公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止6个月，公司收入为1,543,055千港元，较去年同期的1,207,792千港元增长28%[3] - 普通股股东应占溢利2023年上半年为119,420千港元，较去年同期的161,251千港元下降26%[3] - 2023年中期股息为95,540千港元，与去年同期的95,608千港元基本持平[3] - 2023年派息比率为80%，较去年同期的59%增加21个百分点[3] - 2023年股东权益回报率（年度化）为1.6%，较去年同期的2.1%下降0.5个百分点[3] - 2023年每股基本盈利为1.25港仙，较去年同期的1.68港仙下降26%[3] - 截至2023年6月30日，公司总资产为102,803,973千港元，较2022年12月31日的94,455,086千港元增长9%[3] - 2023年6月30日流动负债总额为74,572,711千港元，较2022年12月31日的66,492,350千港元增长12.15%[7] - 2023年6月30日流动资产净值为10,761,407千港元，较2022年12月31日的11,180,481千港元下降3.75%[7] - 2023年6月30日资产总额减流动负债为28,231,262千港元，较2022年12月31日的27,962,736千港元增长0.96%[7] - 2023年6月30日非流动负债总额为13,254,988千港元，较2022年12月31日的13,026,540千港元增长1.75%[7] - 2023年6月30日资产净值为14,976,274千港元，较2022年12月31日的14,936,196千港元增长0.27%[7] - 2023年6月30日普通股股东应占权益为14,843,111千港元，较2022年12月31日的14,806,699千港元增长0.25%[8] - 2023年6月30日非控股权益为133,163千港元，较2022年12月31日的129,497千港元增长2.83%[8] - 2023年6月30日权益总额为14,976,274千港元，较2022年12月31日的14,936,196千港元增长0.27%[8] - 2023年上半年集团未经审核总收益为1547290千港元，2022年同期为1209684千港元，同比增长约27.9%[13][14] - 2023年上半年除税前溢利为112149千港元，2022年同期为171096千港元，同比下降约34.4%[13][14] - 2023年上半年母公司普通股股东应占溢利119,420,000港元，2022年为161,251,000港元；已发行普通股加权平均数9,553,994,707股，2022年为9,603,856,707股[22] - 2023年中期公司收入同比上升28%达15.43亿港元，普通股股东应占溢利达1.19亿港元[37] - 2023年中期总资较2022年年底上升9%至1028.0亿港元[37] - 2023年中期中期股息每股0.01港元，派息比率约80%[37] - 2023年6月30日，集团总资产为1028.0亿港元，较2022年年底增加9%，总负债为878.3亿港元，较2022年年底增加10%，权益总额为149.7亿港元，较2022年年底下跌0.3%[45] - 2023年6月30日，集团名义杠杆比率为6.02倍（2022年年底：5.44倍），剔除代客户持有金融产品的金融资产后杠杆比率为2.66倍（2022年年底：2.37倍），负债权益比率为1.20倍（2022年年底：1.09倍），流动比率为1.14倍（2022年年底：1.17倍）[48] - 2023年6月30日，集团流动资产为853.3亿港元，较2022年年底上升10%，现金及现金等价物结余为119.7亿港元（2022年年底：77.6亿港元），净现金流入为42.1亿港元（2022年上半年：流出3.17亿港元）[50] - 董事会宣派截至2023年6月30日止6个月中期股息每股0.01港元，2022年同期为中期股息每股0.01港元及特别股息每股0.03港元[54] 各业务线收益关键指标变化 - 2023年上半年佣金及费用收益为341,975千港元，较去年同期的451,312千港元下降24%[3] - 2023年上半年利息收益为1,189,534千港元，较去年同期的924,606千港元增长29%[3] - 2023年上半年佣金及手续费收益为341975千港元，2022年同期为451312千港元，同比下降约24.2%[13][14] - 2023年上半年利息及票息收益为1189534千港元，2022年同期为924606千港元，同比增长约28.7%[13][14] - 2023年上半年交易及投资净收益为11546千港元，2022年同期亏损168126千港元，同比扭亏为盈[13][14] - 佣金及费用收益同比下降24%至3.42亿港元，利息类收益同比上升29%至11.90亿港元，交易及投资净收益约为1200万港元（2022年同期亏损1.68亿港元）[41][42] - 财富管理分部收益同比上升59%至8.93亿港元，机构投资者分部收益同比下跌26%至5.27亿港元，企业融资分部收益同比下降40%至8800万港元，投资管理分部收益达3500万港元（2022年同期亏损2.08亿港元）[43] 公司成本相关关键指标变化 - 2023年上半年员工成本为371535千港元，2022年同期为337345千港元，同比增长约10.1%[17] - 2023年上半年融资成本为712145千港元，2022年同期为330149千港元，同比增长约115.7%[18] - 2023年上半年给予客户贷款及垫款净减值拨备为19292千港元，2022年同期为4095千港元，同比增长约371.1%[13][14] - 2023年上半年应收账款净减值拨备为5237千港元，2022年同期为5861千港元，同比下降约10.6%[13][14] - 2023年上半年折旧为40753千港元，2022年同期为38908千港元，同比增长约4.7%[13][14] - 2023年上半年专业及咨询费32,826千港元，2022年为43,006千港元[19] - 2023年上半年即期税项14,121千港元，2022年为35,356千港元；递延税项 - 24,149千港元，2022年为 - 27,743千港元[20] - 集团总成本同比上升38%至14.35亿港元，融资成本同比上升1.2倍，香港银行同业拆息平均利率同比上升12.58倍至约3.52%，伦敦银行同业拆息平均利率同比上升6.94倍至4.86%[44] 公司业务相关资产负债关键指标变化 - 2023年6月30日孖展贷款8,310,190千港元，2022年12月31日为8,120,943千港元；定期贷款235,365千港元，2022年12月31日为467,662千港元[24] - 2023年6月30日应收款项账面价值8,644,421千港元，2022年12月31日为5,674,142千港元；减值拨备 - 37,968千港元，2022年12月31日为 - 32,756千港元[25] - 2023年企业客户及投资基金应收款未逾期155,721千港元，2022年为44,232千港元；逾期一个月以内3,085千港元，2022年为187千港元；逾期一至三个月860千港元，2022年为56千港元；逾期三个月以上64,849千港元，2022年为62,986千港元[29] - 2023年6月30日应付款项为20455966千港元，2022年12月31日为16726328千港元[30] - 2023年6月30日计息借款为7436290千港元，2022年12月31日为9349007千港元[32] - 2023年6月30日资本承担约为10285000港元，2022年12月31日为9798000港元[33] - 2023年6月30日承销责任约为553百万港元，2022年12月31日为1755百万港元[34] - 公司持有上限为350亿港元的中期票据计划和上限为150亿美元的担保结构性票据计划，2023年6月30日，已发行及未偿还的中期票据及结构性票据分别为107亿港元（2022年年底：48亿港元）及53亿美元（2022年年底：49亿美元）[51] 市场环境关键指标变化 - 2023年上半年恒生指数跌4%，联交所每日成交金额同比下跌16%至1155.0亿港元[35] - 2023年上半年香港股票市场首次公开招股集资总额同比下降10%至178.0亿港元，一、二级市场集资总额同比下跌35%至743.9亿港元[35] - 2023年上半年G3货币债券发行总金额同比跌27%至约1198.0亿美元[35] - 香港首次公开招股集资总额同比下降10%、股票成交量同比下降16%，相关美元债券发行金额同比下降27%[41] 公司历史及运营相关信息 - 公司于2010年3月8日在香港注册成立，7月8日在香港联交所主板上市[9] - 公司经营业务分为财富管理、机构投资者服务、企业融资服务、投资管理和“其他”五个分部[12] 公司ESG相关信息 - 公司6月实现首次运营层面碳中和，4月标普上调其ESG评分，分数领先全球82%的同业[40] - 6月底集团将ESG风险因素考量纳入最新的信用风险政策[40] 公司重大事项相关信息 - 2022年中期已支付特别股息约286,552,000港元，每股普通股0.03港元[1] - 2023年中期股息约95,540,000港元或每股0.01港元，2022年为95,878,000港元或每股0.01港元；2022年特别股息约287,633,000港元或每股0.03港元[21] - 截至2023年6月30日止6个月，集团无附属、联营及合营企业重大收购及出售[52] - 公司于2023年9月12日暂停办理股份过户登记，过户文件及股票须于9月11日下午4时30分前送交[55] - 截至2023年6月30日止6个月，公司及其附属公司无购回、出售或赎回上市证券[56] 公司合规及治理相关信息 - 2023年1月1日至6月30日，公司遵守企业管治守则，仅董事主席未出席5月22日股东大会[56] - 2023年1月1日至6月30日，全体董事遵守董事证券交易标准守则[57] - 外聘核数师毕马威已审阅截至2023年6月30日止6个月中期财务资料[58] - 截至公告日期，董事会有2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事[59] 公司报告相关信息 - 截至2023年6月30日止6个月中期业绩公告已刊于联交所及公司网站[60] - 截至2023年6月30日止6个月中期报告将寄股东并刊于上述网站[60]

公司发展战略 - 2022年，國泰君安國際在全球金融市场不利因素和香港股市疲弱环境下展现出强大韧性和经营实力，实现了持续盈利[2] - 未来，公司将坚持稳字当头，立足香港，背靠祖国，服务全球，致力成为具有国际竞争力的金融服务商[3] - 公司已成功从传统的“经纪型”证券公司转型为以多元化业务为主导的“大型综合金融服务商”[8] - 公司核心价值为“诚信”、“责任”、“亲和”、“专业”、“创新”[9] - 國泰君安國際立足香港近30年，通过多元化业务发展策略，成为连接中华企业与全球资本市场的桥梁[11] 公司财务表现 - 公司在2022年实现归母利润8,038万港元[19] - 2022年，国泰君安国际收入为2,314,917千港元，同比下降42%[30] - 2022年，国泰君安国际股东应占溢利为80,381千港元，同比下降93%[30] - 2022年，国泰君安国际每股基本盈利为0.8港仙，同比下降93%[30] - 2022年，国泰君安国际股东权益为14,806,699千港元，同比下降3%[30] - 2022年，国泰君安国际持有的现金及现金等价物为7,756,580千港元，同比增加47%[31] - 2022年，国泰君安国际降低了市场风险，增加现金储备[31] - 2022年，国泰君安国际保持每年持续盈利的稳健成绩[33] - 2022年，国泰君安国际建议派发末期特别股息，持续回馈投资者和资本市场[34] 公司治理结构 - 公司董事会及各委员会的独立性符合《上市规则》要求[87][88][90] - 独立非执行董事持续展现对公司事务的独立判断，无不利影响[91] - 董事任期需每三年至少轮值告退一次，并膺选连任[92] - 公司主席和行政总裁分工明确，各自负责领导董事会和监督公司日常业务[93] - 董事会每年至少举行四次会议，董事有权获取全面及即时的公司信息[94][95] 风险管理与内部控制 - 公司坚信风险管理是首要核心竞争力，通过有效的风险管理体系为股东和投资者带来理想的风险调节后投资回报率[13] - 公司持续努力促进多元化和平等机会，包括招聘配置、薪酬福利、专业发展和培训等方面[71] - 公司致力于反贪污，设有反贿赂与反贪污政策，鼓励举报不当行为[130] - 公司承诺积极防止洗钱和恐怖分子资金籌集，遵守相关法律法规[132] 股东沟通与关系 - 公司通过多种方式与股东和其他持份者进行有效沟通，包括网站、股东大会、投资者关系和社交媒体平台[139][140][141][142][143] - 股东有权召开股东特别大会，并在股东周年大会上提出建议和直接向董事会提问[144][145][146][147][148][149] - 股东可随时以书面形式向公司提出查询和关注事项，公司提供多种联系方式，包括电子邮件、电话和传真[150][151]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年收入为23.15亿港元，较2021年的39.66亿港元下降42%[3] - 2022年普通股股东应占溢利为8038.1万港元，较2021年的10.95亿港元下降93%[3] - 2022年股息为4.78亿港元，较2021年的5.76亿港元下降17%[3] - 2022年派息比率为594%，较2021年的53%增加541个百分点[3] - 2022年股东权益回报率为0.5%，较2021年的7.2%下降6.7个百分点[3] - 2022年每股基本盈利为0.8港仙，较2021年的11.4港仙下降93%[3] - 2022年资产总值为944.55亿港元，较2021年的1062.88亿港元下降11%[3] - 2022年股东权益为148.07亿港元，较2021年的153.07亿港元下降3%[3] - 2022年已发行股份数目为95.54亿股，较2021年的96.19亿股下降1%[3] - 2022年每股普通股权益值为1.55港元，较2021年的1.59港元下降3%[3] - 2022年公司总收益为23.19亿港元，2021年为39.72亿港元，同比下降41.63%[14][15] - 2022年公司年内溢利为8304.2万港元，2021年为11.03亿港元，同比下降92.47%[14][15] - 2022年公司收入达23.15亿港元，2021年为39.66亿港元；普通股股东应占溢利同比下降93%至8038万港元，2021年为10.95亿港元[39] - 2022年建议派发末期特别股息每股0.010港元，全年股息总额合共每股0.050港元，派息比率594%[39] - 总资产下降11%至944.6亿港元，持作交易及投资的金融资产余额下降51%至114.4亿港元，代客持有的金融产品资产余额同比上升45%至459.4亿港元[40] - 剔除代客持有金融产品的金融资产，杠杆比率降至2.37倍（2021年年底：3.74倍）[40] - 融资成本下降13%至6.77亿港元，净减值拨备1.54亿港元，同比下降30%[40] - 总成本同比下降15%至22.93亿港元[48] - 总负债为795.2亿港元，较2021年年底减少12%，权益总额为149.4亿港元，较2021年年底减少3%[49] - 2022年12月31日，集团资产总额较2021年年底减少11%至944.6亿港元，2021年年底为1062.9亿港元[50] - 2022年12月31日，集团的负债总额较2021年年底下降12%至795.2亿港元，2021年年底为908.5亿港元[51] - 2022年12月31日，集团流动资产为776.7亿港元，较2021年年底下降12%[54] 各业务线收益关键指标变化 - 2022年佣金及费用收益为8.66亿港元，2021年为16.26亿港元，同比下降46.74%[14][15][18] - 2022年利息收益为18.97亿港元，2021年为22.81亿港元，同比下降16.88%[14][15][18] - 2022年交易及投资净亏损4.48亿港元，2021年为收益5979.7万港元[14][15][18] - 金融产品的利息收益同比增加28%至4.10亿港元，银行与其他的利息收益同比大幅增加213%至3.92亿港元[40] - 佣金及费用收益同比下降47%至8.66亿港元，利息类收益同比下降17%至18.97亿港元，交易及投资净亏损达4.48亿港元[46] - 机构投资者分部收益同比下跌18%至13.30亿港元，财富管理分部收益同比下跌31%至12.71亿港元，企业融资分部收益同比下降53%至2.87亿港元，投资管理分部亏损达5.73亿港元[47] 各项成本及拨备关键指标变化 - 2022年给予客户贷款及垫款净减值拨备为1.63亿港元，2021年为1.98亿港元，同比下降17.96%[14][15] - 2022年融资成本为6.77亿港元，2021年为7.75亿港元，同比下降12.50%[14][15][19] - 2022年员工成本为7.21亿港元，2021年为8.03亿港元，同比下降10.20%[20] - 2022年除税前溢利经扣减员工成本等得出，员工成本薪金、花红及津贴等为7.07亿港元，2021年为7.83亿港元[20] - 2022年银行借款及透支为1.37亿港元，2021年为1.43亿港元，同比下降4.35%[19] - 2022年核数服务酬金4417千港元，较2021年的2280千港元增长约93.73%[21] - 2022年外汇净差额为 - 8352千港元，2021年为6750千港元[21] - 2022年所得税抵免总额为56385千港元，2021年开支总额为184373千港元[23] - 2022年给予客户贷款及垫款减值拨备2197236千港元，2021年为2034501千港元[29] - 2022年末预期信用损失拨备为2197236千港元，2021年末为2034501千港元[29] 股东权益及股本相关指标变化 - 2022年股本为10,911,163千港元，与2021年持平[7] - 2022年其他储备为(1,236,460)千港元，与2021年持平[7] - 2022年货币换算储备为(3,324)千港元，2021年为37,078千港元[7] - 2022年以股份为基础补偿储备中购股权储备为26,132千港元，2021年为27,429千港元[7] - 2022年投资重估储备为(4,998)千港元，2021年为1,053千港元[7] - 2022年保留溢利为5,114,186千港元，2021年为5,567,098千港元[7] - 2022年普通股股东应占权益为14,806,699千港元，2021年为15,307,361千港元[7] - 2022年非控股权益为129,497千港元，2021年为129,578千港元[7] - 2022年权益总额为14,936,196千港元，2021年为15,436,939千港元[7] 贷款及应收应付款项关键指标变化 - 2022年孖展贷款8120943千港元，较2021年的16644045千港元下降约51.21%[29] - 2022年给予客户的定期贷款467662千港元，较2021年的1245143千港元下降约62.43%[29] - 2022年应收款项账面值为5674142千港元，减值拨备为32756千港元，应收款项净额为5641386千港元；2021年对应数值分别为6584195千港元、24514千港元、6559681千港元[30] - 2022年应付款项总计16726328千港元，2021年为20587166千港元[34] - 2022年计息借款总额为9349007千港元，2021年为5375203千港元[36] - 2022年12月31日，给予客户之贷款与垫款较2021年年底下跌60%至63.91亿港元，占总资产7%[50] 资本承担及承销承诺关键指标变化 - 2022年资本承担约9798000港元，2021年为16034000港元[37] - 2022年承销承诺约为1755百万港元，2021年为145百万港元[38] 市场环境指标变化 - 2022年恒生指数下跌15%，港股平均每日成交量同比下降25%至1249亿港元，香港股票市场首次公开招股集资总额同比显著下降68%至1046亿港元[39] - 2022年道琼斯指数跌9%，标普500指数跌19%，纳斯达克指数回撤33%[39] - 2022年中资高收益和投资级美元债指数分别下跌33%和10%，亚洲（日本除外）G3货币债券发行总金额同比下跌54%至1601亿美元[39] 股份购回及赎回相关事项 - 2022年公司于联交所购回65000000股股份，2022年12月31日，已发行股份为9553994707股[56] - 年内公司于联交所购回6500万股股份，总代价为56882343.34港元，股份已注销[62] - 2022年4 - 8月各月购回股份数目分别为118万、3005.9万、2717万、594万、65.1万股，对应总代价分别为976415.36、25468775.25、24643902.44、5255088.32、538161.97港元[63] - 2022年1月14日，公司赎回本金总额2亿美元于2022年到期的4.25%票据，赎回价为本金100%加累计未付利息[63] 公司治理及审核相关事项 - 公司采纳联交所上市规则附录十四企业管治守则，2022年全年遵守所有守则条文[64] - 公司就董事证券交易采纳上市规则附录十标准守则，全体董事2022年全年遵守规定标准[65] - 审核委员会成员包括曾耀强、傅廷美、陈家强，已与管理层审阅集团会计原则及惯例等事项[66] - 毕马威核对集团2022年度业绩公告财务数据与经审核综合财务报表金额一致，但未发出核证[66] 财务报表及公告相关事项 - 公司将适时递交截至2022年12月31日止年度之财务报表[8] - 截至2022年12月31日止年度末期业绩公告已刊登，年报将适时寄发股东并刊登[69] 股份过户登记相关事项 - 公司将于2023年5月16 - 22日暂停办理股份过户登记，确定出席股东大会及投票股东权利，过户文件需在5月15日下午4时30分前送交[61] - 公司将于2023年5月30日暂停办理股份过户登记，确定股东收取建议特别股息权利，过户文件需在5月29日下午4时30分前送交[61] 股息派付相关事项 - 公司已派付截至2021年12月31日止年度末期股息约9587.8万港元，撇除回购股份股息31.2万港元[22] - 2022年已支付中期股息95608千港元（每股0.01港元），2021年为480950千港元（每股0.05港元）；2022年已支付特别股息286552千港元（每股0.03港元），2021年无[24] 公司荣誉及评级相关事项 - 公司获媒体和专业机构颁发大奖45项，同比上升32%[44] - MSCI调升公司ESG评级至「BBB」，为近四年内首次上调[43] 集团现金相关指标变化 - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物结余为77.57亿港元，2021年年底为52.78亿港元[54] - 2022年12月31日，集团净现金流入为24.79亿港元，2021年年底为流出2.31亿港元[54] 集团信托银行结余及债务证券相关指标变化 - 2022年12月31日，代客户持有的信托银行结余较2021年年底下降25%至133.5亿港元，占总资产14%[50] - 2022年12月31日，集团已发行债务证券下降9%至414.9亿港元，2021年年底为454.9亿港元[51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入10.9亿港元，较2021年同期24.5亿港元下降56%[3][5] - 2022年上半年普通股股东应占溢利1.61亿港元，同比下降83%，环比增长3%[3][5] - 2022年上半年每股基本盈利1.68港仙，较2021年同期9.77港仙下降83%[3] - 2022年中期股息每股0.01港元，派息比率60%，特别股息每股0.03港元，股息总额每股0.04港元，较2021年末期股息环比增长3倍[3][5] - 2022年上半年融资成本同比下降43%至2.11亿港元[5] - 截至2022年6月30日，总资产上升5%至1115亿港元[3][6] - 2022年上半年收入及其他收益为1090398千港元，2021年同期为2453857千港元[51] - 2022年上半年经营溢利为381959千港元，2021年同期为1476056千港元[51] - 2022年上半年除税前溢利为171096千港元，2021年同期为1107085千港元[51] - 2022年上半年期内溢利为163483千港元，2021年同期为943509千港元[51] - 2022年上半年母公司普通股股东应占每股盈利基本为1.68港仙，2021年同期为9.77港仙[51] - 截至2022年6月30日非流动资产总额为21878967千港元，2021年12月31日为18104473千港元[52] - 截至2022年6月30日流动资产总额为89649939千港元，2021年12月31日为88183620千港元[52] - 截至2022年6月30日流动负债总额为80093176千港元，2021年12月31日为79320402千港元[54] - 截至2022年6月30日非流动负债总额为16024801千港元，2021年12月31日为11530752千港元[54] - 截至2022年6月30日资产净额为15410929千港元，2021年12月31日为15436939千港元[54] - 2022年6月30日股本为10,911,163千港元，与2021年12月31日持平[55] - 2022年6月30日货币换算储备为 - 3,595千港元，2021年12月31日为37,078千港元[55] - 2022年6月30日以股份为基础补偿储备为26,903千港元，2021年12月31日为27,429千港元[55] - 2022年6月30日普通股股东应占权益为15,279,119千港元，2021年12月31日为15,307,361千港元[55] - 2022年6月30日非控股权益为131,810千港元，2021年12月31日为129,578千港元[55] - 2022年6月30日权益总额为15,410,929千港元，2021年12月31日为15,436,939千港元[55] - 2022年根据购股计划发行股份带来收益161,251千港元[58] - 2022年确认以权益计算以股份为基础的付款为285千港元[58] - 2022年已购回股份及2021年末期股息使利润减少146,949千港元[58] - 2021年根据购股计划发行股份带来收益937,604千港元[59] - 2022年上半年经营活动动用现金流量净额为4467247千港元，2021年为9779638千港元[61] - 2022年上半年投资活动动用现金流量净额为14106千港元，2021年为10617千港元[61] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为4322304千港元，2021年为9603562千港元[61] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为159049千港元，2021年为186693千港元[61] - 2022年上半年初现金及现金等价物为5154748千港元，2021年为5258088千港元[61] - 2022年上半年末现金及现金等价物为4954993千港元，2021年为5077613千港元[61] - 2022年6月30日现金及银行结余为4654552千港元，2021年为5019919千港元[62] - 2022年6月30日存放时原到期日不足三个月的未抵押定期存款为300441千港元，2021年为57694千港元[62] - 2022年6月30日存放时原到期日超过三个月的未抵押定期存款为5837千港元，2021年为83882千港元[62] - 2022年上半年公司总收益为1090398千港元，2021年同期为2453857千港元，同比下降55.56%[76][78] - 2022年上半年公司期内溢利为163483千港元，2021年同期为943509千港元，同比下降82.67%[76][78] - 2022年上半年费用及佣金收益为451312千港元，2021年同期为986852千港元，同比下降54.27%[79] - 2022年上半年利息收益为924606千港元，2021年同期为1270311千港元，同比下降27.19%[79] - 2022年上半年交易及投资净亏损为287412千港元，2021年同期为净收益194386千港元，同比由盈转亏[79] - 2022年上半年给予客户贷款及垫款亏损拨备支出净额为4095千港元，2021年同期为66589千港元，同比下降93.85%[76][78] - 2022年上半年应收账款亏损拨备支出净额为5861千港元，2021年同期为18870千港元，同比下降68.94%[76][78] - 2022年上半年折旧为38908千港元，2021年同期为38376千港元，同比增长1.39%[76][78] - 2022年上半年融资成本为210863千港元，2021年同期为368971千港元，同比下降42.85%[76][78] - 2022年上半年员工薪金、花红及津贴为329951千港元，2021年同期为415070千港元，同比下降20.51%[81] - 截至2022年6月30日止6个月，银行借款及透支为29,857千港元，2021年同期为100,812千港元[83] - 2022年上半年专业及咨询费为43,006千港元，2021年同期为58,265千港元[86] - 2022年上半年资讯服务开支为27,009千港元，2021年同期为28,307千港元[86] - 董事会就截至2022年6月30日止6个月宣派中期股息约95,878,000港元或每股普通股0.01港元，2021年为480,069,000港元或每股普通股0.05港元；特别股息约287,633,000港元或每股普通股0.03港元，2021年无[87][90] - 2022年上半年当期税为35,356千港元，递延税为 - 27,743千港元；2021年当期税为127,475千港元，递延税为36,101千港元[88] - 截至2022年6月30日止6个月，每股基本盈利根据母公司普通股股东应占溢利161,251,000港元及已发行普通股加权平均数减按公司股份奖励计划持有的9,603,856,707股计算；2021年对应数据分别为937,604,000港元和9,600,521,000股[92] - 用于计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数减按股份奖励计划持有的股份为9,600,521千股[94] - 2022年6月30日每股摊薄盈利为9.76港仙[94] 各业务线数据关键指标变化 - 费用佣金类收入同比下降54%至4.51亿港元，2021年同期为9.87亿港元[11] - 利息类收入同比下降27%至9.25亿港元，2021年同期为12.70亿港元[11] - 交易及投资类净收入由盈转亏至亏损2.87亿港元，2021年同期盈利1.94亿港元[11] - 机构投资者分部收入同比下跌29%至5.90亿港元[11] - 财富管理分部收入同比下跌44%至5.61亿港元[11] - 企业融资分部收入同比下降62%至1.46亿港元[11] - 投资管理分部由盈转亏至亏损2.08亿港元[11] 市场环境数据关键指标变化 - 2022年上半年港股平均每日成交量同比下跌27%至1383亿港元[5] - 2022年上半年中资高收益和投资级美元债价格指数分别下跌约41%和10%[5] - 2022年上半年亚洲（日本除外）G3货币债券发行总金额同比下跌20%至1633亿美元[5] 公司人员相关情况 - 截至6月30日，公司整体员工疫苗接种率达98%[7] - 2022年6月30日，集团共聘用655名雇员（不包括自雇客户主任）[23] 公司荣誉情况 - 公司获各类媒体和专业机构颁发大奖19项，同比上升46%[10] 公司资产负债相关情况 - 2022年6月30日，公司总资产为1115亿港元，较2021年年底增加5%；总负债为961亿港元，较2021年年底增加6%[13] - 2022年6月30日，集团资产总额较2021年底增加5%至1115亿港元[14] - 2022年6月30日，代客持有金融产品的金融资产较2021年底增加37%至434亿港元，占总资产39%[14] - 2022年6月30日，集团负债总额较2021年底增加6%至961亿港元[15] - 2022年6月30日，已发行债务证券增加13%至512亿港元，占负债总额53%[15] - 2022年6月30日，名义杠杆比率为6.15倍，剔除代客持有金融产品的金融资产后为3.34倍，资产负债率为1.40倍，流动比率为1.12倍[16] - 2022年6月30日，集团流动资产为896亿港元，较2021年底增加2%[18] - 2022年6月30日，已发行及未偿还的中期票据及结构性票据分别为151亿港元及50亿美元[18] 公司股份相关情况 - 截至2022年6月30日止6个月，公司于联交所购回5840.9万股股份，其中3123.9万股于6月被注销[20] - 2022年8月25日，董事会批准取消50%的派息上限，修订全年派息目标为不低于股东应占溢利的30%[24] - 公司将于2022年9月9日暂停办理股份过户登记手续，符合条件的过户文件须在2022年9月8日下午4时30分前送交[26] - 2022年6月30日，阎峰在公司股份及相关股份总数为70,846,955，占已发行股份0.74%[28] - 2022年6月30日，祁海英在公司股份及相关股份总数为8,312,000，占已发行股份0.09%[28] - 2022年6月30日，傅廷美在公司股份总数为1,512,096，占已发行股份0.02%[28] - 2022年6月30日，曾耀强在公司股份总数为1,512,096，占已发行股份0.02%[28] - 上述百分比按2022年6月30日已发行的9,587,755,707股股份计算[28] - 公司购股权计划于2010年6月19日采纳，2020年6月19日到期，到期后不得再授予购股权[30] - 授予任何参与人12个月内购股行使时发行股份不得超已发行股份总数1%[30] - 授予主要股东等相关参与人12个月内合共不得超已发行股份总数0.1%，总值不得超500万港元[30] - 2022年8月25日，根据购股计划已授出未行使购股涉及可发行股份46,846,299股，占已发行股份约0.49%[31] - 截至2022年6月30日，董事购股权小计460万股，雇员购股权小计4376.2131万股，合计4836.2131万股[32] - 2022年6月30日，国泰君安金融控股有限公司和国泰君安证券股份有限公司分别持有70.44877066亿股好仓，占已发行股份的73.48%[36] - 截至2022年6月30日止6个月，公司于联交所购回5840.9万股股份，总代价5108.909305万港元[40] - 期内购回的5840.

公司基本信息 - 公司于1995年成立于香港，2010年成为首家获批在港交所主板上市的中资证券公司[10] - 公司控股股东为国泰君安证券股份有限公司[13] - 公司已从传统“经纪型”证券公司转型为“大型综合金融服务商”，核心业务有七大类[8][11] 公司评级与奖项 - 截至2021年底，公司获穆迪“Baa2╱Prime - 2”及标普“BBB +╱A - 2”评级，展望“稳定”[12] - 截至2021年底，标普与穆迪分别授予公司BBB+、Baa2的长期发行人评级，展望均为「稳定」[17] - 截至2021年底，公司获标普BBB+、穆迪Baa2的长期发行人评级，评级展望均为「稳定」[28] - 2021年1月，公司获《亚洲货币》“最佳分析师╱评论员（香港地区）”等奖[15] - 2021年3月，公司获《投资洞见与委托》“亚洲高收益基金”投资表现大奖[15] - 2021年5月，公司获投中研究院“中国新锐私募股权投资机构”奖[15] - 2021年6月，公司获《机构投资者》中国地区金融–银行领域（卖方）“最佳投资者关系”第二名[15] - 2021年6月，公司获《彭博商业周刊╱中文版》“大湾区年度证券公司”等三项“卓越大奖”[15] - 2021年9月，公司获《亚洲风险》“年度最佳券商”奖[15] - 公司获15家海内外权威媒体颁发34项专业大奖[33] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入39.66亿港元，较2020年下降18.6%；普通股股东应占溢利10.95亿港元，较2020年下降29.9%[21] - 2021年股息5.76亿港元，较2020年下降29.3%；派息比率53%，较2020年增加1个百分点[21] - 2021年股东权益回报率(ROE)为7.2%，较2020年下降4.6个百分点[21] - 2021年每股基本盈利11.4港仙，较2020年下降32.5%；每股摊薄盈利11.4港仙，较2020年下降32.1%；每股股息6.0港仙，较2020年下降29.4%[21] - 2021年资产总值1062.88亿港元，较2020年下降12.7%；股东权益153.07亿港元，较2020年增长1.3%[21] - 2021年已发行股份数目为96.19亿股，与2020年基本持平；每股权益值1.59港元，较2020年增长0.6%[21] - 2021年公司总收入同比下降19%至39.72亿港元，股东应占溢利同比降30%至10.95亿港元[34] - 全年每股股息同比下降29%至0.060港元，派息比率同比升1个百分点至53%[34] - 股东权益回报率同比降4.6个百分点至7.2%，总资产同比下降13%至1063亿港元，总负债同比下降15%至909亿港元[35] - 2021年底公司總資產1063億港元，較2020年底減少13%；總負債909億港元，較2020年底減少15%；權益總額154億港元，較2020年底增加1%[57] - 2021年12月31日，集团资产总额同比减少13%至1063亿港元，2020年底为1217亿港元[58] - 2021年12月31日，集团负债总额按年减少15%至909亿港元，2020年底为1065亿港元[59] - 2021年12月31日，名义杠杆比率为5.78倍，2020年底为6.81倍；剔除代客资产后杠杆比率为3.74倍，2020年底为4.22倍[60] - 2021年12月31日，集团流动资产为882亿港元，较2020年底减少15%[62] - 2021年建议末期股息每股0.010港元，2020年为每股0.051港元；2021年股息总额每股0.060港元，2020年为每股0.085港元[146] - 2021年12月31日，公司可供分派储备达53.93974亿港元[148] 公司各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年佣金及费用收入16.26亿港元，较2020年增长4.0%；利息收入22.81亿港元，较2020年下降14.0%；交易及投资净收入5979.7万港元，较2020年下降90.9%[21] - 费用佣金类收入同比上升4%至16.26亿港元，利息收入同比下降14%至22.81亿港元，交易及投资类净收入同比下降91%至5980万港元[34] - 财富管理分部收入同比上升26%至18.29亿港元，机构投资者服务分部收入同比下降25%至16.19亿港元，企业融资服务分部收入同比升1%至6.17亿港元，投资管理分部收入盈转亏9930万港元[34] - 每股基本盈利同比降33%达11.4港仙，每股权益值同比升1%至1.59港元[34] - 经纪收入同比升24%至8.06亿港元，其中证券交易佣金收入同比上升28%至7.08亿港元[37] - 企业融资业务承销佣金收入同比增长1%至5.98亿港元，协助企业债券融资总额同比升7%至4953亿港元[38] - 资产管理业务的资产管理规模同比升9%至101亿港元，来自金融产品手续费收入同比下降31%至1.16亿港元[39][40] - 金融產品利息收入同比上升8%至3.21億港元（2020年：2.96億港元）[43] - 固定收益證券投資利息收入同比上升10%至5.83億港元（2020年：5.29億港元）[44] - 做市業務債券票息收入同比下降38%至5.07億港元（2020年：8.19億港元）[45] - 做市業務虧損7130萬港元（2020年：虧損5080萬港元）[46] - 證券投資收入1.31億港元（2020年：7.08億港元）[47] - 財富管理分部收入同比上升26%至18.29億港元（2020年：14.49億港元）[49][50] - 機構投資者服務分部收入同比下降25%至16.19億港元（2020年：21.68億港元）[49][51] - 企業融資服務分部收入同比上升1%至6.17億港元（2020年：6.10億港元）[49][52] - 投資管理分部虧損9930萬港元（2020年：盈利6.45億港元）[49][54] 市场环境数据 - 截至2021年底，恒指同比跌14%至23,397点，港股平均每日成交金额同比升29%至1,667亿港元，港股首次公开售全年规模同比降18%至3,289亿港元，亚洲G3货币债券发行总金额同比回落0.5%至3,469亿美元，投资级及高收益级别中资美元债的价格指数分别下跌3.4%及38.1%[26] - 2021年香港恒指与恒生科技指数分别下跌14%和33%，高收益级别中资美元债价格指数下跌38%[68] 公司运营与管理举措 - 公司全面加强线上客户服务能力，实施分组轮岗与「最小规模办公模式」，疫情未对运营造成重大影响[27] - 公司建立全面有效的风险管理和内部监控体系，优化业务组合与财务结构，降低高风险行业风险敞口，加大风险对冲仓位[28] - 公司运营方面气候相关实体风险及转型风险均为「低」级别，业务上已将ESG风险因素纳入全面风险管理系统[28] - 公司推出「eDDA快捷存款」等数字化服务，升级「富易港股通」平台交易功能[30] - 公司已完成多项ESG风险管理举措，包括授权ESG委员会、设置工作组、制定发展策略和相关政策、将ESG风险因素纳入信用风险管理模型[86] - 公司持续优化声誉风险管理政策、制度及流程，将声誉风险管理纳入全面风险管理系统[87] - 公司制定了公司模型管理框架，明确各部门职责，对模型分类并按阶段加强管理[81] - 业务及营运部门负责主动识别及管理集团法律及合规风险，法律及合规部提供独立监督及指导[83] - 风险管理部定期监察主要及相关集中度风险，对相关及重大集中度设置风险偏好及限额[84] - 公司通过在策略规划流程中衡量策略风险、根据风险偏好制定策略、追踪策略规划表现来管理策略风险[85] - 公司分别于2021年12月及2022年3月将《合规手册》中的《廉洁从业规定》及《反贿赂与反贪污守则》升级为独立政策，2021年6月修订《服务采购管理办法》[123] - 公司制定《反洗钱及恐怖分子资金筹集规章制度》及《客户尽职审查规章制度》，法律及合规部负责监察反洗钱工作[124] - 公司设有处理及发布内幕消息的政策，确保不选择性向外部人士披露内幕消息[125] - 公司采纳《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事2021年遵守规定[126] - 董事负责监督财务报表应用适当会计政策，遵守香港会计师公会颁布的会计准则[127] - 公司秘书冯正尧女士2021年遵守接受至少十五小时相关专业培训的规定[128] - 公司派息率目标定在30%至50%，2018 - 2021年，派发年度股息占股东应占溢利的51%至57%[129] - 公司于2021年8月30日的股东特别大会通过特别决议案采纳新的《组织章程细则》[130] - 董事会重视与股东及其他持份者的沟通，确保其获得公司信息[131] - 公司每年公布业绩后召开两次分析师业绩发布会，发布会视频同日上传至公司网站，最近三年的视频可供公众查看[132] 公司董事会与治理结构 - 2021年12月31日董事会由6名董事组成，其中2名执行董事、4名独立非执行董事；2022年2月16日后董事会由9名董事组成，其中2名执行董事、3名非执行董事、4名独立非执行董事[92] - 公司已采纳联交所《企业管治守则》所有原则及守则条文，2021年全年遵守所有原则及守则条文，惟守則條文A.2.1除外[91] - 独立非执行董事傅廷美博士、宋敏博士及曾耀强先生服务董事会已逾九年，董事会认为其仍保持独立[92] - 全体董事（除2022年1月1日《企业管治守则》修订生效后委任的非执行董事）有不超三年指定任期，每名董事须每三年至少轮值告退一次并于股东周年大会膺选连任，每届股东周年大会须有三分之一董事退任[95] - 主席及行政总裁职务自2012年8月24日至2021年12月14日由阎峰博士兼任，之后阎峰博士调任主席，祁海英女士调任行政总裁，公司遵守《企业管治守则》守则条文A.2.1[96] - 董事会对股东及公司整体负责，制定整体策略规划及主要政策等，将若干职能授权予董事委员会，日常运营管理由执行董事及高级管理人员负责[93] - 公司就董事及行政人员可能招致的法律程序及其他索偿投购董事和行政人员责任保险，有疏忽等情况的董事或行政人员不获赔偿[94] - 委任任何董事须经股东批准，获委任填补临时空缺的董事仅可留任至下届股东周年大会且有资格膺选连任[95] - 董事会每年至少举行4次会议，约每季度一次，常规会议需提前最少14日通知[97] - 2021年董事会会议举行4次，审核、提名、薪酬、风险、ESG委员会会议分别举行3次、2次、1次、2次、2次，股东周年大会举行1次，股东特别大会举行2次[99] - 部分董事如王冬青先生、李光杰先生等因集团业务安排于2021年12月14日辞任董事职务[99] - 主席在2021年与独立非执行董事在执行董事避席情况下会面1次[100] - 公司为董事安排内部反贪污培训[102] - 截至2021年12月31日，各董事阅读资料和出席研讨会等培训次数均为3次[103] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项职责[104][105] - 董事会目前设有审核、薪酬、提名、风险委员会及ESG功能性委员会[106] - 2021年12月31日，提名委员会由4名董事组成，包括1名执行董事和3名独立非执行董事[107] - 本报告日期，9名董事中有2名女性[110] - 2021年12月31日及本报告日期，执行董事均为2人，独立非执行董事均为4人[111] - 本报告日期，41 - 50岁董事2人，较2021年12月31日增加2人[111] - 本报告日期，男性董事7人，较2021年12月31日增加2人[111] - 本报告日期，博士学历董事5人，较2021年12月31日增加1人[111] - 本报告日期，华人董事9人，较2021年12月31日增加3人[111] - 本报告日期，服务年期5年以下董事4人，较2021年12月31日增加3人[111] - 2021年12月31日，薪酬委员会由4名独立非执行董事组成[112] - 2021年，薪酬900万港元或以下的高级管理人员2人，900.0001 - 1200万港元的2人[112] - 审核委员会需审阅2020年全年及2021年中期业绩并向董事会建议批准，还需处理多项审计相关事宜[114] - 董事会通过风险委员会及审核委员会每年分别至少两次及三次会议检讨风险管理及内部监控系统有效性[115] - 2021年12月31日，风险委员会由六名董事组成，包括两名执行董事及四名独立非执行董事[119] - 风险委员会年内批准修订《风险管理框架》以纳入ESG风险及相关管理方法[120] - 公司风险管理架构为三级制度，风险委员会属第一层级[120] - 截至2021年12月31日止年度，董事会透过两次风险委员会会议

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收入25.13亿港元，较2020年同期的17.98亿港元增长40%[4] - 普通股股东应占溢利9.38亿港元，较2020年同期的6.06亿港元增长55%[4] - 股息4.80亿港元，较2020年同期的3.26亿港元增长47%[4] - 年化权益回报率为12.2%，较2020年的9.4%提升2.8个百分点[4] - 截至2021年6月30日，总资产1391.54亿港元，较2020年末的1217.21亿港元增长14%[4] - 2021年上半年公司收入约25.13亿港元，同比升40%，股东应占溢利约9.38亿港元，同比升55%，均创历史新高[14] - 成本收入比率同比降5个百分点至56%，年化后ROE达12.2%，同比升2.8个百分点[14][15] - 集团收入同比上升40%至25.13亿港元，财富管理、机构投资者、企业融资与投资管理分部收入分别占约40%、36%、15%及9%[33] - 2021年员工成本42.45亿港元，占比30.1%，同比上升28.7%；客户主任佣金14.37亿港元，占比10.2%，同比上升92.7% [35] - 总成本同比升28%至14.08亿港元，成本收入比率同比下降5个百分点至56%[36] - 2021年6月30日，集团总资产为1392亿港元，较2020年12月31日增加14%；总负债为1235亿港元，增加16%；权益总额为157亿港元，增加3%[37] - 2021年6月30日，杠杆比率为7.70倍（2020年底：6.81倍）；剔除代客持有金融产品资产后，杠杆比率为5.56倍（2020年底：4.22倍）[42] - 2021年6月30日，资产负债率为2.61倍（2020年底：1.64倍）；流动比率为1.10倍（2020年底：1.10倍）[42] - 2021年6月30日集团流动资产为1233亿港元，较2020年12月31日增加18%[43] - 2021年6月30日集团现金及现金等价物结余为52亿港元，2020年12月31日为55亿港元；2021年净现金流出3.47亿港元，2020年6月30日流出2.28亿港元[43] - 2021年上半年公司收入及其他收益为25.15326亿港元，2020年同期为18.00752亿港元[94] - 2021年上半年公司经营溢利为15.57014亿港元，2020年同期为11.37083亿港元[94] - 2021年上半年公司除税前溢利为11.07085亿港元，2020年同期为7.04342亿港元[94] - 2021年上半年公司期内溢利为9.43509亿港元，2020年同期为6.0905亿港元[94] - 2021年上半年公司期内全面收益总额为9.25139亿港元，2020年同期为6.03525亿港元[94] - 2021年上半年母公司普通股持有人应占期内溢利为9.37604亿港元，2020年同期为6.05583亿港元[96] - 2021年上半年母公司普通股持有人应占期内全面收益总额为9.19234亿港元，2020年同期为6.00058亿港元[96] - 2021年上半年母公司普通股股东应占每股基本盈利为9.77港仙，2020年同期为6.77港仙[96] - 2021年上半年母公司普通股股东应占每股摊薄盈利为9.76港仙，2020年同期为6.76港仙[96] - 截至2021年6月30日，非流动资产总额为15,851,412千港元，较2020年12月31日的17,637,864千港元下降约10.13%[98] - 截至2021年6月30日，流动资产总额为123,302,298千港元，较2020年12月31日的104,082,877千港元增长约18.47%[98] - 截至2021年6月30日，流动负债总额为112,311,691千港元，较2020年12月31日的94,613,996千港元增长约18.70%[98] - 截至2021年6月30日，流动资产净值为10,990,607千港元，较2020年12月31日的9,468,881千港元增长约16.07%[98] - 截至2021年6月30日，非流动负债总额为11,162,736千港元，较2020年12月31日的11,867,578千港元下降约5.94%[99] - 截至2021年6月30日，资产净值为15,679,283千港元，较2020年12月31日的15,239,167千港元增长约2.89%[99] - 2021年上半年，母公司拥有人应占权益的期内全面收益总额为919,234千港元，非控股权益增加5,905千港元，合计权益增加925,139千港元[103] - 根据股份期权计划发行股份使母公司拥有人应占权益增加1,681千港元[103] - 确认以权益结算的股份支付使母公司拥有人应占权益减少103千港元[103] - 支付2020年末期股息使母公司拥有人应占权益减少489,670千港元[103] - 2021年上半年经营活动动用现金流量净额为977.9638亿港元，2020年为1687.3164亿港元[105] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为1.0617亿港元，2020年为1.3918亿港元[105] - 2021年上半年融资活动所得现金流量净额为960.3562亿港元，2020年为1668.2014亿港元[105] - 2021年上半年末现金及现金等价物为507.7613亿港元，2020年为674.5125亿港元[105] - 2021年上半年现金及银行结余为501.9919亿港元，2020年为672.8509亿港元[107] - 2021年上半年存放时原到期日不足三个月的未抵押定期存款为5.7694亿港元，2020年为1.6616亿港元[107] - 2021年上半年存放时原到期日超过三个月的未抵押定期存款为8.3882亿港元，2020年为23.4626亿港元[107] - 2021年上半年公司总收益为25.15亿港元，期内溢利为9.44亿港元，所得税开支为1.64亿港元[121][122][123] - 2020年上半年公司总收益为18.01亿港元，期内溢利为6.09亿港元，所得税开支为9529.2万港元[135][136][137] - 2021年上半年费用及佣金收益为9.87亿港元，利息收益为12.7亿港元，交易及投资收益为2.56亿港元[144][146][148] - 2020年上半年费用及佣金收益为6.18亿港元，利息收益为13.21亿港元，交易及投资亏损为1.41亿港元[144][146][148] - 2021年上半年员工成本为424,539千港元，2020年同期为329,919千港元[151] - 2021年上半年融资成本为449,929千港元，2020年同期为432,741千港元[151] - 2021年上半年专业及咨询费为58,265千港元，2020年同期为37,827千港元[152] - 2021年上半年所得税开支为163,576千港元，2020年同期为95,292千港元，香港利得税税率为16.5% [157] - 董事会宣布2021年上半年中期股息约480,069,000港元或每股0.05港元，2020年同期为325,652,000港元或每股0.034港元[157] - 2021年3月23日董事会建议2020年度末期股息每股0.051港元，6月16日派付约489,670,000港元[157] - 截至2021年6月30日，每股基本盈利根据母公司普通股股东应占溢利937,604,000港元及加权平均股数9,600,521,000股计算，2020年同期分别为605,583,000港元及8,951,074,000股[158] - 2021年母公司普通股股东应占溢利为937,604千港元，2020年为605,583千港元[161] - 2021年用于计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数减按股份奖励计划持有的股份为9,600,521千股，2020年为8,951,074千股[161] - 2021年每股摊薄盈利为9.76港仙，2020年为6.76港仙[161] 各业务线数据关键指标变化 - 财富管理分部为主要增长点，费用佣金类收入占比39%，利息类占比51%，交易及投资类占比10%[5] - 集团港股经纪业务市场占有率连续两年上升，资产托管总金额上升14%至2350亿港元[10] - 费用佣金类收入同比升60%至9.87亿港元，占收入39%；利息收入同比降4%至12.70亿港元，占收入51%；交易及投资类净收入为2.56亿港元，占收入10% [14] - 财富管理分部收入同比升49%至9.94亿港元，投资管理分部收入升12倍至2.25亿港元，企业融资服务分部收入同比升53%至3.84亿港元[14] - 经纪业务收入同比升68%至4.63亿港元，企业融资业务收入同比升52%至3.68亿港元，资产管理业务收入同比升251%至8413万港元，金融产品、做市及投资收入同比升53%至11.24亿港元[14] - 公司经纪收入同比升68%至4.63亿港元，其中证券交易佣金收入同比升83%至4.22亿港元[19] - 公司客户整体成交金额同比增70%，高于香港股票市场同期成交量60%的同比增幅[19] - 企业融资业务承销佣金收入同比升52%至3.68亿港元，2020年同期为2.43亿港元[20] - 债务资本市场承销费收入同比上升30%至2.67亿港元，2020年同期为2.05亿港元；协助企业债券融资总额同比升32%至2777亿港元，2020年同期为2098亿港元[20] - 股票资本市场承销费收入同比大幅上升243%至7048万港元，2020年同期为2055万港元；顾问与融资咨询费收入同比上升78%至3105万港元，2020年同期为1747万港元[21] - 资产管理业务管理费与表现费收入大幅提升2.5倍至8413万港元，2020年同期为2394万港元；表现费大幅上升319%至6900万港元[22] - 金融产品手续费收入同比下降5%至7132万港元[23] - 客户与对手方融资贷款收入同比升21%至4.30亿港元；贷款与垫款余额同比上升80%至280亿港元[24][26] - 金融产品利息收入同比上升86%至1.72亿港元[27] - 固定收益证券产生的利息同比上升20%至3.05亿港元[28] - 做市业务产生的债券票息收入同比下降30%至3.19亿港元；来自银行的利息收入大幅下降73%至4316万港元[29] - 证券投资收入转盈至3.25亿港元，2020年同期亏损8583万港元[31] - 财富管理分部收入同比上升49%至9.94亿港元，成为拉动集团收入增长的主要动力[34] - 2021年上半年企业融资服务佣金及手续费收益为3.84亿港元，机构投资者服务利息及票息收益为7.99亿港元[121] - 2021年上半年财富管理投资收益为2.46亿港元，投资管理总收益为2.25亿港元[121][122] - 2020年上半年企业融资服务佣金及手续费收益为2.51亿港元，机构投资者服务利息及票息收益为8.82亿港元[133][134] - 2020年上半年财富管理投资收益为8181万港元，投资管理总收益为1678.3万港元[134][135] 市场环境数据关键指标变化 - 2021年上半年，恒生指数累计上涨6%至28828点，平均每日成交额同比升60%至1882亿港元[8] - 联交所上半年总集资额同比激增127%至2104亿港元[8] - 亚洲G3货币债券发行总金额同比升20%达2036亿美元[8] - 2021年上半年标普500指数累计上升14.4%，港股恒生指数上半年累计微升5.9%，恒生科技指数录得近3.2%的跌幅[49] 公司荣誉与投资动态 - 2021年至今公司获七家权威媒体颁发超13项荣誉和奖项[13] - 5月公司投资的智加科技计划于纽交所IPO，6月投资组合中万物新生成功于纽交所上市[12] - 公司获投中研究院“投中2020年度中国新锐私募股权投资机构”奖项

公司基本信息 - 公司于1995年成立于香港，2010年在港交所主板上市[4] - 公司核心业务包括经纪、企业融资等七大类型，业务覆盖三大维度[5] - 公司控股股东为国泰君安证券股份有限公司[7] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事财富管理、经纪等业务，2020年主要业务性质无重大改变[109] 公司评级与荣誉 - 截止2020年底，公司获穆迪「Baa2/Prime - 2」及标普「BBB + ╱A - 2」评级，展望「稳定」[6] - 公司获香港中资基金业协会与彭博第6届离岸中资基金大奖评选私募基金奖大中華固定收益（1年）冠军[8] - 公司获香港中资基金业协会与彭博第6届离岸中资基金大奖评选私募基金奖大中華固定收益（3年）冠军[8] - 公司获SRP最佳国际证券商（离岸）奖项[8] - 公司获《财资》杂志2020企业ESG大奖金奖[8] - 公司获格隆汇「大中华区最佳上市公司•2020」称号[8] - 公司获《亚洲风险》杂志香港区年度最佳证券公司奖项[8] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司净利润录得超70%增幅，本公司普通股股权持有人应占溢利同比增长74.5%至15.63亿港元[10][12] - 2020年公司每股基本盈利较上年增长44.4%至0.169港元，股息收益率达6.3%[10] - 2020年公司收益为48.73亿港元，同比增长14.8%[12] - 2020年费用佣金类收入为15.64亿港元，按年升10%，占比32%；利息类收入为26.50亿港元，按年升12%，占比54%；交易投资类收入为6.59亿港元，占比14%[13] - 2020年公司每股股息为0.085港元，较上年增长37.1%；每股普通股权益值为1.58港元，较上年增长7.5%[12] - 2020年公司已发行及已缴足股份为96.17亿股，较2019年的77.16亿股有所增加[12] - 过去五年中，2020年公司收益及其他收入为48.78亿港元，除税前溢利为18.15亿港元，年内溢利为15.68亿港元[14] - 2020年公司收益及其他收入约48.78亿港元，同比升15%，创成立以来新高[19] - 2020年公司股东应占溢利约15.63亿港元，同比大幅升75%，创成立以来新高[19] - 2020年费及佣金类收入同比升10%至15.64亿港元，利息与票息收入同比升12%至26.50亿港元，交易类收入同比升42%至6.59亿港元[19] - 2020年公司亏损拨备同比下降60%至3.64亿港元[19] - 2020年股东权益回报率达11.8%，同比提升3.7个百分点[19] - 2020年公司总收入48.78亿港元，同比上升15%，费用佣金与利息类收入占比近90%[21] - 2020年费用佣金类收入15.64亿港元，占总收入32%，同比上升10%；利息类收入26.50亿港元，占总收入54%，同比上升12%；交易投资类收入6.59亿港元，占总收入14%，同比上升42%[21] - 2020年总 成本同比下降6%至30.64亿港元，员工成本同比上升36%至11.49亿港元，客户主任佣金开支同比上升52%至1.88亿港元，亏损拨备同比下降60%至3.64亿港元，融资成本下降6%至8.30亿港元[36][37] - 2020年12月31日，总资产1217亿港元，同比增加26%，总负债1065亿港元，同比增加25%，权益总额152亿港元，同比增加34%，股东应占权益151.2亿港元，同比增加34%[38] - 2020年12月31日，杠杆比率为6.81倍（2019年：7.46倍），剔除代客户持有金融产品的金融资产，杠杆比率为4.22倍（2019年：4.12倍），资产负债率为1.64倍（2019年：1.57倍）[38] - 2020年12月31日，流动比率为1.10倍（2019年：1.12倍）[38] - 2020年12月31日，集团流动资产为1040.8亿港元，同比增加20%；非流动资产为176.4亿港元，同比增加82%[39] - 2020年12月31日，集团流动负债为946.1亿港元，同比增加22%；非流动负债为118.7亿港元，同比增加54%[40] - 2020年12月31日，已发行及倘存的结构性票据及中期票据分别为38亿美元（2019年：35亿美元）及98亿港元（2019年：58亿港元）[40] - 2020年12月31日，公司已发行股份为9617228644股[41] - 2020年收益及其他收入为48.784亿港元，2019年为42.50171亿港元[181] - 2020年经营溢利为26.44935亿港元，2019年为18.84737亿港元[181] - 2020年除税前溢利为18.14679亿港元，2019年为10.05443亿港元[181] - 2020年年内溢利为15.67772亿港元，2019年为9.02559亿港元[181] - 2020年年内全面收益总额为15.60021亿港元，2019年为9.02104亿港元[181] - 2020年母公司普通股股东应占基本每股盈利为16.9港仙，摊薄每股盈利为16.8港仙；2019年基本和摊薄每股盈利均为11.7港仙[181] - 2020年母公司拥有人应占年内溢利为15.62587亿港元，2019年为9.02619亿港元[181] - 2020年非控股权益应占年内溢利为5185万港元，2019年为 - 60万港元[181] - 2020年母公司拥有人应占年内全面收益总额为15.54836亿港元，2019年为9.02164亿港元[181] - 2020年非控股权益应占年内全面收益总额为5185万港元，2019年为 - 60万港元[181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年经纪费用及佣金收入为6.49亿港元，同比增长22.3%；企业融资费用及佣金收入为5.92亿港元，同比下降26.8%；资产管理费用及佣金收入为1.54亿港元，同比增长321.3%[12] - 2020年贷款及融资收入为10.08亿港元，同比下降11.2%；金融产品、做市及投资收益为24.70亿港元，同比增长42.5%[12] - 2020年经纪业务收入同比上升22%至6.49亿港元，资产管理业务收入同比大幅上升321%至1.54亿港元，金融产品、做市及投资收入同比上升42%至24.70亿港元[19] - 2020年个人金融收入同比上升27%至14.49亿港元，机构金融收入同比上升7%至27.79亿港元，分别占总收入的30%及57%[19] - 2020年经纪收入同比升22%至6.49亿港元，财富管理平台客户托管资产规模提升48%至288亿港元，整体公司客户托管资产总金额升35%到2067亿港元[23] - 2020年企业融资收入同比下降27%至5.92亿港元[24] - 2020年债券资本市场承销费收入同比下降22%至4.62亿港元，协助企业融资总额近4643亿港元，完成项目221项[25] - 2020年股票资本市场收入同比下降38%至8510万港元，顾问与融资咨询费收入同比下降42%至4510万港元，完成香港股票市场承销项目32个，协助融资1243亿港元，同比增加182%[26] - 2020年资产管理管理费与表现费收入提升3.2倍至1.54亿港元，资产管理规模同比上升12%至约93亿港元[28] - 2020年贷款及融资收入同比下降11%至10.08亿港元，贷款与垫款余额同比上升33%至156亿港元[29][30] - 2020年金融产品总体收入同比上升11%至4.65亿港元，向机构客户提供金融产品票据手续费同比上升299%至1.69亿港元[31] - 2020年公司港股经纪业务市场占有率较上年底上升，恒指回调整3%[23] - 2020年债券做市收入同比上升18%至7.68亿港元，利息收入同比上升24%至8.19亿港元，交易投资部分亏损5100万港元[32] - 2020年投资总收入为12.37亿港元，较2019年的6.66亿港元增长，结构性融资产品利息类收入上升161%至5.29亿港元，交易部分收入为7.08亿港元，占总体收入15%[33] - 2020年机构金融服务资本中介类收入同比上升7%至27.79亿港元，占总收入57%，个人金融财富管理收入同比升27%至14.49亿港元，占总收入30%[34] - 2020年机构投资者服务收入21.68亿港元，占比45%，同比增长25%；企业融资服务收入6.10亿港元，占比12%，同比下降29%；财富管理收入14.49亿港元，占比30%，同比增长27%；投资管理收入6.45亿港元，占比13%，同比增长29%；总收入48.73亿港元，同比增长15%[35] 市场环境数据 - 2020年恒生指数年底收报27,231点，同比跌3%，香港股票市场平均每日成交金额同比升49%至1,295亿港元[17] - 2020年亚洲G3货币债券发行总金额较去年升约3%至3,484亿美元，香港股票一级市场新股发行数量同比减16%至154家，首次公开售金额同比升27%至3,975亿港元，市场集资总额同比升64%达7,437亿港元[17] - 2020年恒指最高見1月中29,174點，最低見3月中21,139點，12月31日收報27,231點，按年跌958點或3.4%[47] 风险管理相关 - 公司建立多層次風險管理組織架構，董事會為最高層，風險委員會每年至少召開兩次會議[48] - 公司制定以限額為主的風險指標體系，覆蓋各類專項風險和業務[48] - 公司主要業務以港元、美元及人民幣交易及列賬，無重大外匯風險[53] - 公司通过资产负债管理措施控制流动资金，持牌附属公司须遵守法定流动资金规定，还持有备用银行融资额度[55] - 公司认识到模型风险重要性，制定模型管理框架，按阶段加强模型管理[57] - 公司通过完善控制系统及流程管理法律及合规风险，业务及营运部门负责识别管理，法律部及合规部提供监督指导[58] - 公司风险管理部定期监察集中度风险，对相关及重大集中度设置风险偏好及限额[59] - 公司通过在策略规划中衡量风险、根据风险偏好制定策略、追踪策略表现等原则管理策略风险，重大策略举措须董事会审批[60] - 公司持续优化声誉风险管理政策、制度及流程，将其纳入全面风险管理系统[61] - 公司需审视自身风险识别及评估能力，建立浓厚风险文化[62] 公司治理相关 - 公司采纳联交所上市规则附录十四企业管治守则，2020年除两条守则条文外均遵守[64] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事组成，非执行董事超一半，独立非执行董事不少于三分之一[65] - 公司认为所有独立非执行董事均独立，傅廷美博士等3人虽任期逾九年仍保持独立[66] - 全体董事委任期限不超三年，每三年至少轮值告退一次，每届股东周年大会须有三分之一董事退任[68] - 阎峰博士自2012年8月24日起兼任主席及行政总裁职务[69] - 董事会每年至少举行四次会议，约每季度一次，常规会议提前最少14日通知[70] - 2020年董事会会议举行4次，审核委员会会议4次，提名委员会会议1次，薪酬委员会会议1次，另有2次其他委员会会议，股东周年大会1次[71] - 年内董事会主席在执行董事避席情况下与独立非执行董事会面1次[72] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等五项职责[75] - 提名委员会由4名董事组成，包括1名执行董事和3名独立非执行董事[76] - 薪酬委员会由5名董事组成，包括4名独立非执行董事和1名非执行董事[80] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成[83] - 提名委员会年内检讨董事会架构、规模及组成，认为其具备所需技能、经验及多元化视野[76] - 提名委员会年内就2020年股东周年大会重选退任董事作出检讨并提建议，评估独立董事独立性[76] - 薪酬委员会年内考核执行董事表现，检讨及批准2020年执行董事及高级管理人员薪酬方案[81] - 审核委员会年内审阅2019年全年业绩和2020年中期业绩并建议董事会批准[83] - 审核委员会年内审阅外部核数师报告、审计计划、独立性等多项内容[83][84] - 2020年5月21日安永会计师事务所退任，毕马威会计师事务所获委任为新核数师[88] - 风险委员会由七名董事组成，2020年3月20日阎峰博士调任成员，陈家强教授调任主席[88] - 2020年12月14日董事会成立环境、社会及管治委员会，由六名成员组成[92] - 公司独立内部审计队伍主管直接向审核委员会报告审计事宜[86] - 全体董事确认2020年度遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[94] - 公司秘书冯正尧女士2020年接受

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收入为1,797,789千港元，较2019年下降22.6%[4] - 期内溢利为609,050千港元，较2019年下降5.5%[4] - 每股基本盈利为6.77港仙，较2019年下降18.9%[4] - 每股股息为3.4港仙，较2019年下降19.0%[4] - 截至2020年6月30日止6个月，集团总收益约17.98亿港元，较2019年同期下降23%，环比微降7%，归属普通股持有人应占溢利约6.06亿港元，同比轻微下降约5%，环比上升136%[8] - 集团总成本同比下降31%，环比下降34%至10.96亿港元，2020年上半年年化后ROE仍达9.4%，较2019年高1.3个百分点[8] - 2020年6月30日，总资产增加30%至约1,254.12亿港元，总负债上升30%至1,108.11亿港元，股东应占权益增加28%至约144.81亿港元[27] - 2020年6月30日，流动资产净值增加3%至97.15亿港元，流动比率为1.10倍，资产负债率为1.84倍[28] - 2020年上半年公司收益为1797789千港元，2019年同期为2322035千港元[80] - 2020年上半年公司其他收入为2963千港元，2019年同期为3393千港元[80] - 2020年上半年公司收益及其他收入为1800752千港元，2019年同期为2325428千港元[80] - 2020年上半年公司经营溢利为1137083千港元，2019年同期为1169260千港元[80] - 2020年上半年公司除税前溢利为704342千港元，2019年同期为731905千港元[80] - 2020年上半年公司期内溢利为609050千港元，2019年同期为644731千港元[80] - 2020年上半年公司期内全面收益总额为603525千港元，2019年同期为644919千港元[80] - 2020年上半年公司员工成本为329919千港元，2019年同期为367551千港元[80] - 2020年上半年公司客户主任佣金为74574千港元，2019年同期为62085千港元[80] - 2020年上半年公司折旧为34038千港元，2019年同期为30120千港元[80] - 母公司普通股股东应占每股盈利基本为6.77港仙，摊薄为6.76港仙，去年同期分别为8.35港仙和8.33港仙[82] - 2020年6月30日非流动资产总额为15,642,926千港元，2019年12月31日为9,683,420千港元[84] - 2020年6月30日流动资产总额为109,768,758千港元，2019年12月31日为87,054,737千港元[84] - 2020年6月30日流动负债总额为100,053,460千港元，2019年12月31日为77,620,679千港元[84] - 2020年6月30日流动资产净值为9,715,298千港元，2019年12月31日为9,434,058千港元[84] - 2020年6月30日资产总额减流动负债为25,358,224千港元，2019年12月31日为19,117,478千港元[84] - 2020年6月30日非流动负债为10,757,841千港元，2019年12月31日为7,705,691千港元[86] - 2020年6月30日资产净值为14,600,383千港元，2019年12月31日为11,411,787千港元[86] - 2020年6月30日普通股股东应占权益为14,481,053千港元，2019年12月31日为11,295,924千港元[86] - 2020年6月30日非控股权益为119,330千港元，2019年12月31日为115,863千港元[86] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为1.687159亿港元，2019年为2480.274万港元[95] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为1.3918万港元，2019年为6.5754万港元[95] - 2020年上半年支付股东股息为191.628万港元，2019年为152.995万港元[95] - 2020年上半年发行债务证券所得款项为2.0038109亿港元，2019年为2.2278016亿港元[95] - 2020年上半年偿还债务证券为1.2494977亿港元，2019年为1.8342525亿港元[95] - 2020年上半年银行贷款所得款项净额为6583.795万港元，2019年为还款310.759万港元[95] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为1.6682014亿港元，2019年为3127.157万港元[95] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为20.3494万港元，2019年为增加58.1129万港元[95] - 2020年上半年期初现金及现金等价物为6953.89万港元，2019年为4001.198万港元[95] - 2020年上半年期末现金及现金等价物为6979.751万港元，2019年为4676.047万港元[97] - 2020年上半年未经审核的总收益及其他收入为18.00752亿港元，期内溢利为6.0905亿港元[109] - 2020年上半年公司折旧为3403.8万港元，融资成本为4.32741亿港元[109] - 2020年上半年员工成本为3.29919亿港元，2019年同期为3.67551亿港元[128] - 2020年上半年融资成本为4.32741亿港元，2019年同期为4.37355亿港元[129] - 2020年上半年专业及咨询费为3782.7万港元，2019年同期为4022.9万港元[131] - 2020年上半年资讯服务开支为2005.3万港元，2019年同期为1568.4万港元[131] - 2020年上半年给予客户贷款及垫款减值支出净额为3152.3万港元，2019年同期为4.99988亿港元[131] - 2020年上半年所得税开支为9529.2万港元，2019年同期为8717.4万港元[135] - 2020年上半年香港利得税税率为16.5%，与2019年相同[135] - 董事会宣派2020年上半年中期股息约3.25652亿港元或每股0.034港元，2019年同期为3.2129亿港元或每股0.042港元[135] - 董事会建议2019年度末期股息每股0.02港元，2020年6月15日派付约1.91628亿港元[135] - 截至2020年6月30日，母公司普通股股东应占溢利为6.05583亿港元，2019年为6.38856亿港元[137][138] - 截至2020年6月30日，用于计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数减按股份奖励计划持有的股份为89.51074亿股，2019年为76.51007亿股[137][138] - 2020年每股摊薄盈利为6.76港仙，2019年为8.33港仙[138] 各业务线收入结构及关键指标变化 - 经纪费用及佣金收入为276,450千港元，较2019年下降5.2%[4] - 企业融资费用及佣金收入为242,779千港元，较2019年下降46.4%[4] - 资产管理费用及佣金收入为23,935千港元，较2019年增长134.3%[4] - 贷款及融资收入为518,275千港元，较2019年下降7.2%[4] - 金融产品、做市及投资收益为736,350千港元，较2019年下降27.0%[4] - 收入结构中费率、佣金类收入占34%，利息收入占37%，投资性收入占29%[5] - 集团企业融资、投资以及做市收益同比分别下降46%，53%及20%，资产管理、期货及杠杆外汇的佣金与手续费收入分别同比上升134%、112%及59%[10] - 2020年中期收入达17.98亿港元，费用佣金类收入、利息和投资性收入分别占34%、37%及29%[10] - 2020年经纪收入276,450千港元，占比15.4%；企业融资收入242,779千港元，占比13.5%；资产管理收入23,935千港元，占比1.3%[11] - 2020年贷款及融资收入518,275千港元，占比28.8%；金融产品收入223,390千港元，占比12.5%；做市收益398,788千港元，占比22.2%；投资收益114,172千港元，占比6.3%[11] - 经纪业务收入约2.76亿港元，同比下降5％，证券二级市场经纪佣金收入按年升21%至2.31亿港元[12] - 财富管理平台客户托管资产规模提升15%至222亿港元，整体托管资产规模稳定在1,510亿港元[13] - 债务资本市场承销费收入同比下降37%至2.05亿港元，上半年完成92项发行活动，协助筹资近2,098亿港元[15] - 股票资本市场收入同比下降78%至2,055万港元，完成承销项目13个，融资总额约399亿港元，按年上升45%[16] - 顾问与融资咨询费收入同比下降50%至1,747万港元，完成上市保荐项目两个[16] - 资产管理业务收入同比大幅提升134%至2,394万港元，六月底客户托管资产总额约84亿港元[18] - 贷款及融资业务收入轻微下降7%至5.18亿港元，新增高净值客户带动贷款与垫款余额上升28%至149.87亿港元[20] - 银行及其他利息收入同比下14%至约1.68亿港元[20] - 金融产品利息和手续费收入同比下降约17％（环比上升49%）至2.23亿港元[21] - 做市收入同比下降20%（环比上升164%）至约3.99亿港元，2019年同期约4.98亿港元[22] - 投资性收入同比下降53%，录得1.14亿港元，2019年同期约2.42亿港元[23] - 2020年上半年经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资、金融产品做市及投资、其他分部的收益及其他收入分别为2.7645亿、2.42779亿、0.23935亿、5.18275亿、7.3635亿、0.02963亿港元[109] - 2020年上半年经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资、金融产品做市及投资分部业绩分别为0.7307亿、1.01216亿、0.1106亿、2.40916亿、2.7808亿港元[109] - 2019年上半年公司经纪、企业融资、资产管理、金融产品的来自与客户合约的收益分别为2.91667亿、4.52559亿、0.10215亿、2.68452亿港元[118][119][120][121] - 2019年上半年贷款及融资的客户及对手方融资利息及手续费收入为3.62275亿港元，银行及其他利息收入为1.96374亿港元[123] - 2020年上半年经纪业务中证券、期货及期权、手续费、杠杆外汇、保险收入分别为2.30566亿、0.17684亿、0.23969亿、0.01158亿、0.03073亿港元[118] - 2020年上半年企业融资业务中债务证券、股本证券配售承销及分承销佣金分别为2.04764亿、0.20545亿港元，顾问及融资咨询费收入为0.1747亿港元[119] - 2020年上半年资产管理业务中管理费收入为0.07432亿港元，表现费收入为0.16503亿港元[120] - 2020年上半年金融产品的结构性金融产品收入净额为2.2339亿港元[121] - 2020年上半年做市及投资相关收益为5.1296亿港元，2019年同期为7.40493亿港元[126] 市场环境关键指标变化 - 截至6月底恒生综合指数收报24,427点，较2019年底跌13%，恒生中型指数期内跌5%至8,788点，香港股票市场平均每日成交金额同比升20%至1,175亿港元[6] - 上半年香港新股数量显著下跌24%至64家，新股上市总集资额同比上升22%至875亿港元，香港市场集资总额为2,258亿港元，较去年同期大幅上升51%[6] - 2020上半年亚洲

公司基本信息 - 1995年公司注册成立，注册资本为3198万港元[7] - 2010年公司为获中国证监会批准将股份透过首次公开售于港交所主板上市的首家中资证券公司[4] - 公司控股股东为国泰君安证券股份有限公司[4] - 公司为恒生综合指数、恒生综合大中型指数、富时香港指数及富时香港除H股指數与富时社会责任指数的成分股[4] - 公司核心业务包括财富管理、经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资、金融产品、做市及投资[4] - 公司已将重心从传统型经纪业务转向综合财富管理业务[4] - 公司目标是提供更丰富投资产品，建立更广阔销售网络[8] - 公司目标是全面提升、优化财富管理平台，吸引优质客户[8] 公司荣誉 - 2019年公司荣膺超20项大奖，涵盖财富管理、投资银行等业务领域[10] - 路孚特STARMINE评公司香港和中国内地地区交运及工业行业选股能力第2名[10] - 路孚特STARMINE评公司亚洲地区交运行业盈利预测第3名、选股能力第3名[10] - 《亚洲企业管治》杂志第9届亚洲卓越大奖评公司“亚洲最佳CEO”[10] - 《财资》杂志2019年ESG企业大奖评公司“金奖” – 企业管治与投资者关系[10] - 2019年公司荣获《亚洲风险》杂志2019年度亚洲风险管理大奖“香港区年度最佳券商” [16] - 2019年公司荣膺多家业内知名国际媒体颁发超20项大奖[38] 财务数据关键指标变化 - 2019财年集团收入大幅增长40%至42.46亿港元[12] - 2019财年集团归属股东溢利同比增长12%至8.95亿港元[12] - 2019年每股基本盈利较上年增长11.4%至0.117港元[12] - 董事会建议支付末期股息每股0.020港元，连同中期股息，本年度派息总额为每股0.062港元[12] - 以2020年3月20日股票收市价计算，股息收益率达约6.4%[12] - 2019年经纪费用及佣金收入为531,233千港元，同比增长16.8%；企业融资为809,047千港元，同比增长36.0%；资产管理为36,439千港元，同比增长118.0%[22] - 2019年贷款及融资收入为1,134,972千港元，同比下降13.2%；金融产品、做市及投资收益为1,733,845千港元，同比增长165.9%[22] - 2019年收益为4,245,536千港元，同比增长40.3%；年内溢利为902,559千港元，同比增长6.3%[22] - 2019年公司普通股股权持有人应占溢利为895,303千港元，同比增长12.4%；每股基本盈利为11.7港仙，同比增长11.4%[22] - 2019年每股股息为6.2港仙，同比增长17.0%；派息比率为57%，较2018年增加6个百分点[22] - 2019年股东资金回报率ROE为8%，与2018年持平；剔除拨备后为16%，较2018年增加5个百分点[22] - 2019年费用、佣金类收入占比33%，同比上升26%；利息类收入占比36%；投资类收入占比31%[23] - 2019年固定收益的票息与股息共8.41亿港元，占总收入20%；交易性收入约4.75亿港元，占总收入11%[23] - 2019年总资产为96,738百万港元[24] - 2019年股东资金为7,151百万港元，现金及现金等价物为2,213百万港元[25] - 2019年公司资产总额为967.38亿千港元，较2018年的880.34亿千港元有所增长[30] - 2019年股东应占溢利总额约8.95亿港元，较2018年增长约12.4%[39] - 2019年总收益约42.46亿港元，较2018年大幅上升40.3%[39] - 2019年费用及佣金类收入同比上升26%，达到14.19亿港元[40] - 2019年建议宣派末期股息每股0.020港元，全年股息总额合共每股0.062港元[39] - 2019年12月31日，集团总资产增加10%至约967.38亿港元，总负债上升11%至853.26亿港元，股东应占权益增加4%至约112.96亿港元[54] - 2019年12月31日，集团流动资产净值增加12%至94.3亿港元[55] - 截至2019年12月31日止年度，集团净现金流入31.12亿港元，2018年为18.9亿港元[55] - 2019年12月31日，集团银行结余为72.17亿港元，未偿还银行及其他借款共112.01亿港元[55] - 2019年12月31日，已发行及倘存的结构性票据及中期票据分别为35亿美元和58亿港元，2018年分别为37亿美元和28亿港元[55] - 2019年度末期股息每股0.020港元，2018年同期为每股0.020港元；2019年股息总额为每股0.062港元，2018年为0.053港元[122] - 2020年3月17日，公司按每持有三股现有股份获发一股供股股份的基准，以每股1.45港元进行供股，发行及配发达1,919,219,266股，集资约2,782.87百万港元[124] - 2019年12月31日，公司可供分派储备达273,461,000港元，其中192,698,000港元拟作年內末期股息[125] - 报告年度，公司赎回2016年发行尚未偿还本金总额合共45,000,000美元的次级永续证券[127] - 2019年收益及其他收入为42.50171亿港元，较2018年的30.29822亿港元增长约40.27%[183] - 2019年经营溢利为18.84737亿港元，较2018年的16.97026亿港元增长约11.06%[183] - 2019年除税前溢利为10.05443亿港元，较2018年的9.83272亿港元增长约2.25%[183] - 2019年年内溢利为9.02559亿港元，较2018年的8.49174亿港元增长约6.29%[183] - 2019年母公司普通股股东应占每股基本及摊薄盈利均为11.7港仙，2018年为10.5港仙，增长约11.43%[183] - 2019年非流动资产总额为96.8342亿港元，较2018年的72.82244亿港元增长约32.97%[185] - 2019年流动资产总额为87.054737亿港元，较2018年的80.752047亿港元增长约7.81%[185] - 2019年流动负债总额为77.620679亿港元，较2018年的71.998831亿港元增长约7.81%[187] - 2019年流动净资产为9.434058亿港元，较2018年的8.753216亿港元增长约7.78%[187] - 2019年资产净值为11.411787亿港元，较2018年的11.194282亿港元增长约1.94%[187] - 2019年股本为8,125,856千港元，与2018年持平[189] - 2019年其他储备为(1,236,460)千港元，与2018年持平[189] - 2019年货币换算储备为(1,110)千港元，2018年为(655)千港元[189] - 2019年以股份为基础补偿储备为56,089千港元，2018年为66,186千港元[189] - 2019年按股份奖励计划持有的股份为(73,058)千港元，2018年为(142,051)千港元[189] - 2019年保留溢利为4,424,607千港元，2018年为4,019,055千港元[189] - 2019年普通股股东应占权益为11,295,924千港元，2018年为10,831,931千港元[189] - 2019年其他权益工具持有人应占权益为0千港元，2018年为350,784千港元[189] - 2019年母公司拥有人应占权益为11,295,924千港元，2018年为11,182,715千港元[189] - 2019年权益总额为11,411,787千港元，2018年为11,194,282千港元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司经纪业务佣金收入逆势上升17% [15] - 公司股权融资和承销收入逆势上升74%，债券发行和承销业务收入年度增长23% [15] - 公司金融产品、做市和投资业务收入大幅增长166% [15] - 2019年经纪业务收入约5.31亿港元，同比增长17％，证券交易经纪佣金按年升约23%至4.53亿港元[42] - 2019年企业融资收入升36%至约8.09亿港元，其中债务资本市场承销费收入同比增长23％至约5.94亿港元，股票资本市场收入同比增长74％至约1.36亿港元，顾问及融资咨询费收入同比大幅增长134％至约7,830万港元[39][44][45] - 2019年资产管理业务收入同比大幅提升118%至3,640万港元，客户托管资产总额年底达到83亿港元[46] - 2019年贷款及融资业务收入下降13％至约11.35亿港元，客户及对手方融资收入同比调整27％至7.42亿港元，银行及其他利息收入同比上升34%至约3.93亿港元[48][49] - 2019年金融产品、做市及投资收益按年上升166%至约17.34亿港元[39] - 2019年金融产品收入同比下降约35％至4.18亿港元[51] - 2019年做市收入大幅跃升至约6.49亿港元，2018年约为5210万港元[52] - 2019年投资性收入录得6.66亿港元，2018年亏损约4180万港元[53] - 2019年公司财富管理业务的客户托管资金额年底已超过190亿港元[35] 市场环境数据 - 恒生指数年底收报28,190点，较2018年底上升9% [14] - IPO募集资金总额同比增加9%至3,129亿港元，新上市公司183家，较2018年减少16%，市场募集资金总额同比下降17%至4,520亿港元 [14] - 2019年港股市場平均每日股票成交金额为872亿港元，较2018年下跌19% [14] - 2019年香港恒生指数年底报收28,190点，较2018年年底同比上涨约9%，香港股票市场平均每日成交额同比下降约19%至872亿港元[33] - 2019年在香港上市的新股数量共183家，较2018年下降16%，香港IPO集资总金额达3,129亿港元，同比增长约9%，香港股票市场总集资金额同比下降17%至4,520亿港元[33] - 2019年亚洲G3货币债券发行（除日本地区外）总金额达3,386亿美元，按年上升约27%[34] 公司业务发展与合作 - 2019年公司成功获批收购控股越南上市券商越南投资证券股份公司 [18] - 2019年年底公司完成对越南投资证券股份公司的战略投资收购项目[36] - 2019年4月公司与中国林业集团有限公司达成战略合作协议[37] - 公司未来业务发展重点包括加大机构和企业客户开发力度、加强财富管理与各业务间协同效应、加深金融产品核心竞争优势、巩固东南亚发展深度[60] 公司风险管理 - 2019年公司面对经济不稳定加强前置式和主动的风险管理，业务运作稳健，风险可控[62] - 董事会为风险管理组织架构最高层，风险委员会每年至少召开两次会议回顾审议风险管理框架及策略有效性[63] - 风险管理部负责识别、评估、监控及汇报集团业务风险，利用系统和模型测量量化风险[64] - 集团基于对借款人或对手方风险评估管理信用风险，制定政策、指标和阈值进行限额管理[65] - 集团对借款业务有贷前审批、贷后监控等措施，对交易对手按协议信用条款监控并设置限额[65] - 风险委员会负责审议及批准整体风险管理策略、风险偏好等[68] - 公司根据业务性质设定交易限额、规模限额等风险限额[68] - 风险管理部负责每日识别、计量、监察及控制整体市场风险[68] - 管理层级的风险管理委员会负责制定集团整体操作风险策略[69] - 资产负债委员会负责监督流动资金风险[70] - 公司通过银行贷款、供股等方法多元化提供资金来源[70] - 公司制定了模型管理框架，明确各部门职责[71] - 业务及营运部门负责主动识别及管理法律及合规风险[72] - 风险管理部定期监察主要及相关集中度风险[73] 公司企业管治 - 公司于2019年概有遵守企业管治守则所有原则及守则条文，惟守則條文A.2.1除外[77] - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事及4名独立非执行董事组成，非执行董事占成员超一半，独立非执行董事占不少于三分之一[78] - 独立非执行董事傅廷美博士、宋敏博士及曾耀强先生服务董事会已逾九年，董事会认为其仍保持独立[79]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收入23.63亿港币，2018年同期为16.78亿港币；期内溢利6.45亿港币，2018年同期为5.42亿港币；本公司普通股股东应占溢利6.39亿港币，2018年同期为5.07亿港币[5] - 2019年每股基本盈利8.35港仙，2018年为6.73港仙；每股摊薄盈利8.33港仙，2018年为6.71港仙；每股股息4.2港仙，2018年为3.3港仙；每股普通股权益1.48港元，2018年为1.41港元；派息比率均为50%[5] - 截至2019年6月30日有76.50亿股股份，2018年6月30日为76.44亿股股份[5] - 股东应占溢利总额约6.40亿港元，较去年同期增长约26%[12] - 宣派中期股息每股0.042港元，2018年为每股0.033港元[12] - 集团录得收益约23.6亿港元，较去年同期大幅上升41%[13] - 2019年6月30日，集团总资产增加12%至约986.5亿港元，总负债上升14%至872.7亿港元，股份股东应占拥益增加5%至约113.3亿港元[25] - 2019年6月30日，集团流动资产净值增加42%至119.0亿港元，流动比率为1.15倍，资产负债比率为1.53倍[26] - 2019年上半年公司收入及其他收入为23.66641亿港元[72] - 2019年上半年公司经营溢利为11.6926亿港元[72] - 2019年上半年公司除税前溢利为7.31905亿港元[72] - 2019年上半年公司期内溢利为6.44731亿港元[72] - 2019年上半年母公司普通股持有人应占溢利为6.38856亿港元，2018年为5.06841亿港元[74] - 2019年上半年基本每股盈利为8.35港仙，2018年为6.73港仙[74] - 2019年1月1日至6月30日期间综合收益总额为644,804千港元[81] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为4498896千港元[85] - 2019年上半年购买物业、厂房及设备支出14954千港元[85] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为14954千港元[85] - 2019年上半年支付股东股息152995千港元[85] - 2019年上半年发行债务证券所得款项为24245837千港元[85] - 2019年上半年偿还债务证券18342525千港元[85] - 2019年上半年偿还银行借款净额为310730千港元[85] - 2019年上半年融资活动现金流量净额为5094979千港元[85] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为581129千港元[85] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为4582508千港元[85] - 2019年上半年公司总营收23.67亿港元，2018年同期为16.79亿港元[116][119] - 2019年上半年公司期内溢利6.45亿港元，2018年同期为5.42亿港元[116][119] - 2019年上半年折旧费用3012万港元，2018年同期为1836万港元[116][119] - 2019年上半年融资成本4.37亿港元，2018年同期为3.28亿港元[116][119] - 2019年上半年所得税开支8717万港元，2018年同期为9530万港元[116][119] - 做市及投资业务2019年上半年收益781,706，2018年同期亏损42,839[124] - 员工成本2019年上半年为367,551千港元，2018年同期为286,315千港元[125] - 融资成本2019年上半年为437,355千港元，2018年同期为328,345千港元[126] - 专业及咨询费2019年上半年为40,229千港元，2018年同期为32,544千港元[128] - 给予客户贷款及垫款减值净额2019年上半年为499,988千港元，2018年同期为188,169千港元[128] - 所得税开支2019年上半年为87,174千港元，香港利得税税率为16.5%与2018年相同[129][131] - 2019年上半年宣派中期股息约321,290,000港元或每股0.042港元，2018年同期为252,241,000港元或每股0.033港元[132][133] - 2019年6月20日派付2018年度末期股息约152,995,000港元[133] - 截至2019年6月30日，母公司普通股股东应占溢利为6.38856亿港元，2018年为5.06841亿港元[135][137] - 截至2019年6月30日，用于计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数减按股份奖励计划持有的股份为76.51007亿股，2018年为75.25941亿股[135][137] - 截至2019年6月30日，每股摊薄盈利为8.33港仙，2018年为6.71港仙[137] 各业务线数据关键指标变化 - 企业融资、经纪、资产管理、部分金融产品手续费总计约7.9亿港币，同比上升18%[4] - 费率、佣金类收入占比34%，贷款及融资利息收入占比24%，投资性收入占比21%，企业融资交易性收入（按公平值计价）占总收入17%，债券票息占总收入16%[6] - 公司整体客户托管资产总量较去年底升约40%至2350亿港元[9] - 债券发行完成106项，按年升39%；股票承销项目共15个，按年升50%[10][19] - 金融产品、做市及投资业务收入按年上升205%至约10.5亿港元，企业融资业务收入升35%至约4.5亿港元[13] - 经纪业务收入约2.90亿港元，同比增长7％[15] - 专业投资者客户人均账户结余较去年底上升61%至约5201万港元，财富管理业务新增客户托管资金量升至174亿港元[16] - 债务资本市场收入同比增长26%至约3.2亿港元，协助企业筹资近2448亿港元，同比上升48%[18] - 股票资本市场收入同比增长55%至约9000万港元[19] - 2019年上半年集团总体贷款及融资业务收入下降22%至约5.6亿港元，2018年同期约7.2亿港元[20] - 集团贷款融资利息收入同比调整40%至3.6亿港元[20] - 集团银行及其他利息收入同比上升73%至约2.0亿港元[21] - 集团金融产品、做市及投资总体收入同比增加205%至约10.5亿港元，2018年同期约3.4亿港元[21] - 金融产品业务收入同比下降约31%至2.7亿港元，但较去年下半年收入环比回升5%[22] - 做市收益大幅跃升至约5.0亿港元，2018年同期亏损约4700万港元[23] - 投资性收入录得2.8亿港元，2018年同期约450万港元[24] - 2019年上半年经纪分部营收2.92亿港元，2018年同期为2.71亿港元[116][119] - 2019年上半年企业融资分部营收4.53亿港元，2018年同期为3.35亿港元[116][119] - 2019年上半年资产管理分部营收0.10亿港元，2018年同期为0.11亿港元[116][119] - 2019年上半年贷款及融资分部营收5.59亿港元，2018年同期为7.17亿港元[116][119] - 2019年上半年金融产品、做市及投资分部营收10.50亿港元，2018年同期为3.44亿港元[116][119] 市场环境数据 - 2019年上半年恒生指数收于28543点，较年初升约10%，港股日均成交额约979亿港元，同比降23%[7] - 2019年前六个月香港上市新股数量为84家，较去年同期减少22%，新股集资金额同比上升35%至695亿港元[7] - 2019年上半年亚洲G3货币（美元、欧元及日元）债券发行（除日本地区外）总金额达1868亿美元，按年上升31%[7] 风险管理相关 - 公司董事会为风险管理组织架构最高层，风险委员会每年至少召开两次会议[33] - 公司加强前置式及更主动的风险管理，加强风险预警管理和各类风险防控监督[32] - 公司制定以限额为主的风险指标体系，设置不同风险限额覆盖各类专项风险和业务[33] - 公司基于对借款人或对手方的风险评估管理信用风险，进行独立风险监察及限额管理[34] - 公司制定借款业务监控措施，包括贷前额度审批、贷后实时监控等[35] - 公司根据与交易对手协议中的信用条款监控风险，对交易对手进行内部评级并设置限额[35] - 风险委员会负责审议及批准整体风险管理策略、风险偏好等，风险管理部负责每日识别、计量、监察及控制整体市场风险[36] - 管理层级的风险管理委员会负责制定集团整体操作风险策略，各业务线及控制部门负责识别、评估等操作风险[37] - 资产负债委员会负责监督流动资金风险，风险管理部等负责每日监察及控制流动资金情况[38] - 集团透过完善的控制系统及流程管理法律及合规风险，业务及营运部门负责主动识别及管理[39] - 风险管理部定期监察主要及相关集中度风险，向风险委员会汇报重大集中度风险[40] - 公司透过在策略规划流程中衡量风险、根据风险偏好制定策略等原则管理策略风险[41] - 集团持续优化声誉风险管理的政策、制度及流程，将其纳入全面风险管理系统[42] - 公司需持续审视及考查自身对风险的识别及评估能力，建立浓厚的风险文化[43] 股权相关 - 2019年6月30日，董事间峰在公司股份及相关股份好仓总数为71,334,955股，占已发行股份0.92%[47] - 2019年6月30日，董事王冬青在公司股份及相关股份好仓总数为15,792,564股，占已发行股份0.20%[47] - 2019年6月30日，董事祁海英在公司股份及相关股份好仓总数为7,312,000股，占已发行股份0.09%[47] - 2019年6月30日，董事李光杰在公司股份及相关股份好仓总数为11,714,970股，占已发行股份0.15%[47] - 2019年6月30日，董事傅廷美、宋敏、曾慶宴強在公司股份及相关股份好仓总数均为1,512,096股，各占已发行股份0.02%[47] - 公司购股权计划已授出及拟授出的购股股权数行使时可发行股份总数不超采纳当日已发行股份10%（即164,000,000股）[50] - 中期报告日期，购股股权计划可发行股份总数为75,277,696股，认购56,844,303股股份的购股股权已授出未行使，相当已发行股份约0.98%[50] - 购股股权授予任何参与人，12个月内不得超已发行股份总数1%[50] - 购股股权授予主要股东等相关参与人，12个月内合共不得超已发行股份总数0.1%，总值不得超5,000,000港元[50] - 购股股权计划有效期至2020年6月18日[51] - 截至2019年6月30日，公司自2011年10月27日起共授出161,491,000股股份，相当于股份奖励计划限额的98.47%[55] - 期内34,872,000股股份获授出，1,869,000股股份失效，截至2019年6月30日，61,929,000股股份尚未归属[55] - 股份奖励计划可授出最多股份数目为采纳日期已发行股份的10%，即164,000,000股股份，授出股份当日止十二个月内，向承授人授出最多股份数目合共不得超逾采纳日期已发行股份的1%，即16,400,000股股份[54] - 2019年6月30日，国泰君安控股有限公司、国泰君安金融控股有限公司、国泰君安证券股份有限公司分别持有5,283,657,800股股份，占已发行股份的68.48%[57] - 2019年6月30日已发行股份数目为7,715,673,090股[58] - 2012年4月24日授出的购股期权，三分之一分别于2012年6月10日、2013年6月10日及2014年6月10日归属，可于2021年6月9日前行使[53] - 2014年1月10日授出的购股期权，三分之一分别于2015年1月10日、2016年1月10日及2017年1月10日归属，可于2024年1月9日前行使[53] - 2017年7月13日授出的购股期权，三分之一分别于2018年7月13日、2019年7月13日归属，2020年7月13日将归属，可于2027年7月12日前行使[53] - 2018年7月4日授出的购股期权，三分之一于