港股碧桂园股价上涨15%，万科股价上涨7.2%。 ...

港股内房股市场表现 - 2025年1月29日，港股内房股板块整体呈现强劲上涨态势 [1] - 融创中国股价涨幅超过20% [1] - 佳兆业集团与中国奥园股价涨幅均超过15% [1] - 富力地产、万科企业、越秀地产等公司股价亦出现大幅上涨 [1]

报告行业投资评级 - 报告对房地产开发和房地产服务两个子行业均未给出评级 [3] 报告核心观点 - 报告为行业日报性质 主要汇总了2026年1月27日房地产市场的行情表现、个股动态、行业新闻及公司公告 未阐述明确的行业趋势判断或投资观点 [3][4][5][6][7] 市场行情总结 - 2026年1月27日 权益市场多数板块上涨 上证综指和深证成指分别上涨0.18%和0.09% 沪深300下跌0.03% 中证500上涨0.50% [3] - 同日 申万房地产指数下跌0.93% 表现弱于大盘 [3] 个股表现总结 - 房地产板块涨幅前五的个股为顺发恒业、京能置业、光明地产、新黄浦、三湘印象 涨幅分别为7.59%、4.52%、4.22%、3.60%、2.32% [4] - 房地产板块跌幅较大的个股为上实发展、荣丰控股、苏州高新、城建发展、沙河股份 跌幅分别为-4.83%、-4.76%、-4.44%、-3.94%、-3.77% [4] 行业新闻总结 - 宁波挂牌2026年首宗宅地 推出鄞州区白鹤未来社区4宗地块 预计于3月6日出让 [5] - 4宗地块总出让面积10.92万平方米 总建筑面积约30万平方米 总起价29.16亿元 起始楼面价9723元/平方米 [5] - 其中ZCB05-G-07、ZCB05-G-22地块为回迁房地块 建成后由指定单位按15400元/平方米的价格回购 配套非人防车位回购价为5万元/个 [5] 公司公告总结 - **金融街控股**：完成2026年度第一期中期票据发行 计划与实际发行总额均为14亿元 票据期限3+2年 发行利率3.05% 发行价格100元/百元面值 合规申购金额18.7亿元 有效申购金额16.8亿元 [6] - **中海宏洋地产**：发布2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告 本期发行规模不超过10亿元 期限3年 由中国海外宏洋集团提供担保 债券票面利率询价区间为2.10%-3.10% 发行人主体信用等级为AAA [6][7] - **万科**：发布公告 其第一大股东深圳市地铁集团有限公司将向公司提供不超过23.6亿元的借款 深铁集团目前持有万科27.18%股权 构成关联交易 [7]

报告行业投资评级 - 报告对房地产开发和房地产服务两个子行业均未给出评级（显示为“无评级”）[3] 报告核心观点 - 报告为2026年1月27日的房地产行业日报 主要汇总了当日的市场行情、个股表现、行业新闻及公司公告[1][3] - 报告显示当日房地产板块表现弱于大盘 申万房地产指数下跌0.93% 而主要市场指数涨跌互现[3] 市场行情总结 - 2026年1月27日 权益市场各板块多数上涨 上证综指上涨0.18% 深证成指上涨0.09% 沪深300下跌0.03% 中证500上涨0.50%[3] - 房地产板块表现不佳 申万房地产指数下跌0.93%[3] 个股表现总结 - 房地产板块涨幅前五的个股为：顺发恒业涨7.59% 京能置业涨4.52% 光明地产涨4.22% 新黄浦涨3.60% 三湘印象涨2.32%[4] - 房地产板块跌幅前五的个股为：上实发展跌4.83% 荣丰控股跌4.76% 苏州高新跌4.44% 城建发展跌3.94% 沙河股份跌3.77%[4] 行业新闻总结 - 宁波挂牌2026年首宗宅地 推出鄞州区白鹤未来社区4宗地块 预计3月6日出让[5] - 4宗地块总出让面积10.92万平方米 总建筑面积约30万平方米 总起价29.16亿元 起始楼面价9723元/平方米[5] - 其中ZCB05-G-07、ZCB05-G-22地块为回迁房地块 建成后由指定单位按15400元/平方米回购 配套非人防车位回购价为5万元/个[5] 公司公告总结 - **金融街控股**：完成2026年度第一期中期票据发行 发行总额14亿元 期限3+2年 发行利率3.05% 起息日为1月26日[6] - 该期票据吸引7家合规申购主体 合规申购金额18.7亿元 有效申购金额16.8亿元[6] - 主承销商中信建投证券和联席主承销商华夏银行均动用自营资金获配 获配金额分别为1.9亿元和2.8亿元[6] - **中海宏洋地产**：发布2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告[6] - 该公司已获准注册不超过50亿元公司债 本期为第三期发行 规模不超过10亿元 期限3年 由中国海外宏洋集团提供担保[6][7] - 债券票面利率询价区间为2.10%-3.10% 发行人主体信用等级为AAA 评级展望稳定[7] - **万科**：发布公告 其第一大股东深圳市地铁集团有限公司（深铁集团）将向公司提供不超过23.6亿元的借款 构成关联交易[7] - 截至目前 深铁集团持有万科27.18%的股权[7]

行业监管与政策动态 - 房地产行业监管正从“行政管控”向“市场化治理”转型 多家房企已不被监管部门要求每月上报“三道红线”指标 [2] - 监管呈现差异化趋势 部分出险房企仍需向专班组定期汇报资产负债率、经营恢复、化债及保交楼情况 [2] 房企债务化解与风险处置 - 万科两笔合计57亿元人民币的中期票据展期议案获债权人100%表决通过 [1] - 万科第一大股东深铁集团提供23.6亿元人民币低息借款 用于偿还公开市场债券本息 借款期限36个月 [1] - 景瑞控股依据香港高等法院命令委任共同及各别清盘人 公司股份自2026年1月16日起暂停买卖 [4] 房地产市场表现与趋势 - 2025年香港私人住宅售价指数同比上涨3.25% 为2021年以来首次年度增长 [3] - 2025年香港新房成交量创20年新高 二手房成交量创4年新高 租金指数同比上升4.6% [3] - 2025年内地投资者在港购买住宅物业金额达1380亿港元纪录新高 约占交易总额五分之一 [3] 公司治理与人事变动 - 光明地产总裁郭强因个人原因辞任所有职务 公司聘任王伟为新任总裁 [5]

交易所债券市场收盘表现 - 1月28日，交易所债券市场收盘，万科企业股份有限公司多只债券价格表现强势 [2] - 具体债券涨幅："21万科04"债券价格上涨超过10% [2] - 具体债券涨幅："22万科02"债券价格上涨超过9% [2] - 具体债券涨幅："22万科04"债券价格上涨超过8% [2] - 具体债券涨幅："23万科01"债券价格上涨超过6% [2] - 具体债券涨幅："21万科06"债券价格上涨超过5% [2] - 具体债券涨幅："22万科06"债券价格上涨超过4% [2]

据《国际金融报》报道，记者据此向万科方面求证，对方未予回应。有接近万科的人士向记者透露，内 部确有传闻称郁亮辞职没几天就配合调查了。据媒体此前报道，1月8日，万科发布公告称，因到龄退 休，郁亮向董事会提交了书面辞职报告，申请辞去公司董事、执行副总裁职务。辞去上述职务后，郁亮 将不再担任公司任何职务。（中国经营报） ...

消息人士称，部分持有12月15日和12月28日到期的万科人民币债券的债券持有人已按计划收到40%的本 金偿还。 ...

核心事件：公司前任董事长失联传闻 - 媒体报道称，公司前任董事会主席、执行副总裁郁亮“似乎已失联半月”，公司方面对此表示没有回应 [1][7] - 有接近公司的人士透露，内部确有传闻称郁亮辞职没几天就配合调查了 [2][8] 人事变动与背景 - 20天前，公司公告宣布郁亮因到退休年龄辞去公司董事、执行副总裁等所有职务，但公告未对其长达35年的职业生涯表达谢意，引发外界猜测 [1][2][8][9] - 郁亮于1990年加入公司，历任要职，于2001年出任总经理，成为仅次于创始人王石的“二号人物” [2][9] - 2017年，深圳地铁集团入主公司，王石卸任董事长，郁亮接棒，公司进入“郁亮时代”，其主导下公司战略以稳健著称，曾提出“活下去”的目标 [2][9] 关联调查与潜在问题 - 去年，与郁亮搭班子的原总裁祝九胜被传配合调查，后据报道已被采取刑事强制措施 [2][9] - 媒体报道指出，祝九胜与郁亮都曾执掌过公司旗下的金融平台——万科财务顾问公司，且祝九胜在主事期间，可能借道该公司操纵链接公司体系内外的资金 [2][9] - 公司早年推行的项目跟投机制也是一大疑虑，该机制由郁亮于2014年正式推行 [3][10] - 近年来，公司旗下部分项目出现亏损或开发迟滞，导致员工的跟投资金难以收回，据报道这些收不回的跟投款是郁亮此次失联的导火索之一 [3][11] 公司近期财务动态与大股东支持 - 1月27日晚，公司两笔境内债“22万科MTN004”和“22万科MTN005”的展期议案均获得100%通过 [4][11] - 展期方案为：两笔债券均需提供不超过10万元“固定兑付安排”，1月底兑付扣除该安排后本金的40%，剩余60%展期一年 [4][11] - 此外，“21万科02”债券也获得展期，需在1月30日兑付超4亿元首付 [4][11] - 综合上述兑付安排，公司在未来一周内需支付约28.7亿元 [4][11] - 大股东深圳地铁集团将向公司提供不超过23.6亿元的借款，利率2.34%，借款期限36个月，用于偿还公司在公开市场发行的债券本金与利息 [5][12]

公司高层动态与传闻 - 媒体报道称公司前任董事会主席、执行副总裁郁亮似乎已失联半月 公司方面对此表示没有回应 [1] - 有接近公司的人士透露 内部确有传闻称郁亮辞职没几天就配合调查了 [1] - 公司于20天前发布公告 宣布郁亮因到退休年龄辞去董事、执行副总裁等所有职务 但公告中未对其35年职业生涯表达谢意 引发外界异常猜测 [1][2] 核心高管履历与公司治理 - 郁亮于1990年加入公司 从证券事务起步 于2001年出任总经理 成为仅次于创始人王石的二号人物 并于2017年王石卸任后接任董事长 开启郁亮时代 [2] - 在郁亮主导下 公司战略力求稳健 曾提出活下去的目标 与当时行业高歌猛进态势形成对比 [2] - 原总裁祝九胜此前已被传配合调查并被采取刑事强制措施 外界曾关注风波是否会波及郁亮 [2] - 祝九胜与郁亮都曾执掌过公司旗下的金融平台万科财务顾问公司 有媒体提及祝九胜可能借该平台操纵链接公司体系内外的资金 [2] 内部机制与潜在问题 - 公司早年启动的项目跟投机制是另一大疑虑 该机制是郁亮于2014年推行的事业合伙人制度的配套激励措施之一 [3] - 近年来 公司旗下部分项目出现亏损或开发迟滞 导致员工的跟投资金难以收回 据报道 这些收不回的跟投款是郁亮此次失联的导火索之一 [3] 债务处置与大股东支持 - 公司近期成功对多笔境内债进行展期 其中22万科MTN004和22万科MTN005的展期议案获得100%通过 [4] - 展期方案包括 两笔债券均需提供不超过10万元固定兑付安排 1月底兑付扣除固定兑付安排后本金的40% 剩余60%展期一年 [4] - 加上此前获得展期的21万科02债券 公司需要在未来一周内支付约28.7亿元 [4] - 大股东深圳地铁集团将向公司提供不超过23.6亿元的借款 利率2.34% 借款期限36个月 专门用于偿还公司在公开市场发行的债券本金与利息 [5]