大股东财务支持 - 深铁集团向万科提供不超过20.64亿元借款用于偿还公开市场债券本息[1] - 借款期限3年且利率维持在2.34%的低水平 低于1年期LPR市场利率[1] - 深铁集团累计向万科提供借款达259.41亿元[1] 借款担保安排 - 深铁集团有权要求万科就本次借款提供担保措施[1] - 担保措施需履行法律法规与上市规则要求的决议程序后生效[1] 公司经营状况 - 上半年实现营业收入1053亿元 其中销售收入近700亿元[2] - 完成243.9亿元公开债务偿还 2027年前无境外公开债到期[2] - 交付房屋超4.5万套 多地项目开盘去化率超九成[2] 关联交易说明 - 股东借款利率遵循市场化原则 低于金融机构借款利率水平[1] - 关联交易不存在损害公司及中小投资者利益的情形[1] - 交易不会对公司财务状况和经营成果产生不利影响[1] 其他合作事项 - 深铁集团承接万科转让的红树湾物业开发项目投资收益权及相关标的[1]

大股东财务支持 - 深铁集团再次向万科提供不超过20.64亿元借款 用于偿还公开市场债券本金与利息[4] - 借款期限3年 利率维持在2.34%的低水平 低于1年期LPR市场报价利率[4] - 深铁集团累计向万科提供借款达259.41亿元 并承接红树湾物业开发项目投资收益权[4] 公司经营表现 - 上半年实现营收1053亿元 销售收入近700亿元[5] - 完成房屋交付超4.5万套 多地项目开盘去化率超九成[5] - 报告期内完成243.9亿元公开债务偿还 2027年前无境外公开债到期[5] 股价技术指标 - 万科A(000002)5日/10日/20日/30日移动平均线呈现收敛态势 9月16日收盘价6.21元[1] - 万科企业(02202)港股多条移动平均线同样收敛 9月16日收盘价4.592港元[1] - 万科A当日成交853万股 港股成交2.64亿股[1]

股东财务支持 - 深铁集团向万科提供不超过20.64亿元借款用于偿还公开市场债券本息 [1] - 借款期限不超过3年 利率为LPR减66个基点 当前执行利率2.34% [1] - 2025年初至今深铁集团已累计提供借款238.77亿元（不含本次） [1] 资金用途安排 - 本次借款专项用于偿还公开市场发行的债券本金与利息 [1] - 借款利率挂钩1年期LPR 采用浮动定价机制 [1]

股东借款支持 - 深铁集团向万科提供不超过20.64亿元股东借款用于偿还公开市场债券本金与利息 期限最长不超过3年 实际执行利率为2.34% [2] - 该笔借款利率定价机制以1年期LPR为基准下浮66个基点 [2] - 深铁集团2024年已分8次向万科提供累计238.77亿元借款（不含本次） 包括新增借款62.49亿元 展期借款8.9亿元 新增借款8.69亿元并提供资产质押等 [2][3] 累计融资规模 - 叠加本次20.64亿元借款 深铁集团对万科累计借款规模达259.41亿元 [4] - 其中62.49亿元借款和8.9亿元借款获深交所豁免累计计算关联交易审议要求 [3] 债务偿还进展 - 截至8月末万科顺利完成243.9亿元公开债务偿还 2027年前无境外公开债到期 [4] - 公司积极推进改革化险与融合发展 [4]

公司财务支持 - 第一大股东深圳市地铁集团有限公司向公司提供不超过人民币20.64亿元借款 [1] - 借款用途为偿还公开市场发行债券的本金与利息 [1]

公司融资安排 - 第一大股东深圳市地铁集团有限公司向公司提供不超过人民币20.64亿元借款 [1] - 借款用途为偿还公司在公开市场发行的债券本金与利息 [1] 股东支持措施 - 主要股东通过财务支持协助公司债务管理 [1] - 股东借款直接用于公开市场债券偿付 [1]

股东财务支持 - 万科第一大股东深铁集团提供不超过20.64亿元借款 期限不超过3年 利率2.34% [1][2] - 今年以来深铁集团累计向万科提供借款约260亿元 [1] - 自2024年度股东大会后深铁集团分批次提供新增借款62.49亿元 展期借款8.9亿元 新增借款8.69亿元并提供资产抵质押 新增借款11.89亿元 并为15.51亿元借款提供万物云股权质押担保 [1] 资金用途与交易性质 - 借款将用于偿还公开市场发行的债券本金与利息 [2] - 借款利率低于金融机构借款水平 体现大股东支持 关联交易不存在损害公司及中小投资者利益的情形 [2] 经营业绩表现 - 上半年营业收入1053.2亿元 同比下降26.2% [2] - 归属于上市公司股东净亏损119.5亿元 较去年同期98亿元亏损扩大 [2] - 业绩亏损主因房地产开发项目结算规模下降 毛利率低位 资产减值计提增加 部分资产交易价格低于账面值 [2] 财务结构状况 - 净负债率90.4% 较2024年底提高9.8个百分点 [3] - 资产负债率73.1% 较2024年底降低0.6个百分点 [3] 股东权益与分红政策 - 深铁集团持有万科27.18%股权 [2] - 2025年半年度不派发现金红利 不送红股 不进行公积金转增股本 [3] 市场表现 - 截至9月16日收盘 万科A报7.04元/股 涨幅1% [4]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA VANKE CO., LTD.* 萬科企業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2202） 第二十屆董事會第二十三次會議決議公告 董事會審議通過《關於深圳地鐵集團向公司提供不超過人民幣20.64億元借款的議案》 本公司第一大股東（亦是主要股東）深圳市地鐵集團有限公司（「深圳地鐵集團」）擬向公司提供借 款（「股東借款」）。 股東借款方案的主要條款如下： 1 1. 借款金額： 不超過人民幣20.64億元； 2. 借款用途： 用於償還公司在公開市場發行的債券的本金與利息； 2 3. 借款期限： 不超過3年，分次提取的，自首次提取日起算。借款的最後可提取日 期為2025年9月30日。經雙方協商一致，可提前還款，也可經深圳地 鐵集團同意進行展期（「借款期限」）； 4. 借款利率： 定價基準為每筆借款提款日前一工作日全國銀行間同業拆借中心公 布的1年期貸款市場報價利率(L ...

股东财务支持 - 深铁集团作为万科第一大股东提供不超过20.64亿元人民币股东借款用于偿还公开市场债券本金与利息[1] - 本次借款利率为2.34%[1] - 年内深铁集团累计向万科提供借款达259.41亿元人民币[2]

股东财务支持 - 深铁集团作为万科第一大股东提供不超过20.64亿元股东借款用于偿还公开市场债券本金与利息 [1] - 借款利率为2.34% [1] - 今年以来深铁集团累计向万科提供借款达259.41亿元 [1] 债务管理措施 - 借款资金专项用于偿付公开市场发行的债券本息 [1] - 股东借款方式直接支持公司流动性管理 [1] - 连续财务支持体现股东对债务履约能力的保障 [1]