公司业务转型与发展 - 公司正式更名为首程控股有限公司，全面聚焦发展停车出行业务及基础设施不动产基金管理业务[8] - 公司于2020年完成业务结构调整，扩大资金储备，铺开全国业务，为业务发展奠定坚实基础[8] - 公司在停车业务和基础设施及房地产基金管理业务两大板块谋求更快速发展，力图成为中国停车出行与基础设施不动产领域投资管理业务的领先企业[8] - 公司自2016年起开启资产重组，出售秦皇岛业务，包括钢材制造、矿物开采及加工业务[8] - 公司于2018年完成业务转型，主营停车资产经营管理和私募基金管理业务[8] - 公司于1991年在香港联交所主板上市，并于1992年被首钢集团和长江实业（现称长江和记实业有限公司）成功收购[8] - 公司致力于打造中国领先的停车出行业务和基础设施不动产基金管理业务[10] - 公司通过剥离非核心业务，完成了主业战略性重构[24] - 公司停车出行业务和基础设施不动产基金的收入占比达到98%[24] - 公司计划抓住中国基础设施REITs时代的机遇，进入万亿级市场[20] - 公司计划五年后将基础设施不动产基金管理规模扩展到100亿美元[123] - 公司将在停车出行和基础设施产业链上下游进行纵向投资和横向并购[124] - 公司致力于实现投资人长期价值收益的最大化[125] - 公司相信中国将诞生全球市场规模最大、科技含量最高、收益回报最好的世界级标杆企业[123] - 公司借助REITs的时代机会提升管理资产的流动性[123] - 公司股权投资团队是未来发展的奇兵[124] - 公司将继续保持基金超额收益的历史纪录[124] - 公司目前在停车出行和基础设施产业领域的战役仅是开局[125] - 公司将继续审慎引入能与公司形成协同效应的战略投资人[125] 财务表现与增长 - 公司2020年营业收入为7.06亿港元，同比增长78%[13][20] - 停车业务收入达到4.81亿港元，同比增长172%[20] - 基础设施和房地产基金管理业务收入为2.13亿港元，同比增长18%[20] - 公司股东应占溢利为6.59亿港元，同比增长49%[13][20] - 公司总资产为141.26亿港元，同比增长28.5%[14] - 公司银行结余及现金为37.39亿港元，同比增长22.3%[14] - 公司负债资本比率从5%下降至4%[14] - 公司自2018年至2020年实现了45%的利润复合年增长率[22] - 公司负债率从高峰时的115%下降到16%，资产结构全面好转[24] - 公司2018–2020年利润的年均复合增长率达到45%[24] - 公司市值从最低点的港币18亿元增长至港币144亿元（2021年3月26日）[27] - 公司2020年日均股票交易量达到661万股，同比增长70%[27] - 公司2020年度实现股息分配港币7亿元，过去三年累计分红派息港币21亿元[27] - 公司2020年持续经营业务收入为7.06亿港元，同比增长78%[153] - 公司2020年股东应占溢利为6.59亿港元，同比增长49%[153] - 停车业务收入同比增长超过170%，成为公司最大收入来源[154] - 公司2020年每股基本盈利为9.62港仙，同比增长15.8%[156] - 公司2020年每股稀释盈利为9.57港仙，同比增长15.2%[156] - 公司通过股东增资和可转换债券募集资金总计约24.2亿港元[157][158][159] - 停车业务首次实现年度盈利[154] - 基础设施不动产基金管理业务收入和利润规模稳步增长[156] - 公司持续经营业务收入为7.06亿港元，同比增长78%[166] - 公司持续经营业务销售成本为5.31亿港元，同比增长174%[166] - 公司持续经营业务毛利率为24.8%，同比下降26.3%[166] - 公司持续经营业务EBITDA为9.47亿港元，同比增长99.8%[161] - 公司总资产为141.26亿港元，同比增长28.5%[162] - 公司净资产为119.19亿港元，同比增长21.3%[162] - 公司银行结余及现金为37.39亿港元，同比增长22.3%[162] - 公司从首钢资源摊占溢利为3.48亿港元，其中0.71亿港元为视同购买产生的收益[170] - 公司停车出行业务净溢利贡献为1.8亿港元，去年同期为亏损0.43亿港元[174] - 公司基础设施不动产基金管理业务净溢利贡献为1.37亿港元，同比下降29.7%[174] - 公司停车业务在2020年实现收入4.81亿港元，同比增长超过170%[178] - 公司停车业务净利润为1.80亿港元，实现扭亏为盈[178] - 公司停车业务EBITDA为4.16亿港元，同比增长超过1,500%[178] - 公司与万科物业合作的大湾区产权车位项目实现显著投资收益[178] 停车业务扩展与创新 - 公司停车位签约规模迅速扩张，新增上海浦东国际机场、琼海博鳌机场、北京动物园等代表性项目[20] - 公司致力于通过标准化和规模化运营提升停车场使用效率[33] - 公司在南京通过特许经营、PPP、设立引导基金等方式，在秦淮区、建邺区、鼓楼区同时开展公共停车场等城市节点的布设和综合交通治理，其中与秦淮区合作的公共停车场PPP项目被列入江苏省试点项目[35][38] - 公司通过停车场的城市节点功能，结合动态与静态交通，推动信息流和数据流的转化[50] - 公司秉持“重点城市、核心位置、优质车位”的原则，在重点城市区域推广市政配套类、商业类和路侧类停车产品[53] - 公司坚持科技投入，以提升运营效率为出发点，引领行业发展[54] - 公司在交通枢纽类项目中新增7,000个停车位，进一步夯实了领先地位[55][57] - 公司获取了上海浦东国际机场P1和P2停车场以及琼海博鳌机场停车场的运营权，形成了涵盖全国6个机场停车设施的连锁型经营规模[56] - 公司在京津冀地区、东南地区和成渝地区启动了新建BOT项目，已投入运营3,000个停车位，建筑面积达151.7千平方米[60] - 预计2021年公司将启动50个新建BOT项目，建筑面积达758.5千平方米[60] - 公司通过新建BOT项目帮助城市缓解停车问题，改善城市空间环境，并形成投资、融资、管理和退出的闭环[60] - 公司通过新建BOT项目为城市提供额外的停车位，并在设计中预留了电动车充电服务等多样化场景[59] - 公司在京津冀、东南和成渝区域合计开工建设项目10个，投入运营3,000个停车位，建筑面积达15.17万平方米[61] - 公司预计2021年开工建设项目达50个，建筑面积达75.85万平方米[61] - 公司年度内新增路侧停车位18,800个[62][64] - 公司未来三年计划每年拓展15万个停车位[63][64] - 公司已设立一支停车基金，预计后续停车基金的设立将带来新的利润增长点[66][67] - 公司停车位利用率不足20%，计划通过长期合作模式和灵活定价机制提升利用率[81][82][84] - 公司开发了“速驛客”停车管理系统，2020年全面部署，显著提升运营效率[85][86] - 公司停车管理系统解决了进出场、寻车及费用“跑冒滴漏”问题，提升了用户体验[86] - 公司计划在2021年进一步推广灵活定价机制，提升停车位利用率和总收入[84] - 公司旗下附属公司获得高新技术企业资质，科技产品体系不断完善[85][86] - 公司停车管理系统基本完成全场景系统平台开发，拥有自主知识产权[85][86] - 公司通过精准投资和精益经营，树立了中国现代停车经营理念[77][78] - 公司将在2021年加大线上运营产品的科技研发力度，全面探索“车位级”智慧管理模式，植入AI视觉、地磁和VR导航等先进技术，打造数字智慧停车场样板间[87][89] - 公司计划通过科技赋能实现线上线下互动，推出个性化停车产品，提升运营管理效率和客户体验，形成多元化业务体系[87][89] - 公司计划将“速驿客”系统打造为国内一流的停车综合管理平台，提供业界领先的静态交通数字化解决方案[88][89] - 公司推出SONIC平台，集停车管理、AI+大数据等功能于一体，提供一体化智慧停车解决方案[184] - 公司在市政配套类停车产品中引入自动泊车技术，推广光伏能源应用，践行绿色理念[183] 基础设施与基金管理业务 - 公司计划抓住中国基础设施REITs时代的机遇，进入万亿级市场[20] - 公司管理的三只股权投资基金的全基金收益率分别为42%、132%、21%，现金回流率分别为45%、442%、105%[46][47] - 公司计划五年后将基础设施不动产基金管理规模扩展到100亿美元[122] - 公司管理的基金投资者包括全国社会保障基金理事会、新加坡金鹰集团、中国农业银行、中国招商银行、中国人寿等大型金融机构及多个省市政府的基金投资机构[190][192] - 公司与南京市建邺区签约成立南京建邺首程智慧城市发展基金，总规模为10亿元人民币，专注于停车出行领域[195][196] - 公司管理的基金投资了理想汽车和八亿时空，预计将带来可观的投资回报和超额收益[197][198] - 公司与Tishman Speyer合作的首奥产业园区项目预计于2021年底投入运营，将成为首钢园区服务2022年北京冬奥会及周边市民的首个大型商业综合体[193][194] - 公司通过“基金+基地+产业”的房地产金融模式，参与产业载体开发、管理、运营和退出，引导高端产业聚集[193][194] - 公司管理的基金成功中标新首钢高端产业综合服务区东南区多宗地块，项目面积约24万平方米，计划打造高品质商业办公综合体[193][194] - 公司收购了其管理的基金——北京首钢绿节创业投资有限公司11.22%的股权，该基金专注于投资具有原始创新、集成创新或再创新属性的中小型企业[198] - 公司通过智慧停车项目在北京和保定实现了城市及区域的全方位智慧交通管理[190] - 公司与国内地产龙头企业合作，在广州和佛山项目中通过产权车位业态获取租金收益和资产增值收益[191] - 公司收购了绿节基金11.22%的股权[199] - 绿节基金重点投资于节能环保、新能源等战略性新兴产业或文化创意产业[199] - 绿节基金主要投资处于初创期和早中期的创新型中小企业[199] - 绿节基金成立于2014年，由国家和地方政府层面的财政资金和国有企业共同设立[200] 公司治理与组织优化 - 公司进入总部战略管理阶段，年度经营计划和预算升级为5年事业目标-3年事业计划-1年经营规划的5-3-1体系[96][97] - 公司进一步优化了企业治理结构，成立了由核心高管组成的执行委员会，负责战略规划和重大事项决策[98] - 公司各业务板块的组织体系进一步优化，形成了“小而精”的专业团队，并在多个业务领域建立了前线阵列[99] - 公司停车板块成立了区域公司，整合业务拓展和运营，确保目标有效分解和落地[99] - 公司全年引进中高管以上员工15名，其中廉峰先生带领团队累计完成意向租赁面积逾100万平方米，推进公司首个商业地产项目“六工汇”于正式交付前6个月实现近30%的预租率[104][106] - 公司通过“参加学院”培训品牌，启动中高管培训计划，首批40名学员中的刘宏轶先生完成培训后，主动申请从中台支持部门转向前台拓运一线岗位，现任东南区域公司总经理[105][106] - 杨迪女士加入公司后，先后拓展及运营近2万个车位，并开创了新的产品线，具备丰富的大型商业地产并购项目经验[108] - 刘海华先生从停车场收费员起步，现负责北京地区（除机场线外）的运营，管理超过数万个停车位[109] - 公司建立了“少而精”的授权管理体系，围绕核心业务流程、核心财务、人力、内控管理流程以及激励奖惩机制，实现组织的有序运转和高效协同[101][102] - 公司通过员工大会、座谈、直播等形式，加大流程制度的互动力度，确保制度易于理解和执行[102] - 公司初步建立了以总裁办公会为核心的日常经营管理体系，负责公司经营统筹、战术落地[100] - 公司通过“干训结合”的方式，全面启动员工培养体系，帮助员工快速成长，并建立了企业人才梯队[105][106] - 公司优化了项目奖励方案，根据实际业绩贡献对存量项目奖进行了优化，并新增了部分项目奖[113][115] - 公司严格执行中高管风险责任金制度，并启动了全面跟投机制[114][115] - 公司通过榜样选拔、宣传和360度测评等方式推行企业核心价值观[116][118] - 公司认识到组织还不够开放，对收购整合的公司和团队缺乏赋能[117][118] 战略投资与合作 - 公司坚持“精准投资+精益经营”的发展理念，提升行业效率[31] - 公司在股权投资领域面临激烈竞争，过去几年全国诞生了几万家基金管理公司，但大部分公司都在苦苦挣扎，投资必然头部化，不成头部企业生存和发展概率很低[37][39] - 公司强调运营效率的提升，通过拆分工作到最小单元并融入员工工作习惯，持续提升运营效率，以在残酷的市场竞争中脱颖而出[40][41] - 公司投资策略强调“低频、大额、不赋能不投资”的原则，坚持在变化中坚守原则，以不变应万变[42] - 公司认为投资成功的关键在于抓住产业演进的内在逻辑，理解技术创新引发的变革，提升捕获爆款项目的概率，并通过大规模饱和投入增加盈利机会[43][45] - 公司强调投资与经营的相互促进关系，通过投后管理完善投资决策，具备投资和经营两种能力，认真投出好企业并赋能好企业[44][45] - 公司与万科物业合作的大湾区产权车位项目实现显著投资收益[178] - 公司在京津冀地区获得保定路侧项目，提供30年停车运营服务[180] - 公司在长三角地区中标南京建邺区停车项目及上海浦东国际机场P1、P2停车楼项目[180] - 公司在西南地区中标重庆大渡口项目，采用PPP建设模式[181] - 公司在大湾区与万科物业合作，拓展广州和佛山的住宅及商业停车资产[181] - 公司与Tishman Speyer合作的首奥产业园区项目预计于2021年底投入运营，将成为首钢园区服务2022年北京冬奥会及周边市民的首个大型商业综合体[193][194] - 公司与南京市建邺区签约成立南京建邺首程智慧城市发展基金，总规模为10亿元人民币，专注于停车出行领域[195][196] - 公司管理的基金投资了理想汽车和八亿时空，预计将带来可观的投资回报和超额收益[197][198] - 公司收购了其管理的基金——北京首钢绿节创业投资有限公司11.22%的股权，该基金专注于投资具有原始创新、集成创新或再创新属性的中小型企业[198] - 公司收购了绿节基金11.22%的股权[199] - 绿节基金重点投资于节能环保、新能源等战略性新兴产业或文化创意产业[199] - 绿节基金主要投资处于初创期和早中期的创新型中小企业[199] - 绿节基金成立于2014年，由国家和地方政府层面的财政资金和国有企业共同设立[200] 公司高管与董事会 - 张檬女士于2020年5月22日被任命为公司执行董事，并担任京冀天成（北京）基金管理有限公司董事兼总经理[133][134] - 梁衡义先生于2018年1月6日被任命为公司执行董事兼董事总经理，并于2021年1月1日卸任董事总经理一职[134] - 李胤辉博士于2018年1月6日被任命为公司非执行董事，并担任中集天达控股有限公司非执行董事兼主席[135][137] - 刘景伟先生于2018年1月6日被任命为公司非执行董事，并担任信永中和会计师事务所高级合伙人[136][137] - 何智恒先生于2018年5月21日被任命为公司非执行董事，并担任新创建集团有限公司执行董事[138][139] - 李浩先生于2018年9月27日被任命为公司非执行董事，并担任ORIX Corporation大中华区集团董事总经理[140] - 李浩先生于2018年9月27日获委任为公司非执行董事，现任欧力士执行董事、东亚事业本部副本部长及大中华区董事总经理[141] - 王鑫博士于2018年5月18日获委任为公司独立非执行董事，现任香港大学经济及工商管理学院会计学教授[142][143] - 蔡奋强先生于2018年5月18日获委任为公司独立非执行董事，现任香港高等法院律师及西泽投资管理有限公司法务总监[144][145] - 邓有高先生于2018年5月18日获委任为公司独立非执行董事，现任深圳市唯实成长投资管理有限公司董事长兼总经理[146][147] - 张全玲女士于2018年1月6日获委任为公司独立非执行董事，现任紫牛基金创始合伙人及酷得少年（天津）文化传播有限公司董事长[148] 公司项目与资产 - 北京西长安街“六工汇”项目总建筑面积22.4万平方米，签约率超过29%[70] - 长鹰国际中心项目建筑面积达38.8万平方米，定位为金融资本、互联网科技和制造业升级的示范标杆[71] - 新首钢国际人才社区项目建筑面积20万平方米，聚焦数字娱乐产业[72] - 公司合资企业Vstartup完成B轮投资，估值近港币10

报告范围与责任 - 报告涵盖首程控股2020年上半年的中期财务资料，包括财务状况表、全面收益表等[10][11] - 公司董事负责按香港会计准则第34号拟备及列报中期财务资料[10][11] - 截至2020年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料按香港会计准则第34号编制[45] 核数师审阅情况 - 核数师按香港审阅准则第2410号进行审阅，范围小于审计，不发表审计意见[12][14] - 核数师审阅后未发现集团中期财务资料未按准则拟备的事项[13][15] 经营业绩 - 截至2020年6月30日止六个月，公司持续经营业务收入为257,924千港元，2019年经重列为160,447千港元[18] - 同期，公司经营溢利为1,176千港元，2019年为7,939千港元[18] - 除所得税前溢利达430,828千港元，2019年为165,076千港元[18] - 持续经营业务之溢利为425,010千港元，2019年为306,188千港元[18] - 期内溢利为425,010千港元，2019年为304,680千港元[18] - 期内其他全面亏损为148,267千港元，2019年其他全面收益为12,473千港元[22] - 期内全面收益总额为276,743千港元，2019年为317,153千港元[22] - 本公司普通权益持有人应占持续经营业务溢利之基本每股盈利为6.60港仙，2019年经调整后为5.95港仙[25] - 2020年上半年停车场收入为港币1.13213亿元，2019年同期为港币0.68615亿元[77] - 2020年上半年基金管理服务收入为港币1.01982亿元，2019年同期为港币0.81571亿元[78] - 2020年上半年租赁收入为港币0.42183亿元，2019年无此项收入[78] - 2020年上半年非上市股本证券投资收益为港币0.00546亿元，2019年同期为港币0.02056亿元[78] - 2020年上半年总收入为港币2.57924亿元，2019年同期为港币1.60447亿元[78] - 2020年上半年停车资产经营管理来自外部客户收入为港币1.55396亿元，基金管理为港币1.02528亿元[83] - 2020年上半年停车资产经营管理分部溢利为港币2.1766亿元，基金管理为港币0.77007亿元[83] - 2020年上半年除所得税前溢利为港币4.30828亿元[83] - 截至2019年6月30日止六个月，公司来自外部客户之收入为297,522,000港元，除所得税前溢利为163,568,000港元[84] - 2020年上半年其他收入为49,563,000港元，其他收益/（亏损）净额为2,087,000港元[95] - 2019年上半年其他收入为53,717,000港元，其他收益/（亏损）净额为 - 147,000港元[95] - 2020年上半年雇员福利支出为58,214,000港元，研发费用为6,592,000港元[97] - 2019年上半年雇员福利支出为66,982,000港元，研发费用为1,860,000港元[97] - 2020年上半年本公司普通权益持有人应占每股基本盈利为6.60港元，2019年为5.92港元[99] - 2020年上半年中国企业所得税拨备约为5,818,000港元，2019年为7,243,000港元[101] - 2019年上半年集团冲回澳大利亚资本利得税拨备148,355,000港元[102] - 2020年和2019年6月30日止六个月，香港利得税及中国企业所得税分别按估计应课税溢利的16.5%及25%计算，2020年和2019年6月30日止六个月无香港利得税计提拨备，2020年6月30日止六个月中国企业所得税计提拨备约港币5,818,000元，2019年同期为港币7,243,000元[105] - 2019年6月30日止六个月，澳洲资本增值税拨备港币148,355,000元已解除并确认为所得税回拨，2020年6月30日止六个月无澳洲资本增值税计提拨备[106][107] - 2020年本公司普通股权益持有人应占每股稀释盈利来自持续经营业务为6.55港仙，2019年为5.95港仙；来自已终止经营业务2020年为0，2019年为 - 0.03港仙；2020年每股稀释盈利总额为6.55港仙，2019年为5.92港仙[112] - 用于计算每股基本盈利之本公司普通股权益持有人应占溢利，2020年为440,992千港元，2019年为302,797千港元[113] - 用于计算每股基本盈利之本公司普通股权益持有人应占溢利，2020年来自持续经营业务为440,992千港元，2019年为304,305千港元；来自已终止经营业务2020年为0，2019年为 - 1,508千港元[116] - 用于计算每股稀释盈利之本公司普通股权益持有人应占溢利，2020年为443,062千港元，2019年为302,797千港元[117] - 作为分母用于计算每股基本盈利之普通股加权平均数，2020年为6,682,538千股，2019年为5,115,599千股；用于计算每股稀释盈利之普通股和潜在普通股加权平均数，2020年为6,761,421千股，2019年为5,115,599千股[120] - 2019年上半年已终止经营业务除所得税前亏损1,508千港元[156][159] - 公司拥有人应占溢利（撇除已终止经营业务业绩）为4.41亿港元，同比增长45%[168] - 停车资产经营管理业务收入为1.55亿港元，同比增长126%，净利润2.18亿港元[168] - 以城市更新为导向的私募基金累计管理基金规模达434亿元人民币，较2019年6月30日的404亿元增长[168][171] - 该业务本期收入1.03亿港元，同比增长22%，净利润0.77亿港元，同比增长67%[168] - 持续经营业务每股基本盈利为6.60港仙，同比上升11%；每股稀释盈利为6.55港仙，同比上升10%[168] - 2020年上半年持续经营业务收入2.58亿港元，同比增长61%，销售成本2.18亿港元，同比增长196%[175] - 持续经营业务期内毛利4000万港元，同比下降54%，毛利率15.3%，同比下降38.9%[176] - 持续经营业务营业额为2.58亿港元，同比上升61%，销售成本为2.18亿港元，同比上升196%[177] - 持续经营业务毛利为0.4亿港元，同比下跌54%，毛利率为15.3%，同比下降38.9%[177] - 持续经营业务息税折旧摊销前溢利为5.68亿港元，同比增长132%，停车资产经营管理业务该溢利为3.49亿港元，同比增长1283%[178][179] - 持续经营业务财务成本为0.42亿港元，同比上升385%[180] - 从首钢资源摊占溢利为1.39亿港元，同比下降15.2%[180] - 2020年上半年累计获得车位超10万个，停车板块收入1.55亿港元，同比增长126%[187][188] - 停车板块净利润2.18亿港元，扭亏为盈，EBITDA由去年同期0.25亿港元增至3.49亿港元，增幅超1283%[187][188] - 以城市更新为导向的私募基金管理业务应占权益100%，2020年上半年贡献7700万港元，2019年为1.32亿港元[183] - 持有其他业务资产2020年上半年小计贡献1.39亿港元，2019年为1.69亿港元[184] - 本公司拥有人应占溢利2020年为4.41亿港元，2019年为3.03亿港元[185] 资产与负债情况 - 截至2020年6月30日，公司使用权资产为1,914,392千港元，2019年12月31日为1,087,452千港元[29] - 同期，公司于合营公司之投资为606,318千港元，2019年12月31日为269,471千港元[29] - 2020年6月30日非流动资产总值为8,421,015千港元，2019年12月31日为7,187,479千港元[30] - 2020年6月30日流动资产总值为5,414,837千港元，2019年12月31日为3,809,545千港元[30] - 2020年6月30日总资产为13,835,852千港元，2019年12月31日为10,997,024千港元[30] - 2020年6月30日总权益为11,271,191千港元，2019年12月31日为9,822,624千港元[33] - 2020年6月30日非流动负债总额为1,635,039千港元，2019年12月31日为884,438千港元[33] - 2020年6月30日流动负债总额为929,622千港元，2019年12月31日为289,962千港元[33] - 2020年6月30日总负债为2,564,661千港元，2019年12月31日为1,174,400千港元[33] - 截至2020年6月30日止六个月累计亏损为4,461,629千港元[36] - 截至2020年6月30日止六个月证券投资储备为 - 558,596千港元[36] - 截至2020年6月30日止六个月股本可转换债券权益部分为9,676,168千港元[36] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总权益为11153163000港元，累计亏损为4580720000港元[37] - 2020年6月30日，按经常性基准以公允价值计量的金融资产中，第三级别的非上市股本证券和理财产品公允价值合计995,997千港元[54] - 按公允价值计入损益的金融资产合计为765,763千港元，包括非上市股本证券238,569千港元和理财产品527,194千港元[56] - 截至2020年6月30日，非上市股本证券公允价值为666,416千港元，2019年12月31日为238,569千港元[71] - 截至2020年6月30日，理财产品公允价值为329,581千港元，2019年12月31日为527,194千港元[71] - 截至2020年6月30日，投资基金公允价值为港币6.66416亿元，2019年12月31日为港币2.38569亿元[72] - 2020年期初金额为269,471千港元，注资7,787千港元，摊占溢利334,707千港元，摊占其他全面收益 - 5,647千港元[122] - 2020年购买物业、厂房及设备及其他非流动资产开支约港币34,309,000元及港币216,000元，2019年同期为港币2,621,000元及港币250,000元[123][125] - 2020年使用权资产增加约港币826,940,000元，2019年同期为港币199,294,000元[123][125] - 截至2020年6月30日，联营公司权益期初账面价值为5034394千港元，期末为4936584千港元；合营公司权益期末账面价值为606318千港元[126] - 2020年6月30日应收账款为139515千港元，较2019年12月31日的101917千港元有所增加；应收账款净额为136892千港元，较2019年12月31日的99294千港元增加[128] - 2020年6月30日应付账款为138279千港元，较2019年12月31日的22324千港元大幅增加[132] - 截至2020年6月30日，集团借款总额为445706千港元，较2019年12月31日的45667千港元略有减少[134] - 截至2020年6月30日，公司总资为13,835,852,000港元，总负债为2,564,661,000港元[89] - 截至2019年12月31日，公司总资产为10,997,024,000港元，总负债为1,174,400,000港元[93] 现金流量情况 - 经营活动所得现金净额为50505000港元，2019年同期为-11613000港元[40] - 投资活动所用现金净额为410573000港元，2019年

财务数据 - [2019年持续经营业务营业额为3.96亿港元，较2018年的1.77亿港元增长123.7%][13] - [2019年毛利率为51.1%，较2018年的61.3%下降10.2%][13] - [2019年公司拥有人应占溢利为4.42亿港元，较2018年的3.09亿港元增长43.0%][13] - [2019年每股盈利为8.31港仙，较2018年的7.67港仙增长8.3%][13] - [截至2019年底，总资产为109.97亿港元，较2018年底的94.30亿港元增长16.6%][14] - [截至2019年底，股东应占净资产为96.84亿港元，较2018年底的89.66亿港元增长8.0%][14] - [截至2019年底，银行结余及现金为30.57亿港元，较2018年底的30.34亿港元增长0.8%][14] - [截至2019年底，理财产品 - 流动为5.27亿港元，较2018年底的1.06亿港元增长397.2%][14] - [2019年负债资本比率为5%，较2018年的1%增加4%][14] - [2019年公司收入为3.96亿港币，股东应占溢利达4.43亿港币，同比增长25.5%，净资产达98.23亿港币，有息负债率为5%][19][21] - [截至2020年3月31日，公司市值为92.11亿港币，较2019年1月1日增长94.45%][19][21] - [5合1合股后每股末期股息达7.22港仙，以2020年3月31日市值计算，股息率为7.6%][19][21] - [2019年公司完成两轮融资，引入战略股东募资约12.96亿港币，获老股东增持募资约17.45亿港币，总计募资30.41亿港币][20][21] - [2019年公司拥有人应占溢利4.43亿港元，较去年增长25.5%][138][140] - [2019 - 2020年公司完成多轮融资，共募集30.41亿港元][139][140] - [2020年2 - 3月停车收入大幅下跌，新财年业绩完成压力大][133][134] - [2019年公司拥有人应占溢利为4.43亿港元，去年为3.53亿港元][142][143][145][149] - [持续经营业务2019年营业额为3.96亿港元，较去年上升124%，销售成本为1.94亿港元，较去年上升185%][143][145][147][149][150] - [持续经营业务2019年毛利为2.02亿港元，较去年上升87%，毛利率为51.1%，较去年下降10.2%][148][150] - [持续经营业务2019年EBITDA为4.74亿港元，2018年为3.47亿港元][151][152] - [持续经营业务2019年财务成本为2736万港元，较去年上升380%][153][157] - [2019年从首钢资源摊占溢利2.9亿港元，较去年增加4%][154][158] - [2019年从首长宝佳摊占溢利500万港元，去年摊占亏损300万港元，且2019年完成出售首长宝佳35.71%股权，确认亏损约1.25亿港元][155][159] - [2019年中国内地子公司计提企业所得税拨备约0.25亿港元，去年约0.1亿港元，且确认资本增值税拨备回拨约1.48亿港元][156][160] - [截至2019年12月31日，公司总资产为109.97亿港元，净资产为98.23亿港元][144] - [2019年持续经营业务及已终止经营业务每股盈利分别为8.31港仙和0.02港仙，2018年分别为7.67港仙和1.10港仙][143][145][149] - [2019年公司拥有人应占溢利为4.43亿港元，2018年为3.53亿港元][163] - [停车资产经营管理业务全年营业额约1.77亿港元，较去年增长185%，累计获得车位超7万个][164][166] - [以城市更新为方向的基金管理业务2019年全年收入1.81亿港元，净利润1.95亿港元][173] - [2019年以城市更新为方向的基金管理业务新增规模148.75亿元，该板块全年营业额1.81亿港元，净利润1.95亿港元][177] - [2019年，公司五大客户销售额占持续经营业务总销售额约38.2%（2018年：44.3%），最大客户占比约17%（2018年：19%）][186] - [2019年和2018年，公司五大供应商采购额均占持续经营业务总采购额不到30%，最大供应商占比不到10%][186] - [2019年集团持续经营业务对5大客户销售额约占总销售额38.2%，最大客户销售额约占17%；2018年分别为44.3%和19%][188] - [2019年和2018年集团持续经营业务向五大供应商购货额占总购货额均不足30%，最大供应商购货额占比均不足10%][188] - [2019年12月31日银行结余及现金为30.57亿港元，2018年为30.34亿港元][198] - [2019年12月31日理财产品（流动）为5.27亿港元，2018年为1.06亿港元][198] - [2019年12月31日银行贷款为4.57亿港元，2018年无；2019年无融资租赁贷款，2018年为1.03亿港元][198] - [2019年12月31日贷款总额为4.57亿港元，2018年为1.03亿港元][198] - [2019年12月31日本公司拥有人权益为96.84亿港元，2018年为89.66亿港元][198] - [2019年12月31日负债资本比率为5%，2018年为1%][198] 业务布局与发展 - [公司是首钢集团在港旗舰上市公司，转型战略实施后业务布局清晰，停车资产经营管理与城市更新基金管理业务发展快，停止铁矿石业务完成业务结构调整][6] - [停车业务在多个城市新签约车位约4万个，累计签约车位超7万个][22][25] - [城市更新业务基金管理规模新增148.75亿人民币，累计达429.04亿人民币，累计获取北京区域物业面积约70万平方米][22][25] - [2019年公司核心业务在广州、深圳、南京等城市实现突破，区域布局已见雏形][33][35] - [公司中标北京首都国际机场停车楼约10,000个车位15年的经营权，实现京沪线机场停车资源全覆盖][41] - [公司在多地落地立体停车场库特许经营/BOT项目，累计签约车位7500余个][45][46] - [公司获取北京市大兴区约1700个路侧车位的运营管理项目，以及河北省保定市主城区约13000余个路侧停车位30年的运营权][51][53] - [公司城市更新业务采用基金模式，以轻资产模式推进旧改项目][67][68] - [北京国际人才社区项目搭建60亿元人民币基金，获全国社保基金24亿元投资，将打造复合型物业][69][71] - [与铁狮门合作的北京冬奥广场“六工汇”项目全面开工，预计2021年10月投入使用，将成城市地标][72][74] - [管理的专项基金拿下北京地铁一号线古城站南侧七宗地，总面积24万平方米，定位国际5A甲级智能办公楼招商][73][74] - [公司管理的城市更新基金多轮次对接资本，打通不动产资产证券化之路][75] - [2019年公司停止铁矿石贸易业务，未来聚焦停车及城市更新业务][95][97] - [与2018年相比，停车业务收入占比从35%升至45%，城市更新业务收入占比从58%降至46%，整体毛利率从61.3%降至51.1%][96][97] - [集团经营管理车位数量快速增长，停车业务收入规模迅速扩张][138][140] - [2019年城市更新基金管理业务规模新增148.75亿元，累计达429.04亿元][138][140] - [公司将停车资产划分为市政配套、商业、路侧停车三大产品线][167] - [市政配套类停车产品业态巩固领先优势，拓展多个机场停车业务][168][169] - [商业类停车产品业态依托京东城市计算平台研发SONIC平台，提供一体化智慧停车方案][171][172] - [路侧停车产品业态中标北京两区项目，获保定约1.3万个路侧车位30年运营权][172] - [截至2019年12月31日，公司共管理或负责投资运作25只基金，累计管理规模约429.04亿元（不含已清算退出基金）][174][177] - [2019年上半年，公司成功引入社保基金会设立60亿元基金，系社保基金会在城市更新领域首笔投资][175][177] - [2019年末，北京首璟祥鹰企业管理有限公司中标首钢园区东南区约24万平方米地块，将打造高品质商业办公综合体][179][180] - [与铁狮门合作的首奥产业园区项目已动工，预计2021年5月投入使用，将服务2022年北京冬奥会及周边市民][179][180] - [2018年起集团专注停车资产经营管理及城市更新方向基金管理业务][189][193] - [集团通过持有首钢资源经营国内硬焦煤开采及销售业务，钢铁需求疲弱会影响首钢资源业绩，进而影响集团整体业绩][190][193] 运营管理 - [公司努力将运营管理标准化、系统化，通过构建操作系统、引入技术、优化供应链等保障运营质量][29] - [公司多个停车运营项目收入较之前实现20%以上增长][32][34] - [公司研发了领先的SONIC运营管理系统，降低了人工成本，提升了资产收益能力][32][34] - [公司实现了运营物资、人力劳务、工程设计、施工的集中采购，运营管理规模化优势显现][32][34] - [公司在各停车场贯彻执行五星级服务标准，精细化运营理念深入人心][32][34] - [公司通过目标和关键结果管理法，将战略目标拆分，促使团队紧盯市场需求等][38][39] - [公司通过智能设备代替运营人员进行场地巡视，人均管理停车位数量提升49%][55][57] - [2019年公司打造拥有自主知识产权的SONIC智能停车管理平台，目前已应用于大兴国际机场项目，未来将覆盖所有停车场][55][57] - [公司实现从“车场级”到“车位级”数字智能运营模式转变，摆脱传统停车运营人力与规模增长制约][53][54][57] - [公司通过分析车位使用率、周转率和客户车辆画像，实现停车产品和服务精准营销][55][57] - [公司需加强与地方行业主管部门沟通，完善各地停车行业政策][59] - [公司未来将通过市级合作建设停车综合体，利用产品标准加快项目实施][60] - [公司主力产品为在核心城区建造停车综合体，但部分项目进展落后预期，目前推进速度每月同比及环比不断加速][62] - [公司坚持严格风险管控标准和透明管理系统，推动停车行业规范发展][63][65] - [公司在停车业务领域致力于打造多元价值停车产品，与城市文化共鸣，成为城市地标][64][66] - [公司在物业运营各阶段控制成本，提升运营效率和资产回报][76][77][78][79][82] 战略规划 - [公司将可持续发展理念融入战略规划等方面，布局停车出行领域，完善投资决策模型，倾斜员工激励机制，探索员工股权激励方案][27][28][30] - [公司未来将投入更多资源提升科技水平，推动企业和行业数字化转型][36][37] - [公司争取战略转型十年时，管理车位规模突破100万个，城市更新资管规模达850亿元][133][134] - [公司期望纳入恒生综合大型股指数][133][134] - [公司立足京西，未来三年联合长期资本在一线城收购物业资产并实现证券化][81][82][83] 行业分析 - [国内停车市场高度分散，处于市场整合前期，行业整合将带来优质投资机会][40][42] - [商业类停车运营重点是满足业主对物业价值提升需求，借助相关系统开发多种出行产品挖掘停车场价值][47][49] - [路侧停车管理是城市精细化和智慧城市建设切入点，各级政府推进电子化积极性高，公司面临新市场机遇][48][50] 股权与投资业务 - [公司股权业务坚持“守正用奇、生态孵化”理念，从产业赋能获价值提升][84][86] - [公司并购京西创业，承接首钢基金投资经验，充实股权业务内涵][85][87] - [公司管理基金投资的八亿时空上市，截至2020年3月31日市值4.59亿，回报12.11倍][86][88] - [公司管理基金投资的理想汽车获5.3亿美元融资，产品反馈好订单增长快][89] - [公司围绕关键产业打造“迦家学院”，约300名企业家，覆盖超200家企业，市值超9200亿][90] - [首钢资源2019年实现收入38.69亿港元，股东应占溢利11.40亿港元，公司按持股比例摊占净利润2.9亿港元，中期和末期分红分别为4.5亿和4.6亿港元，股利支付率79.96%][91][93] - [公司通过收购京西创业间接成为创业公社第一大股东，持股24.19%，创业公社2019年资产管理规模50.3万平方米，收入2.61亿元，过去7年复合增长率123%][94] - [理想汽车获约5.3亿美元融资，首款产品理想ONE交付，用户反馈良好、订单高速增长][91] - [参加学院汇聚近300位企业家、创业者，覆盖200多家优质企业，学员企业总估值超9200亿元][92] 组织建设与人才发展 - [公司组织建设面临挑战，将从优化组织运作体系、帮助员工成长、沉淀文化价值观三方面努力][99][100] - [优化组织运作体系包括打造高效扁平化组织，如优化授权与决策体系、精简工作流程、简化组织规则体系等][100] - [优化授权与决策体系激励一线员工，在合规前提下赋予其相应权力，精简管理决策层级][101] - [精简工作流程鼓励员工参与持续

公司基本信息 - 公司股份代号为697.HK[1] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6] - 公司股份过户登记处为卓佳登捷时有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼[6] - 公司主要营业地点位于香港湾仔告士打道56号东亚银行港湾中心7楼[7] - 公司主要从事铁矿石买卖、停车资产管理及私募基金管理[41][45] 财务资料审核情况 - 核数师已审阅公司2019年6月30日的简明综合中期财务状况表等中期财务资料[10][11] - 香港联合交易所有限公司规定中期财务资料报告须符合相关条文及香港会计准则第34号[10][11] - 核数师根据香港审阅准则第2410号进行审阅，范围远小于审计[13][15] - 核数师未发现集团中期财务资料未按香港会计准则第34号编制的事项[14][16] - 董事会呈报公司及附属公司截至2019年6月30日止六个月未经审核简明综合中期业绩[17] - 中期业绩已经公司审核委员会及核数师审阅[17] - 截至2019年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料按香港会计准则第34号编制[42][46] - 截至2018年12月31日止年度的财务报表已交付公司注册处[43][46] - 公司核数师对截至2018年12月31日止年度财务报表的报告无保留意见[44][46] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年营业额为297,522千港元，2018年同期为818,375千港元[19] - 2019年上半年毛利为94,895千港元，2018年同期为51,534千港元[19] - 2019年上半年期间溢利为304,680千港元，2018年同期为215,633千港元[19][23] - 2019年上半年其他全面收益为12,473千港元，2018年同期亏损35,579千港元[23] - 2019年上半年全面收益总额为317,153千港元，2018年同期为180,054千港元[23] - 2019年6月30日总资为11,062,025千港元，2018年12月31日为9,430,385千港元[27][30] - 2019年6月30日总权益为9,577,724千港元，2018年12月31日为8,995,456千港元[30] - 2019年6月30日总负债为1,484,301千港元，2018年12月31日为434,929千港元[30] - 2019年上半年本公司拥有人应占每股盈利为1.18港仙[23] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为12,671千港元，2018年12月31日为8,066千港元[27] - 2019年1月1日公司股东权益总额为8995456千港元，6月30日为9577724千港元[34] - 2019年上半年公司盈利302797千港元，较2018年同期的218385千港元增长约38.65%[33][34] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为11613千港元，2018年同期所得现金净额为136298千港元[37] - 2019年上半年投资活动所得现金净额为158415千港元，2018年同期所用现金净额为27913千港元[37] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为732867千港元，2018年同期为73740千港元[38] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为879669千港元，2018年同期为182125千港元[38] - 2019年上半年已发行普通股扣除交易成本后为845739千港元[34] - 2019年上半年购买其他非流动资产及收购附属公司付款（扣除已收购现金）为214825千港元[37] - 2019年上半年出售按公允价值计入损益之金融资产所得款项为205961千港元[37] - 2019年上半年现金及现金等价物汇兑亏损为4074千港元，2018年同期为1756千港元[38] - 新增银行借款为245,824（对比前期为1,105,982）[39] - 其他所筹借款前期为73,740 [39] - 偿还借款为(355,269)（对比前期为(1,105,982)）[39] - 偿还租赁负债为(3,427) [39] - 发行普通股之所得款项净额为845,739 [39] - 2019年上半年铁矿石销售营业额为1.37075亿港元，2018年同期为7.3653亿港元[94] - 2019年上半年基金管理服务收入为8157.1万港元，2018年同期为3807.3万港元[94] - 2019年上半年非上市股本证券投资收益为205.6万港元，2018年同期为1186万港元[94] - 2019年上半年停车场收入为6861.5万港元，2018年同期为3067.4万港元[94] - 2019年上半年其他业务营业额为820.5万港元，2018年同期为123.8万港元[94] - 2019年上半年铁矿石销售、基金管理服务、其他业务收入分别为1.37075亿港元、0.83627亿港元、0.08205亿港元，总计2.28907亿港元；2018年同期分别为7.3653亿港元、0.49933亿港元、0.01238亿港元，总计7.87701亿港元[96][100] - 2019年上半年停车场经营收益为6861.5万港元，已根据香港财务报告准则第16号入账；2018年同期为3067.4万港元，已根据香港会计准则第17号入账[96][100] - 2019年上半年来自外部客户的收入中，贸易业务、基金管理、停车场经营、其他业务分别为1.37075亿港元、0.83627亿港元、0.68615亿港元、0.08205亿港元，总计2.97522亿港元；2018年同期分别为7.3653亿港元、0.49933亿港元、0.30674亿港元、0.01238亿港元，总计8.18375亿港元[98][101] - 2019年上半年分部（亏损）/溢利为1.15296亿港元，2018年同期分部溢利/（亏损）为0.54194亿港元[98][101] - 2019年上半年除所得税前溢利为1.63568亿港元，2018年同期为2.18867亿港元[98][101] - 2019年上半年银行存款及按公允价值计入损益之金融资产利息收入为5326.6万港元，政府补贴为54万港元；2018年同期分别为1436.8万港元、153.7万港元[103] - 2019年上半年其他收益净额为45.6万港元，2018年同期为201.3万港元[104] - 公司于2019年上半年就中国企业所得税计提拨备约7243万港元，2018年同期为3234万港元[106][107] - 截至2019年及2018年6月30日止六个月，香港利得税及中国企业所得税分别按估计应课税溢利的16.5%及25%计算[105][107] - 截至2019年6月30日止六个月，资本增值税拨备1.48355亿港元已解除并确认为所得税回拨[112][113] - 2019年上半年员工成本6698.2万港元，2018年同期为4054.4万港元[116] - 2019年上半年租金开支1368.7万港元，2018年同期为435.8万港元[116] - 2019年上半年法律及专业费用996.6万港元，2018年同期为331.2万港元[116] - 2018年末期股息每股2.55港仙，合共6.99438亿港元，已于2019年7月18日派付；2019年中期股息每股0.73港仙，合共2亿港元[117][118] - 2019年上半年公司权益持有人应占溢利3.02797亿港元，2018年同期为2.18385亿港元[123] - 2019年4月9日因多名投资者注资，公司发行33.84043134亿股股份，相当于8.45739024亿港元[123][125] - 2019年上半年集团购买物业、厂房及设备及其他非流动资产开支约262.1万港元及25万港元，2018年同期为55.2万港元及678.9万港元[125][126] - 2019年6月30日集团收购附属公司，其租赁合约预付款项约6.05656亿港元计入其他非流动资产[125][126] - 2019年6月30日集团于联营公司投资成本包括商誉约11.08556亿港元，2018年12月31日为10.48488亿港元[129][130] - 期初金额为5,232,325，收购附属公司增加156,785，摊占溢利及其他全面收益增加285,188，已付股息减少124,446，出售附属公司减少427,123，汇兑差额减少3,848，期末金额为5,118,881[132] - 2019年6月30日应收账款为159,730千港元，2018年12月31日为71,697千港元；2019年6月30日应收票据为0，2018年12月31日为59,111千港元[133] - 期内公司已撇销约10,751,000港元的应收账款，2018年同期为0[134][135] - 2019年6月30日60日内应收账款为106,638千港元，2018年12月31日为117,231千港元；2019年6月30日61 - 90日应收账款为44,733千港元，2018年12月31日为0[136] - 2019年6月30日90日内应付账款及票据为39,663千港元，2018年12月31日为61,379千港元[140] - 2019年6月30日借款还款情况为：一年内或附有须按要求偿还条款为103,143千港元，1至2年为8,160千港元，2至5年为44,484千港元，超过5年为412,744千港元[141] - 2019年6月30日借款总计465,388千港元，2018年12月31日为103,143千港元[143] - 2019年6月30日有抵押银行借款为464,251千港元，2018年12月31日为0；2019年6月30日无抵押银行借款为1,137千港元，2018年12月31日为34,827千港元[144] - 2018年其他借款为68,316,000港元，平均实际年利率为5.5%，该款项已在期内偿还[144][145] - 2018年1月1日已发行及已缴足普通股数量为17,915,792股和7,349,545股，2018年3月26日发行新股份1,047,931股和227,401股，2018年9月19日发行4,903,742股和1,225,935股，2018年12月28日发行177,426股和34,775股，2018年12月31日为24,044,891股和8,830,429股，2019年4月9日发行3,384,043股和846,011股，2019年6月30日为27,428,934股和9,676,168股[148] - 2019年上半年公司向关联方首钢集团销售及提供服务收入为75,922千港元，2018年为955千港元；采购及接受服务支出2019年为1,592千港元，2018年为465,673千港元；财务成本2019年为325千港元，2018年为1,679千港元[153] - 2019年6月30日止六个月主要管理人员短期雇员福利为1,320千港元，2018年为1,916千港元；退休后福利2019年和2018年均为9千港元[154] - 发行新股份应占交易成本2018年为 - 7,227千港元，2019年4月9日发行新股份交易成本为 - 272千港元[148] - 集团向关联方提供服务金额为5,649千港元和558千港元[149] - 2019年公司聚焦停车资产经营管理与私募基金管理业务，股东应占溢利3.03亿港元，较去年同期增长38.7%[195][196] - 2019年上半年，公司新增基金管理规模超100亿元人民币，基金管理业务业绩爆发式增长[195][196] - 截至2019年6月30日止六个月，摊占联营公司业绩前股东应占溢利1.37亿港元，摊占联营公司业绩1.66亿港元；2018年同期分别为6300万港元和1.55亿港元[198] - 2019年

财务数据 - 2018年营业额为16.76亿港元，较2017年的38.16亿港元下降56.1%[14] - 2018年毛利率为9.6%，较2017年的0.2%提升9.4%[14] - 2018年股东应占溢利为3.53亿港元，较2017年的0.57亿港元增长516.4%[14] - 2018年每股盈利为1.75港仙，较2017年的0.56港仙增长212.5%[14] - 2018年总资产为94.3亿港元，较2017年的81.86亿港元增长15.2%[14] - 2018年股东应占净资产为89.66亿港元，较2017年的70.25亿港元增长27.6%[14] - 2018年现金及银行存款为30.34亿港元，较2017年的14.9亿港元增长103.7%[14] - 2018年资产负债率为4.61%，较2017年的11.52%下降6.91%[14] - 公司2018年股东应占溢利为3.53亿港元，同比增长516.4%[22][23] - 公司2018年资产负债率降至4.61%[22][23] - 公司应收账款及应收票据减少7.06亿港元，降至1.17亿港元，降幅85.8%[22][23] - 公司现金储备增加15.44亿港元，达30.34亿港元[22][23] - 年末公司总资产达94.3亿港元，较上年底增加12.44亿港元，增长约15.2%；账面现金达30.34亿港元[76] - 年末公司净资产达89.95亿港元，较上年底增加17.51亿港元，增长约24.2%；资产负债率从11.52%降至4.61%[76] - 截至年末公司总资产达港币94.3亿元，较去年年末增长约港币12.44亿元，增幅约15.2%[78] - 公司账面现金达港币30.34亿元，净资产达港币89.95亿元，较去年年末增长约港币17.51亿元，增幅24.2%[78] - 公司资产负债率由11.52%下降至4.61%[78] - 2018年公司拥有人应占溢利为3.53亿港元，较去年增长516.4%[129] - 2018年营业额为16.76亿港元，较去年下降56.1%[134][135][138][140] - 2018年毛利率为9.6%，较去年的0.2%大幅提升[134][135][139][140] - 2018年每股盈利为1.75港仙，去年为0.56港仙[134][135] - 2018年销售成本为15.16亿港元，较去年下降60.2%[138][140] - 2018年EBITDA为3.52亿港元，2017年为2.23亿港元[142][146] - 2018年财务成本约为600万港元，较去年下降67.2%[143][147] - 2018年从首钢资源摊占2.78亿港元溢利，从首长宝佳摊占300万港元亏损[144][147] - 2017年从首钢资源摊占2.73亿港元溢利，从首长宝佳摊占0.24亿港元亏损[144][147] - 2018年税项支出为0.1亿港元，去年无税项支出[145][148] - 2018年股东应占溢利为3.53亿港元，2017年为0.57亿港元[151] - 2018年贸易业务铁矿石销量约293万吨，同比降60.3%，售价降至65.4美元/吨，同比降1.8%，收入15亿港元，同比降60.6%，净利润0.44亿港元，2017年为净亏损0.2亿港元[154][155] - 2018年贸易业务毛利率从2017年的0.2%提升至3.5%，净利润增加主要因毛利率增加及应收账款减值拨备回拨0.25亿港元[154][155] - 2018年集团前五大客户销售额约占总销售额53.2%，最大客户占14.5%[192] - 2018年集团前五大供应商采购额约占总采购额91.6%，最大供应商占71.3%[192] - 2018年公司对5大客户销售额约占总销售额53.2%，最大客户销售额约占14.5%[194] - 2018年公司向5大供应商购货额约占总购货额91.6%，最大供应商购货额约占71.3%[194] 公司战略与发展规划 - 公司是首钢集团在港旗舰上市公司，转型战略实施后业务布局清晰，停车资产经营管理与城市更新业务快速发展[8] - 公司2019年进入快速发展期，将坚持转型战略，发展主营业务，缩减旧有业务，剥离相关资产，引入战略股东[11] - 公司2019年对停车业务经营团队考核指标为获取100,000个车位[30][31] - 2019年公司将全面覆盖5星服务体系至所管理的停车场[52] - 2019年公司将持续加大对停车科技的投入，AI技术、临境服务等创新产品将逐步上线[52] - 2019年公司预计非停车业务收入占总收入比重将提升至30%以上[59] - 2019年公司将处置联营公司首长宝佳集团全部股权，获现金2.06亿港元[69][71] - 未来公司可能引入更多战略股东，增加股份，将严格坚守底线，提升分红能力，不排除回购股份可能[77] - 未来公司可能引入战略股东，或启动回购股份，将增强分红能力提高分红率[78] - 公司希望未来通过股权投资收购更多有价值企业及资产，以SG Capital Group为文化标识[113] - 公司希望未来应用精益管理提高资产运营效率，赋能城市功能进化[111] - 公司希望未来团队有共同认知，遵守共同价值观，为公司和社会创造价值并分享收益[113] - 2019年公司将专注停车资产经营管理及城市更新方向的私募基金管理业务[197][198] 停车业务 - 公司停车业务2018年新签约车位22,128个，同比增长307%，实际获取30,513个[30][31] - 公司在机场、高铁站等交通枢纽停车领域形成领先优势，2018年获取贵阳龙洞堡机场停车场长期运营权[38][40] - 北京大兴国际机场停车楼项目预计2019年10月投入运营，机场长期规划客流量1亿人次，停车楼年服务车辆1200万辆/次[39][40][41][43] - 公用设施停车领域关注一线城市“三甲”医院细分市场，通过停车场“平改立”创新改善医院交通环境[42][44] - 中日友好医院项目新建停车楼可提供520个车位，较之前新增53%，周边主干道高峰车速提升1倍以上，车辆平均等待时间减少80%[46][47] - 商业地产停车领域关注提升物业价值，2018年通过项目拓展和股权并购获取北京、上海、成都等地停车场[48][50] - 公司推出停车消费组合产品，以独立车场为圆心3公里为半径扩大营销范围，吸客力度提升30%[54] - 分时、分区差异化定价策略将在北京大兴国际机场试行[54] - 2018年公司在北京、上海、重庆等地获取车位及长期经营权22,128个，已签约北京大兴国际机场等行业标杆项目[171][172] - 首中投资通过投资首中停车48.125%股权拥有北京新机场停车场20年经营权，另有5年延长期，机场有4200个停车位，预计2019年底运营[180][181] - 2018年12月30日首兴智行拟7600万元人民币认缴首中停车新增注册资本，增资后公司权益将增至约66.045%[180][181] 城市更新业务 - 公司城市更新基金管理规模达300亿元人民币，新增约110亿元人民币[21][23] - 城市更新基金业务涉及公司在首钢集团转型中的重大使命，是集团转型重要部分[61] - 新首钢园区可开发面积达8.63平方公里，集团将园区更新基金业务赋予公司[61] - 2018年公司与铁狮门共同启动冬奥会广场项目，总建筑面积22.5万平方米；侨梦苑项目总面积1.1万平方米，承接168场高端活动，吸引超2万人次，坪效比提升超40%[64][65] - 园区开发与地产行业未来将由增量开发转向存量更新，公司将通过“基金+基地+产业”模式打造标杆项目，关注核心城市优质资源投资收购机会[67][68] 贸易业务 - 2018年矿石贸易收入降至15亿港元，较2017年下降60.6%，毛利率从0.2%提升至3.5%，应收款从8.17亿港元降至0.63亿港元，2019年将进一步缩减规模[69][71] - 2018年贸易业务铁矿石销量约293万吨，同比降60.3%，售价降至65.4美元/吨，同比降1.8%，收入15亿港元，同比降60.6%，净利润0.44亿港元，2017年为净亏损0.2亿港元[154][155] - 2018年贸易业务毛利率从2017年的0.2%提升至3.5%，净利润增加主要因毛利率增加及应收账款减值拨备回拨0.25亿港元[154][155] - Mt. Gibson的Koolan Island矿山预计2019年上半年恢复铁矿石销售，有66% Fe铁矿石储量2100万吨，公司需承购其年产量的80%[157] - 公司与Mt. Gibson就Iron Hill矿山签订的承购协定将在2019年一季度执行完成[157] - 公司预计贸易业务前景仍具挑战，将严格控制铁矿石贸易风险，逐步减少铁矿石贸易收入及交易量[153][155][157] - 2017年公司开始采用铁矿石期货/掉期工具对冲价格风险，该工具风险较高[197][198] - 2018年起公司严控铁矿石贸易量，计划2019年继续缩减规模[197][198] - 公司主要从事铁矿石贸易，业务依赖中国钢铁需求，需求不利变化会影响贸易量和利润[193][195] 战略合作 - 2018年新创建、欧力士和中集集团成为公司重要战略股东，新创建两次出资支持股权调整，注入富城（北京）停车管理公司；中集自动立体停车系统业务与公司停车业务协同；欧力士支持公司[74][75] - 公司与滴滴、瓜子二手车和京东科技开展深度合作，拓展出行、充电和新零售领域[55] - 公司与北京先锋艺术家合作，在停车场引入涂鸦艺术元素并将举办系列活动[56] 组织管理 - 2018年张檬、梁丽霞等优秀人才加入公司经营团队[84][85][86] - 2018年公司并购新创建富城停车中国团队[85][86] - 上海虹桥机场团队快速成长，P1停车场日停车量从100 - 200辆增长到超4000辆[88][91] - 公司要打造具有进化能力的组织，以灵活性对抗规模刚性，以创新性对抗组织增熵[92] - 公司要减少内部层级，塑造扁平化组织，业务运营最多三层管理加半层董事会审核，基金投资最多两层管理加半层投资委员会审核[95] - 公司要求中高级管理人员担责，不能带领团队取胜且归咎他人的将被辞退[95] - 公司致力于打造专业、适应度高、高效的网状组织，采用简单规则而非复杂中心控制系统[96][97] - 组织协作借鉴“鸳鸯阵”，结合小团队分工灵活与大团队作战规模优势[99][102] - 通过负面清单管控潜在风险，按年度、季度、月度进行过程督导和结果复盘[100][103] - 公司传承首钢精神，为管理层和业务骨干制定含基础薪酬、绩效奖金等的分享机制[106] - 公司思考使命、愿景和价值观，秉持开放包容理念与各方探讨[107][109] - 公司使命和愿景是成为值得信赖的优质资产投资者和运营商，让城市生活更美好[112] - 公司价值观为价值投资、极致产品、开放包容，决定做事行为方式和价值标准[113] - 公司使命是成为值得信赖的卓越资产投资和经营者，让城市生活更美好[114] - 未来公司将秉持开放包容文化，增强团队文化价值观认同感[122] 基金管理业务 - 2017年底公司收购京冀资本拓展至私募基金管理，2018年5月其注册资本从2亿人民币增至4亿人民币[160][161] - 截至2018年12月31日，京冀资本管理或运作17只基金，目标认缴规模约300亿人民币[160][161] - 京冀资本管理基金的投资人包括农行、招行、中国人寿等金融机构和多省市政府基金投资机构[160][161] - 京冀资本管理基金投资重点为停车基础设施与园区旧改，也考虑医疗消费升级、新能源汽车零配件及装备制造、前沿科技等方向[160][161] - 2018年公司陆续募集设立并管理多个新基金，包括规模10亿元的京冀曹妃甸协同发展示范区基金一期、规模81亿元的北京首钢产业转型基金、规模16.05亿元的北京首狮铭智瑾信经济咨询企业[163][165] - 2018年12月31日，京冀资本持有一篮子的少数股权基金权益共1.95亿港元，公司预期未来私募基金管理服务的管理费收入及投资收益将可持续高速增长[168][169] 公司治理 - 公司2018年召开16次董事会和23次董事层专题会[21][23] - 公司2018年进行2次重大资产重组和1次股份认购[21][23] 关联公司情况 - 首钢资源是集团持股27.61%的联营公司，2018年销售74万吨原焦煤和210万吨精焦煤，综合营业额36.86亿港元，同比升6%[184][186] - 2018年首钢资源原焦煤和精焦煤含税售价分别为786元和1451元，同比升15%和5%，股东应占溢利11亿港元，同比增2%[184][186] - 集团2018年摊占首钢资源溢利2.78亿港元，去年为2.73亿港元，首钢资源接近零负债且有45亿港元银行存款[184][186] - 首长宝佳是集团持股35.71%的联营公司，2018年集团摊占净亏损300万港元，去年为2400万港元[188][19