香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Minieye Technology Co., Ltd 深圳佑駕創新科技股份有限公司 假 設 自 本 公 告 日 期 起 直 至 採 納 日 期 止 不 再 配 發、發 行、回 購 或 註 銷 股 份，則H 股 購 股 權 計 劃 的 計 劃 上 限（「H股購股權計劃上限」，即 就 根 據H股購股權計劃可 能 授 出 的 所 有 購 股 權 以 及 根 據 本 公 司 任 何 其 他 股 份 計 劃（「其他計劃」）可 能 授 出 的 所 有 購 股 權 及 股 份 獎 勵 而 可 能 發 行 的 本 公 司 股 份（「股 份」）總 數）不 得 超 過 42,075,920股，相 當 於 不 超 過H股 購 股 權 計 劃 採 納 日 期 已 發 行 股 份 總 數（不 包 括 任 何 庫 存 股 份）的10%。除 非 股 東 已 批 准 進 一 步 ...

Minieye Technology Co., Ltd 深圳佑駕創新科技股份有限公司 （股份代號： 2431） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 第三條 本 工 作 細 則 所 稱 高 級 管 理 人 員 是 指 董 事 會 聘 任 的 總 經 理、副 總 經 理、 董 事 會 秘 書、財 務 負 責 人 及《公 司 章 程》規 定 的 其 他 高 級 管 理 人 員。 第二章 人員組成 第四條 提 名 委 員 會 由 三 名 委 員 組 成，須 以 獨 立 非 執 行 董 事 佔 大 多 數。 董事會提名委員會工作細則 第一章 總 則 第一條 為 規 範 深 圳 佑 駕 創 新 科 技 股 份 有 限 公 司（以 下 簡 稱「公 司」）董 事 和 高 級 管 理 人 員 的 產 生，優 化 董 事 會 組 成，完 善 公 司 治 理 結 構，根 據《中 華 人 民 共 和 國 公 司 法》（以 下 簡 稱「《公 司 法》」）、《香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則》（以 下 簡 稱「《上 市 規 則》」）、《深 圳 佑 駕 創 新 科 技 股 份 有 限 公 司 章 ...

核心观点 - 公司作为国内渐进式智驾代表，凭借“L2+L4”双轮驱动战略，业务基本面持续向好，规模化与商业化进展顺利，长期价值有望重估 [1][2][4] - 公司近期展出“中高阶域控全家桶”与小竹无人车T5等成果，有力回应了“退出港股通”的不实传闻 [1] 业务表现与商业化进展 - **L2及智能座舱业务**：公司收入连续增长，年复合增长率超过50% [2] 已累计为42家整车厂进行量产，覆盖上汽、长安、奇瑞等主流品牌 [2] iPilot 4 Plus域控制器再获国内头部自主品牌双车型定点 [2] 智能座舱解决方案获全球知名车企旗下品牌定点，全生命周期订单金额达3.2亿人民币 [2] - **L4自动驾驶业务**：已迈入商业化快车道，无人小巴在苏州、上海、黑龙江、杭州等多省市落地运营，上半年贡献超千万元营收，并中标桐乡超千万元重点项目 [3] 成功切入机场接驳、世界级大会服务等高价值场景 [3] - **无人物流新业务**：2025年9月推出小竹无人车进军无人物流领域，已在快递、汽配等场景实现常态化运营，并获得超1000台批量订单 [3] 行业地位与竞争优势 - 公司是当前港股上市企业中，极少能在L2前装与L4自动驾驶两大赛道均交出扎实商业化落地“成绩单”的稀缺标的 [4] - 随着安全强标加速落地，驱动DMS/OMS走向标配，公司有望凭借先发优势进一步扩大市场份额 [2] - 智能驾驶行业竞争已从讲故事转向看实绩，公司凭借L2持续扩大的量产基本盘与L4快速推进的商业化进程，展示了可持续、高增长的成长潜力 [4] 市场与资本表现 - 2025年港股成为智能驾驶公司IPO热土，小马智行、文远知行等企业相继登陆，形成产业集群效应 [4] - 第三方机构报告显示，公司在检讨期内的平均市值、流通性等核心指标均符合港股通审核标准 [1] - 公司近期两次融资活动均明确用于研发与业务拓展，是为长远发展蓄力的常规之举 [4]

核心观点 - 公司作为国内渐进式智驾代表，凭借“L2+L4”双轮驱动战略，业务基本面持续向好，规模化与商业化成果不断兑现，发展势能全面上扬 [1] - 公司是港股上市企业中，在L2前装量产与L4自动驾驶两大赛道均实现扎实商业化落地的稀缺标的，长期价值有望被重估 [4] - 公司近期释放多项业务利好，是对“退出港股通”不实传闻的直接有力回应，其市值、流通性等核心指标符合港股通审核标准 [1] 业务进展与商业化成果 - **L2及智能座舱业务**：公司iPilot 4 Plus域控制器再获国内头部自主品牌双车型定点，智能座舱解决方案斩获全球知名车企旗下合资及豪华品牌定点，全生命周期订单金额达3.2亿人民币 [2] - **L4自动驾驶业务**：无人小巴已在苏州、上海、黑龙江、杭州等多省市落地运营，上半年贡献超千万元稳定营收，并中标桐乡超千万元重点项目，成功切入机场接驳、世界级大会服务等高价值场景 [3] - **无人物流新业务**：公司于2025年9月推出小竹无人车，进军无人物流领域，已在快递、汽配等场景实现常态化运营，并获得超1000台批量订单 [3] 财务表现与客户基础 - 公司近年来收入连续增长，年复合增长率超过50% [2] - 截至2025年6月30日，公司已累计为42家整车厂进行量产，客户覆盖上汽、长安、奇瑞等国内主流品牌与合资车厂 [2] 行业背景与公司定位 - 2025年港股成为智能驾驶公司IPO热土，小马智行、文远知行等企业相继登陆，形成产业集群效应 [4] - 智能驾驶行业竞争已从讲故事转向看实绩，公司凭借L2量产基本盘与L4商业化进程，展示了可持续、高增长的成长潜力 [4] - 随着安全强标加速落地，驱动DMS/OMS走向标配，公司有望凭借先发优势进一步扩大市场份额 [2]

52周新高股票概览 - 截至12月10日收盘，共有30只股票创下52周新高 [1] - 创高率排名前三的股票分别是设计都会(01545)、鋑联控股(00459)和中国波顿(03318)，创高率分别为40.82%、35.48%和30.23% [1] - 创高率超过10%的股票还包括中新控股(08125) (25.00%)和侨洋国际控股(08070) (14.46%) [1] 52周新高股票详情 - 设计都会(01545)收盘价0.124港元，最高价0.138港元，创高率40.82% [1] - 鋑联控股(00459)收盘价0.121港元，最高价0.126港元，创高率35.48% [1] - 中国波顿(03318)收盘价2.090港元，最高价2.800港元，创高率30.23% [1] - 创高率在5%至10%之间的股票包括信能低碳(00145) (8.11%)、上谕集团(01633) (5.85%)、LEGION CONSO(02129) (5.32%)、中国鹏飞集团(03348) (5.07%)和大森控股(01580) (5.00%) [1] - 创高率在1%至5%之间的股票包括彼岸控股(02885) (3.45%)、远东宏信(03360) (3.04%)、澳达控股(09929) (3.03%)、南旋控股(01982) (2.73%)、潘渡以太币(03085) (2.69%)、1957 & CO.(08495) (2.44%)、米高集团(09879) (1.60%)、中联重科(01157) (1.51%)、国际资源(01051) (1.39%)、基石科技控股(08391) (1.33%)和剑虹集团控股(01557) (1.14%) [1] - 创高率低于1%的股票包括翰森制药(03692) (0.94%)、中远海运国际(00517) (0.94%)、希慎兴业(00014) (0.65%)、富邦台湾半导体(03076) (0.54%)、纳芯微(02676) (0.43%)、国富量子(00290) (0.41%)、Ａ博时人民币－Ｒ (83192) (0.32%)、Ａ工银中金美(03011) (0.03%)和Ａ华夏港元数(03471) (0.00%) [1] 52周新低股票概览 - 创低率排名前三的股票分别是景业名邦集团(02231)、中港石油(00632)和国富氢能(02582)，创低率分别为-26.40%、-16.40%和-13.31% [1] - 创低率超过-10%的股票还包括昊天国际建投(01341) (-11.11%)和佳明集团控股(01271) (-10.00%) [1] 52周新低股票详情 - 景业名邦集团(02231)收盘价0.099港元，最低价0.092港元，创低率-26.40% [1] - 中港石油(00632)收盘价0.219港元，最低价0.209港元，创低率-16.40% [1] - 国富氢能(02582)收盘价27.760港元，最低价27.100港元，创低率-13.31% [1] - 创低率在-5%至-10%之间的股票包括北京健康(02389) (-9.09%)、雅居乐集团(03383) (-8.33%)、资本界金控(00204) (-7.96%)、德林控股(01709) (-7.77%)、驴迹科技(01745) (-6.12%)、俊盟国际(08062) (-5.96%)和泛海集团(00129) (-5.36%) [1][2] - 创低率在-3%至-5%之间的股票包括植华集团(01842) (-4.65%)、时代中国控股(01233) (-4.13%)、趣致集团(00917) (-3.84%)、再鼎医药(09688) (-3.40%)、壹照明(08222) (-3.33%)和知行科技(01274) (-3.20%) [2] - 创低率在-1%至-3%之间的股票包括中庆股份(01855) (-2.94%)、佰泽医疗(02609) (-2.91%)、迈富时(02556) (-2.78%)、佑驾创新(02431) (-2.40%)、海昌海洋公园(02255) (-2.30%)、小鱼盈通(00139) (-2.30%)、亿达中国(03639) (-2.13%)、IFBH(06603) (-1.97%)、中智药业(03737) (-1.82%)、双登股份(06960) (-1.79%)、建业实业(00216) (-1.75%)、重塑能源(02570) (-1.71%)、知行集团控股(01539) (-1.64%)、建业新生活(09983) (-1.59%)、中伟新材(02579) (-1.50%)、世茂集团(00813) (-1.48%)、易方达ＡＩ－Ｒ(83489) (-1.44%)、中裕能源(03633) (-1.43%)、光丽科技(06036) (-1.30%)、九毛九(09922) (-1.25%)、中国奥园(03883) (-1.16%)、经发物业(01354) (-1.11%)、海伦司(09869) (-1.05%)、理想汽车－Ｗ(02015) (-1.04%)和艾迪康控股(09860) (-1.01%) [2] - 创低率低于-1%的股票包括钧达股份(02865) (-0.90%)、万科企业(02202) (-0.60%)、旭辉控股集团(00884) (-0.56%)、英皇娱乐酒店(00296) (-0.41%)、海吉亚医疗(06078) (-0.33%)和海天味业(03288) (-0.32%) [2]

公司配售完成情况 - 配售协议所有条件已达成，配售事项已于2025年12月2日完成 [1] - 配售代理按每股14.88港元的价格，向不少于六名承配人成功配售合共1401.28万股新H股 [1] - 配售股份占紧随配售事项完成后经扩大已发行股份总数（4.21亿股，不包括库存股份）的约3.33% [1] 配售所得款项 - 配售事项所得款项总额合共约为2.09亿港元 [1] - 配售事项所得款项净额（经扣除佣金及其他相关开支及专业费用后）约为2.04亿港元 [1] - 每股配售股份的净价格约为14.59港元 [1]

配售完成情况 - 佑驾创新于2025年12月2日完成配售，向不少于六名承配人成功配售合共1401万股新H股 [1] - 配售价格为每股14.88港元，所得款项总额约为2.09亿港元，所得款项净额约为2.04亿港元 [1] - 每股配售股份的净价格约为14.59港元 [1] 募集资金用途 - 公司计划将约70%的所得款项净额（约1.43亿港元）用于集团L4无人物流车的业务发展，包括新一代产品研发、运营平台升级及销售网络拓展 [1] - 公司计划将约30%的所得款项净额（约6133万港元）用于基础研发平台的升级，包括数据闭环体系的效率提升，以赋能前装和L4无人车多产品线发展 [1]

股份数据 - 2025年11月30日已发行股份（不含库存）317,169,508股[3] - 2025年12月2日配售新股14,012,800股，占比4.42%[3] - 2025年12月2日已发行股份（不含库存）331,182,308股[3] 价格信息 - 每股发行价14.88 HKD[3] 其他情况 - 截至2025年11月30日和12月2日库存股份为0[3]

配售情况 - 2025年12月2日完成配售，按每股14.88港元配售14,012,800股新H股，占扩大后已发行股份约3.33%[4][6] - 配售所得款项总额约208.51百万港元，净额约204.43百万港元，每股净价格约14.59港元[4][7] - 承配人及最终实益拥有人均为独立第三方机构及企业投资者，无承配人成为主要股东[6] 资金用途 - 约70%所得款项净额（143.10百万港元）用于L4无人物流车业务发展[10] - 约30%所得款项净额（61.33百万港元）用于基础研发平台升级[10] 股权变化 - 单一最大股东集团配售前持股54,393,436股，占13.37%，配售后占12.93%[9] - 一致行动人士集团配售前持股43,838,896股，占10.78%，配售后占10.42%[9] - 员工持股计划控股实体配售前持股10,554,540股，占2.59%，配售后占2.51%[9] - 其他未上市股份持有人配售前持股35,183,456股，占8.65%，配售后占8.36%[9] - 未上市股份配售前持股89,576,892股，占22.02%，配售后占21.29%[9] - 配售事项完成前公司已发行股份总数为406,746,400股，完成后为420,759,200股[11] - 承配人配售完成后持股14,012,800股，占比3.33%[11] - 其他H股公众持有人配售前后持股数均为262,776,067股，占比从64.61%降至62.45%[11] - 配售完成前H股小计317,169,508股，占比77.98%；完成后331,182,308股，占比78.71%[11] 权益情况 - 公告日期，一致行动人士集团于约20.84%的股份中共同拥有权益[11] - 公告日期，刘国清博士被视为于员工持股计划控股实体持有约5.02%股份中拥有权益[11] 合规情况 - 配售事项完成后公司公众持股量不少于扩大后已发行股份的25%，符合上市规则[12]

股份及股本情况 - 截至2025年11月底，H股法定/注册股份317,169,508股，股本317,169,508元，本月无增减[1] - 截至2025年11月底，未上市股份法定/注册股份89,576,892股，股本89,576,892元，本月无增减[1] - 2025年11月底法定/注册股本总额406,746,400元人民币[1] - 截至2025年11月底，H股已发行股份317,169,508股，库存股0，本月无增减[3] - 截至2025年11月底，未上市股份已发行股份89,576,892股，库存股0，本月无增减[3] 激励计划影响 - 首次公开发售前员工激励计划上市后不涉及授出购股权等，不稀释已发行股份[5]