公司基本信息 - 公司股份代号为697.HK[1] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6] - 公司股份过户登记处为卓佳登捷时有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[6] - 公司主要营业地点位于香港湾仔告士打道56号东亚银行港湾中心7楼[7] - 公司主要从事铁矿石买卖、停车资产管理及私募基金管理[41][45] 财务资料审核情况 - 核数师已审阅公司2019年6月30日的简明综合中期财务状况表等中期财务资料[10][11] - 香港联合交易所有限公司规定中期财务资料报告须符合相关条文及香港会计准则第34号[10][11] - 核数师根据香港审阅准则第2410号进行审阅，范围远小于审计[13][15] - 核数师未发现集团中期财务资料未按香港会计准则第34号编制的事项[14][16] - 董事会呈报公司及附属公司截至2019年6月30日止六个月未经审核简明综合中期业绩[17] - 中期业绩已经公司审核委员会及核数师审阅[17] - 截至2019年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料按香港会计准则第34号编制[42][46] - 截至2018年12月31日止年度的财务报表已交付公司注册处[43][46] - 公司核数师对截至2018年12月31日止年度财务报表的报告无保留意见[44][46] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年营业额为297,522千港元，2018年同期为818,375千港元[19] - 2019年上半年毛利为94,895千港元，2018年同期为51,534千港元[19] - 2019年上半年期间溢利为304,680千港元，2018年同期为215,633千港元[19][23] - 2019年上半年其他全面收益为12,473千港元，2018年同期亏损35,579千港元[23] - 2019年上半年全面收益总额为317,153千港元，2018年同期为180,054千港元[23] - 2019年6月30日总资为11,062,025千港元，2018年12月31日为9,430,385千港元[27][30] - 2019年6月30日总权益为9,577,724千港元，2018年12月31日为8,995,456千港元[30] - 2019年6月30日总负债为1,484,301千港元，2018年12月31日为434,929千港元[30] - 2019年上半年本公司拥有人应占每股盈利为1.18港仙[23] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为12,671千港元，2018年12月31日为8,066千港元[27] - 2019年1月1日公司股东权益总额为8995456千港元，6月30日为9577724千港元[34] - 2019年上半年公司盈利302797千港元，较2018年同期的218385千港元增长约38.65%[33][34] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为11613千港元，2018年同期所得现金净额为136298千港元[37] - 2019年上半年投资活动所得现金净额为158415千港元，2018年同期所用现金净额为27913千港元[37] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为732867千港元，2018年同期为73740千港元[38] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为879669千港元，2018年同期为182125千港元[38] - 2019年上半年已发行普通股扣除交易成本后为845739千港元[34] - 2019年上半年购买其他非流动资产及收购附属公司付款（扣除已收购现金）为214825千港元[37] - 2019年上半年出售按公允价值计入损益之金融资产所得款项为205961千港元[37] - 2019年上半年现金及现金等价物汇兑亏损为4074千港元，2018年同期为1756千港元[38] - 新增银行借款为245,824（对比前期为1,105,982）[39] - 其他所筹借款前期为73,740 [39] - 偿还借款为(355,269)（对比前期为(1,105,982)）[39] - 偿还租赁负债为(3,427) [39] - 发行普通股之所得款项净额为845,739 [39] - 2019年上半年铁矿石销售营业额为1.37075亿港元，2018年同期为7.3653亿港元[94] - 2019年上半年基金管理服务收入为8157.1万港元，2018年同期为3807.3万港元[94] - 2019年上半年非上市股本证券投资收益为205.6万港元，2018年同期为1186万港元[94] - 2019年上半年停车场收入为6861.5万港元，2018年同期为3067.4万港元[94] - 2019年上半年其他业务营业额为820.5万港元，2018年同期为123.8万港元[94] - 2019年上半年铁矿石销售、基金管理服务、其他业务收入分别为1.37075亿港元、0.83627亿港元、0.08205亿港元，总计2.28907亿港元；2018年同期分别为7.3653亿港元、0.49933亿港元、0.01238亿港元，总计7.87701亿港元[96][100] - 2019年上半年停车场经营收益为6861.5万港元，已根据香港财务报告准则第16号入账；2018年同期为3067.4万港元，已根据香港会计准则第17号入账[96][100] - 2019年上半年来自外部客户的收入中，贸易业务、基金管理、停车场经营、其他业务分别为1.37075亿港元、0.83627亿港元、0.68615亿港元、0.08205亿港元，总计2.97522亿港元；2018年同期分别为7.3653亿港元、0.49933亿港元、0.30674亿港元、0.01238亿港元，总计8.18375亿港元[98][101] - 2019年上半年分部（亏损）/溢利为1.15296亿港元，2018年同期分部溢利/（亏损）为0.54194亿港元[98][101] - 2019年上半年除所得税前溢利为1.63568亿港元，2018年同期为2.18867亿港元[98][101] - 2019年上半年银行存款及按公允价值计入损益之金融资产利息收入为5326.6万港元，政府补贴为54万港元；2018年同期分别为1436.8万港元、153.7万港元[103] - 2019年上半年其他收益净额为45.6万港元，2018年同期为201.3万港元[104] - 公司于2019年上半年就中国企业所得税计提拨备约7243万港元，2018年同期为3234万港元[106][107] - 截至2019年及2018年6月30日止六个月，香港利得税及中国企业所得税分别按估计应课税溢利的16.5%及25%计算[105][107] - 截至2019年6月30日止六个月，资本增值税拨备1.48355亿港元已解除并确认为所得税回拨[112][113] - 2019年上半年员工成本6698.2万港元，2018年同期为4054.4万港元[116] - 2019年上半年租金开支1368.7万港元，2018年同期为435.8万港元[116] - 2019年上半年法律及专业费用996.6万港元，2018年同期为331.2万港元[116] - 2018年末期股息每股2.55港仙，合共6.99438亿港元，已于2019年7月18日派付；2019年中期股息每股0.73港仙，合共2亿港元[117][118] - 2019年上半年公司权益持有人应占溢利3.02797亿港元，2018年同期为2.18385亿港元[123] - 2019年4月9日因多名投资者注资，公司发行33.84043134亿股股份，相当于8.45739024亿港元[123][125] - 2019年上半年集团购买物业、厂房及设备及其他非流动资产开支约262.1万港元及25万港元，2018年同期为55.2万港元及678.9万港元[125][126] - 2019年6月30日集团收购附属公司，其租赁合约预付款项约6.05656亿港元计入其他非流动资产[125][126] - 2019年6月30日集团于联营公司投资成本包括商誉约11.08556亿港元，2018年12月31日为10.48488亿港元[129][130] - 期初金额为5,232,325，收购附属公司增加156,785，摊占溢利及其他全面收益增加285,188，已付股息减少124,446，出售附属公司减少427,123，汇兑差额减少3,848，期末金额为5,118,881[132] - 2019年6月30日应收账款为159,730千港元，2018年12月31日为71,697千港元；2019年6月30日应收票据为0，2018年12月31日为59,111千港元[133] - 期内公司已撇销约10,751,000港元的应收账款，2018年同期为0[134][135] - 2019年6月30日60日内应收账款为106,638千港元，2018年12月31日为117,231千港元；2019年6月30日61 - 90日应收账款为44,733千港元，2018年12月31日为0[136] - 2019年6月30日90日内应付账款及票据为39,663千港元，2018年12月31日为61,379千港元[140] - 2019年6月30日借款还款情况为：一年内或附有须按要求偿还条款为103,143千港元，1至2年为8,160千港元，2至5年为44,484千港元，超过5年为412,744千港元[141] - 2019年6月30日借款总计465,388千港元，2018年12月31日为103,143千港元[143] - 2019年6月30日有抵押银行借款为464,251千港元，2018年12月31日为0；2019年6月30日无抵押银行借款为1,137千港元，2018年12月31日为34,827千港元[144] - 2018年其他借款为68,316,000港元，平均实际年利率为5.5%，该款项已在期内偿还[144][145] - 2018年1月1日已发行及已缴足普通股数量为17,915,792股和7,349,545股，2018年3月26日发行新股份1,047,931股和227,401股，2018年9月19日发行4,903,742股和1,225,935股，2018年12月28日发行177,426股和34,775股，2018年12月31日为24,044,891股和8,830,429股，2019年4月9日发行3,384,043股和846,011股，2019年6月30日为27,428,934股和9,676,168股[148] - 2019年上半年公司向关联方首钢集团销售及提供服务收入为75,922千港元，2018年为955千港元；采购及接受服务支出2019年为1,592千港元，2018年为465,673千港元；财务成本2019年为325千港元，2018年为1,679千港元[153] - 2019年6月30日止六个月主要管理人员短期雇员福利为1,320千港元，2018年为1,916千港元；退休后福利2019年和2018年均为9千港元[154] - 发行新股份应占交易成本2018年为 - 7,227千港元，2019年4月9日发行新股份交易成本为 - 272千港元[148] - 集团向关联方提供服务金额为5,649千港元和558千港元[149] - 2019年公司聚焦停车资产经营管理与私募基金管理业务，股东应占溢利3.03亿港元，较去年同期增长38.7%[195][196] - 2019年上半年，公司新增基金管理规模超100亿元人民币，基金管理业务业绩爆发式增长[195][196] - 截至2019年6月30日止六个月，摊占联营公司业绩前股东应占溢利1.37亿港元，摊占联营公司业绩1.66亿港元；2018年同期分别为6300万港元和1.55亿港元[198] - 2019年

财务数据 - 2018年营业额为16.76亿港元，较2017年的38.16亿港元下降56.1%[14] - 2018年毛利率为9.6%，较2017年的0.2%提升9.4%[14] - 2018年股东应占溢利为3.53亿港元，较2017年的0.57亿港元增长516.4%[14] - 2018年每股盈利为1.75港仙，较2017年的0.56港仙增长212.5%[14] - 2018年总资产为94.3亿港元，较2017年的81.86亿港元增长15.2%[14] - 2018年股东应占净资产为89.66亿港元，较2017年的70.25亿港元增长27.6%[14] - 2018年现金及银行存款为30.34亿港元，较2017年的14.9亿港元增长103.7%[14] - 2018年资产负债率为4.61%，较2017年的11.52%下降6.91%[14] - 公司2018年股东应占溢利为3.53亿港元，同比增长516.4%[22][23] - 公司2018年资产负债率降至4.61%[22][23] - 公司应收账款及应收票据减少7.06亿港元，降至1.17亿港元，降幅85.8%[22][23] - 公司现金储备增加15.44亿港元，达30.34亿港元[22][23] - 年末公司总资产达94.3亿港元，较上年底增加12.44亿港元，增长约15.2%；账面现金达30.34亿港元[76] - 年末公司净资产达89.95亿港元，较上年底增加17.51亿港元，增长约24.2%；资产负债率从11.52%降至4.61%[76] - 截至年末公司总资产达港币94.3亿元，较去年年末增长约港币12.44亿元，增幅约15.2%[78] - 公司账面现金达港币30.34亿元，净资产达港币89.95亿元，较去年年末增长约港币17.51亿元，增幅24.2%[78] - 公司资产负债率由11.52%下降至4.61%[78] - 2018年公司拥有人应占溢利为3.53亿港元，较去年增长516.4%[129] - 2018年营业额为16.76亿港元，较去年下降56.1%[134][135][138][140] - 2018年毛利率为9.6%，较去年的0.2%大幅提升[134][135][139][140] - 2018年每股盈利为1.75港仙，去年为0.56港仙[134][135] - 2018年销售成本为15.16亿港元，较去年下降60.2%[138][140] - 2018年EBITDA为3.52亿港元，2017年为2.23亿港元[142][146] - 2018年财务成本约为600万港元，较去年下降67.2%[143][147] - 2018年从首钢资源摊占2.78亿港元溢利，从首长宝佳摊占300万港元亏损[144][147] - 2017年从首钢资源摊占2.73亿港元溢利，从首长宝佳摊占0.24亿港元亏损[144][147] - 2018年税项支出为0.1亿港元，去年无税项支出[145][148] - 2018年股东应占溢利为3.53亿港元，2017年为0.57亿港元[151] - 2018年贸易业务铁矿石销量约293万吨，同比降60.3%，售价降至65.4美元/吨，同比降1.8%，收入15亿港元，同比降60.6%，净利润0.44亿港元，2017年为净亏损0.2亿港元[154][155] - 2018年贸易业务毛利率从2017年的0.2%提升至3.5%，净利润增加主要因毛利率增加及应收账款减值拨备回拨0.25亿港元[154][155] - 2018年集团前五大客户销售额约占总销售额53.2%，最大客户占14.5%[192] - 2018年集团前五大供应商采购额约占总采购额91.6%，最大供应商占71.3%[192] - 2018年公司对5大客户销售额约占总销售额53.2%，最大客户销售额约占14.5%[194] - 2018年公司向5大供应商购货额约占总购货额91.6%，最大供应商购货额约占71.3%[194] 公司战略与发展规划 - 公司是首钢集团在港旗舰上市公司，转型战略实施后业务布局清晰，停车资产经营管理与城市更新业务快速发展[8] - 公司2019年进入快速发展期，将坚持转型战略，发展主营业务，缩减旧有业务，剥离相关资产，引入战略股东[11] - 公司2019年对停车业务经营团队考核指标为获取100,000个车位[30][31] - 2019年公司将全面覆盖5星服务体系至所管理的停车场[52] - 2019年公司将持续加大对停车科技的投入，AI技术、临境服务等创新产品将逐步上线[52] - 2019年公司预计非停车业务收入占总收入比重将提升至30%以上[59] - 2019年公司将处置联营公司首长宝佳集团全部股权，获现金2.06亿港元[69][71] - 未来公司可能引入更多战略股东，增加股份，将严格坚守底线，提升分红能力，不排除回购股份可能[77] - 未来公司可能引入战略股东，或启动回购股份，将增强分红能力提高分红率[78] - 公司希望未来通过股权投资收购更多有价值企业及资产，以SG Capital Group为文化标识[113] - 公司希望未来应用精益管理提高资产运营效率，赋能城市功能进化[111] - 公司希望未来团队有共同认知，遵守共同价值观，为公司和社会创造价值并分享收益[113] - 2019年公司将专注停车资产经营管理及城市更新方向的私募基金管理业务[197][198] 停车业务 - 公司停车业务2018年新签约车位22,128个，同比增长307%，实际获取30,513个[30][31] - 公司在机场、高铁站等交通枢纽停车领域形成领先优势，2018年获取贵阳龙洞堡机场停车场长期运营权[38][40] - 北京大兴国际机场停车楼项目预计2019年10月投入运营，机场长期规划客流量1亿人次，停车楼年服务车辆1200万辆/次[39][40][41][43] - 公用设施停车领域关注一线城市“三甲”医院细分市场，通过停车场“平改立”创新改善医院交通环境[42][44] - 中日友好医院项目新建停车楼可提供520个车位，较之前新增53%，周边主干道高峰车速提升1倍以上，车辆平均等待时间减少80%[46][47] - 商业地产停车领域关注提升物业价值，2018年通过项目拓展和股权并购获取北京、上海、成都等地停车场[48][50] - 公司推出停车消费组合产品，以独立车场为圆心3公里为半径扩大营销范围，吸客力度提升30%[54] - 分时、分区差异化定价策略将在北京大兴国际机场试行[54] - 2018年公司在北京、上海、重庆等地获取车位及长期经营权22,128个，已签约北京大兴国际机场等行业标杆项目[171][172] - 首中投资通过投资首中停车48.125%股权拥有北京新机场停车场20年经营权，另有5年延长期，机场有4200个停车位，预计2019年底运营[180][181] - 2018年12月30日首兴智行拟7600万元人民币认缴首中停车新增注册资本，增资后公司权益将增至约66.045%[180][181] 城市更新业务 - 公司城市更新基金管理规模达300亿元人民币，新增约110亿元人民币[21][23] - 城市更新基金业务涉及公司在首钢集团转型中的重大使命，是集团转型重要部分[61] - 新首钢园区可开发面积达8.63平方公里，集团将园区更新基金业务赋予公司[61] - 2018年公司与铁狮门共同启动冬奥会广场项目，总建筑面积22.5万平方米；侨梦苑项目总面积1.1万平方米，承接168场高端活动，吸引超2万人次，坪效比提升超40%[64][65] - 园区开发与地产行业未来将由增量开发转向存量更新，公司将通过“基金+基地+产业”模式打造标杆项目，关注核心城市优质资源投资收购机会[67][68] 贸易业务 - 2018年矿石贸易收入降至15亿港元，较2017年下降60.6%，毛利率从0.2%提升至3.5%，应收款从8.17亿港元降至0.63亿港元，2019年将进一步缩减规模[69][71] - 2018年贸易业务铁矿石销量约293万吨，同比降60.3%，售价降至65.4美元/吨，同比降1.8%，收入15亿港元，同比降60.6%，净利润0.44亿港元，2017年为净亏损0.2亿港元[154][155] - 2018年贸易业务毛利率从2017年的0.2%提升至3.5%，净利润增加主要因毛利率增加及应收账款减值拨备回拨0.25亿港元[154][155] - Mt. Gibson的Koolan Island矿山预计2019年上半年恢复铁矿石销售，有66% Fe铁矿石储量2100万吨，公司需承购其年产量的80%[157] - 公司与Mt. Gibson就Iron Hill矿山签订的承购协定将在2019年一季度执行完成[157] - 公司预计贸易业务前景仍具挑战，将严格控制铁矿石贸易风险，逐步减少铁矿石贸易收入及交易量[153][155][157] - 2017年公司开始采用铁矿石期货/掉期工具对冲价格风险，该工具风险较高[197][198] - 2018年起公司严控铁矿石贸易量，计划2019年继续缩减规模[197][198] - 公司主要从事铁矿石贸易，业务依赖中国钢铁需求，需求不利变化会影响贸易量和利润[193][195] 战略合作 - 2018年新创建、欧力士和中集集团成为公司重要战略股东，新创建两次出资支持股权调整，注入富城（北京）停车管理公司；中集自动立体停车系统业务与公司停车业务协同；欧力士支持公司[74][75] - 公司与滴滴、瓜子二手车和京东科技开展深度合作，拓展出行、充电和新零售领域[55] - 公司与北京先锋艺术家合作，在停车场引入涂鸦艺术元素并将举办系列活动[56] 组织管理 - 2018年张檬、梁丽霞等优秀人才加入公司经营团队[84][85][86] - 2018年公司并购新创建富城停车中国团队[85][86] - 上海虹桥机场团队快速成长，P1停车场日停车量从100 - 200辆增长到超4000辆[88][91] - 公司要打造具有进化能力的组织，以灵活性对抗规模刚性，以创新性对抗组织增熵[92] - 公司要减少内部层级，塑造扁平化组织，业务运营最多三层管理加半层董事会审核，基金投资最多两层管理加半层投资委员会审核[95] - 公司要求中高级管理人员担责，不能带领团队取胜且归咎他人的将被辞退[95] - 公司致力于打造专业、适应度高、高效的网状组织，采用简单规则而非复杂中心控制系统[96][97] - 组织协作借鉴“鸳鸯阵”，结合小团队分工灵活与大团队作战规模优势[99][102] - 通过负面清单管控潜在风险，按年度、季度、月度进行过程督导和结果复盘[100][103] - 公司传承首钢精神，为管理层和业务骨干制定含基础薪酬、绩效奖金等的分享机制[106] - 公司思考使命、愿景和价值观，秉持开放包容理念与各方探讨[107][109] - 公司使命和愿景是成为值得信赖的优质资产投资者和运营商，让城市生活更美好[112] - 公司价值观为价值投资、极致产品、开放包容，决定做事行为方式和价值标准[113] - 公司使命是成为值得信赖的卓越资产投资和经营者，让城市生活更美好[114] - 未来公司将秉持开放包容文化，增强团队文化价值观认同感[122] 基金管理业务 - 2017年底公司收购京冀资本拓展至私募基金管理，2018年5月其注册资本从2亿人民币增至4亿人民币[160][161] - 截至2018年12月31日，京冀资本管理或运作17只基金，目标认缴规模约300亿人民币[160][161] - 京冀资本管理基金的投资人包括农行、招行、中国人寿等金融机构和多省市政府基金投资机构[160][161] - 京冀资本管理基金投资重点为停车基础设施与园区旧改，也考虑医疗消费升级、新能源汽车零配件及装备制造、前沿科技等方向[160][161] - 2018年公司陆续募集设立并管理多个新基金，包括规模10亿元的京冀曹妃甸协同发展示范区基金一期、规模81亿元的北京首钢产业转型基金、规模16.05亿元的北京首狮铭智瑾信经济咨询企业[163][165] - 2018年12月31日，京冀资本持有一篮子的少数股权基金权益共1.95亿港元，公司预期未来私募基金管理服务的管理费收入及投资收益将可持续高速增长[168][169] 公司治理 - 公司2018年召开16次董事会和23次董事层专题会[21][23] - 公司2018年进行2次重大资产重组和1次股份认购[21][23] 关联公司情况 - 首钢资源是集团持股27.61%的联营公司，2018年销售74万吨原焦煤和210万吨精焦煤，综合营业额36.86亿港元，同比升6%[184][186] - 2018年首钢资源原焦煤和精焦煤含税售价分别为786元和1451元，同比升15%和5%，股东应占溢利11亿港元，同比增2%[184][186] - 集团2018年摊占首钢资源溢利2.78亿港元，去年为2.73亿港元，首钢资源接近零负债且有45亿港元银行存款[184][186] - 首长宝佳是集团持股35.71%的联营公司，2018年集团摊占净亏损300万港元，去年为2400万港元[188][19