配售协议核心条款 - 公司与配售代理瑞银集团订立协议 按竭尽所能基准配售1666万股新H股 [1] - 配售股份占公告日期已发行股本约3.94% 占经扩大后已发行股本约3.79% [1] - 配售价定为每股46.80港元 较最后交易日收市价52.20港元折让约10.3% [1] 募集资金规模 - 配售事项所得款项总额估计约为7.797亿港元 所得款项净额估计约为7.71亿港元 [1] 募集资金用途分配 - 所得款项净额40%拟用于推进智能机器人技术研究和产品创新 以支持战略部署并拓展市场版图 [1] - 所得款项净额20%拟用于寻求机器人价值链及相邻领域的投资、收购及战略联盟机会 [1] - 所得款项净额20%拟用于强化国内外销售渠道 加大市场推广力度以提升核心市场渗透率及品牌影响力 [1] - 所得款项净额20%拟用于补充营运资金及作一般企业用途 [1]

融资方案 - 公司拟配售1666万股股份 [1] - 配售价格为每股46.8港元 [1] - 预计筹资净额为7.71亿港元 [1] 资金用途 - 资金将用于推进智能机器人技术研究和产品创新 [1] - 用于支持公司战略部署并拓展市场版图 [1] - 寻求在机器人价值链及相邻领域的投资、收购及战略联盟机会 [1] - 强化公司在国内外的销售渠道并加大市场推广力度 [1] - 持续提升公司在核心市场的渗透率及品牌影响力 [1] - 部分资金将用于补充营运资金及一般企业用途 [1]

配售协议核心信息 - 公司与配售代理于2025年11月6日（联交所交易时段前）订立配售协议 [1] - 配售代理将按竭尽所能基准促使认购人认购合共1666万股新H股 [1] - 配售价定为每股46.80港元 [1] 配售价与市场价比较 - 配售价46.80港元较最后交易日收市价52.20港元折让约10.3% [1] 配售股份占比 - 配售股份占公司公告日期已发行股本约3.94% [1] - 配售股份占公司经配售扩大后已发行股本约3.79% [1] 配售所得款项 - 公司自配售事项收取的所得款项总额估计约为7.8亿港元 [1] - 公司自配售事项收取的所得款项净额（扣除费用后）估计约为7.71亿港元 [1] - 相当于每股配售股份的净发行价约为46.28港元 [1]

配售协议核心信息 - 公司与配售代理于2025年11月6日（联交所交易时段前）订立配售协议，公司将配售1666万股新H股 [1] - 配售价为每股46.80港元，较最后交易日收市价52.20港元折让约10.3% [1] - 配售股份占公司公告日期已发行股本约3.94%，占经配售扩大后已发行股本约3.79% [1] 配售股份与财务影响 - 本次配售所得款项总额估计约为7.8亿港元，所得款项净额估计约为7.71亿港元 [1] - 每股配售股份的净发行价约为46.28港元 [1]

配售协议核心条款 - 公司与配售代理瑞银集团订立协议 按竭尽所能基准配售1666万股新H股 [1] - 配售价为每股46.80港元 较最后交易日收市价52.20港元折让约10.3% [1] - 配售股份占公告日期已发行股本约3.94% 占经扩大后已发行股本约3.79% [1] 募集资金情况 - 配售事项所得款项总额估计约为7.797亿港元 所得款项净额估计约为7.71亿港元 [1] 募集资金用途分配 - 所得款项净额40%拟用于推进智能机器人技术研究和产品创新 支持战略部署并拓展市场版图 [1] - 所得款项净额20%拟用于寻求机器人价值链及相邻领域的投资、收购及战略联盟机会 [1] - 所得款项净额20%拟用于强化国内外销售渠道 加大市场推广力度以提升市场渗透率及品牌影响力 [1] - 所得款项净额20%拟用于补充营运资金及作一般企业用途 [1]

配售情况 - 2025年11月6日公司与配售代理订立配售协议，配售16,660,000股新H股[4][7][9] - 配售股份总面值为人民币16,660,000元，占已发行股本约3.94%，扩大后约3.79%[9] - 配售价为每股H股46.80港元，较最后交易日收市价折让约10.3%[10][12] - 较最后五个连续交易日平均收市价折让约8.1%[12] - 预期配售予不少于六名独立第三方承配人[4][14] - 配售股份发行时缴足股款，与已发行H股权益同等[13] - 公司将申请配售股份上市及买卖[6] - 配售事项完成须待条件达成，可能进行也可能不进行[6] - 完成不迟于2025年11月21日[19] - 公司已发行股份总数为423,295,400股，完成后为439,955,400股[23] 股东情况 - 刘培超公告日持有内资股19,169,403股，占比4.53%，完成后占比4.36%[23] - 刘培超公告日持有H股92,719,603股，占比21.90%，完成后占比21.07%[23] 资金情况 - 2024年12月全球发售及部分行使超额配股权所得款项净额约756.74百万港元[24] - 截至2025年9月30日，已动用H股全球发售所得款项约149.3百万港元[24] - 截至2025年9月30日，尚未动用所得款项约607.4百万港元[24] - 2025年7月22日配售所得款项净额约1,022.2百万港元[25] - 截至2025年9月30日，已动用过往配售款项净额约170.5百万港元，剩余851.7百万港元按用途使用[26] - 过往配售款项用于智能机器人研究等多方面[26] - 配售事项所得款项总额及净额估计分别约779.7百万港元及771.0百万港元，每股净发行价约46.28港元[29] 资金用途 - 推进智能机器人技术研究和产品创新用款308.4百万港元，占比40%，2029年底前完成[29] - 寻求机器人价值链及相邻领域投资用款154.2百万港元，占比20%，2029年底前完成[29] - 强化销售渠道及市场推广用款154.2百万港元，占比20%，2029年底前完成[30] - 补充营运资金及作一般企业用途用款154.2百万港元，占比20%，2027年底前完成[30] 其他 - 董事获授权配发及发行最多71,607,709股新H股[20] - 2025年7月22日根据一般授权配发及发行19,100,000股新H股[20] - 除全球发售等，前十二个月无其他股本证券集资活动[27] - 公告日董事会包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[36] - 招股章程日期为2024年12月13日[37] - 配售代理为UBS AG Hong Kong Branch[37]

行业商业化进程 - 具身智能机器人商业化进程在近几个月不断加速 [1] - 行业正从技术演示迈入场景验证的关键阶段，商业化路径逐渐清晰 [3] 公司重大订单与合作 - 越疆与蓝思科技达成合作，后者承诺2025年采购1000台具身智能机器人 [1] - 越疆与瑞德丰精密技术股份有限公司签署超8050万元的采购合同 [1] - 优必选7月获得近亿元全球人形机器人企业订单，9月前后获得某企业2.5亿元采购合同，10月中标1.26亿元项目，Walker系列人形机器人全年订单总额突破6.3亿元 [1] - 初创公司智平方与惠科股份旗下公司达成战略合作，未来三年内部署逾1000台机器人，订单金额近5亿元 [2] 应用场景拓展 - 工业制造领域，机器人被引入新能源精密制造核心场景 [1] - 科研领域，机器人应用于软硬件基础设施搭建和算法研究，部分硬件产品已销售给高校 [2] - 服务业，某品牌人形机器人已在中国移动营业厅开展讲解服务，未来计划拓展至酒店、银行等场景 [2] - 家政服务方面，人形机器人已尝试执行收衣服、铺床等任务 [2] 产品价格趋势 - 行业价格出现下探，不断有数万元乃至数千元级别的机器人产品现身 [2] - 宇树Unitree R1系列机器人售价2.99万元起 [2] - 加速进化公司Booster K1入门级人形机器人限时售价2.99万元 [2] - 松延动力发布的小尺寸人形机器人"小布米Bumi"定价9998元，将产品价格拉入万元时代 [3] 市场规模预测 - 到2029年，预计全球机器人市场规模将突破4000亿美元 [3] - 具身智能机器人将成为关键形态，市场占比预计超过30% [3]

公司股价表现 - 越疆(02432 HK)股价逆势上涨，涨幅超过2% [1] - 截至发稿时，股价上涨2.57%，报51港元 [1] - 成交额为3289.22万港元 [1]

港股市场表现 - 中国中免逆市涨超3.9%，公司宣布首次中期分红计划，拟每10股派现2.50元，合计派发约5.17亿元，占前三季度归母净利润的16.95% [1] - 古茗早盘涨近4%，公司董事会将于2025年11月14日召开会议，议程包括考虑及批准宣派特别股息事项 [1] - 越疆逆势涨超4.38%，公司与蓝思科技达成深度战略合作，获得1000台机器人采购订单 [1] - 天立国际控股涨超4.4%，公司参与四川省基础教育"网链共享计划"及成都市"人工智能+教学"应用场景建设推进会 [1] - 亿华通再涨超近8%，公司前三季度经营活动现金流净额为461.05万元，上年同期为-2.21亿元，实现由负转正，主要系加强应收账款回款及优化供应链管理和人员结构 [2] - HOME CONTROL早盘跌超14%，香港证监会指出公司股权高度集中，20名股东合共持有17.55%股份，连同一名主要股东持有的74.06%股份，总计占已发行股本的91.61% [2] - 小鹏汽车-W一度跌超5%，公司将于11月5日举行2025年小鹏AI科技日 [2] - 上海石油化工股份跌超2.2%，公司前三季度营业收入同比减少10.77%，归属于上市公司股东的净亏损4.32亿元，经营业绩由盈转亏 [3] - 三花智控再跌超2.1%，特斯拉将于11月6日召开年度股东大会，投票结果将决定其在自动驾驶、人工智能与机器人赛道的长期战略走向 [3] - 蜜雪集团午前涨超3%，公司旗下蜜雪冰城巴西公司与安骏快递巴西公司举行战略合作签约仪式 [4] 美股市场表现 - Palantir股价走低，跌超7.94%，公司三季度营收为11.8亿美元，同比增长63%，高于分析师预期的10.9亿美元 [5] - 纳斯达克中国金龙指数跌超2%，热门中概股普跌，富途控股跌逾7.57%，小鹏汽车跌近4%，理想汽车跌3.27%，阿里巴巴跌逾2% [5] - Metsera股价走高，涨超20%，来自辉瑞与诺和诺德的竞购报价进一步加码 [5] - 百胜中国涨逾1.9%，公司管理层在2025年Q3业绩会上表示，肯德基的新业态表现良好，"店中店"业务为销售额与利润带来增量贡献 [5] - 比特币概念股走低，Coinbase跌超6.9%，Robinhood跌超6.9%，Strategy跌超6.6%，Circle跌超5.6%，Sharplink Gaming跌超10.7%，Bitmine Immersion Technologies跌超7.9%，比特币大跌超1.7% [6] - 特斯拉盘前跌逾5%，公司因一起2024年发生的严重车祸被提起诉讼，同时挪威主权财富基金拒绝了针对CEO埃隆·马斯克的1万亿美元薪酬方案 [6] - 百度盘前涨逾3.1%，公司旗下萝卜快跑平台截至10月31日每周订单量突破25万单，且全部订单均由全无人驾驶车辆完成 [6] - 优步跌逾5%，公司三季度营业利润为11.1亿美元，低于分析师预期的16.2亿美元，经调整后的息税折旧摊销前利润为22.6亿美元，略低于预期 [7] - 飞利浦涨近3%，公司Q3销售额同比下降2%至43.02亿欧元，符合市场预期，可比销售额增长3%，经调整后的息税摊销前利润为5.31亿欧元，好于市场预期的4.84亿欧元 [7] - Spotify Technology公布三季度财报及四季度业绩指引，多项核心指标超出市场预期，推动股价在盘前交易中一度上涨6%，但收盘跌超2.25% [7]

公司股价与市场表现 - 公司股价逆势上涨3.58%，报51.50港元，成交额为6499.024万港元 [1] 战略合作与订单里程碑 - 公司与蓝思科技达成深度战略合作，核心为1000台具身智能机器人采购订单及深化合作承诺 [1] - 蓝思科技承诺于2025年向公司采购1000台具身智能机器人，标志着合作进入规模化新阶段 [1] - 公司近期与瑞德丰精密技术股份有限公司签署采购合同，总金额超8050万元，包含人形机器人及具身智能协作机器人 [1] 行业影响与发展前景 - 公司与蓝思科技的合作致力于为全球工业智能化升级树立领先标杆 [1] - 1000台机器人的工厂实质性规模应用部署订单是战略合作的重要里程碑 [1]