公司基本信息 - 公司于1991年在香港联交所主板上市，1992年被首钢集团和长江实业（集团）有限公司收购[7] - 公司致力于成为中国领先的基础设施资产持续改进者和服务商[8] - 公司以成为「中国基础设施资产持续改进者和服务商、中国REITs引领者」为愿景，秉持「精准投资+精益运营」理念[181][182] - 公司使命是促进基础设施资产跨境整合等，目标是成为提升运营效率的基础设施资产服务提供商和中国REITs先驱[179] - 公司企业文化基于合法、道德和负责的方式，遵循“客户第一”等价值观[179] - 公司已逐渐形成基础设施资产领域资产融通和资产营运等全链条服务能力[181][182] - 公司筛选4个与使命吻合的可持续发展目标，包括优质教育、永续发展的市镇规划、气候行动以及性别平等[181][182] 公司财务状况 - 2022年公司收入为16亿港元，较2021年的11.95亿港元增长33.9%[11] - 2022年公司毛利率为66.5%，2021年为45.8%[11] - 2022年公司经营溢利为13.46亿港元，较2021年的5.69亿港元增长136.6%[11] - 2022年公司每股盈利12.97港仙，2021年每股亏损15.19港仙[11] - 2022年公司总资产为136.56亿港元，同比增长2.0%；本公司拥有人应占净资产为99.28亿港元，同比下降2.1%[12] - 2022年银行结余及现金为35.74亿港元，同比增长38.9%；理财产品及固收类金融资产为9.03亿港元，同比下降17.6%[12] - 2022年负债资本比率为10.5%，2021年为7.4%[12] - 2022年每股盈利/（亏损）变动为 -15.19%[14] - 2022年公司营业收入达16亿港元，同比增长34%；股东应占溢利9.22亿港元，创十年新高[18][19] - 2022年公司净资产达100.24亿港元，净资产收益率达9.2%；市值138亿港元，同比增长35%[18][19] - 2022年公司分红总额达9亿港元，分红率进一步提高[18][19] - 2022年公司实现收入16.00亿港元，较去年增长34%[81] - 2022年公司拥有人应占溢利9.22亿港元，去年为亏损10.95亿港元[81] - 2022年净资产收益率达9.2%，创历史新高[81] - 2022年资产融通收入10.17亿港元，资产营运收入5.83亿港元[86] - 2022年经调整EBITDA为14.66亿港元，经营溢利为13.46亿港元[86] - 2022年每股基本盈利和每股稀释盈利均为12.97港仙，去年为亏损[87] - 截至2022年12月31日，资产总值136.56亿港元，资产净值100.24亿港元[88] - 2022年资产负债率为26.6%，负债资本比率为10.5%[88] - 公司2022年录得收入16.00亿港元，较去年的11.95亿港元增长34%[90][91] - 资产融通收入为10.17亿港元，较去年同期增长82%，得益于在管资产规模扩大[90][91] - 资产运营收入为5.83亿港元，较去年同期下跌8.5%，受疫情影响所致[92][93] - 公司2022年销售成本为5.35亿港元，对比去年的6.48亿港元下跌17.4%[93][94] - 2022年毛利率为66.5%，对比去年的45.8%，绝对值上升20.7%[93][94] - 经调整EBITDA定义为除所得税前溢利加上非控股权益、财务成本等[95][97][100] - 负债资本比率定义为借款总值除以公司拥有人应占股本及储备[95][97] - 2022年公司经调整EBITDA为14.66亿港元，对比去年的9.47亿港元上升54.8%[98][100] - 2022年除所得税前溢利为11.83亿港元，去年为亏损9.89亿港元[101] - 2022年公司负债资本比率为10.5%，绝对值较去年上升3.1%，借款总值为10.47亿港元，公司拥有人应占股本及储备为99.28亿港元[103][104] - 2022年公司财务成本为1.02亿港元，较去年上升38%，主要源于资产运营规模增长使借款规模增加[105][106] - 2022年公司因调整对首钢资源的会计核算方式获收益0.17亿港元，出售所得现金14.4亿港元，去年减值拨备约16.15亿港元[108][111] - 2022年公司从首钢资源获得投资收益4.06亿港元，较去年的2.61亿港元上升55.6%[109][111] - 2022年公司所得税计提拨备约2.69亿港元，去年为1.24亿港元，主要是国内子公司25%税率的企业所得税[110][112] - 2022年12月31日，银行结余及现金为35.74亿港元，理财及固收类金融资产为9.03亿港元，贷款总值为10.47亿港元；2021年对应数据分别为25.73亿港元、10.96亿港元、7.53亿港元[141] - 2022年12月31日，若银行结余及借款利率上升/下跌25个基点，公司除税前溢利将上升/下跌632万港元（2021年为455万港元）[145] - 2022年12月31日，公司银行定期贷款融资余额为10.47亿港元，主要用于投资北京大兴国际机场停车楼28年运营权和南京建邺首程智慧城市发展基金项目[145] 公司业务布局与发展 - 公司坚持以REITs为业务基石，布局具有长期价值的网格化资产[5] - 2022年公司顺应国家政策机遇，布局中国内地基础设施公募REITs，实现全品类覆盖[7] - 2022年公司产品矩阵持续迭代，管理效能提升，巩固停车出行领域领先地位[7] - 2022年公司剥离首钢福山资源集团有限公司部分股权，优化资产结构[7] - 2021年公司协助首钢集团发行国内首支绿色环保资产REIT首钢绿能[30][32] - 2022年公司协助超20个客户筹备REITs发行，盘活资产超1000亿元，长期储备资产价值达10000亿元[30][32] - 新能源项目首单公募REITs京能光伏于2023年3月14日晚因火爆认购提前结束[30][32] - 预计2023年公司将协助超6单REITs顺利发行[30][32] - 公司发起设立多支REITs发展基金，为客户提供中短期资金服务，优化资产负债结构，孵化培育“潜力资产”[31][32] - 公司通过管理的基金战略投资中国REITs达30亿元人民币，是中国REITs市场第一大产业投资方，并搭建首支投资中国内地REITs的美元基金[33][35] - 公司计划将4个自持停车场打包在深交所发行境内首单停车类REITs产品，2023年提报全国首个真正意义的停车REITs[34][35] - 公司资产由表外和表内资产构成，表外通过管理基金和REITs持有资产产权或经营权，表内以轻为主[41] - 公司将持续加大战略投资和收购力度，布局有长期价值的网格化资产和科技企业[41] - 公司在停车领域探索以REITs为核心的综合服务产品，扩大停车资产管理规模[41] - 公司已构建适应中国经济和产业结构的全生态链闭环，提升资产价值[34][35] - 2023年公司将加大对具有长期价值的网格化资产布局和整合力度[34][35] - 资产融通和资产运营收入周期长，公司当前控制的资产运营收入平均年限接近20年[38][40] - 公司以REITs为业务基石，通过战略投资与并购加快资管和运营规模及能力，实现高质量可持续增长[36][39] - 预计2023年资产融通管理规模从600亿元提升至1000亿元[42][43] - 停车资产运营方面，E - 停车日服务车辆高峰达50万辆，日资金流水达几百万级港币[42][43] - 产业园区运营方面，创业公社在京运营面积超100万平米，服务企业超1.8万家，预计近期登陆资本市场并提报REITs发行[42][43] - 2023年将加大对新能源、空间运营、SaaS科技服务相关企业和资产的战略投资[45] - 公司战略布局重点转向新能源，将与能源企业合作打造绿色低碳能源供应体系[45] - 依托现有能力投资或并购重点城市停车或物业管理公司，规范管理和服务[46][49] - 通过与第三方科技服务公司合作和投资，介入SaaS平台生态提供差异化服务[47][49] - 新财年将通过资产融通业务帮助原始权益人收购整合优质基础设施资产创造长期收益[44] - 公司在基础设施若干细分领域达成领先企业目标，过去5年战略转型开启新创业历程[53][55] - 中国REITs发展给公司带来万亿级市场机遇，公司将促进基础设施资产改进和服务[54][55] - 公司秉持“精准投资 + 精益运营”理念，形成基础设施资产领域全链条服务能力[113][115] - 公司通过资产融通服务为客户实现资产规模质量与回报收益双增长，投资人多为长线投资者[114][116] - 2022年公司协助超20个客户筹备公募REITs发行，标的资产盘活规模超1000亿元人民币[117][118] - 公司管理香港首支规模2亿美元的中国公募REITs战略投资基金[118] - 公司在深交所发行首单停车资产类REITs产品，底层资产为四个自有产权停车场[118] - 公司看好中国公募REITs市场前景，在香港管理一支规模2亿美元、战略投资于中国公募REITs产品的基金，还将4个自持产权停车场项目打包发行类REITs产品[119] - 公司以“投资 + 运营”驱动，在京津冀、东南、大湾区和成渝四个核心区域发展迅速，获取各类基础设施资产[121][123] - 公司在成渝区域重庆获取多个热门商圈停车场车位所有权，在大湾区完成广州佛山万科金域中央项目优质停车资产收购[122][123] - 公司中标西安咸阳国际机场东航站楼停车场项目，获得不少于8000个车位共8年经营权[124][125] - 2022年疫情影响下公司业绩提升，得益于突破资产门类、推动跨界融合、挖掘增量收益和实现价值重塑[128][129] - 公司在北京朝阳区安贞医院项目新增不少于600个停车位，春节假期服务车次不少于6000辆、患者及家属不少于9000人[130][131] - 公司投资建设的成都高升桥驿站立体停车楼项目被赞为成都“五最”停车楼，新增不少于300个停车位[131] - 成都高升桥立体停车楼项目占地738平方米，新增不少于300个立体车位，平均停取时间不超100秒[132] - 京津冀区域北京六工汇项目占地约20万平方米，有23个独幢建筑物，链接超70家商业品牌和公司客户，提供20种服务业态[134][135] - 京津冀区域北京大兴机场停车楼与超60家商业品牌合作，覆盖近17种服务业态，提供近1万平方米配套服务面积，引进5家高端汽车品牌超级充电站[134][135] - 公司在停车场站楼顶加装年发电量300万千瓦光伏板[134][135] 公司股东与合作 - 2022年北京国有资本运营管理有限公司成为公司主要股东，阳光保险成为重要股东，双方将在多领域合作[20][22] - 2022年北京国有资本运营管理有限公司和阳光保险集团股份有限公司成为公司战略股东[82][83] - 公司依托北京国有资本运营管理有限公司资源，有望为北京半数以上基础设施资产持有人服务[82][83] 中国REITs市场情况 - 截至2022年底，中国共有24只REITs运营，总市值达854亿元人民币，预计2023年发行和扩募价值超300亿元人民币[25] - 未来十年中国公募REITs市场有望超5万亿元人民币[25] - 截至2022年底，中国REITs扩容到24支，市值达854亿元，2023年有望达3000亿元，届时REITs占GDP比重仅0.25%，未来十年市场将超5万亿元[26] 公司股权与激励 - 2021年向50名员工授予约1.39亿份股份期权，2022年向20名员工授予约2580万份股份期权[48][50] - 2022年股权激勵考核目标全部完成[48][50] - 公司2021年采纳股权激计划，激励范围涵盖执行董事、核心管理人员、技术和业务骨干[173][174] 公司人才与组织问题 - 公司员工成长速度和质量跟不上企业发展，关键人才引入不足[51][52] - 公司培训体系不完善，分配模型需明晰不同业务和岗位分配机制并与市场接轨[51][52] - 公司组织的张力、韧性和攻坚能力不足，需对抗和消减僵化与官僚化[51][52] 公司董事信息 - 赵天暘于2018年1月6日任公司执行董事兼董事会主席，有丰富公司运营管理等经验[56][58] - 徐量于2018年5月21日任公司执行董事，在管理方面经验丰富[57][58] - 李伟于2020年5月22日任公司执行董事，7月9日任公司总裁，有协调公司日常运营管理经验[59] - 张萌于2020年5月22日任公司执行董事，曾参与多个并购等大型项目[60] - 李伟49岁，2020年5月22日任公司执行董事，7月9日任总裁，有丰富日常经营管理经验[61] - 张檬41岁，2020年5月22日任公司执行董事，曾参与多项大型项目[61] - 李浩41岁，2018年9月27日任公司非执行董事，2022年2月15日出任董事会副主席[62][64] - 刘景伟55岁，2018年1月6日任公司非执行董事，为审核委员会成员[63][64] - 何智恒46岁，2018年5月21日任公司非执行董事，为审核委员会成员[65][66] - 王鑫博士于2018年5月18日获委任为公司独立非

财务业绩 - 公司2022年全年收入为16.00亿港元，较去年增长34% [2] - 2022年毛利为10.64亿港元，较去年增长95% [2] - 2022年经营溢利为13.46亿港元，较去年增长137% [2] - 2022年公司拥有人应占溢利为9.22亿港元，去年则亏损10.95亿港元 [2] - 2022年每股基本和稀释盈利为12.97港仙，去年每股基本和稀释亏损为15.19港仙 [2] - 2022年非流动资产总值为77.79亿港元，2021年为52.76亿港元 [6] - 2022年负债总值为36.32亿港元，2021年为31.54亿港元 [7] - 2022年公司收入总值为15.99809亿港元，2021年为11.95031亿港元[12] - 2022年运营服务收入为3.86737亿港元，2021年为4.36617亿港元；服务特许经营安排收入2022年为1.24594亿港元，2021年为1.3513亿港元；基金管理服务收入2022年为1.86833亿港元，2021年为1.74478亿港元；投资基金的超额回报2022年为5.15489亿港元，2021年为2.46583亿港元[12] - 2022年租赁收入为7161.3万港元，2021年为6481.9万港元；按公允价值计入损益之金融资产之投资收益2022年为3.14543亿港元，2021年为1.37404亿港元[12] - 2022年来自单个外部客户收入约为3.17363亿港元，2021年约为2.66972亿港元[13] - 2022年12月31日合约资产为2.09368亿港元，2021年为1.24017亿港元[14] - 2022年计入年初合约负债确认之收益约为2265.9万港元，2021年约为2177.1万港元[15] - 2022年公司就所得税计提拨备约为2.69091亿港元，2021年为1.24413亿港元[16] - 2022年公司拥有人应占每股基本盈利为12.97港仙，2021年为亏损15.19港仙[18] - 2022年公司拥有人应占每股稀释盈利为12.97港仙，2021年为亏损15.19港仙[20] - 2022年用于计算每股基本及稀释盈利的公司拥有人应占溢利为922010万港元，2021年为亏损1095327万港元[21] - 2022年应收账款净额为355,961千港元，2021年为135,144千港元[28] - 2022年应付账款总额为353,950千港元，2021年为389,337千港元[30] - 2022年股息总额为877,971千港元，2021年为699,938千港元[33] - 2022年公司实现收入16.00亿港元，较去年增长34%；公司拥有人应占溢利9.22亿港元，去年亏损10.95亿港元；净资产收益率达9.2%创历史新高[39] - 2022年资产融通收入10.17亿港元，较去年同期增长82%；资产营运收入5.83亿港元，较去年同期下跌8.5%[42] - 2022年销售成本5.35亿港元，对比去年下跌17.4%；毛利率为66.5%，对比去年绝对值上升20.7%[42] - 2022年公司经调整EBITDA为14.66亿港元，对比去年上升54.8%[44] - 截至2022年12月31日，资产总值136.56亿港元，资产净值100.24亿港元，资产负债率26.6%，负债资本比率10.5%[41] - 2022年公司除所得税前溢利为11.83亿港元，去年亏损9.89亿港元；经调整EBITDA为14.66亿港元，去年为9.47亿港元[45] - 2022年公司负债资本比率为10.5%，较去年上升3.1个百分点；借款总值为10.47亿港元，去年为7.53亿港元[46][47] - 2022年公司财务成本为1.02亿港元，较去年上升38%，主要因资产运营规模和借款规模增加[48] - 2022年公司从投资首钢资源获收益0.17亿港元，出售获现金14.4亿港元；去年减值拨备16.15亿港元；本年投资收益4.06亿港元，较去年上升55.6%[49] - 2022年公司就所得税计提拨备约2.69亿港元，去年为1.24亿港元[50] - 2022年12月31日银行结余及现金为35.74亿港元，2021年为25.73亿港元[56] - 2022年12月31日理财产品及固收类金融资产为9.03亿港元，2021年为10.96亿港元[56] - 2022年12月31日贷款总值为10.47亿港元，2021年为7.53亿港元[56] - 2022年12月31日银行定期贷款融资余额为10.47亿港元[58] - 2022年12月31日，利率升降25个基点，公司除税前溢利将升降632万港元[57] 股息分配 - 董事会建议宣派2022年末期股息4亿港元，已宣派中期股息3亿港元 [2] - 2022年2月15日已宣派特别股息2亿港元，第一期1亿港元于3月14日派发，第二期1亿港元于10月31日派发 [2] - 截至2022年12月31日止年度已宣派5亿港元及建议宣派4亿港元，合共9亿港元 [2] - 2022年2月董事会宣派特别股息2亿港元，分两期支付[33] - 2022年8月董事会宣派中期股息3亿港元，2021年为3亿港元[34] - 董事会建议派2022年末期股息4亿港元，2021年为4亿港元，每股5.31港仙[34][37] 公司架构与准则 - 2022年8月25日公司将执行委员会改组为执行管理委员会，重组内部报告架构，可报告分部变为基础设施资产管理业务[13] - 公司于2022年1月1日或其后开始之财政年度首次采纳多项新订及经修订准则，对业绩及财务状况无重大影响[9] - 若干新订及经修订香港财务报告准则已颁布但未生效，公司仍在评估其影响[10] - 2022年香港利得税按应课税溢利以16.5%税率计算，中国企业所得税主要税率为25%，内地附属公司分派股息适用预扣税率为5%[17] 首钢资源相关 - 2021年公司拟出售首鋼資源全部已发行股份及权益，约28.98%，代价35.14亿港元，后修订待售股份及代价为14.4亿港元[23] - 截至2021年12月31日，首鋼資源股权确认减值亏损总额为16.15亿港元[24] - 2022年1月27日，出售占首鋼資源全部已发行股份11.88%的Excel Bond全部已发行股本，处置持有待售资产收益为1669.9万港元[25][26] - 完成出售后，余下首鋼資源股权重分类为按公允价值透过其他全面收益计量的金融资产[26] - 截至2022年12月31日，余下首鋼資源股权分类为非流动资产之“投资－非流动”[27] 股份发行与回购 - 2021年2月3日，公司按每股2.03港元向京西控股发行210,000,000股股份，所得款项426,300,000港元使股本增加[31] - 2022年公司以每股1.17 - 1.57港元回购15,082,000股普通股，总金额19,886,000港元并注销[32] - 截至2022年12月31日止年度，公司于联交所回回购1508.2万股股份，总代价为1988.564万港元[72] - 2022年2月回购590万股，最高每股1.38港元，最低1.32港元，总代价795.338万港元[73] - 2022年4月回购257万股，最高每股1.24港元，最低1.17港元，总代价309.606万港元[73] - 2022年7月回购219.2万股，最高每股1.24港元，最低1.19港元，总代价266.332万港元[73] - 2022年9月回购270万股，最高每股1.34港元，最低1.25港元，总代价348.854万港元[73] - 2022年11月回购172万股，最高每股1.57港元，最低1.51港元，总代价268.434万港元[73] - 2023年1月公司完成向阳光保险配售2.52802246亿股股份，所得款项净额约4.48亿港元[68] 非控股权益 - 2021年非控股权益减少30,799,000港元，公司拥有人应占权益增加9,661,000港元[35] - 2022年非控股权益因注资增加24,408,000港元，2021年为1,604,000港元[35] 业务发展与战略 - 2022年北京国管和阳光保险成为公司战略股东，公司有望为北京半数以上基础设施资产持有人服务并与阳光保险多领域合作[39][40] - 公司致力于成为中国基础设施资产持续改进者和REITs引领者，通过四点一线业务闭环实现资产价值全面提升[39] - 2022年受疫情影响公司各项业务运营受不同程度影响，但仍保持高速业务增长态势[39] - 资产融通收入增长得益于在管资产规模扩大，带来管理费、超额收益和投资收益[42] - 随着疫情缓和与宏观经济复苏，公司有信心资产营运收入随运营资产规模扩大和旅客流量恢复而快速增长[42] - 公司秉持“精准投资+精益运营”理念，聚焦基础设施资产投资经营，运用公募REITs服务客户[51] - 2022年公司协助超20个客户筹备公募REITs发行，对应标的资产盘活规模超1000亿元人民币[52] - 公司在香港管理首支战略投资中国公募REITs产品的2亿美元规模基金[52] - 公司将4个自持产权停车场项目打包在深交所首单发行停车资产类REITs产品[52] - 2022年公司业绩提升，突破资产门类挖掘增量收益[54] - 西安咸阳机场项目获不少于8000个车位8年经营权[53] - 安贞医院项目新增不少于600个停车泊位，春节服务进出场车次不少于6000辆[54] - 成都高升桥立体停车楼项目新增不少于300个立体车位[54] - 公司认为公募REITs有万亿级市场潜力，会是未来十年最大投资机会之一[71] - 公司通过自建、并购、战略投资等方式加大核心能力建设和优质资产战略收购及整合力度[71] 融资款项使用 - 2020年首钢认购事项及可转债认购事项所得款项净额约12.56亿港元，2022年按新方式动用[59] - 2020 - 2021年多项融资所得款项净额分别为：首钢及可转债认购事项12.56亿港元、富通保险认购事项4.5亿港元、Poly Platinum认购事项2.95亿港元、配售及认购事项4.19亿港元[60][61][63][65] - 2022年各项融资款项使用情况：首钢及可转债认购事项动用1.29亿港元、富通保险认购事项动用3.53亿港元、Poly Platinum认购事项动用1.13亿港元、配售及认购事项动用3.28亿港元[60][62][64][66] - Poly Platinum认购事项剩余1.82亿港元未动用款项预计2023年底前使用[64] - 配售及认购事项剩余0.91亿港元未动用款项预计2023年底前使用，包括停车出行业务0.7亿港元、基础设施资产管理业务0.04亿港元、一般营运资金0.17亿港元[66] 其他事项 - 截至2022年12月31日，4570.5万股未行使股份期权因具反稀释作用未纳入每股稀释盈利计算[22] - 2022年除1月27日完成的建议出售外，集团无其他重大收购及出售[67] - 2022年12月31日公司共有雇员515名[70] - 2022年财政年度内公司遵守《企业管治守则》的所有守则条文及建议最佳常规[74]

财务业绩 - 截至2022年9月30日止九个月，集团收入约12.71亿港元，同比增长33.7%；毛利约8.56亿港元，同比增长66.6%；经营溢利约10.87亿港元，同比增长88.4%；每股基本和稀释盈利为11.28港仙，去年同期每股基本和稀释亏损为14.98仙[2] - 基础设施资产管理业务收入12.71亿港元，其中停车出行业务6.60亿港元，同比增长53.3%；基础设施不动产业务6.03亿港元，同比增长20.2%；其他业务766.3万港元，同比下降58.3%[4] - 2022年9月30日资产总值134.10亿港元，较2021年末增长0.2%；净资产95.76亿港元，较2021年末下降6.4%；银行结余及现金36.68亿港元，较2021年末增长42.5%；理财产品及固收类金融资产8.19亿港元，较2021年末下降25.3%；资产负债率28.6%，较2021年末增加5.0%；负债资本比率10.8%，较2021年末增加3.4%[4] 业务发展 - 2022年第三季度在核心区域签约多个重点项目，包括机场、城市级停车、商办配套、产业园区等领域[7] - 联合境外头部产业投资机构，发起设立规模约2亿美元的香港市场首只针对境内基础设施公募REITs战略配售投资基金[8] - 发起设立规模约3亿元人民币的北京市首只科幻产业投资基金[8] - 以四个自持产权的停车场项目为底层资产发行首单停车ABS产品，发行规模约2.3亿元人民币，计划于第四季度正式发行[9] - 第三季度完成对北京保障房REIT、东久新经济REIT和临港REIT的战略配售投资，实现基础设施公募REITs投资产品类全覆盖[10] 业绩提示 - 公司发布季度资料，收益及支出每季变化或很大，不同时期业绩比较不一定有实际意义，不能用季度业绩预测全年表现[11] - 提醒股东及潜在投资者，财务数据未经过独立核数师审阅或审核，勿不恰当依赖该等数据[11] - 呼吁股东及潜在投资者买卖公司证券时须小心谨慎[11] 致谢 - 董事会对客户、供应商、股东及潜在投资者的支持表示感谢[12] - 董事会对集团管理层及员工在回顾期内的努力表示感谢及赞赏[12] 董事会成员 - 公告日期董事会成员包括4位执行董事、3位非执行董事和5位独立非执行董事[12]

财务数据对比（2022年上半年与2021年同期） - 2022年上半年公司收入为922,380千港元，2021年同期为638,721千港元[17] - 2022年上半年公司毛利为653,122千港元，2021年同期为351,542千港元[17] - 2022年上半年公司经营溢利为793,525千港元，2021年同期为365,253千港元[17] - 2022年上半年公司除所得税前溢利为721,763千港元，2021年同期亏损1,329,433千港元[17] - 2022年上半年公司期间溢利为594,685千港元，2021年同期亏损1,399,968千港元[17] - 2022年上半年本公司拥有人应占溢利为601,932千港元，2021年同期亏损1,394,710千港元[17] - 2022年上半年非控股权益应占亏损为7,247千港元，2021年同期为5,258千港元[17] - 2022年上半年公司总全面收益为10.97555亿港元，2021年同期为亏损13.74614亿港元[21] - 2022年上半年每股基本及摊薄盈利为8.46港仙，2021年同期为亏损19.23港仙[21] - 2021年6月30日公司合计权益为10552138千港元，累计亏损为6470749千港元[31] - 2022年6月30日公司合计权益为10746578千港元，累计亏损为7158837千港元[34] - 2022年上半年公司期内溢利为594685千港元，全面收益为1097555千港元[34] - 2021年公司期间亏损为1399968千港元，全面亏损为1374614千港元[31] - 经营活动所得现金净额2022年为60,342千港元，2021年为100,785千港元[37] - 投资活动所得现金净额2022年为1,496,824千港元，2021年为 - 1,266,769千港元[37] - 融资活动所得现金净额2022年为152,036千港元，2021年为238,583千港元[40] - 现金及现金等价物增加净额2022年为1,709,202千港元，2021年为 - 927,401千港元[40] - 期初现金及现金等价物2022年为2,573,462千港元，2021年为3,738,533千港元[40] - 期末现金及现金等价物2022年为4,228,657千港元，2021年为2,819,222千港元[40] - 外币汇率变动影响2022年为 - 54,007千港元，2021年为8,090千港元[40] - 2022年上半年总收入为9.2238亿港元，2021年同期为6.38721亿港元，同比增长44.41%[77] - 2022年上半年停车收入为1.70779亿港元，2021年同期为2.08392亿港元，同比下降18.05%[77] - 2022年上半年服务特许经营安排收入为6574.5万港元，2021年同期为3419万港元，同比增长92.29%[77] - 2022年上半年投资基金的超额回报为3.31632亿港元，2021年同期为2.5812亿港元，同比增长28.48%[77] - 2022年上半年租赁收入为3665.5万港元，2021年同期为2998.5万港元，同比增长22.24%[77] - 2022年上半年其他收入净额为3.08亿港元，较2021年上半年的1.58亿港元增长94.3%；其他收益净额为3124.2万港元，2021年同期为2805.7万港元[96] - 2022年上半年研发费用为590.9万港元，2021年同期为476.7万港元[99] - 2022年上半年本公司拥有人应占每股基本盈利为8.46港仙，2021年同期为亏损19.23港仙[106] - 2022年上半年本公司拥有人应占每股稀释盈利为8.46港仙，2021年同期为亏损19.23港仙[109] - 用于计算每股基本及稀释盈利/（亏损）的本公司拥有人应占溢利/（亏损），2022年上半年为6.02亿港元，2021年同期为亏损13.95亿港元[110][111] - 作为分母用于计算每股基本及稀释盈利/（亏损）的普通股及潜在普通股加权平均数，2022年上半年为71.13亿股，2021年同期为72.52亿股[113] - 2022年上半年确认末期股息3.99945亿港元，2021年同期为4.00276亿港元[136] - 2022年上半年公司核心业务收入9.22亿港元，同比增长44%[155] - 2022年上半年公司股东应占溢利6.02亿港元，去年同期亏损13.95亿港元[155] - 2022年上半年公司基本及摊薄每股盈利8.46港仙，去年同期基本及摊薄每股亏损19.23港仙[155] - 截至2021年6月30日止六个月，公司确认非控股股东权益减少450.4万港元，公司拥有人应占权益减少130.3万港元[152][153] - 2022年上半年公司向首钢集团提供服务收入4.19271亿港元，去年同期为9959.2万港元[147] - 2022年上半年公司向首钢集团采购400.2万港元，去年同期为274.9万港元[147] - 2022年上半年公司主营业务收入9.22亿港元，较去年同期增长44%，公司拥有人应占溢利6.02亿港元，去年同期亏损13.95亿港元[157] - 2022年上半年每股基本盈利及每股稀释盈利为8.46港仙，去年同期每股基本亏损及每股稀释亏损为19.23港仙[157] - 2022年上半年销售成本2.69亿港元，较去年同期下跌6.3%，毛利率为70.8%，较去年同期绝对值上升15.8%[162] - 2022年上半年经调整EBITDA为9.68亿港元，较去年同期上升53.2%[162] - 2022年上半年财务成本为0.56亿港元，较去年同期上升47.2%[162] - 2022年因调整会计核算方式从投资首钢资源获得收益0.17亿港元，出售所得现金14.4亿港元，去年同期减值拨备约17.76亿港元[164][167] - 2022年上半年从首钢资源获得投资收益2.77亿港元，较去年同期上升92.4%[165][167] - 2022年上半年所得税计提拨备约1.27亿港元，去年同期为0.71亿港元[166][168] - 2022年上半年停车出行业务收入4.80亿港元，较去年同期增长76%，税前利润1.12亿港元，较去年同期增长250%[177][179] - 2022年上半年除所得税前溢利7.22亿港元，去年同期亏损13.3亿港元；本公司拥有人应占溢利6.02亿港元，去年同期亏损13.95亿港元[176] - 2022年上半年基础设施和不动产业务收入4.42亿港元，同比增长24%，税前利润3.89亿港元，同比增长39%，税前超额收益1.33亿港元[192][193] 财务状况（截至特定日期对比） - 截至2022年6月30日，非流动资产总值为83.00205亿港元，较2021年12月31日的52.75966亿港元有所增加[25] - 截至2022年6月30日，流动资产总值为64.79593亿港元，较2021年12月31日的81.06276亿港元有所减少[25] - 截至2022年6月30日，资产总值为147.79798亿港元，较2021年12月31日的133.82242亿港元有所增加[25] - 截至2022年6月30日，公司拥有人应占股本及储备为106.46128亿港元，较2021年12月31日的101.40637亿港元有所增加[28] - 截至2022年6月30日，非流动负债总值为20.6074亿港元，较2021年12月31日的21.45759亿港元有所减少[28] - 截至2022年6月30日，流动负债总值为19.7248亿港元，较2021年12月31日的10.08076亿港元有所增加[28] - 截至2022年6月30日，负债总值为40.3322亿港元，较2021年12月31日的31.53835亿港元有所增加[28] - 截至2022年6月30日，权益及负债总值为147.79798亿港元，较2021年12月31日的133.82242亿港元有所增加[28] - 截至2022年6月30日，按经常性基准以公允价值计量的金融资产合计为25.99128亿港元，其中第一级为5.65746亿港元，第三级为20.33382亿港元[56] - 截至2021年12月31日，按经常性基准以公允价值计量的金融资产合计为53.1387亿港元，其中第一级为45.20957亿港元，第三级为7.92913亿港元[55] - 截至2022年1月1日，投资基金、其他证券、理财产品的公允价值分别为916,226千港元、1,093,304千港元、23,852千港元；截至2022年6月30日，分别为650,197千港元、0千港元、142,716千港元[63] - 截至2022年6月30日，理财产品预期收益率为1.35% - 2.75%；截至2021年12月31日，为1.35% - 2.90%[64] - 截至2022年6月30日，投资基金公允价值为6.50197亿港元；截至2021年12月31日，为9.16226亿港元[66][67] - 截至2021年12月31日，其他证券公允价值为10.93304亿港元，其公允价值按10%缺乏适销性的折扣率调整后市场价格厘定[67][69][72] - 截至2022年6月30日，分部资产总值为69.13738亿港元，其中停车出行业务为45.96868亿港元，基础设施不动产业务为23.121亿港元[87] - 截至2022年6月30日，分部负债总值为28.72446亿港元，其中停车出行业务为26.65432亿港元，基础设施不动产业务为1.77584亿港元[89] - 截至2022年6月30日，公司资产总值为133.82亿港元，负债总值为31.54亿港元[94] - 截至2022年6月30日止六个月，公司就购买物业、厂房及设备、使用权资产及其他非流动资产产生开支约1819.9万港元、9052.3万港元及8314.2万港元，2021年同期分别为1809.5万港元、1.31627亿港元及1719.3万港元[114] - 2022年6月30日应收账款净额为4.81804亿港元，2021年12月31日为1.35144亿港元[125] - 截至2022年6月30日止六个月应收账款无撇销，2021年同期撇销约5997.2万港元应收账款[127][130] - 2022年6月30日应付账款为3.76682亿港元，2021年12月31日为3.89337亿港元[131] - 2022年6月30日借款总额为10.66039亿港元，2021年12月31日为7.52642亿港元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，非控股股东权益结余因注资增加2396.9万港元[152][153] - 截至2022年6月30日资产总值147.8亿港元，较2021年12月31日的133.82亿港元有所增加；净资产107.47亿港元，较2021年12月31日的102.28亿港元有所增加[160] - 2022年上半年资产负债率27.3%，较2021年12月31日的23.6%有所上升；负债资本比率10.0%，较2021年12月31日的7.4%有所上升[160] 财务报表编制与政策 - 核数师认为公司中期财务资料在各重大方面根据香港会计准则第34号拟备[14] - 2022年上半年简明综合中期财务资料按香港会计准则第34号编制[45] - 所采用会计政策与2021年度财务报表基本一致，中期所得税按预期年度盈利税率累计[48] - 公司仍在评估新准则、诠释及修订在首次应用期间的影响，暂无法说明是否有重大影响[50] - 编制简明综合中期财务资料时，管理层重大判断及估计不确定因素主要来源与2021年年报一致[50] 金融工具相关 - 截至2022年6月30日止六个月内，约11.68453亿港元的其他证券因交易限制解除从第三级转拨至第一级[5

2022年第一季度整体财务表现 - 2022年第一季度公司收入约2.93亿港元，同比增长81.1%[2][4][6] - 2022年第一季度公司毛利约1.71亿港元，同比增长325.8%[2][4] - 2022年第一季度公司经营溢利约1.58亿港元，同比增长2670.1%[2][4] - 2022年第一季度每股基本盈利和稀释盈利均为1.49港仙，去年同期每股基本和稀释亏损均为32.19港仙，增加33.68仙[2] - 2022年第一季度公司实现管理费收入约0.46亿港元[8] 2022年第一季度各业务收入情况 - 2022年第一季度停车出行业务收入约1.46亿港元，同比增长40.4%[4][6] - 2022年第一季度基础设施不动产基金管理业务收入1.46903亿港元，同比增长171.0%[4] - 基础设施不动产基金管理业务截至2022年3月31日止三个月营业收入约1.47亿港元，同比增长171.0%[8] 资产情况 - 2022年3月31日资产总值138.83323亿港元，较2021年12月31日增长3.7%[4] 业务拓展与项目情况 - 2022年第一季度公司在京津冀、东南区域、大湾区拓展业务，中标多个项目并完成收购[7] - 公司自建停车楼光伏电站建成并网，与多家充电桩服务企业合作，城市级智慧平台系统逐步落地[7] - 公司锁定陆续上市的公募REITs项目大份额战略配售额度[8] 业务成本控制 - 2022年第一季度公司停车出行业务通过四大举措降本超百万[6] 投资收益与投资活动 - 基础设施不动产基金管理板块2022年第一季度带来约1亿港元投资收益[8] - 2022年第一季度公司加码境内自动驾驶头部企业毫末智行科技有限公司，参与其A轮融资[8] 业务定位 - 基础设施不动产基金管理业务是公司实现产业运营与资产管理有机结合的重要抓手[8]

财务表现 - 公司2021年营业额为1195百万港元，同比增长69.3%[12] - 公司2021年毛利率为45.8%，较2020年的24.8%提升了21个百分点[12] - 公司2021年经营溢利为569百万港元，较2020年的62百万港元增长817.7%[12] - 公司2021年每股亏损为15.19港仙，较2020年的每股盈利9.62港仙下降257.9%[12] - 公司2021年总资产为13,382百万港元，同比下降5.3%[13] - 公司2021年净资产为10,141百万港元，同比下降13.8%[13] - 公司2021年银行结余及现金为2,573百万港元，同比下降31.2%[13] - 公司2021年理财产品及固收类金融资产为1,096百万港元，同比增长23.6%[13] - 公司2021年负债资本比率为7.4%，同比增加3.3个百分点[13] - 公司2021年营业额为1,195百万港元，同比增长69.3%[14] - 公司2021年毛利率为45.8%，同比增长21%[15] - 公司2021年税前净利润为695百万港元，同比增长12%[16] - 公司五年累计现金分红总额为28亿港元[16] - 公司五年内营业额从1.77亿港元增长至11.95亿港元，增幅577%[16] - 公司2021年核心业务收入达到11.95亿港元，同比增长69%[124] - 公司2021年营业收入为11.95亿港元，同比增长69%[126] - 公司2021年毛利率为45.8%，较去年的24.8%上升21个百分点[134] - 公司2021年经调整EBITDA为9.47亿港元，与去年持平[136] - 公司2021年每股基本亏损为15.19港仙，较去年盈利9.62港仙下跌24.81港仙[129] - 公司2021年资产总值为133.82亿港元，较去年的141.26亿港元有所下降[131] - 公司2021年负债资本率为7.4%，较去年的4.1%有所上升[131] - 公司2021年因出售首钢资源股份获得现金收益14.4亿港元[128] - 公司2021年基础设施不动产基金管理业务确认基金分配，税前超额收益为2.58亿港元[134] - 公司2021年停车出行业务运营效率提升，整体毛利逐步提高[134] - 公司2021年财务成本为0.74亿港元，较去年减少4%[136] - 公司对首钢资源股份的减值拨备金额为港币16.15亿元，该拨备为会计相关调整且不影响现金流[138] - 公司2021年所得税拨备为港币124,413,000元，较去年的港币36,565,000元大幅增加[138] - 公司从首钢资源获得的投资收益为港币2.61亿元，较去年的港币3.48亿元下降了25%[139] - 停车业务2021年收入为港币6.14亿元，同比增长28%，但盈利构成发生较大变化[143] - 公司2021年税前亏损为港币9.89亿元，主要由于首钢资源减值拨备港币16.15亿元[141] - 公司2021年归属于公司所有者的亏损为港币10.95亿元，较去年的盈利港币6.59亿元大幅下降[141] - 公司2021年完成修订建议重组出售，获得现金收益港币14.4亿元[138] - 公司2021年放慢产权车位产品线的增长节奏，导致该类项目投资收益大幅下降[143] - 公司银行结余及现金从2020年的37.39亿港元减少至2021年的25.73亿港元[171] - 公司负债资本比率从2020年的4.1%上升至2021年的7.4%[171] - 公司借款总值从2020年的4.83亿港元增加至2021年的7.53亿港元[171] - 公司2021年12月31日的定期贷款融资余额为7.53亿港元，主要用于投资北京大兴国际机场停车楼25年运营权和南京建邺首程智慧城市发展基金项目[175] - 公司2021年12月31日的银行结余及借款利率上升/下降25个基点，将导致税前利润增加/减少455万港元[174] - 公司于2019年12月11日通过发行新股获得净收益约4.5亿港元，截至2021年12月31日已全部使用[182] - 公司于2020年1月17日通过发行新股和可转换债券获得净收益约12.56亿港元，截至2021年4月30日尚未使用[186] - 公司决定重新分配2020年1月17日募集的净收益，以投资于基础设施公募REITs，以确立市场先发地位并为未来自主发行做准备[187] - 公司计划在2023年底前投资754百万港元用于停车业务，包括资本注入、租赁押金和新停车场资产开发[189] - 公司计划在2023年底前投资314百万港元用于基础设施和房地产基金管理业务[189] - 公司计划在2023年底前使用188百万港元作为一般营运资金[189] - 公司已完成向富通保险配发及发行300,000,000股新普通股，净收益约450百万港元，计划在2023年底前使用270百万港元用于停车业务[193][194] - 公司已完成与Poly Platinum Enterprises Limited的认购协议，净收益约295百万港元，计划在2023年底前用于粤港澳大湾区停车业务扩张及技术创新[197][198] - 公司已完成向不少于6名配售股东配发及发行210,000,000股普通股，净收益约419百万港元[200] 业务发展 - 公司致力于打造中国领先的停车出行业务和基础设施不动产基金管理业务[10] - 公司2021年剥离首钢福山资源集团部分股权，优化资产配置[9] - 公司2021年全力布局中国内地基础设施公募REITs，实现全品类覆盖[9] - 公司2020年正式更名为首程控股有限公司，聚焦停车出行业务及基础设施不动产基金管理业务[9] - 公司2019年完成业务结构调整，扩大资金储备，为业务发展奠定坚实基础[9] - 公司2017年完成业务转型，主营停车资产经营管理和私募基金管理业务[9] - 公司自2017年起实施战略转型，成功从传统周期性行业转型为跨越经济周期、现金流良好的基础设施资产管理领域[31] - 公司在中国停车出行领域建立了成熟的產品体系，构建了核心竞争力和护城河，确立了领导地位[27] - 公司基础设施不动产基金管理业务在2021年迎来新的政策红利，市场前景广阔[30] - 公司参与了中国首批REITs项目之一的首钢绿色能源(180801.SZ)的成功上市[35] - 公司与中国合作推出了规模为450亿元人民币的绿色环保Pre-REITs基金[35] - 中国存量基础设施规模价值在160万亿至180万亿人民币之间，若1%证券化即可撑起万亿市场[32] - 公司通过战略投资探索“基金+基地+产业”循环发展模式，与实体产业共同成长[30] - 公司成功出售了首佳科技制造有限公司和首钢资源股权，彻底摆脱了传统产业周期的影响[26] - 公司在中国停车出行领域持续加大科技创新，提升运营效率，业务增长势头强劲[27] - 公司成功助力首钢绿能(180801.SZ)作为国家首批REITs项目之一成功上市，并设立多只战略配售基金，成为几乎所有已上市REITs项目的重要长期战略投资人[37] - 公司发起百亿规模的绿色环保Pre-REITs基金，首期与中国国寿合作，规模45亿元，拟收购优质基础设施资产进行储备和培育[37] - 2021年中国汽车保有量已超过3亿辆，停车位短缺数量将超过8000万个，公司自2018年切入停车资产管理领域以来，已构建出全周期、全链条的综合能力[37] - 公司已形成成熟、多元的产品体系，包括交通枢纽、市政配套、商业办公等三种主流业态，并建立了特许经营、长期租赁、云端托管和委托管理为主的经营模式[39][40] - 公司业务已覆盖京津冀区域、东南区域、成渝区域、大湾区区域等中国最具活力的经济区域[39][40] - 公司形成了领先于行业的科技服务能力，并开始向行业进行科技能力的输出[39][40] - 基础设施不动产基金管理与停车出行两个业务协同将创造更大价值，基础设施公募REITs为停车出行资产提供发展的渠道和退出的通路[41][43] - 公司通过构建扁平的组织、高效的运行规则、专业的人才队伍、市场化的激励机制和塑造集体的价值观，确保组织的高效、活力和进取[42][44] - 公司旗下的CANPLUS公司围绕中高管领导力和管理力提升，构建了中高管人才培养体系[46][47] - 公司正式启动了股权激励计划，激励核心管理团队和为公司转型做出贡献的人才[48] - 中国首批基础设施领域REITs于2021年正式上市，标志着新时代的开始[54] - 截至2022年3月30日，已上市的11只中国REITs市场价值达到443.4亿人民币[57] - 自2021年6月21日首批基础设施公募REITs上市以来，截至2021年12月31日，上市基础设施公募REITs平均累计涨幅25.49%，相对沪深300超额收益为28.67%[58] - 美国基础设施类REITs近5年年化回报率近20%，位于各类型REITs第一梯队[58] - 公司积极布局停车出行、产业园区等基础设施不动产业务，通过跨界资源链接重新定义产品品类[55] - 公司“基础设施资产高效运营中心+基础设施不动产基金管理”商业模式已具雏形[55] - 公司股权激励计划正式落地，激励核心管理人员和对公司转型做出贡献的人才[50] - 公司重视组织文化和价值观，致力于打造有使命责任、有理想信念、有行为底线的组织[50] - 公司通过市场化改革方向，建立并持续完善激励机制，构建有竞争力的薪酬激励体系[50] - 公司未来组织建设的重点将放在青年一代的成长和子弟兵的构建上[51] - 2021年公司停车业务收入为6.14亿港元，同比增长28%，占公司总收入的51%[69] - 公司通过智能硬件设备升级和数字化系统提升，人均管理车位数从50个增长到72个[69] - 公司投资业务在2021年贡献超额收益2.58亿港元，同时为战略投资基金的投资人带来24.9亿港元现金回报[66] - 公司通过BOT和PPP模式增加停车位供给，优化存量停车位资源效率，将低效资产转化为价值创造项目[62] - 公司帮助多家开发企业和国资平台提升停车资源运行效率，并实现资产证券化，优化负债结构[64] - 公司通过Pre-REITs基金模式在停车和产业园领域布局大规模基础资产，致力于提升资产效率与收益水平[61] - 公司非停车费收入达到6500万港元，通过多维度挖掘停车场景实现创新[69] - 公司通过运营科技系统为停车资产提效，帮助REITs原始权益人实现停车资产证券化[65] - 公司通过精准投资，机场和高铁站停车场的运营项目数量已达到23个，预计未来将快速扩张[73][75] - 2021年新增签约14个交通枢纽类项目，包括宁波机场、郑州机场等，并与北京大兴机场、首都机场和上海虹桥机场延长合作期限[74][75] - 公司在南京秦淮区、建邺区和重庆大渡口区初步形成区域级网格化停车驿站，未来2年内将实现BOT停车综合体项目的节点连片[80] - 保定市的城市级路侧项目通过人工智能、大数据等技术实现统一停车信息采集，提供数据共享与决策支持服务，打造智慧静态交通新典范[80] - 公司计划在北京、天津、南京、成都、重庆、广州和深圳等城市与地方政府深度合作，导入优质资源，挖掘空间潜力，提供有效供给[81] - 新建停车位的成本相比过去降低了15%，并引入电动车充电、末端物流和自助零售等综合服务模式[82] - 项目的支付率从不到80%提升至超过90%，逐步培养车主自主支付习惯[82] - 公司与地方政府合作，通过BOT模式向城市核心区域、老旧小区、中心医院等区域供应增量车位，减轻政府财政压力[77][78] - 停车产业基金与地方政府、平台公司建立互利共赢的合作架构，为后续资产证券化奠定坚实基础[76][78] - 公司通过智慧停车系统和精益运营管理，将商业停车场的缴费率从不足80%提升至超过90%[83] - 公司新建单停车位的造价比前期下降15%，并引入电动车充电服务、末端物流、自主零售等综合服务业态[83] - 公司通过自有资金加外部金融杠杆，盘活优质底层资产，成立多只停车产权基金，并计划发行停车ABS和REITs[85][87] - 公司完成基于SaaS架构的数字智能化资产管理平台V3.0的迭代升级，并在停车出行板块全面应用[89][90] - 公司采用智慧收费管理系统，实现停车场出入口无人化管理，提升车主通行效率[91][93] - 公司结合大数据分析和AI智能学习系统，构建了包含900余项分析参数的信息化投资运营指标体系[92][93] - 公司全年实现全量运营项目车位管理效率同比提升41%[95][96] - 公司在全国帮助数百个停车场完成数字化智能停车管理升级，并中标甘肃白银城市级智慧静态交通建设项目[95][96] - 公司计划从停车数智化管理扩展到城市静态交通数字化治理，构建城市静态交通数字化综合治理模式[95][96] - 公司将继续通过产品、服务和科技创新为社会创造更大价值[98] - 公司计划在新的业务年度将资产管理规模增长超过150亿人民币[100] - 公司目标实现停车收入和利润的倍增[100] - 公司将继续通过产品、服务和科技创新为社会创造更大价值[100] - 公司将在新的业务年度加强区域公司的实体化建设，补足短板并充分授权[100] - 公司计划将四个大区打造成公司发展的增长极[100] - 公司将继续扩大朋友圈，通过团队努力实现业务扩展[100] - 公司致力于将自身打造成基础设施资产高效运营中心和基础设施不动产基金管理的领先者[100] - 公司相信随着中国经济增长进入高质量阶段，基础设施资产将迎来资产价值重估的历史性机遇[100] - 公司将在新的业务年度与战略合作伙伴共同建设有效的合作渠道，提高业务发展效率[100] - 公司将在新的业务年度分享企业健康成长的果实给投资人和员工[100] - 停车业务持续扩展，BOT模式在多个地点实施并复制，收入保持快速增长[124] - 基础设施和房地产基金管理业务贡献了可观且稳定的利润，管理的基金开始分享回报，推动收入快速增长[124] - 公司决定剥离首钢福山资源集团有限公司的股权，计提减值准备16.15亿港元[125] - 基础设施房地产投资信托基金（公募基础设施REITs）在基础设施基金领域取得显著进展，为核心业务发展创造了广阔空间[123] - 停车业务在京津冀、东南、成渝、大湾区四个核心区域保持良好增长，其中东南区域成为营收增长最快的区域[146] - 成渝区域在2021年承接并运营了多个停车项目，包括成都的金牛区现代都市1号港停车库项目、大邑县安仁古镇配套停车场项目、都江堰水街配套停车场项目等，以及重庆的大渡口万达广场配套立体车库项目和美德家园项目[148][149] - 公司与首都机场集团及北京首都国际机场股份有限公司签订补充协议，延长北京大兴国际机场停车楼项目和北京首都国际机场停车场项目的运营期限3年[151][152] - 公司新拓展了河南郑州机场项目、浙江宁波机场项目、云南昭通机场项目、河北张家口机场项目，进一步巩固了在机场停车管理规模上的领先地位[151][152] - 公司通过技术赋能，加速了“速驿客”系统的迭代，并在甘肃省白银市城市级智慧停车项目上取得突破[153] - 公司基础设施和房地产基金管理业务在2021年快速发展，新基金规模接近100亿元[156] - 公司通过“基金+基地+产业”的房地产金融模式，参与产业实体的开发、管理、运营和退出，覆盖产业资源并提升资产价值[156] - 公司在北京西长安街的长安 Mills 项目将成为首钢园区内首个服务于冬奥会及周边市民的大型商业综合体[156] - 公司在公募REITs领域的前瞻布局使其在该领域建立了先发优势[156] - 基础设施不动产基金管理业务2021年营业额为港币5.58亿元，同比增长162%，税前利润为港币4.28亿元，同比增长131%[157] - 公司新增基金规模近百亿，部分股权投资基金进入退出分配期，带来可观超额回报[157] - 公司通过战略配售投资首批6支基础设施公募REITs产品，并在下半年通过私募证券基金投资第二批公募REITs产品[163] - 公司与中国寿险及首钢基金联合发起规模为人民币45亿元的绿色基础设施发展基金[165] - 公司旗下北京西长安街“六工汇”项目将成为首钢园区服务于冬奥会及周边市民的首个大型商业综合体[157] - 公司通过Pre-REITs基金收购、平台运营管理、公募REITs发行退出及战略配售投资，形成全链条布局[165] - 公司旗下停车业务及城市更新资产被公认为优质的基础设施公募REITs底层资产[162] - 公司通过基金投资辐射产业资源，提升资产价值，实现由基金管理向资产管理的转变[158] - 公司股权投资基金在智能驾驶解决方案及人工智能芯片领域进行新增投资[160] - 公司通过基金投资获得首批税前超额收益约港币2.58亿元[161] 停车业务 - 2021年，中国停车位缺口超过8000万个，停车难和停车乱问题日益突出[36] - 2021年中国汽车保有量已超过3亿辆，停车位短缺数量将超过800

公司基本信息 - 公司股份代号为697，网址为www.shouchengholdings.com[6] - 公司注册办事处及主要营业地点位于香港湾仔告士打道56号东亚银行港湾中心7楼[6] - 公司股份过户登记处为卓佳登捷时有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[5] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[4] - 公司薪酬委员会主席为张泉灵[4] - 公司执行董事包括赵天暘（主席）、徐量、李伟（总裁）、张檬[3] - 公司独立非执行董事包括王鑫、蔡奋强、邓有高、张泉灵、诸葛文静[3] - 公司于香港注册成立，股份在港交所上市，主要从事停车出行、基础设施不动产基金管理及投资控股业务[41] - 集团主要从事停车出行、基础设施不动产基金管理及投资控股业务[80] 财务资料编制与审阅 - 公司需按香港联合交易所有限公司证券上市规则及香港会计准则第34号“中期财务报告”编制中期财务资料[9] - 核数师按香港审阅准则第2410号进行中期财务资料审阅，范围远小于审计，不发表审计意见[11] - 核数师审阅未发现集团中期财务资料未按香港会计准则第34号“中期财务报告”编制的事项[12] - 截至2021年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料按香港会计准则第34号编制[41] - 本报告应与2020年年度财务报表及2021年上半年公司公开公告一并阅读[41] - 公司已按规定向公司注册处处长交付2020年财务报表，核数师报告无保留意见[42][44] - 除特定情况外，采用的会计政策与2020年年度财务报表一致[43] - 非流动资产（或出售组合）满足条件时分类为持有待售，按规定计量[43] - 持有待售资产减值亏损和收益按规定确认，持有待售时不折旧或摊销[45] - 持有待售资产和负债在财务状况表内与其他资产和负债分开呈列[45] - 已终止经营业务有明确界定标准[45] - 公司自2021年1月1日起采用香港财务报告准则第16号之修订－COVID - 19相关的租金减免[46] - 中期期间所得税使用适用于预期总年度盈利的税率累计[48] - 若干新订或经修订准则于本报告期适用，对公司会计政策无影响且无需追溯调整[49] - 公司仍在评估已颁布但未应用的新准则、诠释及修订的影响[49] 财务数据对比 - 2021年上半年收入为638,721千港元，2020年同期为257,924千港元，同比增长147.6%[17] - 2021年上半年经营溢利为365,253千港元，2020年同期为1,176千港元，同比大幅增长[17] - 2021年上半年除所得税前亏损为1,329,433千港元，2020年同期溢利为430,828千港元[17] - 2021年上半年期间亏损为1,399,968千港元，2020年同期溢利为425,010千港元[17] - 2021年上半年每股基本亏损为19.23港仙，2020年同期每股基本盈利为6.60港仙[19] - 2021年6月30日非流动资产总值为4,773,081千港元，2020年12月31日为9,311,175千港元[23] - 2021年6月30日流动资产总值为8,542,118千港元，2020年12月31日为4,814,457千港元[23] - 2021年6月30日总资产为13,315,199千港元，2020年12月31日为14,125,632千港元[23] - 2021年上半年其他全面收益为25,354千港元，2020年同期其他全面亏损为148,267千港元[19] - 2021年上半年全面亏损总额为1,374,614千港元，2020年同期全面收益总额为276,743千港元[19] - 2021年6月30日公司股本为12,546,847千港元，较2020年12月31日的12,127,547千港元有所增加[26] - 2021年6月30日公司储备为 - 2,124,039千港元，2020年12月31日为 - 355,257千港元[26] - 2021年6月30日公司总权益为10,552,138千港元，2020年12月31日为11,919,298千港元[26] - 2021年6月30日公司非流动负债总额为1,551,859千港元，2020年12月31日为1,506,479千港元[26] - 2021年6月30日公司流动负债总额为1,211,202千港元，2020年12月31日为699,855千港元[26] - 2021年6月30日公司总负债为2,763,061千港元，2020年12月31日为2,206,334千港元[26] - 截至2021年6月30日止六个月，公司累计亏损为 - 4,580,720千港元[29] - 截至2021年6月30日止六个月，公司证券投资储备为 - 676,503千港元[29] - 截至2021年6月30日止六个月，公司汇兑储备为 - 197,217千港元[29] - 截至2021年6月30日止六个月，公司注资储备为4,848,033千港元[29] - 截至2021年6月30日止六个月，公司综合中期权益合计为11,772,290千港元，累计亏损为6,470,749千港元[32] - 2021年上半年业务营运所得现金净额为164,060千港元，较2020年同期的70,166千港元有所增加[36] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为100,785千港元，2020年同期为50,505千港元[36] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为1,266,769千港元，2020年同期为410,573千港元[36] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为238,583千港元，2020年同期为1,480,859千港元[39] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为927,401千港元，期初现金及现金等价物为3,738,533千港元，期末为2,819,222千港元[39] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为1,120,791千港元，期初现金及现金等价物为3,057,215千港元，期末为4,165,925千港元[39] - 2021年上半年已付非控股权益股息为5,763千港元[39] - 2021年上半年发行普通股所得款项净额为419,300千港元[39] - 2021年上半年外币汇率变动影响为8,090千港元，2020年同期为 - 12,081千港元[39] - 2021年上半年总收入638,721千港元，2020年同期为257,924千港元[82] - 2021年上半年停车出行收入272,567千港元，基金管理收入356,807千港元，其他收入9,347千港元[90] - 2021年上半年停车出行分部溢利32,088千港元，基金管理分部溢利280,151千港元，其他分部溢利219千港元[90] - 2021年上半年除所得税前亏损1,329,433千港元，2020年同期为溢利430,828千港元[90][91] - 截至2021年6月30日，总资13,315,199千港元，总负债2,763,061千港元[94] - 2021年上半年其他收入158,382千港元，2020年同期为49,563千港元[98] - 2021年上半年其他收益净额28,057千港元，2020年同期为2,087千港元[96] - 2021年上半年汇兑收益╱（亏损）净额2,844千港元，2020年同期为 - 7,523千港元[96] - 2021年上半年按公允价值计入损益之金融资产之公允价值收益23,023千港元，2020年同期为9,977千港元[96] - 截至2021年6月30日，停车出行分部资产总额3,561,226千港元，基金管理分部资产总额2,268,276千港元，其他分部资产总额30,783千港元[92] - 2021年上半年雇员福利支出（包括董事酬金）为8191.4万港元，2020年同期为5821.4万港元[101] - 2021年上半年中国企业所得税计提拨备约7053.5万港元，2020年同期为581.8万港元，税率均为25% [102] - 2021年上半年公司拥有人应占每股基本亏损为19.23港仙，2020年同期为盈利6.60港仙[105] - 2021年上半年公司拥有人应占每股稀释亏损为19.23港仙，2020年同期为盈利6.55港仙[108] - 用于计算2021年上半年每股基本亏损之本公司拥有人应占亏损为13.9471亿港元，2020年同期为溢利4.40992亿港元[110] - 用于计算2021年上半年每股稀释亏损之本公司拥有人应占亏损为13.9471亿港元，2020年同期为溢利4.43062亿港元[110] - 作为分母用于计算2021年上半年每股基本亏损之普通股加权平均数为7251786千股，2020年同期为6682538千股[114] - 2021年上半年其他非流动资产摊销为452.8万港元，2020年同期为490.7万港元[101] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为283.8万港元，2020年同期为81.9万港元[101] - 2021年上半年使用权资产折旧为7483.5万港元，2020年同期为8978.8万港元[101] - 2021年上半年公司主营业务收入规模维持高速增长，营业额为港币6.39亿元，较去年同期上升148%[168] - 公司对首钢资源减值亏损拨备金额合共港币17.76亿元，导致本期公司拥有人应占亏损港币13.95亿元，去年同期为溢利港币4.41亿元[168] - 公司本期每股基本亏损为19.23港仙，较去年同期盈利6.60港仙下跌25.83港仙；每股稀释亏损为19.23港仙，较去年同期盈利6.55港仙下跌25.78港仙[170][171] - 2021年上半年公司成功配售2.1亿股股份，募资约港币4.19亿元[171] - 2021年上半年公司营业额6.39亿港元，较去年同期2.58亿港元上升148%[175][178] - 2021年上半年销售成本2.87亿港元，较去年同期2.18亿港元上升31%[175][178] - 2021年上半年毛利率为55.1%，较去年同期15.3%上升39.8%[175][178] - 2021年上半年EBITDA为6.32亿港元，较去年同期5.68亿港元上升11%[176][179] - 2021年上半年财务成本为0.38亿港元，较去年同期下跌10%[177][179] - 2021年上半年摊占首钢资源溢利为0.12亿港元，较去年同期1.39亿港元下跌91%[180][183] - 2021年上半年首钢资源减值拨备金额约为17.76亿港元[181][183] - 2021年上半年计提税项拨备约0.71亿港元，去年同期约0.06亿港元[182][184] - 停车业务受疫情影响，但2021年上半年仍录得收入2.73亿港元，较去年同期增长超75%[188][190] - 公司资产负债率从2020年的15.6%上升至2021年的20.8%[173] - 2021年上半年停车出行业务收入2.73亿港元，较去年同期增长超75%[191] 金融工具相关 - 2020年12月31日按公允价值计量的金融资产合计2534318000港元[56][58] - 2021年6月30日按公允价值计量的金融资产合计1131035000港元[63] - 两个期间内，金融工具公允值层级的第一、二、三级之间无转移[64] - 活跃市场交易的金融工具公允价值基于报告期末报价，属第一级[64] - 非活跃市场交易的金融工具用估值技术确定公允价值，若输入数据可观察属第二级[65] - 截至2021年6月30日，投资基金公允价值为8.23849亿港元，2020年12月31日为7.17663亿港元[74][76] - 截至2021年6月30日，理财产品公允价值为1.60462亿港元，2020年12月31日为1.34909亿港元[72] - 2021年理财产品预期收益率为1.35% - 4.50%，2020年为0.88% - 4.35%[72] - 集团经营财务部小组负责金融工具估值并向高层和审核委员会报告，每半年讨论一次估值流程和结果[75][77] - 集团在统一净额结算协议下无未到期金融资产或负债，对财务资料无重大影响[78] 联营、合营及投资业务 - 公司对联营公司

公司业务转型与发展 - 公司正式更名为首程控股有限公司，全面聚焦发展停车出行业务及基础设施不动产基金管理业务[8] - 公司于2020年完成业务结构调整，扩大资金储备，铺开全国业务，为业务发展奠定坚实基础[8] - 公司在停车业务和基础设施及房地产基金管理业务两大板块谋求更快速发展，力图成为中国停车出行与基础设施不动产领域投资管理业务的领先企业[8] - 公司自2016年起开启资产重组，出售秦皇岛业务，包括钢材制造、矿物开采及加工业务[8] - 公司于2018年完成业务转型，主营停车资产经营管理和私募基金管理业务[8] - 公司于1991年在香港联交所主板上市，并于1992年被首钢集团和长江实业（现称长江和记实业有限公司）成功收购[8] - 公司致力于打造中国领先的停车出行业务和基础设施不动产基金管理业务[10] - 公司通过剥离非核心业务，完成了主业战略性重构[24] - 公司停车出行业务和基础设施不动产基金的收入占比达到98%[24] - 公司计划抓住中国基础设施REITs时代的机遇，进入万亿级市场[20] - 公司计划五年后将基础设施不动产基金管理规模扩展到100亿美元[123] - 公司将在停车出行和基础设施产业链上下游进行纵向投资和横向并购[124] - 公司致力于实现投资人长期价值收益的最大化[125] - 公司相信中国将诞生全球市场规模最大、科技含量最高、收益回报最好的世界级标杆企业[123] - 公司借助REITs的时代机会提升管理资产的流动性[123] - 公司股权投资团队是未来发展的奇兵[124] - 公司将继续保持基金超额收益的历史纪录[124] - 公司目前在停车出行和基础设施产业领域的战役仅是开局[125] - 公司将继续审慎引入能与公司形成协同效应的战略投资人[125] 财务表现与增长 - 公司2020年营业收入为7.06亿港元，同比增长78%[13][20] - 停车业务收入达到4.81亿港元，同比增长172%[20] - 基础设施和房地产基金管理业务收入为2.13亿港元，同比增长18%[20] - 公司股东应占溢利为6.59亿港元，同比增长49%[13][20] - 公司总资产为141.26亿港元，同比增长28.5%[14] - 公司银行结余及现金为37.39亿港元，同比增长22.3%[14] - 公司负债资本比率从5%下降至4%[14] - 公司自2018年至2020年实现了45%的利润复合年增长率[22] - 公司负债率从高峰时的115%下降到16%，资产结构全面好转[24] - 公司2018–2020年利润的年均复合增长率达到45%[24] - 公司市值从最低点的港币18亿元增长至港币144亿元（2021年3月26日）[27] - 公司2020年日均股票交易量达到661万股，同比增长70%[27] - 公司2020年度实现股息分配港币7亿元，过去三年累计分红派息港币21亿元[27] - 公司2020年持续经营业务收入为7.06亿港元，同比增长78%[153] - 公司2020年股东应占溢利为6.59亿港元，同比增长49%[153] - 停车业务收入同比增长超过170%，成为公司最大收入来源[154] - 公司2020年每股基本盈利为9.62港仙，同比增长15.8%[156] - 公司2020年每股稀释盈利为9.57港仙，同比增长15.2%[156] - 公司通过股东增资和可转换债券募集资金总计约24.2亿港元[157][158][159] - 停车业务首次实现年度盈利[154] - 基础设施不动产基金管理业务收入和利润规模稳步增长[156] - 公司持续经营业务收入为7.06亿港元，同比增长78%[166] - 公司持续经营业务销售成本为5.31亿港元，同比增长174%[166] - 公司持续经营业务毛利率为24.8%，同比下降26.3%[166] - 公司持续经营业务EBITDA为9.47亿港元，同比增长99.8%[161] - 公司总资产为141.26亿港元，同比增长28.5%[162] - 公司净资产为119.19亿港元，同比增长21.3%[162] - 公司银行结余及现金为37.39亿港元，同比增长22.3%[162] - 公司从首钢资源摊占溢利为3.48亿港元，其中0.71亿港元为视同购买产生的收益[170] - 公司停车出行业务净溢利贡献为1.8亿港元，去年同期为亏损0.43亿港元[174] - 公司基础设施不动产基金管理业务净溢利贡献为1.37亿港元，同比下降29.7%[174] - 公司停车业务在2020年实现收入4.81亿港元，同比增长超过170%[178] - 公司停车业务净利润为1.80亿港元，实现扭亏为盈[178] - 公司停车业务EBITDA为4.16亿港元，同比增长超过1,500%[178] - 公司与万科物业合作的大湾区产权车位项目实现显著投资收益[178] 停车业务扩展与创新 - 公司停车位签约规模迅速扩张，新增上海浦东国际机场、琼海博鳌机场、北京动物园等代表性项目[20] - 公司致力于通过标准化和规模化运营提升停车场使用效率[33] - 公司在南京通过特许经营、PPP、设立引导基金等方式，在秦淮区、建邺区、鼓楼区同时开展公共停车场等城市节点的布设和综合交通治理，其中与秦淮区合作的公共停车场PPP项目被列入江苏省试点项目[35][38] - 公司通过停车场的城市节点功能，结合动态与静态交通，推动信息流和数据流的转化[50] - 公司秉持“重点城市、核心位置、优质车位”的原则，在重点城市区域推广市政配套类、商业类和路侧类停车产品[53] - 公司坚持科技投入，以提升运营效率为出发点，引领行业发展[54] - 公司在交通枢纽类项目中新增7,000个停车位，进一步夯实了领先地位[55][57] - 公司获取了上海浦东国际机场P1和P2停车场以及琼海博鳌机场停车场的运营权，形成了涵盖全国6个机场停车设施的连锁型经营规模[56] - 公司在京津冀地区、东南地区和成渝地区启动了新建BOT项目，已投入运营3,000个停车位，建筑面积达151.7千平方米[60] - 预计2021年公司将启动50个新建BOT项目，建筑面积达758.5千平方米[60] - 公司通过新建BOT项目帮助城市缓解停车问题，改善城市空间环境，并形成投资、融资、管理和退出的闭环[60] - 公司通过新建BOT项目为城市提供额外的停车位，并在设计中预留了电动车充电服务等多样化场景[59] - 公司在京津冀、东南和成渝区域合计开工建设项目10个，投入运营3,000个停车位，建筑面积达15.17万平方米[61] - 公司预计2021年开工建设项目达50个，建筑面积达75.85万平方米[61] - 公司年度内新增路侧停车位18,800个[62][64] - 公司未来三年计划每年拓展15万个停车位[63][64] - 公司已设立一支停车基金，预计后续停车基金的设立将带来新的利润增长点[66][67] - 公司停车位利用率不足20%，计划通过长期合作模式和灵活定价机制提升利用率[81][82][84] - 公司开发了“速驛客”停车管理系统，2020年全面部署，显著提升运营效率[85][86] - 公司停车管理系统解决了进出场、寻车及费用“跑冒滴漏”问题，提升了用户体验[86] - 公司计划在2021年进一步推广灵活定价机制，提升停车位利用率和总收入[84] - 公司旗下附属公司获得高新技术企业资质，科技产品体系不断完善[85][86] - 公司停车管理系统基本完成全场景系统平台开发，拥有自主知识产权[85][86] - 公司通过精准投资和精益经营，树立了中国现代停车经营理念[77][78] - 公司将在2021年加大线上运营产品的科技研发力度，全面探索“车位级”智慧管理模式，植入AI视觉、地磁和VR导航等先进技术，打造数字智慧停车场样板间[87][89] - 公司计划通过科技赋能实现线上线下互动，推出个性化停车产品，提升运营管理效率和客户体验，形成多元化业务体系[87][89] - 公司计划将“速驿客”系统打造为国内一流的停车综合管理平台，提供业界领先的静态交通数字化解决方案[88][89] - 公司推出SONIC平台，集停车管理、AI+大数据等功能于一体，提供一体化智慧停车解决方案[184] - 公司在市政配套类停车产品中引入自动泊车技术，推广光伏能源应用，践行绿色理念[183] 基础设施与基金管理业务 - 公司计划抓住中国基础设施REITs时代的机遇，进入万亿级市场[20] - 公司管理的三只股权投资基金的全基金收益率分别为42%、132%、21%，现金回流率分别为45%、442%、105%[46][47] - 公司计划五年后将基础设施不动产基金管理规模扩展到100亿美元[122] - 公司管理的基金投资者包括全国社会保障基金理事会、新加坡金鹰集团、中国农业银行、中国招商银行、中国人寿等大型金融机构及多个省市政府的基金投资机构[190][192] - 公司与南京市建邺区签约成立南京建邺首程智慧城市发展基金，总规模为10亿元人民币，专注于停车出行领域[195][196] - 公司管理的基金投资了理想汽车和八亿时空，预计将带来可观的投资回报和超额收益[197][198] - 公司与Tishman Speyer合作的首奥产业园区项目预计于2021年底投入运营，将成为首钢园区服务2022年北京冬奥会及周边市民的首个大型商业综合体[193][194] - 公司通过“基金+基地+产业”的房地产金融模式，参与产业载体开发、管理、运营和退出，引导高端产业聚集[193][194] - 公司管理的基金成功中标新首钢高端产业综合服务区东南区多宗地块，项目面积约24万平方米，计划打造高品质商业办公综合体[193][194] - 公司收购了其管理的基金——北京首钢绿节创业投资有限公司11.22%的股权，该基金专注于投资具有原始创新、集成创新或再创新属性的中小型企业[198] - 公司通过智慧停车项目在北京和保定实现了城市及区域的全方位智慧交通管理[190] - 公司与国内地产龙头企业合作，在广州和佛山项目中通过产权车位业态获取租金收益和资产增值收益[191] - 公司收购了绿节基金11.22%的股权[199] - 绿节基金重点投资于节能环保、新能源等战略性新兴产业或文化创意产业[199] - 绿节基金主要投资处于初创期和早中期的创新型中小企业[199] - 绿节基金成立于2014年，由国家和地方政府层面的财政资金和国有企业共同设立[200] 公司治理与组织优化 - 公司进入总部战略管理阶段，年度经营计划和预算升级为5年事业目标-3年事业计划-1年经营规划的5-3-1体系[96][97] - 公司进一步优化了企业治理结构，成立了由核心高管组成的执行委员会，负责战略规划和重大事项决策[98] - 公司各业务板块的组织体系进一步优化，形成了“小而精”的专业团队，并在多个业务领域建立了前线阵列[99] - 公司停车板块成立了区域公司，整合业务拓展和运营，确保目标有效分解和落地[99] - 公司全年引进中高管以上员工15名，其中廉峰先生带领团队累计完成意向租赁面积逾100万平方米，推进公司首个商业地产项目“六工汇”于正式交付前6个月实现近30%的预租率[104][106] - 公司通过“参加学院”培训品牌，启动中高管培训计划，首批40名学员中的刘宏轶先生完成培训后，主动申请从中台支持部门转向前台拓运一线岗位，现任东南区域公司总经理[105][106] - 杨迪女士加入公司后，先后拓展及运营近2万个车位，并开创了新的产品线，具备丰富的大型商业地产并购项目经验[108] - 刘海华先生从停车场收费员起步，现负责北京地区（除机场线外）的运营，管理超过数万个停车位[109] - 公司建立了“少而精”的授权管理体系，围绕核心业务流程、核心财务、人力、内控管理流程以及激励奖惩机制，实现组织的有序运转和高效协同[101][102] - 公司通过员工大会、座谈、直播等形式，加大流程制度的互动力度，确保制度易于理解和执行[102] - 公司初步建立了以总裁办公会为核心的日常经营管理体系，负责公司经营统筹、战术落地[100] - 公司通过“干训结合”的方式，全面启动员工培养体系，帮助员工快速成长，并建立了企业人才梯队[105][106] - 公司优化了项目奖励方案，根据实际业绩贡献对存量项目奖进行了优化，并新增了部分项目奖[113][115] - 公司严格执行中高管风险责任金制度，并启动了全面跟投机制[114][115] - 公司通过榜样选拔、宣传和360度测评等方式推行企业核心价值观[116][118] - 公司认识到组织还不够开放，对收购整合的公司和团队缺乏赋能[117][118] 战略投资与合作 - 公司坚持“精准投资+精益经营”的发展理念，提升行业效率[31] - 公司在股权投资领域面临激烈竞争，过去几年全国诞生了几万家基金管理公司，但大部分公司都在苦苦挣扎，投资必然头部化，不成头部企业生存和发展概率很低[37][39] - 公司强调运营效率的提升，通过拆分工作到最小单元并融入员工工作习惯，持续提升运营效率，以在残酷的市场竞争中脱颖而出[40][41] - 公司投资策略强调“低频、大额、不赋能不投资”的原则，坚持在变化中坚守原则，以不变应万变[42] - 公司认为投资成功的关键在于抓住产业演进的内在逻辑，理解技术创新引发的变革，提升捕获爆款项目的概率，并通过大规模饱和投入增加盈利机会[43][45] - 公司强调投资与经营的相互促进关系，通过投后管理完善投资决策，具备投资和经营两种能力，认真投出好企业并赋能好企业[44][45] - 公司与万科物业合作的大湾区产权车位项目实现显著投资收益[178] - 公司在京津冀地区获得保定路侧项目，提供30年停车运营服务[180] - 公司在长三角地区中标南京建邺区停车项目及上海浦东国际机场P1、P2停车楼项目[180] - 公司在西南地区中标重庆大渡口项目，采用PPP建设模式[181] - 公司在大湾区与万科物业合作，拓展广州和佛山的住宅及商业停车资产[181] - 公司与Tishman Speyer合作的首奥产业园区项目预计于2021年底投入运营，将成为首钢园区服务2022年北京冬奥会及周边市民的首个大型商业综合体[193][194] - 公司与南京市建邺区签约成立南京建邺首程智慧城市发展基金，总规模为10亿元人民币，专注于停车出行领域[195][196] - 公司管理的基金投资了理想汽车和八亿时空，预计将带来可观的投资回报和超额收益[197][198] - 公司收购了其管理的基金——北京首钢绿节创业投资有限公司11.22%的股权，该基金专注于投资具有原始创新、集成创新或再创新属性的中小型企业[198] - 公司收购了绿节基金11.22%的股权[199] - 绿节基金重点投资于节能环保、新能源等战略性新兴产业或文化创意产业[199] - 绿节基金主要投资处于初创期和早中期的创新型中小企业[199] - 绿节基金成立于2014年，由国家和地方政府层面的财政资金和国有企业共同设立[200] 公司高管与董事会 - 张檬女士于2020年5月22日被任命为公司执行董事，并担任京冀天成（北京）基金管理有限公司董事兼总经理[133][134] - 梁衡义先生于2018年1月6日被任命为公司执行董事兼董事总经理，并于2021年1月1日卸任董事总经理一职[134] - 李胤辉博士于2018年1月6日被任命为公司非执行董事，并担任中集天达控股有限公司非执行董事兼主席[135][137] - 刘景伟先生于2018年1月6日被任命为公司非执行董事，并担任信永中和会计师事务所高级合伙人[136][137] - 何智恒先生于2018年5月21日被任命为公司非执行董事，并担任新创建集团有限公司执行董事[138][139] - 李浩先生于2018年9月27日被任命为公司非执行董事，并担任ORIX Corporation大中华区集团董事总经理[140] - 李浩先生于2018年9月27日获委任为公司非执行董事，现任欧力士执行董事、东亚事业本部副本部长及大中华区董事总经理[141] - 王鑫博士于2018年5月18日获委任为公司独立非执行董事，现任香港大学经济及工商管理学院会计学教授[142][143] - 蔡奋强先生于2018年5月18日获委任为公司独立非执行董事，现任香港高等法院律师及西泽投资管理有限公司法务总监[144][145] - 邓有高先生于2018年5月18日获委任为公司独立非执行董事，现任深圳市唯实成长投资管理有限公司董事长兼总经理[146][147] - 张全玲女士于2018年1月6日获委任为公司独立非执行董事，现任紫牛基金创始合伙人及酷得少年（天津）文化传播有限公司董事长[148] 公司项目与资产 - 北京西长安街“六工汇”项目总建筑面积22.4万平方米，签约率超过29%[70] - 长鹰国际中心项目建筑面积达38.8万平方米，定位为金融资本、互联网科技和制造业升级的示范标杆[71] - 新首钢国际人才社区项目建筑面积20万平方米，聚焦数字娱乐产业[72] - 公司合资企业Vstartup完成B轮投资，估值近港币10

报告范围与责任 - 报告涵盖首程控股2020年上半年的中期财务资料，包括财务状况表、全面收益表等[10][11] - 公司董事负责按香港会计准则第34号拟备及列报中期财务资料[10][11] - 截至2020年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料按香港会计准则第34号编制[45] 核数师审阅情况 - 核数师按香港审阅准则第2410号进行审阅，范围小于审计，不发表审计意见[12][14] - 核数师审阅后未发现集团中期财务资料未按准则拟备的事项[13][15] 经营业绩 - 截至2020年6月30日止六个月，公司持续经营业务收入为257,924千港元，2019年经重列为160,447千港元[18] - 同期，公司经营溢利为1,176千港元，2019年为7,939千港元[18] - 除所得税前溢利达430,828千港元，2019年为165,076千港元[18] - 持续经营业务之溢利为425,010千港元，2019年为306,188千港元[18] - 期内溢利为425,010千港元，2019年为304,680千港元[18] - 期内其他全面亏损为148,267千港元，2019年其他全面收益为12,473千港元[22] - 期内全面收益总额为276,743千港元，2019年为317,153千港元[22] - 本公司普通权益持有人应占持续经营业务溢利之基本每股盈利为6.60港仙，2019年经调整后为5.95港仙[25] - 2020年上半年停车场收入为港币1.13213亿元，2019年同期为港币0.68615亿元[77] - 2020年上半年基金管理服务收入为港币1.01982亿元，2019年同期为港币0.81571亿元[78] - 2020年上半年租赁收入为港币0.42183亿元，2019年无此项收入[78] - 2020年上半年非上市股本证券投资收益为港币0.00546亿元，2019年同期为港币0.02056亿元[78] - 2020年上半年总收入为港币2.57924亿元，2019年同期为港币1.60447亿元[78] - 2020年上半年停车资产经营管理来自外部客户收入为港币1.55396亿元，基金管理为港币1.02528亿元[83] - 2020年上半年停车资产经营管理分部溢利为港币2.1766亿元，基金管理为港币0.77007亿元[83] - 2020年上半年除所得税前溢利为港币4.30828亿元[83] - 截至2019年6月30日止六个月，公司来自外部客户之收入为297,522,000港元，除所得税前溢利为163,568,000港元[84] - 2020年上半年其他收入为49,563,000港元，其他收益/（亏损）净额为2,087,000港元[95] - 2019年上半年其他收入为53,717,000港元，其他收益/（亏损）净额为 - 147,000港元[95] - 2020年上半年雇员福利支出为58,214,000港元，研发费用为6,592,000港元[97] - 2019年上半年雇员福利支出为66,982,000港元，研发费用为1,860,000港元[97] - 2020年上半年本公司普通权益持有人应占每股基本盈利为6.60港元，2019年为5.92港元[99] - 2020年上半年中国企业所得税拨备约为5,818,000港元，2019年为7,243,000港元[101] - 2019年上半年集团冲回澳大利亚资本利得税拨备148,355,000港元[102] - 2020年和2019年6月30日止六个月，香港利得税及中国企业所得税分别按估计应课税溢利的16.5%及25%计算，2020年和2019年6月30日止六个月无香港利得税计提拨备，2020年6月30日止六个月中国企业所得税计提拨备约港币5,818,000元，2019年同期为港币7,243,000元[105] - 2019年6月30日止六个月，澳洲资本增值税拨备港币148,355,000元已解除并确认为所得税回拨，2020年6月30日止六个月无澳洲资本增值税计提拨备[106][107] - 2020年本公司普通股权益持有人应占每股稀释盈利来自持续经营业务为6.55港仙，2019年为5.95港仙；来自已终止经营业务2020年为0，2019年为 - 0.03港仙；2020年每股稀释盈利总额为6.55港仙，2019年为5.92港仙[112] - 用于计算每股基本盈利之本公司普通股权益持有人应占溢利，2020年为440,992千港元，2019年为302,797千港元[113] - 用于计算每股基本盈利之本公司普通股权益持有人应占溢利，2020年来自持续经营业务为440,992千港元，2019年为304,305千港元；来自已终止经营业务2020年为0，2019年为 - 1,508千港元[116] - 用于计算每股稀释盈利之本公司普通股权益持有人应占溢利，2020年为443,062千港元，2019年为302,797千港元[117] - 作为分母用于计算每股基本盈利之普通股加权平均数，2020年为6,682,538千股，2019年为5,115,599千股；用于计算每股稀释盈利之普通股和潜在普通股加权平均数，2020年为6,761,421千股，2019年为5,115,599千股[120] - 2019年上半年已终止经营业务除所得税前亏损1,508千港元[156][159] - 公司拥有人应占溢利（撇除已终止经营业务业绩）为4.41亿港元，同比增长45%[168] - 停车资产经营管理业务收入为1.55亿港元，同比增长126%，净利润2.18亿港元[168] - 以城市更新为导向的私募基金累计管理基金规模达434亿元人民币，较2019年6月30日的404亿元增长[168][171] - 该业务本期收入1.03亿港元，同比增长22%，净利润0.77亿港元，同比增长67%[168] - 持续经营业务每股基本盈利为6.60港仙，同比上升11%；每股稀释盈利为6.55港仙，同比上升10%[168] - 2020年上半年持续经营业务收入2.58亿港元，同比增长61%，销售成本2.18亿港元，同比增长196%[175] - 持续经营业务期内毛利4000万港元，同比下降54%，毛利率15.3%，同比下降38.9%[176] - 持续经营业务营业额为2.58亿港元，同比上升61%，销售成本为2.18亿港元，同比上升196%[177] - 持续经营业务毛利为0.4亿港元，同比下跌54%，毛利率为15.3%，同比下降38.9%[177] - 持续经营业务息税折旧摊销前溢利为5.68亿港元，同比增长132%，停车资产经营管理业务该溢利为3.49亿港元，同比增长1283%[178][179] - 持续经营业务财务成本为0.42亿港元，同比上升385%[180] - 从首钢资源摊占溢利为1.39亿港元，同比下降15.2%[180] - 2020年上半年累计获得车位超10万个，停车板块收入1.55亿港元，同比增长126%[187][188] - 停车板块净利润2.18亿港元，扭亏为盈，EBITDA由去年同期0.25亿港元增至3.49亿港元，增幅超1283%[187][188] - 以城市更新为导向的私募基金管理业务应占权益100%，2020年上半年贡献7700万港元，2019年为1.32亿港元[183] - 持有其他业务资产2020年上半年小计贡献1.39亿港元，2019年为1.69亿港元[184] - 本公司拥有人应占溢利2020年为4.41亿港元，2019年为3.03亿港元[185] 资产与负债情况 - 截至2020年6月30日，公司使用权资产为1,914,392千港元，2019年12月31日为1,087,452千港元[29] - 同期，公司于合营公司之投资为606,318千港元，2019年12月31日为269,471千港元[29] - 2020年6月30日非流动资产总值为8,421,015千港元，2019年12月31日为7,187,479千港元[30] - 2020年6月30日流动资产总值为5,414,837千港元，2019年12月31日为3,809,545千港元[30] - 2020年6月30日总资产为13,835,852千港元，2019年12月31日为10,997,024千港元[30] - 2020年6月30日总权益为11,271,191千港元，2019年12月31日为9,822,624千港元[33] - 2020年6月30日非流动负债总额为1,635,039千港元，2019年12月31日为884,438千港元[33] - 2020年6月30日流动负债总额为929,622千港元，2019年12月31日为289,962千港元[33] - 2020年6月30日总负债为2,564,661千港元，2019年12月31日为1,174,400千港元[33] - 截至2020年6月30日止六个月累计亏损为4,461,629千港元[36] - 截至2020年6月30日止六个月证券投资储备为 - 558,596千港元[36] - 截至2020年6月30日止六个月股本可转换债券权益部分为9,676,168千港元[36] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总权益为11153163000港元，累计亏损为4580720000港元[37] - 2020年6月30日，按经常性基准以公允价值计量的金融资产中，第三级别的非上市股本证券和理财产品公允价值合计995,997千港元[54] - 按公允价值计入损益的金融资产合计为765,763千港元，包括非上市股本证券238,569千港元和理财产品527,194千港元[56] - 截至2020年6月30日，非上市股本证券公允价值为666,416千港元，2019年12月31日为238,569千港元[71] - 截至2020年6月30日，理财产品公允价值为329,581千港元，2019年12月31日为527,194千港元[71] - 截至2020年6月30日，投资基金公允价值为港币6.66416亿元，2019年12月31日为港币2.38569亿元[72] - 2020年期初金额为269,471千港元，注资7,787千港元，摊占溢利334,707千港元，摊占其他全面收益 - 5,647千港元[122] - 2020年购买物业、厂房及设备及其他非流动资产开支约港币34,309,000元及港币216,000元，2019年同期为港币2,621,000元及港币250,000元[123][125] - 2020年使用权资产增加约港币826,940,000元，2019年同期为港币199,294,000元[123][125] - 截至2020年6月30日，联营公司权益期初账面价值为5034394千港元，期末为4936584千港元；合营公司权益期末账面价值为606318千港元[126] - 2020年6月30日应收账款为139515千港元，较2019年12月31日的101917千港元有所增加；应收账款净额为136892千港元，较2019年12月31日的99294千港元增加[128] - 2020年6月30日应付账款为138279千港元，较2019年12月31日的22324千港元大幅增加[132] - 截至2020年6月30日，集团借款总额为445706千港元，较2019年12月31日的45667千港元略有减少[134] - 截至2020年6月30日，公司总资为13,835,852,000港元，总负债为2,564,661,000港元[89] - 截至2019年12月31日，公司总资产为10,997,024,000港元，总负债为1,174,400,000港元[93] 现金流量情况 - 经营活动所得现金净额为50505000港元，2019年同期为-11613000港元[40] - 投资活动所用现金净额为410573000港元，2019年

财务数据 - [2019年持续经营业务营业额为3.96亿港元，较2018年的1.77亿港元增长123.7%][13] - [2019年毛利率为51.1%，较2018年的61.3%下降10.2%][13] - [2019年公司拥有人应占溢利为4.42亿港元，较2018年的3.09亿港元增长43.0%][13] - [2019年每股盈利为8.31港仙，较2018年的7.67港仙增长8.3%][13] - [截至2019年底，总资产为109.97亿港元，较2018年底的94.30亿港元增长16.6%][14] - [截至2019年底，股东应占净资产为96.84亿港元，较2018年底的89.66亿港元增长8.0%][14] - [截至2019年底，银行结余及现金为30.57亿港元，较2018年底的30.34亿港元增长0.8%][14] - [截至2019年底，理财产品 - 流动为5.27亿港元，较2018年底的1.06亿港元增长397.2%][14] - [2019年负债资本比率为5%，较2018年的1%增加4%][14] - [2019年公司收入为3.96亿港币，股东应占溢利达4.43亿港币，同比增长25.5%，净资产达98.23亿港币，有息负债率为5%][19][21] - [截至2020年3月31日，公司市值为92.11亿港币，较2019年1月1日增长94.45%][19][21] - [5合1合股后每股末期股息达7.22港仙，以2020年3月31日市值计算，股息率为7.6%][19][21] - [2019年公司完成两轮融资，引入战略股东募资约12.96亿港币，获老股东增持募资约17.45亿港币，总计募资30.41亿港币][20][21] - [2019年公司拥有人应占溢利4.43亿港元，较去年增长25.5%][138][140] - [2019 - 2020年公司完成多轮融资，共募集30.41亿港元][139][140] - [2020年2 - 3月停车收入大幅下跌，新财年业绩完成压力大][133][134] - [2019年公司拥有人应占溢利为4.43亿港元，去年为3.53亿港元][142][143][145][149] - [持续经营业务2019年营业额为3.96亿港元，较去年上升124%，销售成本为1.94亿港元，较去年上升185%][143][145][147][149][150] - [持续经营业务2019年毛利为2.02亿港元，较去年上升87%，毛利率为51.1%，较去年下降10.2%][148][150] - [持续经营业务2019年EBITDA为4.74亿港元，2018年为3.47亿港元][151][152] - [持续经营业务2019年财务成本为2736万港元，较去年上升380%][153][157] - [2019年从首钢资源摊占溢利2.9亿港元，较去年增加4%][154][158] - [2019年从首长宝佳摊占溢利500万港元，去年摊占亏损300万港元，且2019年完成出售首长宝佳35.71%股权，确认亏损约1.25亿港元][155][159] - [2019年中国内地子公司计提企业所得税拨备约0.25亿港元，去年约0.1亿港元，且确认资本增值税拨备回拨约1.48亿港元][156][160] - [截至2019年12月31日，公司总资产为109.97亿港元，净资产为98.23亿港元][144] - [2019年持续经营业务及已终止经营业务每股盈利分别为8.31港仙和0.02港仙，2018年分别为7.67港仙和1.10港仙][143][145][149] - [2019年公司拥有人应占溢利为4.43亿港元，2018年为3.53亿港元][163] - [停车资产经营管理业务全年营业额约1.77亿港元，较去年增长185%，累计获得车位超7万个][164][166] - [以城市更新为方向的基金管理业务2019年全年收入1.81亿港元，净利润1.95亿港元][173] - [2019年以城市更新为方向的基金管理业务新增规模148.75亿元，该板块全年营业额1.81亿港元，净利润1.95亿港元][177] - [2019年，公司五大客户销售额占持续经营业务总销售额约38.2%（2018年：44.3%），最大客户占比约17%（2018年：19%）][186] - [2019年和2018年，公司五大供应商采购额均占持续经营业务总采购额不到30%，最大供应商占比不到10%][186] - [2019年集团持续经营业务对5大客户销售额约占总销售额38.2%，最大客户销售额约占17%；2018年分别为44.3%和19%][188] - [2019年和2018年集团持续经营业务向五大供应商购货额占总购货额均不足30%，最大供应商购货额占比均不足10%][188] - [2019年12月31日银行结余及现金为30.57亿港元，2018年为30.34亿港元][198] - [2019年12月31日理财产品（流动）为5.27亿港元，2018年为1.06亿港元][198] - [2019年12月31日银行贷款为4.57亿港元，2018年无；2019年无融资租赁贷款，2018年为1.03亿港元][198] - [2019年12月31日贷款总额为4.57亿港元，2018年为1.03亿港元][198] - [2019年12月31日本公司拥有人权益为96.84亿港元，2018年为89.66亿港元][198] - [2019年12月31日负债资本比率为5%，2018年为1%][198] 业务布局与发展 - [公司是首钢集团在港旗舰上市公司，转型战略实施后业务布局清晰，停车资产经营管理与城市更新基金管理业务发展快，停止铁矿石业务完成业务结构调整][6] - [停车业务在多个城市新签约车位约4万个，累计签约车位超7万个][22][25] - [城市更新业务基金管理规模新增148.75亿人民币，累计达429.04亿人民币，累计获取北京区域物业面积约70万平方米][22][25] - [2019年公司核心业务在广州、深圳、南京等城市实现突破，区域布局已见雏形][33][35] - [公司中标北京首都国际机场停车楼约10,000个车位15年的经营权，实现京沪线机场停车资源全覆盖][41] - [公司在多地落地立体停车场库特许经营/BOT项目，累计签约车位7500余个][45][46] - [公司获取北京市大兴区约1700个路侧车位的运营管理项目，以及河北省保定市主城区约13000余个路侧停车位30年的运营权][51][53] - [公司城市更新业务采用基金模式，以轻资产模式推进旧改项目][67][68] - [北京国际人才社区项目搭建60亿元人民币基金，获全国社保基金24亿元投资，将打造复合型物业][69][71] - [与铁狮门合作的北京冬奥广场“六工汇”项目全面开工，预计2021年10月投入使用，将成城市地标][72][74] - [管理的专项基金拿下北京地铁一号线古城站南侧七宗地，总面积24万平方米，定位国际5A甲级智能办公楼招商][73][74] - [公司管理的城市更新基金多轮次对接资本，打通不动产资产证券化之路][75] - [2019年公司停止铁矿石贸易业务，未来聚焦停车及城市更新业务][95][97] - [与2018年相比，停车业务收入占比从35%升至45%，城市更新业务收入占比从58%降至46%，整体毛利率从61.3%降至51.1%][96][97] - [集团经营管理车位数量快速增长，停车业务收入规模迅速扩张][138][140] - [2019年城市更新基金管理业务规模新增148.75亿元，累计达429.04亿元][138][140] - [公司将停车资产划分为市政配套、商业、路侧停车三大产品线][167] - [市政配套类停车产品业态巩固领先优势，拓展多个机场停车业务][168][169] - [商业类停车产品业态依托京东城市计算平台研发SONIC平台，提供一体化智慧停车方案][171][172] - [路侧停车产品业态中标北京两区项目，获保定约1.3万个路侧车位30年运营权][172] - [截至2019年12月31日，公司共管理或负责投资运作25只基金，累计管理规模约429.04亿元（不含已清算退出基金）][174][177] - [2019年上半年，公司成功引入社保基金会设立60亿元基金，系社保基金会在城市更新领域首笔投资][175][177] - [2019年末，北京首璟祥鹰企业管理有限公司中标首钢园区东南区约24万平方米地块，将打造高品质商业办公综合体][179][180] - [与铁狮门合作的首奥产业园区项目已动工，预计2021年5月投入使用，将服务2022年北京冬奥会及周边市民][179][180] - [2018年起集团专注停车资产经营管理及城市更新方向基金管理业务][189][193] - [集团通过持有首钢资源经营国内硬焦煤开采及销售业务，钢铁需求疲弱会影响首钢资源业绩，进而影响集团整体业绩][190][193] 运营管理 - [公司努力将运营管理标准化、系统化，通过构建操作系统、引入技术、优化供应链等保障运营质量][29] - [公司多个停车运营项目收入较之前实现20%以上增长][32][34] - [公司研发了领先的SONIC运营管理系统，降低了人工成本，提升了资产收益能力][32][34] - [公司实现了运营物资、人力劳务、工程设计、施工的集中采购，运营管理规模化优势显现][32][34] - [公司在各停车场贯彻执行五星级服务标准，精细化运营理念深入人心][32][34] - [公司通过目标和关键结果管理法，将战略目标拆分，促使团队紧盯市场需求等][38][39] - [公司通过智能设备代替运营人员进行场地巡视，人均管理停车位数量提升49%][55][57] - [2019年公司打造拥有自主知识产权的SONIC智能停车管理平台，目前已应用于大兴国际机场项目，未来将覆盖所有停车场][55][57] - [公司实现从“车场级”到“车位级”数字智能运营模式转变，摆脱传统停车运营人力与规模增长制约][53][54][57] - [公司通过分析车位使用率、周转率和客户车辆画像，实现停车产品和服务精准营销][55][57] - [公司需加强与地方行业主管部门沟通，完善各地停车行业政策][59] - [公司未来将通过市级合作建设停车综合体，利用产品标准加快项目实施][60] - [公司主力产品为在核心城区建造停车综合体，但部分项目进展落后预期，目前推进速度每月同比及环比不断加速][62] - [公司坚持严格风险管控标准和透明管理系统，推动停车行业规范发展][63][65] - [公司在停车业务领域致力于打造多元价值停车产品，与城市文化共鸣，成为城市地标][64][66] - [公司在物业运营各阶段控制成本，提升运营效率和资产回报][76][77][78][79][82] 战略规划 - [公司将可持续发展理念融入战略规划等方面，布局停车出行领域，完善投资决策模型，倾斜员工激励机制，探索员工股权激励方案][27][28][30] - [公司未来将投入更多资源提升科技水平，推动企业和行业数字化转型][36][37] - [公司争取战略转型十年时，管理车位规模突破100万个，城市更新资管规模达850亿元][133][134] - [公司期望纳入恒生综合大型股指数][133][134] - [公司立足京西，未来三年联合长期资本在一线城收购物业资产并实现证券化][81][82][83] 行业分析 - [国内停车市场高度分散，处于市场整合前期，行业整合将带来优质投资机会][40][42] - [商业类停车运营重点是满足业主对物业价值提升需求，借助相关系统开发多种出行产品挖掘停车场价值][47][49] - [路侧停车管理是城市精细化和智慧城市建设切入点，各级政府推进电子化积极性高，公司面临新市场机遇][48][50] 股权与投资业务 - [公司股权业务坚持“守正用奇、生态孵化”理念，从产业赋能获价值提升][84][86] - [公司并购京西创业，承接首钢基金投资经验，充实股权业务内涵][85][87] - [公司管理基金投资的八亿时空上市，截至2020年3月31日市值4.59亿，回报12.11倍][86][88] - [公司管理基金投资的理想汽车获5.3亿美元融资，产品反馈好订单增长快][89] - [公司围绕关键产业打造“迦家学院”，约300名企业家，覆盖超200家企业，市值超9200亿][90] - [首钢资源2019年实现收入38.69亿港元，股东应占溢利11.40亿港元，公司按持股比例摊占净利润2.9亿港元，中期和末期分红分别为4.5亿和4.6亿港元，股利支付率79.96%][91][93] - [公司通过收购京西创业间接成为创业公社第一大股东，持股24.19%，创业公社2019年资产管理规模50.3万平方米，收入2.61亿元，过去7年复合增长率123%][94] - [理想汽车获约5.3亿美元融资，首款产品理想ONE交付，用户反馈良好、订单高速增长][91] - [参加学院汇聚近300位企业家、创业者，覆盖200多家优质企业，学员企业总估值超9200亿元][92] 组织建设与人才发展 - [公司组织建设面临挑战，将从优化组织运作体系、帮助员工成长、沉淀文化价值观三方面努力][99][100] - [优化组织运作体系包括打造高效扁平化组织，如优化授权与决策体系、精简工作流程、简化组织规则体系等][100] - [优化授权与决策体系激励一线员工，在合规前提下赋予其相应权力，精简管理决策层级][101] - [精简工作流程鼓励员工参与持续