德林控股"先旧后新"融资事件 - 公司通过"先旧后新"方式配售2.01亿股，占扩大后股本约11.96%，每股作价2.95港元较前日收盘价折让11.94%，预计净集资5.81亿港元 [2] - 同时向控股股东陈宁迪全资持有的DA Wolf发行2000万股同价股份，预计净集资5857万港元 [2] - 公告披露后股价放量下跌近9%，成交额达9.88亿港元 [3] - 7月10日公司股价曾单日上涨66.4%，因宣布与Asseto合作推进RWA代币化业务 [3][11] "先旧后新"融资模式解析 - 该模式分两步：大股东先向市场配售旧股筹资，公司再向大股东定向发行等量新股恢复其持股比例 [2][9] - 腾讯控股、美团-W、安踏体育等港股公司均曾采用此模式 [2][10] - 配售通常有5%-15%折让以吸引机构资金，补偿流动性限制和波动风险 [9] - 虽大股东持股比例不变，但总股本扩大导致其他股东权益被稀释 [8] 融资资金用途 - 募资净额30%将用于战略收购及RWA代币化计划 [10] - 具体包括发展比特币挖矿业务、建立比特币储备、在香港建立虚拟资产交易网络等 [10] - 此前计划代币化最高5亿港元资产，包括德林大厦权益和三项基金资产权益 [11] 市场反应分析 - 再融资通常因股本扩大导致每股收益摊薄而引发市场波动 [4] - 公司回应称该模式有助于稳定股本结构和股东比例 [9] - 配售对象需经过充分磋商和尽职调查，选择具战略价值或财务实力的投资者 [10]

港股市场表现 - 恒生指数涨0.69%或171点至25081.63点 成交额2457.48亿港元 恒生国企指数涨0.55%至8981.73点 恒生科技指数涨0.26%至5546.73点 [1] - 港股年初以来整体涨幅较A股更显著 创新药、新消费、AI应用等方向表现突出 [1] 蓝筹股动态 - 九龙仓置业涨4.9%至25.7港元 贡献恒指3.17点 上半年收入64.07亿港元同比减1.45% 股东应占亏损24.06亿港元同比扩大128.71% 基础净盈利31.19亿港元 中期股息每股0.66港元 [2] - 金沙中国涨5.01%至20.54港元 贡献恒指3.74点 中通快递-W涨4.15%至163.1港元 贡献恒指4.55点 [2] - 小米集团-W跌3.98%至51.85港元 拖累恒指61.48点 石药集团跌3.78%至9.68港元 拖累恒指4.8点 [2] 行业板块异动 - 苹果概念股走高 高伟电子涨9.62%至29.86港元 鸿腾精密涨6.91%至3.25港元 舜宇光学涨3.3%至76.75港元 蓝思科技涨2.93%至21.1港元 [3] - 脑机接口概念股急升 南京熊猫电子股份涨19.2%至5.96港元 微创脑科学涨8.05%至15.57港元 [4] - 博彩股普涨 金沙中国涨5.01% 澳博控股涨4.52%至3.47港元 银河娱乐涨3.41%至41.28港元 美高梅中国涨2.85%至17.32港元 [5] - 黄金股走强 中国黄金国际涨7.18%至76.1港元 赤峰黄金涨5.92%至26.5港元 灵宝黄金涨5.14%至11.25港元 潼关黄金涨2.63%至1.95港元 [6] - 芯片股冲高回落 贝克微涨3.91%至59.85港元 华虹半导体涨2.52%至44.78港元 中芯国际涨0.76%至53港元 [6] 重点公司事件 - 苹果公司宣布追加1000亿美元对美投资 未来四年总投资达6000亿美元 启动"美国制造计划"与三星/博通等10家科技制造巨头合作 iPhone17系列或于9月9日发布 Pro及以上机型预计涨价50美元 [4] - 澳门7月博彩毛收入221.25亿澳门元同比升19% 前7个月累计收入1408.96亿澳门元同比升6.5% 摩根士丹利将年度博彩收入增长预测从5%上调至10% [5] - 曹操出行涨18.11%至58.3港元 与胜利证券签署虚拟资产战略合作 涉及RWA代币化/稳定币支付/数字货币发行 [8] - IGG涨15.51%至5.51港元 新游《Fate War》进入美国iOS下载榜Top3及畅销榜第199名 [9] - 中通快递-W涨4.15% 广东省快递底价上调0.4元/票至1.4元以上 [10] - 统一企业中国涨4%至9.62港元 上半年收入同比增10.6%超预期2% 盈利同比升33%超预期6-7% [11] - 德林控股跌8.96%至3.05港元 以每股2.95港元配售2.01亿股 净集资5.81亿港元 [12] 政策与产业动向 - 工信部等七部门印发脑机接口产业发展实施意见 目标2027年关键技术突破 产业规模壮大 打造2-3个产业集聚区 [5] - 特朗普宣称将对进口芯片征收100%关税 在美制造可豁免 [7] - 国际金价突破3390美元/盎司 天风证券认为美国经济衰退驱动金价上行 花旗调整看跌预期 [6]

股价表现 - 德林控股(1709 HK)盘中跌幅超过9% 报3 04港元 创6月底以来新低 [1] - 成交额放大至8 1亿港元 [1] 配售详情 - 以先旧后新方式配售2 01亿股 [1] - 根据特别授权认购协议配售2000万股 [1] - 每股认购价2 95港元 较昨日收市价折让约11 94% [1] - 所得款项总额约6 53亿港元 [1] 资金用途 - 用于战略收购或投资 [1] - 扩展RWA代币化计划 [1] - 发展比特币挖矿业务及建立比特币储备 [1] - 在香港建立持牌虚拟资产场外交易及零售网络 [1]

股价表现 - 8月7日盘中下跌7.16%至3.11港元/股 [1] - 当日成交金额达6.28亿元 [1] 业务概况 - 主营全球家族财富管理、私人银行及投资银行服务 [1] - 2022年管理及投资资产规模超35亿美元 [1] - 家族办公室管理及咨询规模近21亿美元 [1] - 持有新加坡金管局基金牌照及开曼群岛SIBL基金牌照 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入1.75亿元 [2] - 2024年净利润1.26亿元 [2]

股价表现 - 德林控股(01709)低开逾7%，截至发稿跌7.46%，报3.1港元，成交额6.09亿港元 [1] 配售及融资计划 - 公司以先旧后新方式配售2.01亿股，占扩大后股本约11.96%，每股作价2.95港元，较8月6日收市价3.35港元折让约11.94% [1] - 预计净集资约5.81亿港元 [1] - 向公司执行董事及控股股东陈宁迪全资持有的DA Wolf发行2000万股，每股作价2.95港元，预计净集资约5857万港元 [1] 资金用途分配 - 约30%用于战略收购及/或投资，扩展RWA代币化计划 [1] - 约15%用于发展比特币挖矿业务及建立比特币储备 [1] - 约7%用于在香港建立持牌虚拟资产场外交易及零售网络，申请和升级虚拟资产相关业务的合规牌照 [1] - 约8%用于发展数字资产、加密货币及稳定币相关业务计划 [1] - 约10%用于投资位于美国的ONE Carmel优质住宅项目 [1] - 约10%用于投资资讯科技设施及系统升级 [1] - 约10%用于创建交易所买卖基金及发展量化投资 [1] - 约10%用于补充营运资金及支援日常营运 [1]

股价表现 - 德林控股低开逾7%，截至发稿跌7.46%，报3.1港元，成交额6.09亿港元 [1] 配售计划 - 公司以先旧后新方式配售2.01亿股，占扩大后股本约11.96%，每股作价2.95港元，较8月6日收市价3.35港元折让约11.94% [1] - 预计净集资约5.81亿港元 [1] - 向公司执行董事及控股股东陈宁迪全资持有的DA Wolf发行2000万股，每股作价同样为2.95港元，预计净集资约5857万港元 [1] 资金用途 - 约30%用于战略收购及/或投资，扩展RWA代币化计划 [1] - 约15%用于发展比特币挖矿业务及建立比特币储备 [1] - 约7%用于在香港建立持牌虚拟资产场外交易及零售网络，申请和升级虚拟资产相关业务的合规牌照 [1] - 约8%用于发展数字资产、加密货币及稳定币相关业务计划 [1] - 约10%用于投资位于美国的ONE Carmel优质住宅项目 [1] - 约10%用于投资资讯科技设施及系统升级 [1] - 约10%用于创建交易所买卖基金及发展量化投资 [1] - 约10%用于补充营运资金及支援日常营运 [1]

配售及认购协议 - 公司、卖方DA Wolf及陈先生与配售代理订立配售及认购协议，卖方同意出售2.01亿股配售股份，每股价格2.95港元 [1] - 配售股份占公司现有已发行股本约13.58%，完成后占扩大后股本约11.96% [1] - 配售价较最后交易日收市价3.35港元折让约11.94% [1] - 先旧后新认购事项预计净筹资约5.82亿港元 [1] 特别授权认购协议 - 公司与控股股东全资公司DA Wolf Investment I Limited订立协议，按每股2.95港元发行最多2000万股新股 [2] - 特别授权认购股份占现有已发行股本约1.35% [2] - 特别授权认购事项预计净筹资约5857万港元 [2] 资金用途 - 配售及特别授权认购合计筹资约6.533亿港元 [3] - 30%资金用于战略收购及扩展RWA代币化计划，重点投资科技、AI及创新初创企业 [3] - 15%用于发展比特币挖矿业务及建立比特币储备 [3] - 7%用于在香港建立虚拟资产场外交易网络及申请合规牌照 [3] - 8%用于发展数字资产、加密货币及稳定币业务，包括区块链系统研发 [3] - 10%用于投资美国ONE Carmel住宅项目，强化矽谷网络 [3] - 10%用于升级IT设施以支持数字资产及金融科技策略 [3] - 10%用于创建ETF及量化投资产品 [3] - 10%用于补充营运资金 [3]

交易信息 - 2025年8月7日拟进行交易所得款项总额约为6.533亿港元[6] - 配售股份占公告日期公司现有已发行股本约13.58%，紧随先旧后新认购事项结束后扩大后股本约11.96%[7] - 先旧后新认购股份占公司于公告日期现有已发行股本约13.58%，紧随先旧后新认购事项结束后扩大后股本约11.96%（假设无其他变动），完成后扩大后股本约11.82%（假设含特别授权认购股份无其他变动）[10] - 配售价为每股2.95港元，较最后交易日收市价每股3.35港元折让约11.94%，较最后连续5个交易日平均收市价每股约3.39港元折让约12.98%[11] - 先旧后新认购事项估计所得款项净额预期约为5.8179亿港元，扣除费用后先旧后新认购价净额估计为每股约2.89港元[11] - 特别授权认购事项完成后公司将配最多2000万股新股份[13] - 最多特别授权认购股份占公告日期公司已发行股本约1.35%，扩大后股本约1.33%（假设无其他变动），完成后扩大后股本约1.17%（假设含先旧后新认购股份无其他变动）[13] - 特别授权认购价为每股2.95港元，较最后交易日收市价折让约11.94%，较最后连续5个交易日平均收市价折让约12.98%[14] - 特别授权认购事项估计所得款项净额预期约为5857万港元，扣除费用后特别授权认购价净额估计为每股约2.93港元[15] 协议相关 - 2025年8月7日公司、卖方及配售代理订立配售及认购协议，卖方按每股2.95港元出售配售股份，公司按同价向卖方配发及发行先旧后新认购股份[21] - 订立特别授权认购协议及其项下拟进行的交易构成公司之关连交易，须遵守上市规则第14A章相关规定[16] - 公司将向上市委员会申请批准先旧后新认购股份及特别授权认购股份上市及买卖[17] - 特别授权认购事项须待独立股东批准后，方可作实[18] - 公司将召开股东特别大会，供独立股东考虑及酌情批准特别授权认购协议及其项下拟进行的交易[19] - 配售事项、先旧后新认购事项及特别授权认购事项须待相关协议所载先决条件达成或豁免后方告完成[20] 股份情况 - 公告日期公司已发行股份为1483292389股（不包括66100488股库存股份）[71] - 配售事项完成后但先旧后新及特别授权认购事项完成前，承配人股份为201456000股，占比13.58%[72] - 配售及先旧后新认购事项完成后但特别授权认购事项完成前，公司总股份为1684748389股[72] - 配售、先旧后新及特别授权认购事项完成后，公司总股份为1704748389股[72] 所得款项用途 - 所得款项净额总额用途：约30%用于战略收购及扩展RWA代币化计划；约15%用于比特币挖矿业务及储备；约7%用于建立虚拟资产交易网络及申请牌照；约8%用于发展数字资产相关业务；约10%用于投资美国住宅项目；约10%用于资讯科技设施及系统升级；约10%用于创建ETF及量化投资；约10%用于补充营运资金；约10%用于日常营运[67][68][70] 其他信息 - 过去12个月内公司无涉及发行股本证券的其他集资活动[69] - 公告日期陈先生在DA Wolf、迅昇投资有限公司等持有权益股份分别为547524297股、231723465股、18147499股、197400股[75] - 公司将向股东寄发通函，内容涉及特别授权认购协议等相关交易详情[76] - 股东周年大会于2024年9月13日举行[77] - 最后交易日为2025年8月6日[80] - 配售及认购协议、特别授权认购协议订立日期为2025年8月7日[80][82] - DA Wolf将认购最多183,309,000股先旧后新认购股份[83] - 陈先生将认购最多18,147,000股先旧后新认购股份[83]

股东转仓及投资动态 - 德林控股股东于8月4日将股票由马银证券(香港)转入德林证券香港 转仓市值达2 72亿港元 占公司股份比例5 15% [1] - 公司管理的开曼群岛私募基金与Pangu Software Pte Ltd订立认购协议 以100万美元总代价认购1041股普通股 [1] - 该基金同时获得以同等条件(100万美元)进一步认购1041股普通股的认购期权 两项合计构成总投资 [1] - 公告显示德林控股通过全资附属公司管理该基金 并持有该基金约11 7%权益 [1]

股东持股变动 - 股东于8月4日将市值2.72亿港元股票从马银证券(香港)转入德林证券香港 [1] - 转仓股份占公司总股本比例为5.15% [1] 基金投资活动 - 公司管理的开曼群岛私募基金独立投资组合与Pangu Software Pte Ltd订立认购协议 [1] - 基金以总代价100万美元认购1041股普通股 [1] - 基金获得以100万美元额外认购1041股普通股的认购期权 [1] - 公司全资附属公司担任该基金的投资管理公司 [1] - 公司在该基金中持有约11.7%权益 [1] 交易时间安排 - 认购协议于2025年8月4日交易时段后签订 [1]