市场整体表现 - 过去一周（4月7日 - 4月11日），海外利空消息刺激下，A股三大指数集体下跌，上证指数周跌3.11%，深成指周跌5.13%，创业板指周跌6.73% [2] - 15%左右个股周内上涨，82股周涨超15%，154股周跌超15%；申万一级行业分类中，仅农林牧渔、商贸零售、国防军工、食品饮料四个板块收涨，电力设备、通信等行业跌幅居前 [2] 北交所牛股情况 - 本期牛股榜中6只北交所个股霸屏，秋乐种业以96.77%周涨幅夺魁，华光源海累计涨幅近77%，连云港累计涨超61%，国芳集团周涨幅61%以上，凯德石英等涨幅均在44%以上 [3] - 秋乐种业是区域种业龙头，有“育繁推一体化”产业体系，从事农作物品种研发等业务，产品包括玉米杂交种等农作物种子 [4] 种业概念崛起原因 - 种业概念崛起与关税博弈下资金偏向内需防御板块及政策利好相关 [5] - 3月国务院关税税则委员会对原产美国部分进口商品加征关税，国泰海通证券称这将推动国内农业景气度提升，利好种植产业链 [5] - 4月7日中共中央、国务院印发规划，强调加快以种业为重点的农业科技创新，实现种业科技自立自强、种源自主可控 [5] - 4月7 - 9日，秋乐种业连获30cm涨停，3个交易日累计成交额近23.82亿元，较3月全月成交额有近三成增幅 [5] 关税政策情况 - 4月2日美国政府宣布对中国输美商品征收“对等关税” [6] - 4月4日国务院关税税则委员会公告，自2025年4月10日12时01分起，对原产美国所有进口商品加征34%关税 [6] 秋乐种业股价走势 - 4月9日晚间秋乐种业发布异动公告，称股价短期涨幅大偏离市场走势，但基本面无重大变化；4月10日盘中冲高回落，4月11日农业股集体调整，该股收盘跌14.52%，过去一周累计涨幅96.77% [8] 医药股回撤情况 - 本期跌幅前10个股中3只属医药板块，润都股份此前股价翻倍，近五个交易日累计下跌近28%，多瑞医药周跌幅27%以上，回盛生物周跌超22% [10] - 润都股份是医药板块原料药企业，形成多元化业务格局；3月中旬以来股价上行，3月12日 - 4月3日区间涨幅超100%，近期受关税等消息影响，4月7日、9日跌停，单周累计跌幅27.81% [10][11] 美国药品关税政策影响 - 当地时间4月8日，特朗普称美国将对药品征收关税，认为制药公司会在美国设厂 [13] - 4月9日医药板块反应迅速，原料药板块个股跌幅靠前；美国市场90%活性药物成分依赖进口，60%来自中国，短期依赖美国出口业务的原料药企业或受加税影响，长期或使美国医药研发和制造成本激增 [13] - 江海证券指出美国药品关税政策对中国医药企业影响有限，短期二级市场相应标的波动大；国内下半年创新药等利好政策有望落地，回调后估值处历史低位，具备长期投资机会 [13] 润都股份业绩变动原因 - 润都股份预计2024年净利润约2800.0万元 - 4000.0万元，同比下降40.21% - 58.15% [13] - 受行业政策及市场波动影响，国家集采使主要制剂产品销售价格大幅下降，国内外市场竞争使主要原料药产品销售价格下降，导致营业收入和产品盈利水平下降，净利润同比降幅大 [14]

人事任免 - 4月9日公司2025年第一次职代会选举朱朝华任职工代表监事[2] - 任职期限自股东大会选非职工代表监事起至第五届监事会届满[2] - 任免自2024年年度股东大会决议通过生效[2] 人员信息 - 朱朝华1976年1月出生，2007年至今历任公司多职[3] - 选举人员持股0股，占公司股本0%[2] 合规说明 - 任命未使兼任高管董事和职工代表董事超董事总数二分之一[5] - 不存在董事、高管兼任监事及监事为其亲属情形[5] 任免影响 - 任命利于监事会工作，完善公司治理结构[5] - 不会对公司日常生产经营产生不利影响[5]

会议信息 - 公司2025年第一次职工代表大会于4月9日召开[2] - 会议应到和实到职工代表均为33人[2] 议案情况 - 会议审议通过选举朱朝华先生为公司职工代表监事的议案[3] - 议案表决结果为同意33票，反对0票，弃权0票[3] - 议案无需回避表决，无需提交股东大会审议[3]

业绩数据 - 2024年营收391,208,711.12元，同比降26.77%[3] - 2024年净利润50,837,277.05元，同比降35.99%[3] - 2024年扣非净利润20,606,114.06元，同比降71.29%[3] 市场数据 - 截至2025年4月9日，公司滚动市盈率66.85，行业53.65[2] - 2025年4月8 - 9日，公司股价涨幅偏离值累计达53.37%[4] 风险提示 - 近期股价短期涨幅大，有市场情绪过热风险[10]

农业板块市场表现 - 新赛股份连续4个交易日涨停 万向德农 北大荒 秋乐种业等多只农业股涨停 [1] - 秋乐种业涨幅达29.98% 现价28.57元 康农种业涨幅23.67% 现价54.66元 金丹科技涨幅16.50% 现价17.70元 [2] - 神农种业涨幅15.67% 现价5.98元 绿亨科技涨幅14.02% 现价13.85元 雪榕生物涨幅10.28% 现价5.90元 [2] - 新赛股份涨幅10.08% 现价5.68元 北大荒涨幅10.03% 现价18.98元 荃银高科涨幅9.99% 现价12.88元 [2] 农业强国政策规划 - 中共中央国务院印发《加快建设农业强国规划(2024-2035年)》 提出2027年农业强国建设取得明显进展 2035年取得显著成效 [3] - 规划强调推进农机装备全程全面升级 加强大型高端智能农机 丘陵山区适用小型机械等研发应用 [3] - 规划提出促进农机农艺深度融合 实现种养加全链条高性能农机装备应用全覆盖 [3] - 土地流转利于大型农机高效作业 农产品加工环节先进农机设备推动产业升级 [3] 农业板块投资策略 - 太平洋证券建议关注农业板块反制属性和防御属性 看好种养业强者 [4] - 反制防御主线推荐大豆 玉米等种植产业链 以及猪鸡产品相关养殖产业链 [4] - 景气主线推荐奶牛养殖板块 肉鸡养殖板块 以及海外产能布局较多的宠物食品公司 [4]

秋乐种业交易情况 - 公司股票今日涨停 全天换手率21.86% 成交额6.77亿元 振幅38.59% [1] - 因日涨跌幅达29.98% 日价格振幅达38.59%上榜北交所龙虎榜 [2] - 营业部席位合计净卖出1501.81万元 前五大买卖营业部合计成交1.15亿元 其中买入5001.25万元 卖出6503.06万元 [2] - 第一大买入营业部为东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部 买入1598.66万元 第一大卖出营业部为华泰证券郑州经三路证券营业部 卖出2087.71万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 买一东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部买入1598.66万元 卖出492.15万元 [2] - 买二东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部买入922.15万元 卖出788.67万元 [2] - 卖二中原证券郑州经三路营业部卖出1009.76万元 [2] - 卖三国泰海通证券东莞体育路营业部卖出833.14万元 [2] 数字经济ETF相关数据 - 产品代码560800 跟踪中证数字经济主题指数 [4][5] - 近五日涨跌-8.83% 市盈率63.68倍 [5] - 最新份额9.7亿份 增加1400万份 主力资金净流出230.6万元 [5] - 估值分位88.85% [6]

管理层变动 - 2025年3月17日侯传伟因退休辞去董事长，持股1,846,400股占1.1177%[2] - 2025年3月17日李敏当选董事长，持股1,538,500股占0.9313%[2] - 李敏继续兼任董秘、财务负责人，董事会将聘新人[2] 履历信息 - 李敏曾在多家银行及秋乐种业任职[3][4]

会议信息 - 会议于2025年3月17日召开[2] - 应出席董事8人，出席和授权出席8人[3] 人事变动 - 原董事长侯传伟因法定退休年龄辞职[5] - 选举董事李敏为第四届董事会董事长[5] 议案情况 - 《关于选举公司第四届董事会董事长的议案》表决同意8票、反对0票、弃权0票[5] - 经第四届董事会独立董事第四次专门会议审查通过，无需回避表决和提交股东大会审议[5]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入391,208,711.12元，同比下降26.77%[4] - 2024年利润总额53,178,054.61元，同比下降34.11%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润50,837,277.05元，同比下降35.99%[4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,606,114.06元，同比下降71.29%[4] - 2024年基本每股收益0.31元，同比下降35.99%[4] - 2024年末总资产745,262,869.11元，较上年期末下降2.50%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益561,305,697.58元，较上年期末增长3.27%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产3.40元，较上年期末增长3.27%[5] 业绩下滑原因 - 营业收入和净利润下滑因行业形势严峻、玉米种子供过于求及研发投入增加[7] 数据说明 - 公告数据为初步核算，未经审计，最终以年报为准[2][8]

文章核心观点 2025年中央一号文件发布强调粮食安全和农业科技，中航证券认为2025年种植板块有望高景气并给出受益标的 [1][2] 农业板块表现 - 24日盘中农业板块大幅拉升，种业、粮食概念亮眼，ST天山涨近12%，华英农业等涨停，秋乐种业涨近10%，神农种业等涨超6% [1] 中央一号文件内容 - 稳定粮食播种面积，主攻单产和品质提升确保稳产丰产，扩大单产提升工程规模，推广高产高效模式，推进水肥一体化 [1] - 以科技创新引领先进生产要素集聚，发展农业新质生产力，突破关键核心技术，统筹科研资源，培育科技领军企业 [1] - 深入实施种业振兴行动，发挥重大科研平台作用，攻克突破性品种，推进生物育种产业化 [1] - 推动农机装备高质量发展，研发应用国产先进适用农机，推进老旧农机报废更新 [1] - 支持发展智慧农业，拓展人工智能等技术应用场景 [1] 种植板块高景气原因 - 玉米和大豆全球供应偏紧，原油价格上涨预期提振燃料乙醇需求，全球粮食供需格局改善提升价格景气，国际粮价上行带动国内粮价提升 [2] - 大宗商品作为避险资产受益复杂国际环境 [2] - 国内政策定调宽松，农业板块在通胀预期升温下表现较好 [2] - 中央一号文强调粮食安全并部署工作 [2] 受益标的 - 种植端北大荒和苏垦农发将受益 [2] - 种业先发优势明显的大北农、隆平高科被重点推荐，登海种业等也有望持续受益 [2]