债务重组进展 - 公司于经延长到期日获得绝大部分短期票据持有人的同意 涉及未偿还本金总额的96.35% [1] - 建议修订预期将在发行短期票据后于重组生效日期正式生效 [1] - 公司感谢包括计划债权人在内的所有利益相关者对同意徵求及建议重组的持续支持 [1]

除符合1933年美國證券法（經修訂）D規例第501(A)(1)、(2)、(3)或(7)條所定義之機構「合格 投資人」外，禁止在或向美國分派。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券之邀請或要約。於美國或任何其 他根據任何有關司法權區證券法例登記或合資格前作出有關提呈、招攬或出售則屬不合 法的司法權區，本公告並非亦不構成提呈購買或出售或招攬購買或出售任何證券的要約 的任何部份。本公告提及的證券並無且將不會根據1933年美國證券法登記，倘無登記或 獲豁免登記，則不得在美國境內提呈、出售或以其他方式轉讓。於美國公開發售任何證券 將須以招股章程形式作出，該招股章程可向本公司索取，並將載有關於本公司及管理層 以及財務報表的詳細資料。本公司無意於美國登記本公告所述任何發售的任何部份。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股本股份代號： （股份代號：0162801628 ） ） （債務股份代號：40112 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：01628） 有關股份合併及更改每手買賣單位 之經修訂時間表 茲提述本公司日期為2024年10月31日、2025年1月17日、2025年2月5日、2025年2月20日、 2025年4月1日、2025年8月12日及2025年8月21日的公告（「有關公告」）以及本公司日期為 2024年12月13日的通函（「通函」）。除另有說明外，本公告所用詞彙與有關公告及通函所 界定者具有相同涵義。 誠如有關公告所披露，自延長最後截止日期後，本公司繼續加快達成重組條件。於2025年 6月23日，本公司實施供股，且繳足股款供股股份已於2025年7月17日開始買賣。於2025年 8月12日，本公司就對契約的建議修訂發起同意徵求。契約於重組生效日期簽署後將規範 短期票據。於2025年8月21日，本公司自相關計劃債權人收到必要同意，該等計劃債權人 將於重組生效日期發行短期票據後成為短期 ...

核心财务表现 - 公司预期2025年上半年总收入约人民币23.97亿元 较2024年同期63.78亿元下降62% [1] - 收入下降主要因房地产行业持续低迷及物业交付减少导致销售物业收入收缩 [1] - 公司净利率为-152.06% 显著低于行业平均净利率-167.32% [1] - 毛利率仅1.81% 远低于行业平均毛利率9.59% [1] 市场表现与估值 - 港股收盘价报0.04港元 单日下跌2.17% [1] - 港股市值为4.25亿港元 在房地产开发Ⅱ行业中排名第112位 [1] - 港股流通市值4.25亿港元 低于行业平均122.23亿港元 [1] - 当日成交量179.96万股 成交额8.39万港元 [1] 行业对比与运营状况 - 公司负债率达114.13% 显著高于行业平均负债率64.92% [1] - 营业收入97.16亿港元 低于行业平均190.95亿港元 [1] - 投行关注度较低 90天内无机构给出评级 [1]

公司财务表现 - 预期2025年上半年总收入约人民币23.97亿元 较2024年同期约人民币63.78亿元下降62% [1] - 收入减少主要由于物业交付减少导致销售物业收入下降 [1] 行业环境影响 - 中国房地产行业持续低迷对公司收入产生负面影响 [1]

公司财务表现 - 公司预期2025年上半年总收入约人民币23.97亿元 较2024年同期约人民币63.78亿元下降62% [1] - 收入减少主要由于物业交付减少导致销售物业收入下降 [1] 行业环境影响 - 中国房地产行业持续低迷对公司收入产生直接影响 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 基於本公司目前可獲得的相關資料，董事會認為報告期內的估計虧損主要是由於(1)受不 利的宏觀市場環境及房地產行業低迷的影響，導致在報告期本集團已交付項目的毛利減 少；(2)受市場環境影響，導致本公司部分房地產項目存在減值跡象，基於謹慎性原則計 提的存貨及其他資產減值撥備和投資物業公允值虧損；(3)大量融資成本無法資本化；(4) 應佔合營公司及聯營公司虧損；及(5)人民幣兌美元的持續貶值，本集團境外美元票據產 生匯兌虧損。 截至本公告日期，本公司仍在落實本集團於報告期的中期業績。本公告所載資料僅基於 對本集團於報告期的未經審核綜合管理賬目的初步審閱，尚未落實或經本公司核數師或 本公司審核委員會審閱。本集團於報告期的實際財務業績或會與本公告所披露者有所不 同。股東及本公司潛在投資者務請細閱本公司於報告期的中期業績公告，其預期將由本 公司於2025年8月31日刊發。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股本 ...

一级市场发行情况 - 本周共发行31笔中资离岸债券，包括2笔离岸人民币债券(14.84亿人民币)、19笔美元债券(100.97亿美元)、8笔港币债券(42.5亿港币)、1笔泰铢债券(7亿泰铢)和1笔日元债券(101亿日元) [1] - 发行方式包括直接发行(20只)、担保发行(5只)、直接发行+担保发行(4只)、维好协议发行(1只)和SBLC发行(1只) [1] - 人民币企业债单笔最大发行规模7.74亿元由杭州富阳交通发展投资集团有限公司发行，最高票息5%由郑州建中建设开发(集团)有限责任公司发行 [1] - 美元企业债单笔最大发行规模50亿美元由国际复兴开发银行发行，最高票息7%由漳州圆山发展有限公司发行 [1] 二级市场表现 - 中资美元债收益率多数上行，Markit iBoxx中资美元债综合指数上涨0.03%至246.82 [2] - 投资级美元债指数上涨0.03%至239.26，高收益美元债指数上涨0.04%至246.82 [2] - 地产美元债指数下跌0.09%至183.34，城投美元债指数上涨0.1%至150.95，金融美元债指数上涨0.04%至286.88 [2] 基准利率变化 - 中美10年期基准国债利差扩大至256.72bp，较前一周缩小0.96bp [3] 违约事件 - 中国玻璃未能支付1.417亿美元贷款，构成融资协议项下违约事件，公司正寻求专业建议并与潜在融资方磋商 [4] 债券市场要闻 - 7月债券通北向通成交9576亿元，日均成交416亿元，政策性金融债和国债分别占交易量的51%和34% [5] - ePrime平台支持25笔境外债券发行，总规模288.22亿元，承销商包括中国银行、中信银行(国际)等 [5] - 北向互换通7月达成1101笔交易共5630.46亿元，累计入市境外机构82家 [5] - 14只科创债ETF集中上报，包括中证AAA科技创新公司债ETF、上证AAA科技创新公司债ETF和深证AAA科技创新公司债ETF [6] - 目前共有39只债券ETF上市交易，科创债ETF将成为债券ETF主力担当和扩容最快品类 [7] - 中国人民银行将于8月25日在香港发行450亿元央行票据，包括300亿元3个月期和150亿元1年期 [8] 海外货币政策 - 美联储7月会议纪要显示官员预计短期内通胀将升高，多数认为通胀上行风险大于就业市场下行风险 [9] - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变，官员注意到整体通胀率仍高于2%长期目标 [9] 企业债务重组进展 - 碧桂园获得持有大量境外债务的债权人大力支持，力争2025年年底前完成境外债务重组 [10] - 融创中国拟重组95.52亿美元债务，包括发行强制可转换债券和向主要股东发行债券，已获约75%债权人签署重组支持协议 [11] - 广州时代控股所有存续公司债券自8月25日起停牌，以做好后续债务偿付安排 [12] - 禹洲集团2027年到期的3.75亿美元境外债务重组方案获绝大部分合资格持有人同意 [13]

债务重组进展 - 公司获得2027年到期6.0%优先票据绝大部分持有人同意 同意比例达未偿还本金总额的92.08% [1] - 建议修订预期将在发行短期票据后于重组生效日期正式生效 [1] 票据持有人支持度 - 合资格持有人于重组生效日期将获配发约92.08%短期票据未偿还本金总额（应计利息资本化前） [1] - 公司已获得短期票据合资格持有人的必要同意 [1]

债务重组进展 - 公司获得2027年到期6.0%优先票据绝大部分持有人同意 涉及未偿还本金总额约92.08% [1] - 建议修订预期将在发行短期票据后于重组生效日期正式生效 [1] - 同意方为短期票据合资格持有人 满足必要同意条件 [1]