债券规模与利率 - 本期债券实际发行规模为5亿元[7] - 前五年票面利率3.84%固定不变[10] 债券时间安排 - 起息日2021年5月13日，兑付日2028年5月13日[10] - 2022 - 2028年每年5月13日付息[10] - 2025年5月12日债权登记，13日付息[8] 税收政策 - 个人利息所得税按20%征收[16] - 境外机构利息收入免税政策延至2025年12月31日[17]

融资相关 - 公司申请注册发行不超50亿元公司债券并上市[2] - 发行公司债的注册募集说明书已在上交所网站披露[3] 资料提交 - 公司更新截至2024年12月31日年度财务资料并提交经更新申请文件[2] 评级情况 - 公司获中诚信国际“AAA”信贷评级[3]

业绩总结 - 广州北二环线日均收费车流量283,472辆次，环比降12.9%，同比降13.8%，路费收入82,602千元，环比降14.7%，同比降17.3%[3] - 广西苍郁高速日均收费车流量25,803辆次，环比增69.5%，同比增25.3%，路费收入9,632千元，环比增9.8%，同比降2.5%[3] - 湖南长株高速日均收费车流量82,654辆次，环比增9.9%，同比增7.6%，路费收入23,593千元，环比降3.9%，同比增0.1%[3] - 河南尉许高速日均收费车流量32,643辆次，环比增33.4%，同比增21.2%，路费收入31,603千元，环比增4.9%，同比降7.2%[3] - 河南兰尉高速日均收费车流量36,197辆次，环比增15.6%，同比增8.2%，路费收入26,913千元，环比增6.2%，同比降2.1%[3] - 湖北随岳南高速日均收费车流量45,253辆次，环比增54.5%，同比增17.6%，路费收入76,535千元，环比增13.5%，同比增7.8%[3] - 湖北汉鄂高速日均收费车流量65,796辆次，环比增8.6%，同比增58.3%，路费收入30,060千元，环比增7.4%，同比增119.2%[3] - 湖北大广南高速日均收费车流量35,517辆次，环比增75.5%，同比增23.6%，路费收入46,100千元，环比增42.0%，同比增11.4%[3] - 虎门大桥日均收费车流量79,199辆次，环比增2.2%，同比降36.0%，路费收入67,031千元，环比增0.7%，同比降36.6%[3] - 2025年受春运和春节影响，广东、广西、河南项目路费收入同比降，湖北项目同比升[4] 业绩原因 - 广西、河南部分高速车流量环比增幅大于路费收入，因春运客车升、货车降且货车收费高[5] - 湖南长株高速车流量升但路费收入降，因客车升、货车降且客车收费低[5] - 湖北部分高速受春运返乡车流和春节小客车少收费影响，车流量、收入有不同表现[6] - 虎门大桥车流量、收入降，因深中通道分流、春运基数低及春节少收费[6] - 广州西二环、汕头海湾大桥车流量、收入同比环比降，因春运基数低及春节少收费[6] - 清连高速车流量、收入环比升，因前期施工基数低及春运客车增长[6]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 本 公 告 只 可 作 參 考 用 途，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 證 券 的 邀 請 或 要 約，或 就 進 行 上 述 任 何 事 宜 訂 立 協 議 的 邀 請，亦 不 得 視 作 在 香 港 或 其 他 地 區 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 任 何 證 券 的 要 約。 （於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：01052） 自 願 公 告： 上海證券交易所批准附屬公司申請註冊在中國面向 專業投資者公開發行公司債券 及 完成向中國證券監督管理委員會 註冊公司債券 余達峯 公司秘書 本公告是越秀交通基建有限公司（「本公司」）自 願 發 出 的。 茲 提 述 本 公 司 日 期 為 二 ○ 二 四 年 十 二 月 九 日、二 ○ 二 五 年 二 月 十 九 日 及 ...

债券发行 - 债券发行总额为人民币10.00亿元[6] - 债券发行期限为10年[6] - 债券起息日为2024年4月17日[6] 债券情况 - 债券余额为人民币10.00亿元[6] - 本计息期债项利率为2.84%[6] - 本期应偿付利息金额为人民币0.284亿元[7] 其他信息 - 利息兑付日为2025年4月17日，遇法定节假日或休息日顺延[6] - 债券最新评级情况为AAA[6] - 主承销商为招商银行、广发银行和兴业银行[7] - 存续期管理机构为招商银行[7]

公司基本信息 - 公司在百慕达注册，注册资本20000万港元，实缴资本14732万元人民币[26] - 公司联系地址为香港湾仔骆克道160号越秀大厦17楼A室，联系人朱文波，电话852 - 28652205[60] 管理层变动 - 2024年4月17日，刘艳就任董事长及执行董事，李锋辞任[26] - 何柏青自2025年2月28日起辞任执行董事、董事会副董事长兼总经理[28] 财务数据 - 2024年公司收入3867119千元人民币，经营成本2024237千元人民币，年度盈利964360千元人民币[81] - 2024年公司每股基本盈利0.3925元人民币，年度全面收益总额964625千元人民币[81][82] - 2024年公司非流动资产35255778千元人民币，流动资产2251013千元人民币，总资产37506791千元人民币[84] - 2024年总负债22100654千元，较2023年增长2.07%，权益与负债总额较2023年增长2.75%[86] - 2024年经营活动现金净额2658390千元，较2023年下降4.98%[88] - 2024年投资活动现金净额1301097千元，较2023年增长11.93%[88] - 2024年融资活动现金净额1759690千元，较2023年增长1.43%[88] - 2024年现金及现金等价物减少净额402397千元，较2023年增长304.29%[88] 债券信息 - 公司主体评级为AAA，评级展望稳定，报告期内未调整[41] - 21 - 25越秀交通MTN00X多期债券有不同余额和利率，交易场所均为银行间市场[44][45] - 2024年12月31日，部分债务融资工具已使用金额与计划一致，24越秀交通MTN005计划6亿，已用0.5亿，未用5.5亿[46] 无形资产 - 2024年12月31日，集团拥有无形资产经营权316.26亿元，占总资产84%[66] - 截至2024年12月31日止年度，集团无形资产经营权摊销15.14亿元，占经营成本75%[66] 风险因素 - 铁路等替代性交通方式及平行公路或对公司业务构成竞争[11][13] - 高速公路定价受政策调整影响大，运输量对经济周期敏感[10][15][16] - 债券持有人送达法律文件或有困难，仲裁裁决执行有不确定性[14] 会计政策 - 本年度财务报表首次采纳经修订的香港财务报告准则，对公司无重大影响[50][51] - 香港财务报告准则第18、19、9、7号等修订将在2026 - 2027年生效[96][98]

业绩总结 - 2024年度公司合并收入为38.67亿元，较2023年度下降2.51%[105] - 2024年度公司合并年度盈利为9.64亿元，较2023年度下降14.02%[105] - 2024年度公司每股基本盈利为0.3925元，较2023年度下降14.19%[105] - 2024年通行费收入378,623，营业成本199,408，毛利率47.33%[35] - 2024年其他通行费营运收入778，营业成本498，毛利率36.01%[35] - 2024年来自服务区及油站的收入3,817，营业成本905，毛利率76.29%[35] 用户数据 - 2024年1 - 11月公路客运量107.9亿人次，同比增长7.4%；公路货运量381.1亿吨，同比增长3.3%[31] 未来展望 - 公司将完善机制，采取科技手段应对自然灾害[40] - 公司采取多项措施应对广州北二环高速改扩建建设、运营和投资风险[46][49] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2024年11月26日公司完成河南平临高速55%股权收购，12月18日完成天津津雄高速60%股权出售[30] - 2024年11月22日股东特别大会通过以7.5845亿元收购河南越秀平临高速公路有限公司55%股权，当月26日完成交割[33] - 2024年12月18日公司以1.908亿元向天津高速公路集团有限公司完成天津津富高速公路有限公司60%股权转让[33] 其他新策略 - 公司制定关联交易管理办法，关联交易价格遵循市场价格原则[55] - 公司安排专人负责信息披露和投资者关系管理，遵循相关规定进行重大事项披露[56] 财务数据 - 2024年末公司合并总资产为375.07亿元，较2023年末增长2.75%[100][101] - 2024年末公司合并总权益为154.06亿元，较2023年末增长3.74%[100][101] - 2024年末公司合并总负债为221.01亿元，较2023年末增长2.07%[100][101] - 2024年末母公司总资产为197.28亿元，较2023年末下降3.60%[103] - 2024年末母公司总权益为44.10亿元，较2023年末下降2.80%[103] - 2024年末母公司总负债为153.18亿元，较2023年末下降3.83%[103] - 2024年经营产生现金29.95亿元，2023年为31.72亿元[109] - 2024年投资活动所用现金流量净额为 - 13.01亿元，2023年为 - 11.62亿元[109] - 2024年融资活动所用现金流量净额为 - 17.60亿元，2023年为 - 17.35亿元[109] - 2024年现金及现金等价物减少净额为 - 4.02亿元，2023年为 - 0.99亿元[109] - 2024年母公司经营活动产生现金流量净额为19.63亿元，2023年为15.47亿元[111] - 2024年母公司投资活动产生现金流量净额为0.91亿元，2023年为0.29亿元[111] - 2024年母公司融资活动所用现金流量净额为 - 18.40亿元，2023年为 - 18.88亿元[111] - 2024年母公司现金及现金等价物增加净额为1.33亿元，2023年为 - 3.38亿元[111] - 2024年末无形资产经营权期末余额3162635万元，较上期末变动4.56%[73] - 2024年末使用权资产期末余额2269万元，较上期末增长378.91%[73] - 2024年末应收账款期末余额18751万元，较上期末增长66.84%[73] - 2024年末应付票据本期末余额38.16亿元，上期末余额14.99亿元，变动比例154.61%[86] - 报告期利润总额为12.98亿元，非经常性损益总额为0.97亿元[88] - 2021年公司债券（面向专业投资者）（第二期）（品种二）债券余额为5亿元，截止报告期末的利率为3.84%[62] 公司结构与运营 - 公司经营业务主要通过中国境内附属子公司进行，但在百慕达注册成立[11] - 公司注册资本为20000万港币，实缴资本为14732万人民币[21] - 报告期末控股股东对公司持股比例约为44.2%，实际控制人对公司持股比例为40.50%[23] - 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数为1人，占报告期初总人数的7.69%[27] - 刘艳于2024年4月17日就任董事长及执行董事，李锋于同日辞任[26] - 何柏青自2025年2月28日起辞任发行人执行董事、董事会副董事长兼总经理[28] - 2024年12月31日，集团投资及经营的收费公路、桥梁及码头项目合共十六个[29] - 2024年12月31日，集团控股项目应占权益收费里程为521.9公里，总收费里程约为638.8公里[30] - 广州北二环高速改扩建项目转入全面建设新阶段，预期收费经营年限自改扩建完工之日起延长最多不超过25年[32] 风险相关 - 公司面临受限资产、经济周期波动、替代性交通方式竞争等风险[10] - 高速公路定价机制未完全市场化，存在定价机制非市场化风险[11] - 公司主营业务受国家及地方产业政策调整影响[12] - 不可抗力如自然灾害和突发公共卫生事件会影响公司正常生产经营[14] - 广州北二环高速改扩建涉及广泛工程和流程，有不可预见因素影响进度、完工时间和投资金额[45] - 改扩建施工期间可能影响广州北二环高速原路段路费收入[48] - 公司预估的广州北二环高速改扩建投资总额可能因利率等变动[50] - 项目建设关键环节可能出现廉政风险，公司通过多种手段加强廉政监督管理和教育[52][53]

股东周年大会 - 公司将于2025年6月12日举行股东周年大会[3] - 会议将审议2024年度经审核合并财务报表等[3] - 会议将考虑宣派末期股息[3] - 将选举部分董事连任[3] - 将授权董事会厘定董事酬金等[3] 股份相关 - 董事发行股份总数不得超已发行股份总数20%[7] - 公司购回股份总数不得超已发行股份总数10%[9] - A分段授权可加入B分段购回股份扩大但有上限[9] 股份过户 - 2025年6月9 - 12日暂停过户确定参会股东资格[11] - 2025年6月19 - 20日暂停过户确定获股息权利[11] 其他 - 有权出席股东可委派代表投票[11] - 代表委任文件须提前48小时送达[11] - 2024年授权若未重新授予大会结束失效[11] - 董事暂无意发新股或购回股份正寻求授权[11]

文件获取 - 公司文件有中英文版本，可在公司及港交所网站查阅[2] - 遇困难可电邮、传真或邮寄索取印刷本[2] - 可索取2024年年报、通函及委任表格[6] 表格处理 - 可用表格免费更改通讯收取方式或语言版本[3] - 填表格有疑问可致电咨询[10] - 表格可电邮、传真或邮寄回登记处[12] 通讯获取 - 日后通讯印刷本可向公司或登记处索取，电子版上载公司网站[12]

公司通讯收取方式 - 股东可选择网上、英文印刷、中文印刷或中英文印刷本[6] - 需在回覆表格选一项并寄回股份过户登记处[4][9] - 2025年4月30日未回复视为同意收网上版本[2][5] 相关服务与要求 - 网上版本在公司和港交所网站刊载[5] - 咨询热线(852) 2980 1333，周一至周五9:00 - 17:00[6] - 香港投寄回覆表格毋须贴邮票[11] - 不接受回覆表格额外手写指示[7] 特殊情况处理 - 联名股东由首位股东签署回复表格[3] - 浏览困难书面申请可免费获印刷本[4][6] - 可书面或邮件更改语言版本及收取方式[5]