云南省投资机遇清单发布 - 云南省发布三份投资清单，包括比较优势清单、应用场景培育和开放清单、向民间资本推介项目清单，旨在将优势资源转化为具体投资机会 [1] - 比较优势清单涵盖资源、区位、生态、气候、人文、产业6大方面共28个重点领域，每个领域均列明概况、核心优势、代表性区域和投资机遇 [1] - 应用场景清单将产业趋势与技术能力转化为具体市场机会和落地路径，包括场景需求开放和场景能力培育两个方面 [2] - 向民间资本推介项目清单覆盖11个重点领域共343个项目，总投资额达2231.17亿元人民币 [2] 资源优势与投资机遇 - 资源优势清单重点介绍了磷、有色金属、稀贵金属、绿色能源、花卉、茶叶、咖啡、橡胶8个领域 [1] - 相关投资机遇包括参与绿色矿山建设、精深加工升级，以及利用“绿电+先进制造业”进行产业布局 [1] - 区位优势投资机遇涵盖中老铁路、开放平台、口岸、港口等领域的跨境物流、加工制造和园区“投融建管营” [1] - 生态优势投资机遇涵盖高原特色农业、林下经济、特色实验动物等领域的生物资源精深加工和林下资源投资 [1] 产业与场景化投资方向 - 产业优势领域包括绿色铝、生物医药、新材料等，投资机遇覆盖长时储能、创新平台合作等 [1] - 气候与人文优势投资机遇涵盖文化旅游、康养旅居、传统村落与古镇文旅升级、康养基地建设及沉浸式演艺植入 [1] - 应用场景需求开放清单涵盖跨界融合消费、应急管理、医疗卫生、低空经济、文旅、数字经济等10个领域，提供了15项具体场景需求 [2] - 场景能力培育清单发布了35项能力培育事项，覆盖现代农业、生物技术、清洁能源、智慧物流、低空经济等多个领域，针对已成型的新技术与新产品 [2] 民间资本项目推介 - 向民间资本推介的项目清单覆盖工业、能源、交通、农林、水利、文旅、社会事业等11个重点领域 [2] - 项目总数达343个，总投资规模为2231.17亿元人民币 [2] - 项目清单通过全国投资项目在线审批监管平台、省级门户网站及各类招商活动等渠道常态化发布 [2]

安全形势通报核心内容 - 刚果民主共和国东部地区安全形势急剧恶化 北基伍 南基伍 伊图里 上韦莱四省安全风险极高 并可能波及周边坦噶尼喀省等地[2] - 针对中国公民和企业的暴力冲突 武装抢劫和绑架等事件频发 相关地区的中国公民和机构受军事冲突波及的风险大幅上升[2] - 外交部和中国驻刚果金使馆提醒中国公民切勿前往刚东部北基伍 南基伍 伊图里 上韦莱等省 仍在当地的中国公民和企业应尽快撤离[3] 近期重要案件 - 1月10日 刚军在南基伍省乌维拉地区卡通戈村击退了M23的进攻[1] - 1月12日 M23和瓦扎伦多民兵在北基伍省鲁丘鲁地区布孔博附近的多个村庄激烈交火[1] - 1月13日 M23在北基伍省瓦利卡莱地区布玛 姆波比 伊泰亚等村庄同时向瓦扎伦多民兵发起进攻 被击退并撤回姆贝基镇[1] - 1月6日 刚军和民主同盟军在伊图里省巴比拉·巴克万扎酋长领地发生冲突 14名刚士兵死亡 20余人伤亡[1] - 1月11日 刚政府军与马伊—马伊民兵在上洛马米省布卡马地区发生冲突 造成4人死亡 3人受伤[1] 对在刚中国公民和企业的具体提醒与要求 - 请中国公民非必要不前往卢阿拉巴 上加丹加 下韦莱 坦噶尼喀 马涅马 中开赛 桑库鲁 洛马米 上洛马米等9省[5] - 在刚从事采金活动的企业和个人请尽快向使馆进行报备 对拒不进行信息报备 坚持前往或停留上述地区的人员 由此产生的一切后果将由其个人负责[5] - 中国公民和企业如在刚从事矿业活动 需赴刚政府主管部门注册登记 提供无犯罪记录证明和完税证明等材料 开采前应依法取得勘探许可和开采许可 严格遵守当地税务 务工和环保要求 禁止从事非法采矿[3] - 中国公民要切实担起第一责任人的安全责任 自觉抵制和举报非法采金等诱骗 裹挟行径 禁止自卢旺达等周边国家越境非法进入刚东部北基伍 南基伍 伊图里 上韦莱四省 亦不得从事一切形式的非法采金活动[3] - 近期 卢阿拉巴省科卢韦齐市等手采矿行业重点城市举行游行示威活动 在大加丹加地区的中国公民应保持高度警惕 加强安全防范[3] - 在金沙萨地区开展业务的中国公民应密切关注当地形势 加强安全防范 地处安全形势明显恶化区域的中资机构 应切实采取措施 继续以最高标准加大安保投入 压减非必要人员 做好应急预案[4] - 谨慎前往热带传染病高发地带 注意防范猴痘等热带传染病[4] - 请在刚中国公民务必警惕防范电信诈骗[6] 紧急联系方式 - 刚果金报警电话 +243-818906284 +243-816770006 +243-827205000[7] - 外交部全球领事保护与服务应急热线 +86-10-12308 或 +86-10-65612308[7] - 驻刚果金使馆领事保护与协助电话 +243-851474669[8]

核心人事任命与职责调整 - 中信建投证券任命党委委员、执行委员会委员武超则为机构业务委员会主任，全面负责机构业务部、研究发展部、托管部、国际业务部及中信建投（国际）金融控股有限公司等核心板块，并兼任中信建投国际董事长 [1] - 公司首席经济学家黄文涛被委任代行研究发展部行政负责人职责，以确保该部门工作的连续性和稳定性 [1][3] - 这一系列人事调整标志着公司在机构业务和国际业务拓展方面的重要布局 [1] 武超则履新详情与背景 - 武超则出生于1986年，现年40岁，于2011年7月加入公司，2025年6月被聘任为执行委员，成为公司最年轻的高级管理人员 [2] - 在担任执行委员期间，他已负责研究发展部、国际业务部的行政管理工作，此次履新是对其工作表现的肯定 [2] - 其职责将涵盖公司机构业务和国际业务的整体发展 [2] 黄文涛专业背景与研究规划 - 黄文涛是经济学博士，拥有16年宏观经济研究经验，自2010年加入公司 [3] - 他担任多项重要内外职务，包括公司首席经济学家、研究发展部联席负责人，以及中国证券业协会首席经济学家委员会委员等 [3] - 他致力于打造一流总量研究团队，并提出了2026年全球宏观十大投资机遇，涵盖贵金属、能源、新技术、统一大市场、企业出海、资本市场、香港国际金融中心、人民币国际化及美国货币政策等领域 [4][5] - 研究发展部未来五年规划包括发挥智库功能、实施“研究+”行动、回归研究本源以及打造一流数智投研平台 [4]

德国企业对华投资趋势与战略布局 - 德国工商大会代表指出 德国企业在广东的发展之路才刚刚启程 未来将有更多德国企业择址落户于此 [2] - 德国企业在华布局目前高度集中于以上海为中心的长三角地区 而粤港澳大湾区被视为一个尚未被充分开发的潜力区域 蕴含新的投资机遇 [2] - 中国德国商会的商业信心调查显示 92%的受访德企表示将继续深耕中国市场 超过半数企业计划未来2年内增加对华投资 [2] 中德合作的核心领域与驱动力 - 吸引德国企业的核心是广东完善的创新基础设施 在深圳和广州蕴藏着丰富的合作契机 包括初创企业协作 创新领域伙伴共建和双向学习 [2] - 德国企业拥有许多针对各类问题的绿色科技解决方案 非常乐意与中国合作伙伴开展合作 [3] - 双方的合作领域十分广泛 还包括医疗 汽车产业及其他创新产业等 [3]

宏观市场环境 - 2025年下半年全球资产价格在货币扩张背景下表现强劲[3] - 绝大部分市场均收获不俗表现[3] 市场观察与信号 - 市场出现不同寻常的危险信号[3] 行业专家观点 - GSB奖台基金创始人郭胜北将分享对市场的最新思考[3] - 原德意志银行董事总经理郭胜北将解读四季度投资机遇与市场风险[3]

大会概况 - 2025世界粤商大会将于9月29日在广州开幕 由广东省人民政府 广东省政协主办 旨在团结全球粤商力量 推动高质量发展 助力粤港澳大湾区建设 [1] - 大会采取"1+5+N"形式组织筹办 包括1场开幕大会 5场专题会 N场配套活动 [1] 参会期待与产业协同 - 参会粤商期待借助大会平台促进产业协同 发掘投资机遇 特别是在人工智能 数字经济等领域形成引领未来的产业集群 [2][3] - 期望大会打破地域与行业界限 促进产业链 供应链 创新链 资金链和人才链深度融合 为传统优势产业转型升级注入新资源 [3] - 建议强化跨域协作机制 推动大湾区内部产业资源高效整合 促进传统制造与新兴产业协同发展 [5] 企业发展与竞争力构建 - 面对激烈市场竞争 粤商需坚守长期主义 坚持创新发展 在科技创新 客户体验 全球品牌和渠道上持续提升 [2] - 粤商应充分发挥全球视野与网络优势 整合国际顶尖人才 技术 资本等要素 以新技术 新模式 新业态构建面向未来的核心竞争力 [2] - 企业应加大人工智能 生物医药等战略性新兴产业布局 加速日化 纺织等传统产业智能化 数字化升级 [5] 企业责任与区域发展 - 粤商应聚焦高水平科技自立自强和构建现代化产业体系 坚持实体经济为本 制造业当家 主动开辟新领域新赛道 [4] - 企业需强化世界眼光 拓展全球市场 并积极参与区域发展项目 履行社会责任 [4] - 建议积极投身大湾区基础设施"硬联通"和规则机制"软联通" 促进各项要素高效流通 打造世界级产业集群 [5]

全球央行货币政策动向 - 印尼央行于17日将基准利率下调25个基点至4.75% [2] - 加拿大央行于17日下调利率25个基点至2.5% [2] - 美联储于17日宣布降息25个基点 [2] - 英国央行于18日维持利率在4%不变 [2] - 日本央行于19日宣布利率维持在0.5%不变 [2] - 全球货币政策已进入宽松周期 [2] 市场关注与专家观点 - 全球市场高度关注主要央行的密集利率决议 [2] - 探讨主题为全球宽松周期下的投资机遇 [2] - 连线专家包括瑞银投资银行首席日本经济学家、牛津经济研究院美国经济学家、惠誉解决方案旗下CreditSights亚洲策略主管 [2]

全球央行货币政策动向 - 印尼央行于17日将基准利率下调25个基点至4.75% [2] - 加拿大央行于17日下调基准利率25个基点至2.5% [2] - 美联储于17日宣布降息25个基点 [2] - 英国央行于18日维持利率在4%不变 [2] - 日本央行于19日宣布利率维持在0.5%不变 [2] 全球货币政策周期判断 - 全球货币政策已进入宽松周期 [2] - 各国经济环境和政策优先顺序各不相同 [2] 投资机遇探讨 - 连线东京、新加坡、纽约三地探讨全球宽松周期下的投资机遇 [2] - 参与探讨的机构包括瑞银投资银行、牛津经济研究院、惠誉解决方案旗下CreditSights [2]

行业投资评级 - 行业投资评级为"强于大市"并维持 [2] - 行业收盘点位为5699 68，52周最高5699 68，52周最低3700 9 [2] 行业相对指数表现 - 有色金属行业相对沪深300指数表现优异，2025年8月涨幅达44% [4] 板块行情 - 有色金属行业本周涨幅5 24%，在长江一级行业中排名第3 [17] - 涨幅前5的股票为华光新材、宁波韵升、马钢股份、正海磁材、和胜股份 [18] - 跌幅前5的股票为西部材料、西宁特钢、铂科新材、屹通新材、万邦德 [18] 价格表现 - 基本金属：LME铜上涨1 40%，铝上涨1 69%，锌上涨3 83%，铅上涨1 49%，锡上涨1 17% [20] - 贵金属：COMEX黄金上涨1 24%，白银上涨3 79%，NYMEX钯金下跌7 37%，铂上涨0 80% [20] - 新能源金属：LME镍上涨0 63%，钴下跌0 74%，碳酸锂上涨0 77% [20] 库存变化 - 基本金属：铜累库19482吨，铝累库2716吨，锌去库19961吨，铅去库8416吨，锡去库57吨，镍累库2397吨 [33] 核心观点 贵金属 - 贵金属表现良好，COMEX黄金上行1 24%，COMEX白银上行3 79% [5] - 美国试图对金条加征关税导致COMEX黄金相对伦敦金出现较大溢价，但周五晚溢价回落到正常区间 [5] - 建议择机超配贵金属，短期内金好于白银 [5] 铜 - LME铜上涨1 40%，因美国经济风偏提升而受益 [6] - 建议等待铜价调整后择机做多铜价和权益标的，关注海亮股份 [6] 铝 - 沪铝上涨0 85%，铝水比例环比下滑2 06pct至73 77% [6] - 氧化铝价格预计维持3000-3300元/吨的中枢震荡，电解铝板块存在配置价值 [6] 锂 - 碳酸锂期货价格大涨，因宁德时代锂云母矿采矿证到期，市场预期存在停采可能 [7] - 如全部停产，或影响碳酸锂供给10万吨以上产量，供需有望由过剩转为紧缺 [7] - 碳酸锂长期底部6 5万元基本显现，短期价格有望上探8-9万元/吨 [7] 钴 - 四氧化三钴成交活跃度环比提升，四钴厂采购高价原材料的频率明显上升 [7] - 刚果金禁止钴出口，在途钴矿或已基本出清，看好钴价下半年上涨行情 [7] 稀土 - 7月稀土出口5994 3吨，同比增加21 4%，1-7月累计出口38563 6吨，同比增加13 3% [8] - 预计2025年起轻稀土供需逐步转向紧平衡，稀土价格有望稳定上涨 [8] 投资建议 - 建议关注招金矿业、兴业银锡、赤峰黄金、神火股份、紫金矿业等 [9]

港股上市热潮 - 近年来港股市场持续吸引新经济企业、中概股及生物科技公司上市，形成显著上市热潮 [1] - 热潮为市场注入新鲜血液，为不同类型投资者提供布局机会 [1] 一级市场投资机会 - 参与热门新股基石投资或公开认购可分享企业上市初期红利 [3] - 部分明星公司上市估值相比未来发展潜力具备吸引力，尤其在市场情绪回暖阶段 [3] - 回归中概股港股上市往往伴随流动性改善和本土投资者关注度提升 [3] 二级市场影响 - 优质新上市公司加入丰富投资选择池，尤其新经济、科技创新、生物医药等领域标的 [3] - 新股密集发行和大型IPO短期内可能对市场资金面产生虹吸效应，影响相关板块波动 [3] - 长期看优质公司持续引入有助于提升港股市场整体竞争力和吸引力 [3] 投资策略建议 - 将新股投资视为组合一部分，严格控制单一标仓位风险 [5] - 关注优质新上市公司长期成长驱动的结构性机会，而非短期打新博弈 [5] - 深入研究行业前景、公司核心竞争力及治理结构比追逐上市概念更重要 [5] - 可利用新经济板块ETF等多元化工具分散布局 [5] 潜在风险因素 - 部分新股因市场情绪过热可能被赋予过高估值，存在价值回归风险 [6] - 研发阶段生物科技公司或未盈利创新企业商业模式和盈利前景具有高度不确定性 [6] - 港股市场对外部环境（汇率、国际资本流动）敏感可能放大个股波动性 [6]