业绩总结 - 2024年各关联交易原预计合计34.05亿元，累计已发生75980287.16元，调整后预计34.05亿元[3] 数据调整 - 2024年购买材料等原预计32亿，累计已发生73847925.65元，调整后预计18.370716728亿元[2] - 2024年出售产品等原预计1000万元，累计已发生1868302.98元，调整后预计1000万元[3] - 2024年其他关联交易原预计1050万元，累计已发生264058.53元，调整后预计1050万元[3] 公司出售商品调整 - 烟台泰和兴材料科技股份有限公司调整后预计出售商品金额100万元[4] - Tayho Hong Kong Limited调整后预计出售280万元，较原预计减少520万元[5] - 烟台泰和新材销售有限公司调整后预计出售10万元，较原预计减少90万元[5] - 烟台泰和新材高分子新材料研究院有限公司调整后预计出售5万元，新增预计5万元[5] - 泰和新材集团股份有限公司调整后预计出售605万元，新增预计605万元[5] 公司注册资本 - 泰和新材集团股份有限公司注册资本86379.4983万人民币[7] - 宁夏泰和兴资源再生利用技术有限公司注册资本为500万人民币[11] - Tayho Hong Kong Limited注册资本为100万港币[12] 关联交易相关 - 公司向泰和新材及关联方销售商品按公开市场价格执行[14] - 2024年度日常性关联交易由公司管理层按需签署协议、订单[16] - 公司于2024年6月25日审议通过新增2024年日常性关联交易议案[18][19] - 保荐机构对民士达新增2024年日常性关联交易事项无异议[20][21] - 公司与关联方交易利于培育芳纶纸市场、提升知名度，加强产业链合作[17] - 关联交易定价公允，新增日常关联交易无重大风险[15][20]

会议信息 - 董事会会议于2024年6月25日在烟台民士达会议室现场召开[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[4] 议案表决 - 《关于调整内部管理机构设置》议案全票通过[6] - 《关于新增2024年日常性关联交易》等部分议案6票同意通过[8][10] - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理》议案全票通过[11] 人事变动 - 聘任李鹏周为公司副总经理至第六届董事会任期届满[7]

权益分派方案 - 2023年年度权益分派方案2024年4月9日获股东大会通过[2] - 权益分派基准日母公司未分配利润183,616,032.70元[2] - 本次派发现金红利29,250,000.00元[2] - 以146,250,000股为基数，每10股派2元现金[3] 时间安排 - 权益登记日为2024年6月7日[5] - 除权除息日为2024年6月11日[5] - 现金红利2024年6月11日划入股东账户[6] 税收政策 - 个人股东等持股1月内每10股补缴0.4元[3] - 合格境外投资者每10股实际派发1.8元[3] 公司信息 - 公司位于山东烟台开发区太原路3号[7] - 联系人鞠成峰，电话0535 - 6955622[7]

股份限售情况 - 本次股票解除限售数量478,750股，占总股本0.33%，5月31日可交易[2] - 解除限售股东为鞠成峰，未解除限售股1,436,250股[3] 股份结构 - 无限售条件股份42,788,750股，占比29.26%[4] - 有限售条件股份合计103,461,250股，占比70.74%[5] - 公司总股本146,250,000股[5]

产能与项目进展 - 公司芳纶纸理论产能为3000吨，实际产能约为2400吨 [4] - 新增产能为募投项目新增一条1500吨的生产线，计划于2025年年中建成 [4] - 闪蒸无纺布中试线设计产能为300吨，主要用于验证技术和优化工艺 [6] 原材料与价格 - 芳纶纸一季度各型号产品售价同比基本持平，平均价格因销售结构优化有所提升 [7] - 原材料结算价格每月浮动，主要受泰和新材原材料实际采购价格和公司采购量影响 [7] 下游应用领域 - 下游应用的主要增长点在于新能源汽车和蜂窝芯材领域 [8] - 新能源汽车领域的芳纶纸销量将随着新能源汽车销量提升而提升 [8] - 蜂窝芯材领域将随着各项目推进陆续有订单落地 [8] 投资者关系活动 - 活动时间为2024年5月9日至2024年5月10日，地点为北京泛太平洋酒店和北京威斯汀酒店 [2] - 参会单位包括北京风炎投资管理有限公司、北银理财、晨鸣私募基金等 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书鞠成峰 [3]

产能情况和新增产能 - 公司芳纶纸理论产能为 3000 吨，实际产能约为 2400 吨[4] - 新增产能为募投项目新增一条 1500 吨的生产线，计划于 2025 年年中建成[4] 原料供应情况 - 泰和新材制纸级芳纶纤维对第三方销售需要经过公司同意并通过公司对外销售[5] 闪蒸无纺布项目进展 - 闪蒸无纺布具有多种优良性能，可用于医疗、包装、建材等领域，市场发展前景广阔[6] - 公司建成的闪蒸无纺布中试线设计产能为 300 吨，主要任务是验证技术和优化工艺[6] 价格和成本情况 - 芳纶纸价格一季度同比基本持平，平均价格有一定提升[7] - 原材料价格根据成本加成法定价机制每月浮动，受泰和新材采购价格和公司采购量影响[7] 下游应用领域 - 新能源汽车和蜂窝芯材领域是主要增长点，公司已布局相关项目[8] - 新能源汽车领域的芳纶纸销量将随着新能源汽车销量提升而提升[8] - 蜂窝芯材领域将随着各项目的推进陆续有订单落地[8]

财务数据 - 公司发布2024年一季度报告，营收9032万元，同比增长4.8%，环比增长10.1%，净利润2038万元，同比增长21.0%[1] - 新能源车产量预计市场淘汰更新和换购更新的消费潜力将逐步释放，根据数据，产量为195.3万辆，同比增长26.5%[2] - 公司航空航天占比提升，一季度毛利率36.4%，净利率22.6%，扣非归母净利润/营收为18.8%[3] - 公司2024年营业总收入预计468万元，净利润111万元，每股收益0.76元，ROE15.3%[7] - 公司2024年经营性利润预计114万元，净利润111万元，每股收益0.76元[8] 业务展望 - 公司在新能源汽车和航空蜂窝芯材领域具备竞争优势，订单预计保持高速增长[4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为1.11/1.30/1.55亿元，对应PE分别为20/17/14倍，维持“买入”评级[5] 风险提示 - 风险提示包括国产化替代不及预期、航空航天进展不及预期、原料价格波动等[6] 投资评级 - 公司承诺分析师具备证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告，不接受任何形式的补偿[9] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，持有或交易报告提到的投资标的，可能提供投资银行服务，依法合规履行披露义务[10] - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决定，应该阅读整篇报告获取完整信息[13]

会议时间 - 公司于2024年3月19日发布2023年年度股东大会通知公告[6] - 网络投票时间为2023年4月8日15:00至4月9日15:00[7] - 2023年年度股东大会于2023年4月9日14:00召开[7] 参会情况 - 现场会议出席股东及委托代理人5名，代表99,375,464股，占67.95%表决权[9] - 网络投票股东0名，代表股份总数0股，占0%[9] 议案表决 - 多项报告及议案赞成票占比多为100%，如《2023年度董事会工作报告》等[12][14][17][19][21] - 《关于拟变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》赞成票占比99.9999%[52] 人员选举 - 宋西全等5人当选第六届董事会非独立董事[55] - 包敦安等3人当选第六届董事会独立董事[56][57] - 田原等2人当选第六届监事会非职工代表监事[61][62]

根据《公司法》及公司章程的有关规定，公司第四届职工代表大会第五次会议于 2024 年 4 月 9 日审议并通过： 证券代码：833394 证券简称：民士达 公告编号：2024-050 选举韩雯雯女士为公司职工代表董事，任职期限三年，自 2024 年 4 月 9 日起生效。 上述选举人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信联合惩戒对象。 烟台民士达特种纸业股份有限公司职工代表董事、职工代表监 事、董事长、监事会主席、高级管理人员换届公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、换届基本情况 （一）职工代表董事、职工代表监事换届的基本情况 选举张祎先生为公司职工代表监事，任职期限三年，自 2024 年 4 月 9 日起生效。 上述选举人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信联合惩戒对象。 （二）董事长换届的基本情况 根据《公司法》及公司章程的有关规定，公司第六届董事会第一次会议于 2024 年 4 月 9 日审议并通过： 选举宋西全先生为公司董事长，任职期限三年，自 2 ...

会议信息 - 监事会会议于2024年4月9日在烟台召开[3] - 会议于2024年4月3日邮件发通知[3] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[4] 人事变动 - 提名田原女士任第六届监事会主席，任期三年[5] 报告审议 - 公司编制2024年第一季度报告[7]