告如下： 本次权益分派基准日合并报表归属于母公司的未分配利润为 447,972,391.44 元，母公司未分配利润为 72,761,452.80 元。本次权益分派共计派发现金红利 68,306,934.40 元。 一、权益分派方案 1、本公司 2023 年年度权益分派方案为： 以公司现有总股本 426,918,340 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.6 元人民 币现金。 2、扣税说明 （1）个人股东、投资基金适用股息红利差别化个人所得税政策, 个人股东、 投资基金持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 1 ...

江苏森萱医药股份有限公司 2.会议召开地点：：南通市崇川区观音山街道青年中路 198 号国城生活广场 A 座 21 楼会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 证券代码：830946 证券简称：森萱医药 公告编号：2024-044 江苏森萱医药股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 5 月 29 日 5.会议主持人：吴玉祥 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次股东大会的召开符合《公司法》等有关法律、法规及《公司章程》的规 定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 4 人，持有表决权的股份总数 309,111,944 股，占公司有表决权股份总数的 72.405403%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 1 人，持有表决权的股份总数 212,604 股，占公司有表决权股份总数的 0.0498%。 （三 ...

公司业绩下滑原因 - 含氧杂环类二氧六环产品在疫情后需求量下降、国内外竞争加剧导致销价大幅下降，影响公司整体营业收入和净利润[5] 募投项目变更及进展 - 将募投项目由"20吨/年利托那韦、30吨/年双嘧达莫原料药新改扩项目"变更为"年产40吨利托那韦、60吨琥布宗原料药建设项目"[5] - 新项目已取得相关行政许可，正在建设过程中，截至报告期末已投入604.48万元[5] ESG报告披露计划 - 公司正在从组织架构建设、历史数据收集、文化理念传输等方面做准备，时机成熟将会披露ESG报告[5] "五年再造一个新森萱"的具体措施 - 聚焦主业，在产业链的上下游寻求发展空间[5] - 坚持"做精原料药、做大新材料、做专中间体、布局仿制药和创新药"的发展战略[5] - 突出"完善的质量体系和法规注册"核心竞争优势[5] - 建立管理优势和成本优势[5] - 落实"国内国际双循环"的营销策略[5] 新药来特莫韦进展 - 报告期内尚未形成销售，正在与下游制剂生产厂家洽谈中[6] 市值管理措施 - 完善公司治理、创新技术、开发新品、开拓市场等手段提升业绩回报投资者[6] - 主动与资本市场专业投资机构、分析师以及普通投资者多渠道进行沟通，实现公司价值的传递[6] 子公司宁夏森萱停工影响 - 公司正在积极协调复工相关事宜，具体影响情况详见公司相关公告[7] 现金储备及未来投资计划 - 公司秉承稳步经营方针，看好医药产业发展前景[6] - 未来将围绕"做精原料药、做专中间体、做大新材料、布局创新药和仿制药"的发展战略，执行"聚焦产业链，高效投资"的策略[6] - 在保障投资安全的基础上，积极寻找合适的投资项目，增强公司发展后劲[6]

江苏森萱医药股份有限公司 证券代码：830946 证券简称：森萱医药 公告编号：2024-036 江苏森萱医药股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、募集资金基本情况 2020 年 7 月 13 日，江苏森萱医药股份有限公司发行普通股 60,000,000 股， 发行方式为询价发行，发行价格为 5.40 元/股，募集资金总额为 324,000,000 元， 实际募集资金净额为 300,084,000 元，到账时间为 2020 年 7 月 16 日，为规范募 集资金管理，保护投资者合法权益，根据相关规定，公司对募集资金进行专户 存储管理，并与开源证券股份有限公司（以下简称"开源证券"）、江苏张家 港农村商业银行股份有限公司南通分行签订了《募集资金专户三方监管协议》； 截止 2023 年 12 月 31 日，募集资金余额 10,319.59 万元。 二、 本次增设募集资金专户并签署三方监管协议的情况 2023年12月6日，公司召开第四届董事会第一次会议、第四届监事会第一次 会议，分 ...

业绩表现与原因分析 - 2023年公司营业收入和净利润出现下滑，主要原因是含氧杂环类二氧六环产品需求下降及竞争加剧导致销价大幅下降 [4] 募投项目变更与进展 - 公司将募投项目由“20吨/年利托那韦、30吨/年双嘧达莫原料药新改扩项目”变更为“年产40吨利托那韦、60吨琥布宗原料药建设项目”，目前已投入604.48万元，正在建设中 [4] 未来发展战略 - 公司围绕“五年再造一个新森萱”，将继续聚焦主业，做精原料药、做大新材料、做专中间体，布局仿制药和创新药，并落实“国内国际双循环”的营销策略 [4] ESG报告规划 - 公司正在准备ESG报告，将从组织架构建设、历史数据收集、文化理念传输等方面入手，时机成熟后将披露 [4] 新药进展 - 公司新药来特莫韦尚未形成销售，目前正在与下游制剂生产厂家洽谈 [5] 市值管理措施 - 公司将通过完善治理、创新技术、开发新品、开拓市场等手段提升业绩，并加强与资本市场沟通，促进公司价值发现 [6] 子公司复工情况 - 子公司宁夏森萱尚未复工，公司正在积极协调，具体影响详见2024年4月17日公告 [7] 现金管理与投资策略 - 公司持有5到6亿现金，未来将围绕“做精原料药、做专中间体、做大新材料、布局创新药和仿制药”战略，执行“聚焦产业链，高效投资”策略，积极寻找优质投资项目 [8]

公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 森萱医药是国内特色原料药优质企业，产业链整合树立行业地位，锂电应用有望拓展产品市场 [1] - 看好特色原料药未来发展前景与含氧杂环在新能源车等新领域拓展应用，森萱医药持续扩展产品矩阵以及多年积累的市场地位有望带来新一轮成长空间 [1] 根据相关目录分别进行总结 1. 公司：特色原料药优质企业，产业链整合树立行业地位 - 主营业务：原料药与医药中间体、含氧杂环类协同产业布局 - 原料药：2022年营收同比增加19%，2019年以来毛利率波动上升 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18] - 含氧杂环类：国内最大二氧五环、二氧六环生产供应商之一，2023年印度市场竞争加剧 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23] - 医药中间体：总体毛利率趋稳，2023年氯系列由于下游农药行情利润承压 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][24][25][26][27][28][29][30][31] - 发展历程：外延并购整合产业链，实际控制人为南通市国资委 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][32][33] - 财务状况：受中间体市场环境影响，2023年收入利润承压 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46] 2. 行业：成长性与盈利性兼备，原料药行业前景可期 - 概念解析：原料药行业壁垒较高，利润空间较大 [51][52][53][54][55] - 行业发展：大量专利药到期，叠加政策利好推动原料药行业发展 - 人口老龄化背景下，医药行业增长态势良好 [56][57][58] - 大量专利药即将到期，2020-2024年仿制药替代空间约为170-340亿美元 [59][60] - 带量采购导致仿制药价跌量升，特色原料药价格受到影响小+受益需求增长 [61][62] - 行业趋势：政策推动产业整合升级，行业集中度进一步提升 [51][52][53][54][55] - 市场规模：原料药市场规模广阔，新能源车拉动含氧杂环新增长 - 原料药：行业成长空间广阔，全球规模预期保持年增6% [63][64][65][66][67][68][69][70][71] - 抗肿瘤药：2023年全国等级医院抗肿瘤药销售额1265亿元，同比增长5% [72][73] - 抗癫痫药：2021年我国抗癫痫药市场销售额65.47亿元，同比增长10.74% [74][75][76][77] - 抗艾药：2021年中国HIV药物市场规模为3.94亿美元，同比增长18% [78][79][80][81][82][83][84] - 含氧杂环：二氧五环2020年国内供应量17.4万吨，新能源车拉动需求增长 [85][86][87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117][118][119][120][121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132][133][134][135][136][137][138][139][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154][155][156][157][158][159][160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170][171][172][173][174][175][176][177][178][179][180][181][182][183][184][185][186][187][188][189][190][191][192][193][194][195][196][197][198][199][200][201][202][203][204][205][206][207][208][209][210][211][212][213][214][215][216][217][218][219][220][221][222][223][224][225][226][227][228][229][230][231][232][233][234][235][236][237][238][239][240][241][242][243][244][245][246][247][248][249][250][251][252][253][254][255][256][257][258][259][260][261][262][263][264][265][266][267][268][269][270][271][272][273][274][275][276][277][278][279][280][281][282][283][284][285][286][287][288][289][290][291][292][293][294][295][296][297][298][299][300][301][302][303][304][305][306][307][308][309][310][311][312][313][314][315][316][317][318][319][320][321][322][323][324][325][326][327][328][329][330][331][332][333][334][335][336][337][338][339][340][341][342][343][344][345][346][347][348][349][350][351][352][353][354][355][356][357][358][359][360][361][362][363][364][365][366][367][368][369][370][371][372][373][374][375][376][377][378][379][380][381][382][383][384][385][386][387][388][389][390][391][392][393][394][395][396][397][398][399][400][401][402][403][404][405][406][407][408][409][410][411][412][413][414][415][416][417][418][419][420][421][422][423][424][425][426][427][428][429][430][431][432][433][434][435][436][437][438][439][440][441][442][443][444][445][446][447][448][449][450][451][452][453][454][455][456][457][458][459][460][461][462][463][464][465][466][467][468][469][470][471][472][473][474][475][476][477][478][479][480][481][482][483][484][485][486][487][488][489][490][491][492][493][494][495][496][497][498][499][500][501][502][503][504][505][506][507][508][509][510][511][512][513][514][515][516][517][518][519][520][521][522][523][524][525][526][527][528][529][530][531][532][533][534][535][536][537][538][539][540][541][542][543][544][545][546][547][548][549][550][551][552][553][554][555][556][557][558][559][560][561][562][563][564][565][566][567][568][569][570][571][572][573][574][575][576][577][578][579][580][581][582][583][584][585][586][587][588][589][590][591][592][593][594][595][596][597][598][599][600][601][602][603][604][605][606][607][608][609][610][611][612][613][614][615][616][617][618][619][620][621][622][623][624][625][626][627][628][629][630][631][632][633][634][635][636][637][638][639][640][641][642][643][644][645][646][647][648][649][650][651][652][653][654][655][656][657][658][659][660][661][662][663][664][665][666][667][668][669][670][671][672][673][674][675][676][677][678][679][680][681][682][683][684][685][686][687][688][689][690][691][692][693][694][695][696][697][698][699][700][701][702][703][704][705][706][707][708][709][710][711][712][713][714][715][716][717][718][719][720][721][722][723][724][725][726][727][728][729][730][731][732][733][734][735][736][737][738][739][740][741][742][743][744][745][746][747][748][749][750][751][752][753][754][755][756][757][758][759][760][761][762][763][764][765][766][767][768][769][770][771][772][773][774][775][776][777][778][779][780][781][782][783][784][785][786][787][788][789][790][791][792][793][794][795][796][797][798][799][800][801][802][803][804][805][806][807][808][809][810][811][812][813][814][815][816][817][818][819][820][821][822][823][824][825][826][827][828][829][830][831][832][833][834][835][836][837][838][839][840][841][842][843][844][845][846][847][848][849][850][851][852][853][854][855][856][857][858][859][860][861][862][863][864][865][866][867][868][869][870][871][87

财务表现 - 公司2024年第一季度营业收入为137,674,996.19元，同比下降21.40%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为34,861,755.22元，同比下降23.21%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为32,702,047.98元，同比下降25.51%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为19,833,649.82元，同比下降19.86%[4] - 基本每股收益为0.0817元/股，同比下降23.14%[4] - 财务费用为-4,414,158.97元，同比下降2,748.58%，主要系利息收入增加156.99万元、美元对人民币汇率升值汇兑损益增加了267.35万元所致[5] - 其他收益为1,223,389.12元，同比增加930.87%，主要系报告期内各子公司享受先进制造业增值税加计抵减5%政策增加其他收益59.09万元所致[5] - 公允价值变动收益为1,011,969.86元，同比增加36.46%，主要系投资的理财产品同比增加4,100万元所致[5] - 收到的税费返还为150,930.04元，同比减少82.69%，主要系上期宁夏森萱收到增值税进项税留抵退税37.08万元，南通公司收到出口退税40.30万元，本期未有所致[5] - 收到其他与经营活动有关的现金较上期增加214.08万元，增加168.24%，主要系报告期内收到的利息收入较上期增加155.71万元所致[6] - 支付的各项税费较上期减少1,031.71万元，减少46.90%，主要系上期公司享受中小微企业、疫情纾困延缓缴纳部分税费政策到期，缴纳延缓缴纳的税费所致[6] - 支付其他与经营活动有关的现金较上期减少376.88万元，减少42.07%，主要系本期支付的运输费等减少284.48万元所致[6] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期增加820.52万元，增加175.38%，主要系报告期内南通公司年产40吨利托那韦、60吨琥布宗原料药建设项目投入1,195.13万元所致[6] - 投资活动产生的现金流量净额较上期增加1,174.20万元，增加47.68%，主要系报告期内购买的理财产品较上期减少2,000万元以及购建固定资产支付的现金增加820.52万元所致[6] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响较上期增加236.17万元，增加156.32%，主要系报告期内美元对人民币汇率变动所致[6] - 现金及现金等价物净增加额较上期增加921.32万元，增加571.74%，主要系报告期内营业收入下降，销售商品、提供劳务收到的现金减少2,709.06万元，支付的各项税费减少1,031.71万元致使经营活动产生的现金流量净额减少491.47万元；另一方面投资活动产生的现金流量净额增加1,174.20万元所致[6] - 非经常性损益合计为2,760,256.89元，非经常性损益净额为2,159,707.24元[8] - 公司2024年3月31日的负债合计为103,905,317.35元，较2023年12月31日的117,735,441.12元有所减少[1] - 公司2024年3月31日的所有者权益合计为1,246,670,927.72元，较2023年12月31日的1,209,577,854.97元有所增加[1] - 公司2024年1-3月的营业总收入为137,674,996.19元，较2023年同期的175,152,565.78元有所下降[17] - 公司2024年1-3月的营业总成本为97,935,912.87元，较2023年同期的121,282,349.06元有所下降[17] - 公司2024年1-3月的净利润为36,369,752.29元，较2023年同期的47,662,270.56元有所下降[18] - 公司2024年1-3月的销售费用为3,612,552.15元，较2023年同期的3,804,056.36元有所下降[17] - 公司2024年1-3月的研发费用为7,116,442.26元，较2023年同期的5,774,630.02元有所增加[17] - 公司2024年1-3月的财务费用为-4,414,158.97元，较2023年同期的-154,960.01元有所增加[17] - 2024年第一季度营业收入为509,433.96元，同比下降16.92%[19] - 2024年第一季度净利润为1,260,452.45元，同比增长38.15%[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为19,833,649.82元，同比下降19.87%[20] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-12,883,679.59元，同比改善47.69%[21] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-199,062.49元，同比改善10.84%[21] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为7,601,781.73元，同比改善571.72%[21] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为512,315,345.51元，同比增长6.77%[21] - 2024年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为-420,834.12元，同比改善83.72%[22] - 2024年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为-19,947,200.00元，同比改善1.38%[22] - 2024年第一季度母公司现金及现金等价物净增加额为-420,834.12元，同比改善98.13%[22] 资产与负债 - 在建工程报告期末为23,454,152.42元，较期初增加138.00%，主要系南通公司年产40吨利托那韦、60吨琥布宗原料药建设项目投入增加1,317.68万元所致[4] - 公司流动资产合计为940,739,010.96元，非流动资产合计为409,837,234.11元，资产总计为1,350,576,245.07元[13] - 公司流动负债合计为95,575,407.95元，非流动负债合计为8,329,909.40元[14] - 公司2024年3月31日的流动资产合计为385,299,605.19元，较2023年12月31日的383,987,328.49元有所增加[1] - 公司2024年3月31日的非流动资产合计为445,082,840.82元，较2023年12月31日的445,277,570.78元有所减少[16] 股东与股本结构 - 普通股股本结构中，无限售股份总数为426,712,090股，占比99.9517%；有限售股份总数为206,250股，占比0.0483%[8] - 持股5%以上的股东或前十名股东中，精华制药集团股份有限公司期末持股数为308,724,340股，占比72.3146%[9] 关联交易与借款 - 公司对外提供借款44,000,000元，借款期限为5年，年化利率10.5%，借款方为泰兴市虹桥园工业开发有限公司[10] - 日常性关联交易预计全年金额为76,500,000元，本报告期发生金额为3,735,215.60元[12] 资产质押与抵押 - 资产被质押或抵押的总账面价值为24,461,685.30元，占总资产的1.81%[12]