公司上市信息 - 公司A股代码为002460，每股面值人民币1.00元，于深交所上市；H股代码为01772，每股面值人民币1.00元，于联交所主板上市并以港元买卖[7][9] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年营业额同比增长25.14%，至人民币2,802,239千元；毛利同比下降28.66%，至人民币708,185千元；母公司拥有人应占溢利同比下降59.30%，至人民币297,201千元；每股盈利同比下降65.15%，至人民币0.23元[11] - 公司实现营业收入280.22亿元，同比增长25.14%；母公司拥有人应占期内溢利2.97亿元，同比减少59.30%[23] - 报告期末，公司总资产1437.94亿元，相比2018年12月31日增长6.35%；净资产804.88亿元，相比2018年12月31日增长0.90%[23] - 2019年1 - 9月归属上市公司股东净利润变动幅度为 - 65.00%至 - 55.00%，变动区间为38,728.61万元至49,793.93万元，2018年1 - 9月为110,653.17万元[32] - 2019年7 - 9月归属上市公司股东净利润区间预计为9,149.73万元至20,215.05万元，变动幅度预计下降66.04%至下降24.98%[32] - 业绩变动原因是公司持有的金融资产股票价格下跌致公允价值变动产生损失，以及锂化合物价格与上年同期相比下降[32] - 2019年上半年公司收入280.22亿元，较2018年同期的223.93亿元增加56.29亿元[33][34] - 2019年上半年公司毛利70.82亿元，较2018年同期的99.27亿元减少28.45亿元[33] - 2019年上半年公司基本每股盈利0.23元，2018年同期为0.66元[33] - 2019年上半年母公司拥有人应占溢利29.72亿元，较2018年同期下降43.30亿元，降幅59.30%[33] - 2019年上半年公司毛利率25.27%，较2018年同期的44.33%下降19.06%[39] - 2019年上半年其他收入及收益12.37亿元，较2018年同期减少12.96亿元[41] - 2019年上半年研发投入3.68亿元，较2018年同期增加34.02%，占收入1.31%[45] - 2019年上半年经营活动现金流量净额19.44亿元，较2018年同期增长688.73%[46] - 2019年上半年投资活动现金流量净额 - 146.35亿元，较2018年同期增长175.30%[46] - 2019年上半年融资活动现金流量净额101.01亿元，较2018年同期增长 - 459.55%[46] - 非流动资产从2018年12月31日的5,605,950千元增加1,564,539千元至2019年6月30日的7,170,489千元[47] - 流动资产从2018年12月31日的7,914,767千元减少705,837千元至2019年6月30日的7,208,930千元[47] - 流动负债从2018年12月31日的3,832,211千元增加792,725千元至2019年6月30日的4,624,936千元[47] - 报告期内，集团所得税为90,518千元，较2018年6月30日六个月止的123,996千元减少33,478千元[49] - 报告期内，集团资本性支出为1,190,686千元，较2018年6月30日六个月止的451,751千元增加738,935千元[50] - 2019年6月30日，集团银行及其他借款为3,464,494千元（2018年12月31日为2,062,454千元）[51] - 2019年6月30日，集团资本负债比率为41.33%，比2018年12月31日上升0.33%[53] - 截止2019年6月30日，集团共有员工4,991人，员工成本总额占集团营业额约11.20%[54] - 2019年6月30日，集团资本承担合计510,651千元（2018年12月31日为356,945千元）[55] - 2019年6月30日，公司A股已发行股份数为1,114,898,456，占比84.8%；H股为200,185,800，占比15.2%[56] - 公司于2019年7月完成回购注销22,484,370股A股限制性股票，占公司总股本1.71%，回购价30.21元/股[62] - 截至2019年6月30日止六个月，收益为2,802,239千元，2018年同期为2,239,320千元[80] - 截至2019年6月30日止六个月，期内溢利为297,019千元，2018年同期为729,943千元[80] - 截至2019年6月30日止六个月，母公司普通权益持有人应占每股盈利（基本及摊薄）为0.23元，2018年同期为0.66元[80] - 截至2019年6月30日，非流动资产总值为7,170,489千元，2018年12月31日为5,605,950千元[82] - 截至2019年6月30日，流动资产总值为7,208,930千元，2018年12月31日为7,914,767千元[82] - 截至2019年6月30日，资产总值为14,379,419千元，2018年12月31日为13,520,717千元[82] - 截至2019年6月30日，负债总额为6,330,665千元，2018年12月31日为5,543,544千元[83] - 截至2019年6月30日，资产净值为8,048,754千元，2018年12月31日为7,977,173千元[83] - 截至2019年1月1日，公司权益总额为79.77173亿元，截至2019年6月30日为80.48754亿元[84] - 2019年上半年公司期内溢利为2.97019亿元，全面收益总额为3.1211亿元[84] - 2019年上半年可换股债券转增股本7.6万元，以股权结算以股份支付的付款为1.34878亿元[84] - 2019年上半年公司股息支出为3.8778亿元[84] - 截至2018年1月1日，公司权益总额为40.4317亿元，截至2018年6月30日为46.0077亿元[85] - 2018年上半年公司期内溢利为7.29943亿元，全面收益总额为7.12814亿元[85] - 2019年上半年公司除税前溢利为3.87537亿元，2018年同期为8.53939亿元[86] - 2019年上半年公司融资成本为8778.1万元，2018年同期为3496.3万元[86] - 2019年上半年公司经营活动所得现金流量净额为1.94388亿元，2018年同期为 - 3301.8万元[86] - 2019年上半年公司已付所得税为2.22894亿元，2018年同期为2.28519亿元[86] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为14.6347亿元，2018年同期为5.31593亿元[87] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为10.10063亿元，2018年同期所用现金流量净额为2.80927亿元[87] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为2.59019亿元，2018年同期为8.45538亿元[88] - 2019年上半年外汇差额净额为3532万元，2018年同期为836万元[88] - 2019年6月30日期初现金及现金等价物为32.18615亿元，2018年同期为21.65352亿元[88] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为29.63128亿元，2018年同期为13.2065亿元[88] - 2019年上半年客户合约收益中，销售货物为2764782千元，提供服务为37457千元，总计2802239千元；2018年上半年分别为2206863千元、32457千元、2239320千元[121] - 2019年上半年其他收入及收益总计123745千元，2018年上半年为253358千元[126] - 2019年上半年除税前溢利扣除销售及服务成本2094054千元，2018年上半年为1246630千元[127] - 2019年上半年贸易应收款项减值净额为6785千元，2018年上半年为 - 11068千元[127] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为95398千元，2018年上半年为56959千元[127] - 2019年上半年研发成本支出为36847千元，2018年上半年为27493千元[127] - 2019年上半年利息开支总额为98,178千元，2018年同期为50,473千元[128] - 2019年上半年即期企业所得税为77,733千元，2018年同期为153,673千元；递延税项为12,785千元，2018年同期为 - 29,677千元[129] - 2019年宣派普通股财务股息每股0.30元，金额为387,780千元；2018年每股0.40元，金额为297,305千元[122] - 2019年上半年母公司普通权益持有人应占溢利为297,201千元，2018年同期为730,217千元[133] - 2019年计算每股基本盈利时所用的普通股加权平均数为1,292,597,884股，2018年为1,092,783,237股；每股基本盈利2019年为0.23元，2018年为0.66元[134] - 2019年上半年集团收购资产成本为370,272,000元，2018年同期为555,194,000元[136] - 2019年上半年集团出售资产账面净值约为9,902,000元，产生出售净亏损7,825,000元；2018年同期出售资产账面净值为2,151,000元，净收益为127,000元[136] - 2019年6月30日贸易应收款项为1,048,855千元，2018年12月31日为1,002,137千元；应收票据2019年6月30日为0，2018年12月31日为403,463千元[137] - 2019年6月30日贸易应收款项六个月内的为959,751千元，超过六个月但不超过一年的为44,857千元等[138] - 2019年6月30日物业、厂房及设备减值为92,000元，2018年12月31日为92,000元[136] - 2019年6月30日贸易应付款项为349,280千元，应付票据为267,589千元，合计616,869千元，较2018年12月31日的678,814千元有所下降[139] - 2019年转换可换股债券使股本增加2,326元，股份数量增加2,326股，股本及股份溢价分别增加2,326元及96,394元[141] - 2019年公司决定回购注销22,484,370股限制性A股，占总股本的1.71%，回购价格为每股30.21元[142] - 截至2019年6月30日止六个月，公司已确认股份支付费用134,878,000元，其中119,850,000元作为加速归属的费用处理[143] - 2019年6月30日公司资本承担为510,651千元，较2018年12月31日的356,945千元有所增加[144] - 2019年上半年关键管理人员薪酬中，短期职工福利3,548千元，离职后福利257千元，以权益结算的股份奖励开支23,512千元，总额27,317千元；2018年同期总额10,341千元[156] 锂资源市场情况 - 2017年西澳锂精矿供给占全球的49%，南美盐湖供给占全球的41%，两者合计供给全球90%的锂资源；预计到2020年西澳锂精矿占全球锂供给将达56%[13] - 截至2019年8月底，6%锂辉石精矿的中国CIF价格约合600美元/吨，较2019年初有较大幅度下降[14] - 南美盐湖资源未来增量主要包括公司Cauchari - Olaroz在内的4个项目的投产和扩产，锂化合物供给增量集中在2

公司基本信息 - 公司是全球第三大及中国最大的锂化合物生产商和全球最大的金属锂生产商，有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品生产能力[4] - 公司形成垂直整合业务模式，业务涵盖锂产业生态链各重要环节[4] - 公司建立的“赣锋生态系统”涵盖锂行业上下游重要板块，促进新产品和新服务推出[5] - 公司在全球多地掌控优质锂矿资源，形成稳定、优质、多元化原材料供应体系，现主要锂资源来自澳大利亚Mount Marion项目[8] - 公司A股每股面值人民币1.00元，股份代号002460，于深交所上市[10] - 公司H股每股面值人民币1.00元，股份代号01772，于联交所主板上市，以港元买卖[11] - 公司股东周年大会将于2019年6月11日举行[10] - 最近可行日期为2019年4月15日[11] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[12] - 公司2017年采用限制性A股激励计划[11] - 公司招股章程于2018年9月27日发布[11] - 公司执行董事包括李良彬、王晓申等[13] - 公司非执行董事为黄代放[13] - 公司独立非执行董事有郭华平、黄华生等[13] - 公司股票H股代码01772（联交所），A股代码002460（深交所）[14] - 公司注册地址为中国江西省新余市经济开发区龙腾路，香港主要营业地址为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[14] - 公司国际核数师为安永会计师事务所，境内核数师为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[14] - 公司香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[14] - 公司法律顾问为缪氏律师事务所（与汉坤律师事务所联营），合规顾问为申万宏源融资（香港）有限公司[14] - 公司产品销售至逾10个国家，主要用于电池及医药行业[23] - 公司于2010年8月10日在深圳证券交易所中小板上市，2018年10月11日于联交所上市[177] 公司业务线数据关键指标变化 - 2018年其他产品收入99,947，2017年为32,384；锂电池2018年为11,175，2017年为 - 22,282；金属锂2018年为494,158，2017年为365,031；锂化合物2018年为1,148,570，2017年为1,299,922[17] - 2018年锂化合物营收31.81579亿元，占比65.1%；2017年为28.797亿元，占比69.0%[96] - 2018年中国内地营收35.3077亿元，占比72.2%；2017年为35.33482亿元，占比84.7%[98] - 2018年锂化合物毛利11.4857亿元，毛利率36.1%；2017年毛利12.99922亿元，毛利率45.1%[108] - 2018年中国内地毛利12.45516亿元，毛利率35.3%；海外毛利5.08334亿元，毛利率37.4%[110] - 2018年前5名客户销售额13.44013亿元，占销售总额27.5%；2017年为7.49698亿元，占比18.0%[112] - 2018年前5名供应商采购额23.65333亿元，占采购总额61.4%；2017年为18.54126亿元，占比60.8%[112] - 报告期内公司前五大客户销售总额为13.44013亿元，占2018年总销售额的27.5%，2017年为7.49698亿元，占比18.0%[114] - 报告期内公司前五大供应商采购总额为23.65333亿元，占2018年总采购额的61.4%，2017年为18.54126亿元，占比60.8%[114] - 2018年有色金属冶炼及压延加工业销售量为38948.45吨（折碳酸锂当量），较2017年增长10.05%；生产量为42298.01吨，较2017年增长16.18%；库存量为8821.95吨，较2017年增长61.21%[145] - 2018年采选冶炼行业生产量为478.84吨（折氧化锂），较2017年增长212.74%；库存量为478.84吨，较2017年增长176.58%[145] - 2018年公司来自前五大客户及最大客户的销售收入分别占公司营业收入的26.9%及8.4%[198] - 2018年公司于前五大供应商及最大供应商的采购费用分别占公司采购费用总额的61.4%及49.7%[198] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为48.89882亿元，较2017年的41.71201亿元增长17.2%[40][42] - 2018年公司毛利为17.5385亿元，较2017年的16.75055亿元增长4.7%[40][42] - 2018年归属母公司拥有人的年内溢利为12.18542亿元，较2017年的20.95548亿元减少41.9%[40][42] - 2018年公司总资产为135.20717亿元，较2017年的79.991亿元增长69.0%[40][42] - 2018年公司净资产为79.77173亿元，较2017年的40.4317亿元增长97.3%[40][42] - 报告期内集团收入48.89882亿元，较2017年增加7.18681亿元；毛利17.5385亿元，较2017年增加7879.5万元；基本每股盈利1.07元[87][88] - 报告期内公司销售净利率24.9%，较2017年的50.2%下降25.3%；加权平均净资产收益率20.3%，较2017年的59.8%下降39.5%[90] - 报告期内母公司拥有人应占年内溢利12.18542亿元，较2017年下降8.77006亿元，降幅41.9%[90][91] - 集团收入增长主要因氢氧化锂、金属锂及三元素前驱体销量上升[91] - 公司2018年总营收48.89882亿元，较2017年的41.71201亿元增加7.18681亿元[92] - 2018年营业成本31.36032亿元，较2017年的24.96146亿元有所增加[100] - 2018年原材料成本25.33335亿元，占营业成本80.8%；2017年为20.65441亿元，占比82.7%[105] - 公司2018年毛利率为35.9%，较2017年的40.2%下降4.3%[106][107] - 报告期内公司其他收入及收益为3.27825亿元，较2017年的11.2273亿元减少7.94905亿元[113][115] - 2018年销售及分销开支为8235.2万元，较2017年的5320.7万元增加54.8%，主要因销量增加[118] - 2018年行政开支为3.6048亿元，较2017年的1.92878亿元增加86.9%，主要因承担股权激励费用[118] - 2018年其他开支为2.89674亿元，较2017年的1.53522亿元增加88.7%，主要因金融资产公允价值波动损失增加[118] - 2018年融资成本为9034.3万元，较2017年的5689.7万元增加58.8%，主要因可换股债券利息开支增加[121] - 报告期内公司研发投入为6252.7万元，较2017年的3796.2万元增加64.7%，占收入的1.3%，主要因加大锂盐、固态电池研发投入[122] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为6.85232亿元，较2017年的5.03866亿元增加36.0%，主要因收入增长[123] - 非流动资产从2017年12月31日的34.31418亿元增加21.74532亿元至2018年12月31日的56.0595亿元，主要因物业、设备等增加[123] - 流动负债从2017年12月31日的28.14329亿元增加10.17882亿元至2018年12月31日的38.32211亿元[126] - 非流动负债从2017年12月31日的11.41601亿元增加5.69732亿元至2018年12月31日的17.11333亿元[126] - 2018年及2017年12月31日，集团净流动资产分别为40.82556亿元及17.53353亿元，净资产分别为79.77173亿元及40.43170亿元[126] - 2018年及2017年12月31日，集团现金及现金等价物分别为32.18615亿元及21.65352亿元[126] - 报告期内集团所得税为1.62643亿元，较2017年度的2.72190亿元减少1.09547亿元[126] - 报告期集团资本性支出为18.49577亿元，较2017年度的6.88874亿元增加11.60683亿元[126] - 2018年12月31日，集团银行及其他借款为20.62454亿元，其中一年内偿还部分为13.56335亿元、第二年为3.78651亿元、第三年至第五年为3.27468亿元[127][130] - 2018年12月31日，集团可换股债券债务部分余额为7.13460亿元，到期日为2023年12月21日[127][130] - 2018年12月31日，集团资本负债比率为41%，较2017年12月31日下降8.4%[129][132] - 2018年息税折旧摊销前利润为162639.79万元，较2017年的190435.51万元下降14.60%[143] - 2018年流动比率为2.07，较2017年的1.62增长44.70%；资产负债率为0.41，较2017年的0.49下降8.45%[143] - 2018年12月31日公司可供分派储备约为人民币3,763,167,000元，2017年12月31日为人民币2,950,111,000元[198] 公司产能与项目建设情况 - 报告期末公司拥有七个主要生产基地，通过提升现有生产线产能及新建生产线扩充产能[41][43] - 碳酸锂2018年实际产量16324.92吨，利用率70.98%；另一组设计产能对应实际产量18298.41吨，利用率98.9%[47] - 2018年公司根据碳酸锂市场变化，主动减少碳酸锂产量，增加氢氧化锂产量[47][48] - 公司固态电池业务全子公司完成第一代固态锂电池研发中试线项目第一期业绩考核指标，第一代固态锂电池中试生产线如期筹划建设[68] - 截止报告期末，公司在东莞桥头镇工业园建有3000万只/年全自动聚合物锂电池生产线[68] - 截止报告期末，公司在新余高新区建成6亿瓦时高容量锂离子动力电池项目[68] - 公司建成东莞桥头镇工业园年产能3000万片全自动化锂聚合物电池生产线和新余高新区600兆瓦时高容量锂离子动力电池项目[72] - 江西赣锋循环科技有限公司一期废旧锂电池拆解及稀贵金属综合回收项目形成3.4万吨回收处理能力[73][76] - 公司在新余基础锂厂投资建设的年产2万吨单水氢氧化锂生产线和在江西宁都县建设的年产1.75万吨电池级碳酸锂生产线于2018年投产[146] - 公司正在新余基础锂厂建设一条年产25000吨电池级氢氧化锂生产线，计划2020年投产，2025年形成年产10万吨矿石提锂、10万吨卤水提锂的LCE产能[146] - 公司在东莞桥头镇工业园建设的全自动聚合物锂电池生产线年产能为3000万只，在新余高新区建设的高容量锂离子动力电池生产线产能为6亿瓦时[147] - 公司2018年投资建设的第一代固态锂电池研发中试生产线年产能为1亿瓦时，计划2019年建成投产[147] - 赣锋循环投资建设的废旧锂电池拆解及稀贵金属综合回收项目一期于2018年实现产业化，形成34000吨的回收处理能力[147] 公司锂资源情况 - 公司拥有全球六个优质锂资源股权，如Mount Marion锂辉石矿，收购于2015年，股权比例43.1%，锂资源量270万吨LCE，品位1.37%[55] - 公司购买上游锂资源考虑资源规模、开发难度、成本及品质、包销等因素，保障原材料供应[53][54] - 公司持有Mount Marion 43.1%股权，其符合JORC推断的资源量为270万吨LCE，平均氧化锂含量1.37%，现有产量为40万吨/年锂精矿，7780万吨矿石资源预计可维持约30年生产[56][59] - 宁都河源矿山锂资源量为10万吨LCE，平均氧化锂含量1.03%，由公司自行运营开采[59][60] - 公司持有Mariana项目82.754%股权，其控制及推断含锂卤水储量约为11.27亿