公司股价与交易表现 - 越秀交通基建（01052）午前股价上涨7.11%，现报4.67港元，成交额3020.96万港元 [1][5] 收购交易核心信息 - 公司宣布收购山东秦滨高速公路建设85%股权，交易总价款为11.535亿元人民币 [1][5] - 目标公路是秦滨高速在山东省的部分，是环渤海地区最快捷的沿海高速通道，也是国家高速公路网京哈高速公路（G1）联络线的重要组成部分 [1][5] 收购的战略与财务影响 - 惠誉认为此次收购将推动越秀交通收入和EBITDA增长 [1][5] - 预计交易将于2025年底或2026年初完成，届时山东秦滨高速的收入将全部并入越秀交通 [1][5] - 此次收购将支持公司EBITDA增长，并将其资产的平均特许经营年限延长约1年达12年 [1][5] - 收购将抵消津雄高速公路出售和广州北环高速特许经营期于2024年到期所带来的影响 [1][5]

公司股价与交易动态 - 越秀交通基建(01052)早盘股价上涨，截至发稿涨3.67%，报4.52港元，成交额1050.53万港元 [1] - 公司宣布收购山东秦滨高速公路建设85%股权，交易总价款为11.535亿元人民币 [1] 收购标的资产概况 - 秦滨高速是环渤海地区最快捷的沿海高速通道，目标公路是其位于山东省的部分 [1] - 目标公路是国家高速公路网京哈高速公路(G1)联络线的重要组成部分 [1] 收购交易的预期影响 - 惠誉认为此次收购将推动越秀交通收入和EBITDA增长 [1] - 预计交易将于2025年底或2026年初完成，届时山东秦滨高速的收入将全部并入越秀交通 [1] - 收购将支持公司EBITDA增长，并将其资产的平均特许经营年限延长约1年，达到12年 [1] - 此次收购将抵消津雄高速公路出售和广州北环高速特许经营期于2024年到期所带来的影响 [1]

公司股价与交易动态 - 越秀交通基建早盘股价上涨近6%，截至发稿涨3.67%，报4.52港元，成交额1050.53万港元 [1] 收购交易核心信息 - 公司宣布收购山东秦滨高速公路建设85%股权，交易总价款为11.535亿元人民币 [1] - 目标公路是秦滨高速在山东省的部分，是环渤海地区最快捷的沿海高速通道，也是国家高速公路网京哈高速公路(G1)联络线的重要组成部分 [1] - 预计该交易将于2025年底或2026年初完成，届时山东秦滨高速的收入将全部并入越秀交通 [1] 收购的预期影响 - 惠誉认为此次收购将推动越秀交通收入和EBITDA增长 [1] - 收购将支持公司EBITDA增长，并将其资产的平均特许经营年限延长约1年达12年 [1] - 此次收购将抵消津雄高速公路出售和广州北环高速特许经营期于2024年到期所带来的影响 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟收购一家在中国山东省经营高速公路的公司85%股权[6] 信息获取 - 公司刊发文有英文及中文版，可在公司网站及港交所网站查看[2] 通讯变更 - 可使用更改选择表格免费更改公司通讯收取方式或语言版本[3] - 更改选择表格可通过电邮、传真或邮寄交至股份过户登记处[12]

（於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：01052） 致新登記股東 列 位 股 東： 選擇公司通訊的收取方式 根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第2.07A條及第2.07B條以及越秀交通基建有 限公司（「本公司」）細 則，本 公 司 向 閣下提供有關收取本公司將予發出以供其股東參照 及╱或 採 取 行 動 的 任 何 文 件 的 下 述 方 案，其 中 包 括 但 不 限 於：(a)董 事 會 報 告、年 度 賬 目 連同核數師報告及（如 適 用）財 務 摘 要 報 告；(b)中期報告及（如 適 用）中 期 摘 要 報 告；(c)會 議 通 告；(d)上 市 文 件；(e)通 函；(f)代 表 委 任 表 格；及(g)本公司回條（「公司通訊」）： 為 響 應 環 保 以 及 節 省 印 刷 及 郵 遞 成 本，本 公 司 建 議 閣 下 選 擇 收 取 網 上 版 本。即 使 閣 下 已 選 擇 收 取 網 上 版 本， 閣下仍可隨時向本公司股份過戶登記分處（「股份過戶登記處」）卓 佳證券登記有限公司發出合理書面通知或電郵到yuexiutransport-ecom@vis ...

交易信息 - 越秀集团拟转让山东秦滨高速公路建设有限公司85%股权给越秀(中国)交通基建投资有限公司[7] - 交易总价款为11.535亿元，对应目标公司85%股权价值[25] - 交易总价款以人民币计价和支付，支付时间不能晚于合同生效之日起的第5个工作日[27][29] 项目信息 - 秦滨高速项目估算总投资约57.08亿元，静态投资53.29亿元[12] - 秦滨高速全长约60.693公里，设置4处收费站[12] 时间节点 - 账目截止日为2025年8月31日[15] - 合同于2025年12月3日在广州市签订[6] - 标的股权最后期限为2026年6月30日，若先决条件未完成或未获豁免，合同自动终止[33] 流程安排 - 完成先决条件后，五个工作日内申请办理产权登记，产权登记完成后五个工作日内申请股权变更登记及章程备案[38] - 先决条件成就或获豁免后，目标公司需在两日内完成股东名册变更及出资证明书签发[38] - 股权交割日后15个工作日内，聘请独立第三方审计，40个工作日内出具交割审计报告[39][40] 双方保证 - 双方保证具有完全民事权利能力和行为能力签署及履行合同[44] - 甲方保证按约定支付交易总价款，资金来源合法[47] - 乙方保证目标公司合法存续，出资全部缴付完毕[48] 违约责任 - 若标的股权交割异常，越秀集团需5个工作日内退还已收交易总价款[23] - 乙方违反陈述和保证造成损失应赔偿，接到通知20个工作日内支付款项[62] - 甲方违反保证与承诺，应在收到乙方书面通知后20个工作日内向乙方支付赔偿[64] 其他条款 - 双方各自承担本次交易产生的相关税费、行政规费及其他费用[42] - 发生不可抗力事件，受影响方应在15日内向对方提供详细书面报告[70] - 争议未在30日内协商解决，任何一方有权向原告所在地法院提起诉讼[78] - 通知通过邮资预付的挂号邮件或快递发出，5个工作日视为送达[81] - 合同自双方加盖公章并签字，且满足先决条件之日起生效[82]

（於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：01052） 股東特別大會之代表委任表格 附註： 1. 除文義另有所指外，本代表委任表格所用詞彙的涵義與本公司日期為二○二五年十二月十五日的與本代表委任表格有關的通函 內所界定者相同。 收集個人資料聲明 為本人╱吾等之代表 （附註5） ，代表本人╱吾等出席本公司於二○二五年十二月三十一日（星期三）上午十一時正假座香港灣 仔謝斐道238號香港諾富特世紀酒店B3層宴會廳1-4舉行之股東特別大會（「大 會」）（及其任何續會或延會），並就下文所載 之 決 議 案 投 票，以 及 就 大 會 及╱或 其 任 何 續 會 或 延 會 上 正 式 提 出 之 任 何 其 他 事 務 投 票。如 無 作 出 指 示，則 本 人╱吾 等 之 代表可自行酌情投票。 | | | 普通決議案 | （附註6） 贊成 | （附註6） 反 對 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | 動議： | | | | | | (a) | 茲 全 面 批 准、確 認 及 追 認 廣 州 越 秀 集 團 股 份 有 限 公 司（「出讓方」） ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 （在 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：01052） 股東特別大會通告 (a) 茲 全 面 批 准、確 認 及 追 認 廣 州 越 秀 集 團 股 份 有 限 公 司（「出讓方」）與越秀（中 國）交通基建投資有限公司（「買 方」）所訂立日期為二○二五年十二月三日 的 協 議，據 此（其 中 包 括），出 讓 方 將 出 售 及 買 方 將 購 買 山 東 秦 濱 高 速 公 路 建設有限公司的85%股 權，代 價 為 人 民 幣1,153.50百萬元及其項下所規定或 擬 進 行 的 交 易；及 (b) 茲 授 權 任 何 一 名 或 多 名 董 事 代 表 本 公 司 簽 訂、簽 立、完 善、履 行 及 交 付 所 有 有 關 其 他 協 議、文 據、契 約 及 文 件，進 行 有 關 董 事 可 能 全 權 酌 ...

业绩总结 - 2023年集团收入为39.66726亿元，营运盈利为18.04404亿元[105] - 2024年集团收入为38.67119亿元，营运盈利为16.41738亿元，同比下降2.5%[105][106] - 2024年上半年集团收入为18.26884亿元，2025年上半年为20.99133亿元，同比上升14.9%[105] - 2025年1 - 6月集团净利润约5.433亿元，6月30日资本借贷比率为48.5%[159] - 目标公司2023年收入为5.63219亿元，净利润为2569.1万元，净利率4.56%[138] - 目标公司2024年收入为7.52496亿元，净利润为2.81271亿元，净利率37.38%[138] - 截至2025年8月31日止八个月，目标公司收入为5.45757亿元，净利润为2.66883亿元，净利率48.90%[138] 市场扩张和并购 - 公司拟收购山东一家经营高速公路公司的85%股权，交易总价为11.535亿元人民币[3][29][97] - 目标公司85%股权评估市场价值为11.9979亿元人民币，交易总价较其折让约3.86%[30] - 目标股权内部回报率估计为10.43%[30] - 本次收购最高适用百分比率超5%但低于25%，构成须予披露的交易及关连交易[77][98] - 收购完成后集团控股高速公路里程加权平均剩余经营权期限延长约0.8年[75][154] 未来展望 - 集团将完善“投、融、管、退”一体化商业战略，优化资产组合[155] - 预计目标公司交割后可为集团带来利润贡献[152] 其他信息 - 股东特别大会将于2025年12月31日上午11时举行，代表委任表格须最迟在48小时前交回[4][81] - 交易以现金支付，公司拟以内部资源支付交易总价[29] - 买方可能需为目标公路向山东省交通运输厅开立9265万元履约保函[42] - 目标公路收费里程为60.693公里，设计行车速度为每小时120公里，车道数目为双向四车道，收费站数目为四个[50] - 9座及以下客车基本收费标准为0.58元/公里，漳卫新河特大桥收费标准为15元/车[52] - 2025 - 2047年按年平均日交通流量基准方案预测，2025年为21,236辆/日，2047年为24,157辆/日[63] - 2025 - 2047年按年度通行费收入基准方案预测，2025年为897百万元，2047年为20百万元，总计16,641百万元[65] - 山东省内配备并使用ETC支付的客车享5%通行费基本折扣等优惠政策[67] - 2024年货车流量占目标公路车流量近50%，预计货车比例将保持稳定[73]

市场扩张和并购 - 公司拟收购广州越秀集团持有的山东秦滨高速公路建设有限公司85%股权[3] 其他新策略 - 2025年12月31日召开股东特别大会审议收购[4] - 2025年12月24 - 31日暂停办理股份过户登记[4] - 股份过户文件须于2025年12月23日下午4时30分前交回[4] - 相关通函、表格及通告将适时寄发股东[5]