编辑 ｜ 钉钉 | < 日 | 携程集团 | | | | --- | --- | --- | --- | | | TCOM.O | | | | 75.680 = 234.95 | 股本 7.14亿 市盈 " | 12.3 | 万得 | | | | | 盘口 | | -3.280 -4.15% 换 0.33% | 市值 540亿 市净 | 2.28 | | | 盘前 68.800 -6.880 -9.09% | | 美东 04:07 √ | | | 港股 569.500 -39.500 -6.49% | | 溢价(H/US) -3.51% | | | ■▼ 五月 日K | 周K | 曲 | | | 叠加 | 均价:69.555 | | | | 82.560 | 9.09% | 68.850 | 100 | | | | - 68.800 | 10 | | | | 15:59 75.700 15:59 75.680 | 334 135 | | 75.680 | | 0.00% 15:59 75.680 | 92 | | | | 15:59 75.675 | 300 | | | | 15:59 75.675 | 10 ...

股份信息 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股份数目为10亿股，面值0.1港元，法定/注册股本总额为1亿港元[1] - 上月底和本月底公司法定/注册股份、已发行股份（不包括库存股份）、库存股份、已发行股份总数均无增减[1][2]

交易核心信息 - 爱克股份拟以22亿元购买东莞硅翔100%股权 [1][3] - 交易通过发行股份及支付现金方式完成，交易对方为严若红等23名交易对象 [3][5] - 公司将向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [3][5] - 公司股票将于12月3日开市起复牌 [1][6] 战略意图与业务协同 - 交易旨在强化公司第二增长曲线，完善新能源板块业务链 [2][8] - 公司将业务拓展至数据中心液冷领域 [2][10] - 双方在新能源领域的下游客户存在较强的客户及业务协同，客户群体既有重叠又有互补 [10] - 交易将增强公司在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 [10] 标的公司业务概况 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售 [8] - 主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等，并积极拓展液冷产品线 [8] - 液冷产品已于2024年开始实现收入，且在2025年快速增长 [8] - 产品应用于新能源动力电池、新能源整车、储能、数据中心、AI智算中心及互联网云服务商等领域 [8] 标的公司客户资源 - 新能源动力电池领域主要客户包括中创新航、宁德时代、比亚迪、国轩高科等 [10] - 新能源整车领域主要客户包括小鹏汽车、零跑汽车、比亚迪、吉利汽车等 [10] - 储能领域主要客户包括德业股份、思格新能源、艾罗能源、远景动力等 [10] - 数据中心领域主要客户包括郑州空港、中兴通讯、BitDeer等 [10] 收购方背景与转型 - 爱克股份主营业务为户外智能照明及云控系统，是智能景观照明产品供应领域的龙头企业 [7] - 公司自2021年启动新能源汽车产业战略升级，通过"资本+技术"双轨驱动深化产业布局 [8] - 公司预计2025年新能源业务相关收入占比将超过50% [8] - 截至11月18日收盘，公司股价报25.8元/股，总市值为57亿元 [11]

交易概述 - 爱克股份拟以22亿元人民币购买东莞硅翔100%股权 [2][3] - 交易通过发行股份及支付现金方式向严若红等23名交易对象进行 [3][5] - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [3][5] - 公司股票将于12月3日开市起复牌 [2][5] 交易战略意义 - 本次交易旨在强化公司第二增长曲线并完善新能源板块业务链 [2][6] - 公司将业务拓展至数据中心液冷领域 [2][6] - 交易是公司继续加码新能源赛道、践行新能源产业战略的重要举措 [8] - 双方在新能源领域下游客户存在较强的客户及业务协同 [8] - 交易将增强公司在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 [8] 爱克股份业务背景 - 公司主营业务为户外智能照明及云控系统的研发、生产、销售及服务 [6] - 公司于2020年9月在深交所创业板上市 [6] - 自2021年启动新能源汽车产业战略升级以来 公司通过资本与技术双轨驱动深化产业布局 [6] - 公司预计2025年新能源业务相关收入占比将超过50% [6] 标的公司东莞硅翔业务概况 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售 [6] - 主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等 [6] - 公司积极拓展液冷板、液冷散热机组、浸没式液冷机组等液冷产品线 [6] - 液冷产品已于2024年开始实现收入 并在2025年快速增长 [6] - 产品应用于新能源动力电池、新能源整车、储能、数据中心、AI智算中心及互联网云服务商等领域 [6] 标的公司客户资源 - 新能源动力电池领域主要客户包括中创新航、宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等 [8] - 新能源整车领域主要客户包括小鹏汽车、零跑汽车、比亚迪、吉利汽车、广汽集团等 [8] - 储能领域主要客户包括德业股份、思格新能源、艾罗能源、麦田能源、楚能新能等 [8] - 数据中心领域主要客户包括郑州空港、中兴通讯、BitDeer等 [8] - 经过十多年发展沉淀 标的公司形成了覆盖众多下游知名企业的丰富客户资源网 [7] 公司财务数据 - 截至11月18日收盘 爱克股份股价报25.8元/股 总市值为57亿元人民币 [9]

交易概述 - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞硅翔100%股权，交易价格暂定为22亿元 [1] - 交易预计构成重大资产重组，公司股票将于12月3日复牌 [1] - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 标的公司业务与产品 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售 [3] - 主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等 [3] - 公司积极拓展液冷板、液冷散热机组（CDU）、浸没式液冷机组等液冷产品线 [3] 财务表现与增长 - 2022年至2024年，营业收入从13.70亿元持续增长至19.24亿元，2024年净利润达到1.25亿元 [4] - 2023年至2024年，净利润增速高达55.4% [4] - 2025年1至9月，营业收入已达19亿元，净利润为1.6亿元，盈利能力突出 [4] 战略意义与协同效应 - 并购使爱克股份切入新能源汽车与储能领域的热管理赛道 [4] - 通过整合东莞硅翔、佛山永创翔亿及无锡曙光，公司已构建覆盖电池"热管理-安全-结构"的完整产品矩阵 [4] - 东莞硅翔的业绩将为上市公司带来立竿见影的利润增厚 [4] 液冷技术前景 - 东莞硅翔已成功切入液冷热管理前沿高增长赛道，液冷产品于2024年开始实现收入，2025年快速增长 [9] - 高效的液冷技术因新能源汽车快充、高能量密度电池及储能电站、数据中心等需求，正从"可选"变为"刚需" [9] - 液冷业务已形成收入并进入快速增长通道，为向更高价值的液冷系统方案延伸奠定基础 [5] 市场影响与预期 - 并购预案准时落地标志着交易不确定性消除，市场关注点将从"并购与否"转向"增长兑现" [5] - 凭借确定性的并表业绩增长与高景气赛道卡位，公司预计将迎来价值重估的新起点 [5]

股本与股份数据 - 截至2025年11月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目为10亿股，面值0.1港元[1] - 上月底及本月底法定/注册股本、股份数目均无增减[1] - 截至2025年11月底，已发行股份（不含库存）及总数均为3.2亿股，库存为0[2] - 上月底及本月底已发行股份（不含库存）、库存及总数均无增减[2]

股东会议 - 2025年11月28日股东特别大会通过新主要供应协议决议案，赞成票128,000票占比100%[3] - 已故萧保罗先生及其联系人持股231,412,000股占比72.32%，放弃该决议案投票[4] 股权结构 - 公司已发行股份总数为320,000,000股，独立股东可投票股份88,588,000股占比27.68%[4] 董事会构成 - 截至公告日期，董事会有4名执行董事和3名独立非执行董事[5]

协议时间 - 协议2025年10月10日签订，2026年1月1日生效，有效期3年[2][24] 双方权责 - 客户交付后25个工作日内通知产品缺陷[19] - 集团收到通知75天内交付替换产品[19] - 客户开票后30天内付款[14] - 客户14个工作日内更改订单[14] - 集团10个工作日内确认订单[13] 协议变更与终止 - 不可抗力超6个月双方协商[24] - 一方提前3个月书面通知可终止协议[24] - 重大违约30天未补救另一方可立即终止[24][26] 其他条款 - 客户授予集团优先拒绝权[16] - 协议受香港法律管辖[29] - 客户指定萧朗为香港法律文书接收人[29] 协议签署 - 布兰登代表DATATRONICS签署协议[30] - 萧朗代表DATRONIX签署协议[31]

信息发布 - 公司通讯文件发布通知日期为2025年11月5日[1][8][10] - 扩大无纸化制度及电子通讯发布规定于2023年12月31日生效[2][9] - 公司已采用电子方式发布公司通讯[2][9] 通讯获取 - 未来公司通讯中英文版将在公司网站和HKEXnews网站提供，替代印刷本[3][9] - 非登记股东若要收通讯需向中介公司提供邮箱地址[4][9] - 未收到股东有效邮箱地址，需主动查网站，公司将发印刷版行动通讯[5][10] - 股东若要印刷版通讯，可填回条交过户处或发邮件[6][10] 其他信息 - 公司股票代码为889[1] - 公司在百慕达注册成立[1] - 咨询疑问可在工作日9:00 - 17:00致电(852) 2564 8477[7][10]

公司通讯发布 - 公司通讯文件已发布，有中英文版本，可在港交所及公司网站查看[2][9] - 自2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯[3][10] - 未来通讯中英文版本将在公司和披露易网站提供，替代印刷本[4][10] 股东通知 - 建议股东提供邮箱地址确保及时收到通讯[5][11] - 未提供邮箱或无法收到通知，需主动查网站，未来行动类通讯发印刷本[6][12] - 股东可申请收取印刷版通讯，指示有效期一年[7][12] 咨询方式 - 有疑问可在工作日9:00 - 17:00致电公司热线查询[8][12]