公司业绩表现 - 公司预计2025年半年度归母净利润达4.6亿至5.4亿元人民币 同比增幅213.25%至267.73% [1] - 建银国际将公司2025至2027年净利润预测上调24%至32% [1] - 附属公司黄埔文冲持有约540亿元人民币新船订单储备 支持2025至2027年盈利年均复合增长率达70% [1] 股价与市场表现 - 公司股价单日上涨4.6%至15.69港元 成交额达6022.32万港元 [1] - 建银国际重申"跑赢大市"评级 目标价设定为23.7港元 [1] 行业动态 - 2025年1-6月新船订单量同比下滑 但6月出现环比回升 [1] - 申万宏源指出国内船企利润释放得到验证 船价与订单量有望进一步回升 [1] - 中国造船企业手持订单预计重回上涨趋势 [1] 投资价值分析 - 公司估值具吸引力 反映盈利能见度提升及贸易紧张局势缓和 [1] - 建银国际基于造船业季节性因素和更乐观的毛利率假设调整盈利预测 [1]

股份情况 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份592,071,197股，面值1元，股本592,071,197元[1] - 截至2025年7月底，A股法定/注册股份821,435,181股，面值1元，股本821,435,181元[1] - 2025年7月底法定/注册股本总额1,413,506,378元[1] 发行情况 - 截至2025年7月底，H股已发行股份592,071,197股，库存股0股[2] - 截至2025年7月底，A股已发行股份821,435,181股，库存股0股[2] 增减情况 - 2025年7月H股法定/注册、已发行股份数无增减[1][2] - 2025年7月A股法定/注册、已发行股份数无增减[1][2] 面值情况 - 每股普通股面值为人民币1.00元[2]

股份情况 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份592,071,197股，面值1元，股本592,071,197元[1] - 截至2025年7月底，A股法定/注册股份821,435,181股，面值1元，股本821,435,181元[1] - 2025年7月，H股和A股法定/注册股份及股本无增减[1] 发行情况 - 截至2025年7月底，H股已发行股份592,071,197股，库存股0股[2] - 截至2025年7月底，A股已发行股份821,435,181股，库存股0股[2] - 2025年7月，H股和A股已发行股份及库存股数目无增减[2] 股本总额 - 2025年7月底法定/注册股本总额为1,413,506,378元[1] 每股面值 - 每股普通股面值为人民币1.00元[2]

公司章程修订 - 根据2024年7月1日生效的新《公司法》及相关监管要求对公司章程进行全面修订 [4] - 删除监事会及监事相关规定 由审计委员会行使原监事会职权 [4] - 调整董事会结构 新设职工董事并调整股东会及董事会部分职权 [4] 公司治理结构变更 - 取消公司监事会并废止《监事会议事规则》 [1][4] - 董事会成员增至11名 其中独立董事比例不低于三分之一且须包含会计专业人士 [41] - 职工代表董事通过职工代表大会民主选举产生 无需股东会审议 [41] 股东会议事规则 - 议案1至4为特别决议案 需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [2] - 议案5为普通决议案且采用累积投票制 需出席会议股东所持表决权二分之一以上通过 [2] - 股东发言时间限制为5分钟 需提前向会议秘书处报名并报告持股数量 [1] 股份与注册资本管理 - 股份转让限制期明确为上市交易起一年内 质权人在限制期内不得行使质权 [8][9] - 增加注册资本方式新增"向不特定对象发行股份"及"向特定对象发行股份"条款 [9] - 减少注册资本需按股东持股比例同步减资 法律或章程另有规定除外 [9] 股东权利与义务 - 股东可查阅复制章程、股东名册、会议记录及财务会计报告等文件 [11] - 连续180日单独或合计持股1%以上股东可对违规董事/高管提起代位诉讼 [14][15] - 控股股东及实际控制人需遵守八项规范性要求 包括不得占用资金及保证公司独立性 [19] 会议召开与表决机制 - 年度股东会需提前20日发出通知 临时股东会需提前15日发出通知 [31] - 股东会设置现场会议与电子通讯双渠道 网络投票视为出席 [34] - 表决票需用蓝黑墨水钢笔或签字笔填写 使用红笔或铅笔视为弃权 [2] 董事会运作规范 - 董事会临时会议需由三分之一以上董事/审计委员会/过半数独立董事等主体提议召开 [44] - 董事对存在重大利益的合同不得投票 无关联董事不足三人时需提交股东会审议 [44] - 独立董事需符合六项任职条件 包括5年以上法律/会计/经济相关工作经验 [50]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月21日10:00在广州海珠区革新路137号船舶大厦15楼会议室召开2025年第三次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年8月21日全天 其中交易系统平台时段为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 互联网平台时段为9:15-15:00 [2] 审议事项 - 会议将审议5项议案 其中议案1至4已于2025年7月22日经第十一届董事会第十四次会议通过 议案1/2/4经同期监事会会议通过 议案5于2025年7月11日经第十一届董事会第十三次会议通过 [2] - 所有议案公告已发布于指定媒体包括《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站、香港联交所网站、公司官网 [2] 投票规则 - A股股东可通过证券公司交易终端或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)参与网络投票 首次使用需完成身份认证 [3][4] - 持多个账户的股东 其表决权数量按全部账户同类股票总和计算 重复投票以第一次结果为准 [4] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 [4] - 累积投票制适用于董事选举 股东可集中或分散行使其投票权 [8][9][10] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年8月13日 当日收市后登记在册的A股股东(代码600685)有权参会 [5] - 股东可亲自或委托代理人参会 登记时间为会议当日10:00前 地点为公司董事会办公室 [5] - 法人股东需持营业执照复印件及授权书办理登记 个人股东委托代理人需持授权书及身份证件 [5] 其他安排 - 公司联系人为李志东、邱知临 电话(020)81636688转2962/3026 传真(020)81896411 [6] - 参会股东需自理食宿及交通费用 [6]

公司治理安排 - 公司将于2025年8月21日召开第三次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议关于修订公司章程的议案 [1]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会会议时间为2025年8月21日上午10：00，地点在广州市海珠区革新路137号船舶大厦15楼公司会议室[14] - 会议将对5项议案进行表决，议案1至4为特别决议案，议案5为普通决议案[9][11] - 表决投票设监票人4人，由北京市盈科（广州）律师事务所律师作现场见证[10] - 本次会议采用现场与网络相结合的投票表决方式[6] 公司股权 - 公司发起人为广州造船厂有限公司，于1993年6月7日出资，持普通股21,080.01万股[19] - 公司股票每股面值人民币一元[20] 公司资本 - 公司增加资本方式包括向不特定对象发行股份等多种方式[21] - 公司减少注册资本，需在决议之日起十日内通知债权人，三十日内公告[21] - 公司减资后注册资本不得低于法定最低限额[22] - 公司合计持有的公司股份数不得超过已发行股份总数的百分之十，并在三年内转让或注销[23] 股东权益 - 公司股东按持有股份类别享有权利、承担义务，内资股和外资股股东权利义务相同[23] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东，在特定情形下可请求相关方诉讼或自行诉讼[25][26] - 持有公司百分之五以上有表决权股份的股东质押股份，应于当日向公司董事会书面报告[27] 股东会相关 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[29] - 公司召开年度股东会，应至少提前20日发书面通知；召开临时股东会，应至少提前15日发通知[33] 董事会相关 - 董事会由十一名董事组成，独立董事占比不得低于三分之一且至少包括一名会计专业人士[77] - 董事会成员中至少包括一名由职工代表担任的董事，兼任高管及职工代表董事总计不得超过董事总数二分之一[77] - 董事会决定聘任或解聘公司经理、董事会秘书及其他高级管理人员并决定报酬奖惩[42][43] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本50%以上可不再提取[53] - 公司原则上每年至少进行一次现金分红，董事会可提议中期现金分配[54] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[54] - 现金红利和股票红利之和不低于当年可分配利润的50%[54] 章程修订 - 公司《公司章程》修订包括删除监事会相关规定、调整董事会结构、调整股东会及董事会部分职权等内容[16] - 《股东会议事规则》修订主要是删除监事会、监事相关规定等[62] - 《董事会议事规则》删除监事会、监事相关规定，由审计委员会行使监事会职权[75] 人员变动 - 公司现任4名监事将自股东会审议通过取消监事会议案之日起解除职务[82] - 公司董事会需增补董事，提名罗兵为第十一届董事会执行董事候选人[85]

公司评级与目标价 - 建银国际重申中船防务跑赢大市评级并设定目标价23.7港元 [1] - 目标价反映公司盈利能见度提升及贸易紧张局势缓和 [1] 盈利预测调整 - 将2025至2027年净利润预测上调24%至32% [1] - 调整基于造船业利润季节性因素及更乐观的毛利率假设 [1] 订单与增长前景 - 附属公司黄埔文冲持有约540亿元人民币新船订单储备 [1] - 订单储备支持2025至2027年盈利年均复合增长率达70% [1]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会召开日期为2025年8月21日[2] - 网络投票起止时间为2025年8月21日[3] - A股股权登记日为2025年8月13日[11] 投票信息 - 交易系统投票平台投票时间为8月21日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为8月21日9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 议案1至议案4于2025年7月22日获第十一届董事会第十四次会议审议通过[5] - 议案5于2025年7月11日获第十一届董事会第十三次会议审议通过[5] 股东出席信息 - 股东出席登记时间为2025年8月21日上午10:00之前[14] - 股东出席登记地点为广州市海珠区革新路137号船舶大厦15楼董事会办公室[15] 投票权信息 - 股东每持有一股拥有与议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数[24] - 某上市公司应选董事5名，董事候选人6名；应选独立董事2名，独立董事候选人3名[24] - 持有100股股票的投资者，在“关于选举董事的议案”有500票表决权，在“关于选举独立董事的议案”有200票表决权[24] - 投资者可将500票集中或按任意组合分散投给候选人[25]

投资评级与目标价 - 重申中船防务跑赢大市评级 目标价23.7港元 [1] - 目标价反映公司盈利能见度提升及贸易紧张局势缓和 [1] 盈利预测调整 - 2025至2027年净利润预测上调24%至32% [1] - 调整基于造船业利润季节性因素及更乐观的毛利率假设 [1] 订单与增长前景 - 附属公司黄埔文冲持有约540亿元人民币新船订单储备 [1] - 订单储备支持2025至2027年盈利年均复合增长率达70% [1]