财务数据 - 公司发布2024年一季度报告，营收9032万元，同比增长4.8%，环比增长10.1%，净利润2038万元，同比增长21.0%[1] - 新能源车产量预计市场淘汰更新和换购更新的消费潜力将逐步释放，根据数据，产量为195.3万辆，同比增长26.5%[2] - 公司航空航天占比提升，一季度毛利率36.4%，净利率22.6%，扣非归母净利润/营收为18.8%[3] - 公司2024年营业总收入预计468万元，净利润111万元，每股收益0.76元，ROE15.3%[7] - 公司2024年经营性利润预计114万元，净利润111万元，每股收益0.76元[8] 业务展望 - 公司在新能源汽车和航空蜂窝芯材领域具备竞争优势，订单预计保持高速增长[4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为1.11/1.30/1.55亿元，对应PE分别为20/17/14倍，维持“买入”评级[5] 风险提示 - 风险提示包括国产化替代不及预期、航空航天进展不及预期、原料价格波动等[6] 投资评级 - 公司承诺分析师具备证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告，不接受任何形式的补偿[9] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，持有或交易报告提到的投资标的，可能提供投资银行服务，依法合规履行披露义务[10] - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决定，应该阅读整篇报告获取完整信息[13]

法律意见书 二〇二四年四月 关于烟台民士达特种纸业股份有限公司 2023 年年度股东大会的 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦律师事务所 关于烟台民士达特种纸业股份有限公司 北京市中伦律师事务所 本所律师已经按照《从业办法》的要求对公司本次股东大会的真实性、合法 性进行核查和验证（以下简称"查验"）并发表法律意见；本法律意见书中不存 在虚假、严重误导性陈述及重大遗漏。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会的其他信息披露资料一 并予以公告，并依法对本法律意见书承担相应的责 ...

根据《公司法》及公司章程的有关规定，公司第四届职工代表大会第五次会议于 2024 年 4 月 9 日审议并通过： 证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-050 选举韩雯雯女士为公司职工代表董事，任职期限三年，自 2024 年 4 月 9 日起生效。 上述选举人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信联合惩戒对象。 烟台民士达特种纸业股份有限公司职工代表董事、职工代表监 事、董事长、监事会主席、高级管理人员换届公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、换届基本情况 （一）职工代表董事、职工代表监事换届的基本情况 选举张祎先生为公司职工代表监事，任职期限三年，自 2024 年 4 月 9 日起生效。 上述选举人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信联合惩戒对象。 （二）董事长换届的基本情况 根据《公司法》及公司章程的有关规定，公司第六届董事会第一次会议于 2024 年 4 月 9 日审议并通过： 选举宋西全先生为公司董事长，任职期限三年，自 2 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-052 烟台民士达特种纸业股份有限公司 第六届监事会第一次会议决议公告 2.会议召开地点：烟台经济技术开发区太原路 3 号民士达会议室 3.会议召开方式：现场方式 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 4 月 3 日以邮件方式发出 5.会议主持人：监事田原女士 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 4 月 9 日 （二）审议通过《关于审议 2024 年第一季度报告》议案 1.议案内容： 本次会议的召集、召开、议案审查表决程序符合法律、法规和《公司章程》 的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于选举监事会主席》议案 1.议案内容： 根据《公司章程》的有关规定，现提名田原女士担任第六届监事会主席，任 期三年，自本次监事会审议通过之 ...

烟台民士达特种纸业股份有限公司 章程 2024 年 4 月 8 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 董事会专门委员会 第六章 经理及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 党的基层组织 第十章 通知 第十一章 投资者关系管理和信息披露 第一节 投资者关系管理 第二节 信息披露 第十二章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十三章 修改章程 第十四章 附则 9 烟台民士达特种纸业股份有限公司 章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-051 烟台民士达特种纸业股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 4 月 9 日 2.会议召开地点：烟台经济技术开发区太原路 3 号民士达会议室 3.会议召开方式：现场方式 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 4 月 3 日以邮件方式发出 本次会议的召集、召开、议案审查表决程序符合法律、法规和《公司章程》 的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 9 人，出席和授权出席董事 9 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于选举第六届董事会董事长》议案 1.议案内容： 根据《公司章程》的有关规定，现提名宋西全先生担任第六届董事会董事长， 任期三年，自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。 2.议案表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 5.会议主持人：董事宋西全先生 6 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-055 烟台民士达特种纸业股份有限公司 关于选举第六届董事会专门委员会委员的公告 上述董事会专门委员会委员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、 薪酬与考核委员会中独立董事过半数并担任召集人，审计委员会的主任委员（召 集人）为会计专业人士。上述董事会专门委员会委员任期三年，自本次董事会审 议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。 二、换届对公司的影响 本次换届为正常换届选举，符合《公司法》《上市公司独立董事管理办 法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司持 续监管指引第1号—独立董事》等法律法规及《公司章程》的相关规定，符合公 司治理要求，不会对公司生产经营活动产生不利影响。 1 三、备查文件 《烟台民士达特种纸业股份有限公司第六届董事会第一次会议决议》 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、换届基本情况 根据《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》及《董事会专门委员会工 作细则》等有关规定，为 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2023-049 烟台民士达特种纸业股份有限公司 3. 会议召开方式：现场方式 4 召开情况合法、合规、合章程性说明： 第四届职工代表大会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一） 会议召开情况 本次会议的召集、召开、议案审查表决程序符合法律、法规和《公司章程》的 规定。 （二） 会议出席情况 会议应出席职工代表35人，实际出席职工代表32人。 1. 会议召开时间：2024年4月9日 2. 会议召开地点：烟台经济技术开发区太原路3号民士达会议室 二、会议表决情况 本次会议通过了《关于选举职工董事和职工监事的议案》，选举韩雯雯女士 为公司第六届董事会职工代表董事，张祎先生为公司第六届监事会职工代表监事， 任期自本次职工代表大会审议通过之日起至第六届董事会、监事会届满之日止。 表决结果：同意32票，反对0票，弃权0票；同意票数占有效表决票的100%。 三、备查文件目录 1 烟台民士达特种纸业股份有限公 ...

证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-048 烟台民士达特种纸业股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 4 月 9 日 2.会议召开地点：烟台经济技术开发区太原路 3 号民士达会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长宋西全先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、议案审议程序均符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 5 人，持有表决权的股份总数 99,375,464 股，占公司有表决权股份总数的 67.95%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 0 人，持有表决权的股份总数 0 股，占公司有表决权股份总数的 0%。 二、议案审议情况 审议通过《2023 年度董事会工作报 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日资产总计854,141,452.09元，较上年期末增长5.19%；归属于上市公司股东的净资产664,205,986.25元，较上年期末增长3.32%[10] - 2024年1 - 3月营业收入90,316,261.10元，较上年同期增长4.82%；归属于上市公司股东的净利润20,377,662.38元，较上年同期增长21.05%[10] - 公司资产总计816,769,094.91元，较上期775,418,590.78元增长约5.33%[33] - 公司负债合计149,540,011.36元，较上期131,144,469.41元增长约14.03%[34] - 公司所有者权益合计667,229,083.55元，较上期644,274,121.37元增长约3.56%[34] - 2024年1 - 3月营业总收入90,316,261.10元，较2023年同期86,161,422.39元增长约4.82%[35] - 2024年1 - 3月营业总成本69,302,630.39元，较2023年同期67,119,092.47元增长约3.25%[35] - 2024年1 - 3月营业利润22,527,633.06元，较2023年同期18,200,770.30元增长约23.77%[36] - 2024年1 - 3月利润总额22,527,633.78元，较2023年同期18,200,770.62元增长约23.77%[36] - 2024年1 - 3月净利润18,998,534.03元，较2023年同期16,834,144.12元增长约12.85%[36] - 2024年基本每股收益0.14元/股，较2023年的0.16元/股下降约12.5%[37] - 2024年稀释每股收益0.14元/股，较2023年的0.16元/股下降约12.5%[37] - 2024年1 - 3月母公司营业收入91,731,629.69元，较2023年1 - 3月的86,161,422.39元增长6.46%[38] - 2024年1 - 3月母公司净利润22,098,990.90元，较2023年1 - 3月的16,834,144.12元增长31.27%[38] - 2024年1 - 3月合并经营活动现金流入小计49,365,063.92元，较2023年1 - 3月的45,107,769.19元增长9.44%[40] - 2024年1 - 3月合并经营活动现金流出小计25,434,974.51元，较2023年1 - 3月的20,816,542.62元增长22.19%[40] - 2024年1 - 3月合并经营活动产生的现金流量净额23,930,089.41元，较2023年1 - 3月的24,291,226.57元下降1.5%[42] - 2024年1 - 3月合并投资活动现金流入小计50,122,125.57元，较2023年1 - 3月的436,993.58元增长11400.16%[42] - 2024年1 - 3月合并投资活动现金流出小计55,147,048.73元，较2023年1 - 3月的9,487,676.30元增长481.25%[42] - 2024年1 - 3月合并投资活动产生的现金流量净额 - 5,024,923.16元，较2023年1 - 3月的 - 9,050,682.72元亏损减少44.48%[42] - 2024年1 - 3月母公司基本每股收益0.15元/股，较2023年1 - 3月的0.16元/股下降6.25%[39] - 2024年1 - 3月合并现金及现金等价物净增加额19,087,326.95元，较2023年1 - 3月的12,722,110.65元增长50.03%[42] - 经营活动现金流出小计为19,237,375.01元，上年同期为20,816,542.62元[44] - 经营活动产生的现金流量净额为30,034,453.21元，上年同期为24,291,226.57元[44] - 投资活动现金流入小计上年同期为436,993.58元[44] - 投资活动现金流出小计为4,296,589.55元，上年同期为9,487,676.30元[44] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 4,296,589.55元，上年同期为 - 9,050,682.72元[44] - 筹资活动现金流出小计上年同期为2,600,000.00元[44] - 筹资活动产生的现金流量净额上年同期为 - 2,600,000.00元[44] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为182,160.70元，上年同期为81,566.80元[44] - 现金及现金等价物净增加额为25,920,024.36元，上年同期为12,722,110.65元[44] - 期末现金及现金等价物余额为289,788,886.31元，上年同期为57,734,134.88元[44] 资产类关键指标变化 - 交易性金融资产报告期末为10,016,430.82元，较期初下降33.26%，系结构性存款到期所致[11] - 应收账款报告期末为53,061,251.24元，较期初增长123.48%，因销售产生的应收账款未到合同约定信用期限[11] - 2024年3月31日货币资金为346,820,509.45元，2023年12月31日为318,970,420.03元[29] - 2024年3月31日交易性金融资产为10,016,430.82元，2023年12月31日为15,008,647.80元[29] - 2024年3月31日应收账款为53,061,251.24元，2023年12月31日为23,743,528.07元[29] - 2024年3月31日流动资产合计为557,035,700.86元，2023年12月31日为520,074,959.74元[29] - 2024年3月31日固定资产为212,898,216.56元，2023年12月31日为206,313,495.66元[29] - 2024年3月31日资产总计为854,141,452.09元，2023年12月31日为812,021,118.70元[30] 负债类关键指标变化 - 应付票据报告期末为38,339,088.21元，较期初增长44.40%，系开具银行承兑进行部分采购款项结算[11] - 2024年3月31日应付票据为38,339,088.21元，2023年12月31日为26,551,041.21元[30] - 2024年3月31日负债合计为167,626,647.52元，2023年12月31日为145,610,309.01元[31] 收益与费用类关键指标变化 - 其他收益本年累计3,875,982.94元，同比增长179.02%，因收到政府补助增加[12] - 信用减值损失本年累计 - 1,616,544.36元，同比增长50.62%，因报告期末应收账款增加[12] - 所得税费用本年累计3,529,099.75元，同比增长158.23%，因利润总额同比增长及税会差异纳税调整[12] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计3,998,979.48元，净额3,357,310.95元[14][15] 股东信息相关 - 报告期末普通股总股本146,250,000股，普通股股东人数3,737人[16] - 泰和新材集团股份有限公司期末持股96,860,000股，持股比例66.23%[17] - 王志新期末持股5,165,000股，持股比例3.53%[17] - 创金合信基金相关计划期末持股2,109,081股，持股比例1.44%，较期初增加383,738股[18] - 开源证券股份有限公司期末持股2,097,616股，持股比例1.43%，较期初增加851,244股[18] - 持股5%以上股东或前十名股东合计期初持股111,160,674股，期末持股113,299,729股，持股比例77.47%[19] - 公司前十名股东除中国农业银行旗下两基金外不存在其他关联关系，且不存在质押、司法冻结股份情况[19][21] 关联交易相关 - 2024年度日常性关联交易购买原材料等预计金额3.2亿，1 - 3月发生金额41,611,505.88元[24] - 2024年度日常性关联交易销售产品等预计金额1000万，1 - 3月发生金额1,672,199.47元[24] - 2024年度公司章程约定日常关联交易类型预计金额1050万，1 - 3月发生金额108,958.13元[24] - 公司日常性关联交易和已披露承诺事项已事前及时履行，资产被查封等事项及时履行披露义务[23] 货币资金冻结情况 - 货币资金冻结账面价值为44,786,380.87元，占总资产比例5.24%，原因是银行承兑汇票保证金等[25]