編號：公司-董-016-2025-V3 上海醫藥集團股份有限公司 董事會提名委員會實施細則 第三條 本細則所稱"董事"是指本公司的董事會全體董事，包括外部董 事和獨立董事。 -/0 1 第二章 人員組成 第四條 提名委員會成員由不少於三（3）名董事組成，其中獨立董事應 占半數以上。提名委員會應委任至少一名不同性別的董事。 第五條 提名委員會委員由董事長、二分之一（1/2）以上獨立董事或者 全體董事的三分之一（1/3）以上提名，並由董事會選舉產生。 第一章 總則 第一條 為規範上海醫藥集團股份有限公司（以下簡稱"公司"或"本公 司"）董事的產生，優化董事會組成，完善公司治理結構，根據《中華人民共和 國公司法》、《上市公司獨立董事管理辦法》、《上市公司治理準則》、《香港聯合交 易所有限公司證券上市規則》（"《聯交所上市規則》"）、《上海證券交易所股 票上市規則》、《上海證券交易所上市公司自律監管指引第 1 號——規範運作》、 《公司章程》、《董事會議事規則》及其他有關規定，公司特設立董事會提名委員 會（"提名委員會"），並制定本細則。 第二條 提名委員會是董事會下設的專門工作機構，主要負責對公司董事 的人選、選擇 ...

公司基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[18] - 公司A股每股面值人民币1.00元，在上海证券交易所上市，代码601607；H股每股面值人民币1.00元，在香港联交所上市，代码02607[18] - 公司法定代表人为杨秋华[21] - 董事会秘书姓名为钟涛，联系电话+8621 - 63730908，电子信箱pharm@sphchina.com[22] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区张江路92号，办公地址为上海市太仓路200号上海医药大厦，邮编200020[23] - 公司披露年度报告的媒体有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，证券交易所网址为上海证券交易所http://www.sse.com.cn和香港联合交易所http://www.hkexnews.hk[24] - 公司A股股票简称上海医药，代码601607，变更前代码600849；H股股票简称上海醫藥，代码02607[25] - 公司聘请的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市黄浦区延安东路222号30楼[26] - 签字会计师姓名为唐恋炯、茅志鸿[27] - 公司是沪港两地上市的大型医药产业集团，是控股股东上实集团旗下大健康产业板块核心企业[64] 公司荣誉与排名 - 旗下企业全年共斩获全国及省市级质量奖项167项[5] - 2024年公司入选《财富》“世界500强”，排名提升至第411位[39] - 公司在2024《财富》世界500强中排411位，在2024全球制药企业50强中排42位，在2024全球品牌价值药企25强中排20位等多项荣誉[65] 公司业务布局与合作 - 上海前沿创新中心一期吸引15家生态伙伴入驻[4] - 公司签署收购和黄药业10%股权的交易协议[6] - 2024年12月公司签署收购和黄药业10%股权交易协议[58] - 2024年12月31日，公司拟收购上海和黄药业有限公司10%股权并成为实际控制人[158] - 公司与上海交大医学院附属瑞金医院等签署战略合作协议，推进细胞治疗产品研发与产业化[42] - 公司构建“自主 + 协同 + 集成”的开源创新体系，与上海交通大学开展战略合作，共建创新免疫治疗全国重点实验室[68] - 公司依托上海生物医药前沿产业创新中心，聚合“产学研医资”资源要素，加速创新项目孵化转化[68] - 报告期内公司与云南白药在多方面展开合作，并就深化战略合作展开研讨[139] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年度拟以3,707,971,839股为基数，每10股派发现金红利2.90元，拟派发现金红利总额为1,075,311,833.31元[12] - 2024年半年度已派发现金红利296,335,103.60元[12] - 2024年度累计派发现金红利1,371,646,936.91元，占当年合并归属于上市公司股东净利润的30.13%[12] - 实施分配后，公司结存合并未分配利润为35,471,895,570.40元[12] - 本报告期不进行资本公积金转增股本[12] - 2024年营业收入2752.51亿元，同比增长5.75%，其中医药工业销售收入237.31亿元，同比下降9.62%，医药商业销售收入2515.20亿元，同比增长7.47%[39] - 2024年归属于上市公司股东的净利润45.53亿元，同比增长20.82%[29] - 2024年基本每股收益1.23元/股，同比增长20.59%[30] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产7167.56亿元，同比增长4.60%[29] - 2024年加权平均净资产收益率6.50%，较2023年增加0.94个百分点[30] - 2024年第一至四季度营业收入分别为701.53亿、692.60亿、702.16亿、656.22亿元[32] - 2024年非经常性损益合计4.87亿元[35] - 2024年衍生金融资产期末余额1622.48万元，较期初增加1362.84万元[36] - 2024年交易性金融资产期末余额863.29亿元，较期初减少151.92亿元[36] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润45.53亿元，同比上升20.82%[40] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为40.65亿元，同比增长13.04%[40] - 报告期内公司研发投入28.18亿元，其中研发费用23.94亿元，同比增长8.64%[40] - 公司全年经营性现金流净流入58.27亿元，同比增长11.39%[40] - 公司本期营业收入2752.51亿元，上年同期2602.95亿元，变动比例5.75%；营业成本2446.19亿元，上年同期2289.67亿元，变动比例6.84%[73] - 销售费用本期127.14亿元，上年同期139.02亿元，变动比例 - 8.55%；管理费用本期56.90亿元，上年同期57.12亿元，变动比例 - 0.38%[73] - 财务费用本期14.81亿元，上年同期14.86亿元，变动比例 - 0.33%；研发费用本期23.94亿元，上年同期22.04亿元，变动比例8.64%[73] - 经营活动产生的现金流量净额本期58.27亿元，上年同期52.32亿元，变动比例11.39%；投资活动产生的现金流量净额本期4.16亿元，上年同期 - 24.92亿元，变动比例116.69%[73] - 筹资活动产生的现金流量净额本期 - 18.64亿元，上年同期2.32亿元，变动比例 - 903.93%[74] - 工业营业收入237.31亿元，营业成本96.81亿元，毛利率59.21%，营业收入比上年增减 - 9.62%，营业成本比上年增减 - 11.17%，毛利率比上年增加0.71个百分点[76] - 分销营业收入2511.67亿元，营业成本2362.41亿元，毛利率5.94%，营业收入比上年增减7.45%，营业成本比上年增减7.87%，毛利率比上年减少0.37个百分点[76] - 公司营业成本总计24461926.11万元，较上年同期增长6.84%[82] - 前五名客户销售额1386333万元，占年度销售总额5.04%；前五名供应商采购额2510437万元，占年度采购总额10.26%[83] - 研发投入合计281815.16万元，占工业营业收入比例为11.88%，资本化比重为15.04%[86] - 公司研发人员数量为1772人，占公司总人数的比例为3.59%[86] - 经营活动产生的现金流量净额为58.27亿元，同比增加11.39%，占净利润99.27%[87] - 衍生金融资产期末金额为16224786.35元，较上期增长524.90%[88] - 应收票据期末金额为1122105045.23元，较上期减少41.21%[88] - 境外资产为39.33亿元，占总资产的比例为1.78%[89] - 2024年12月31日，集团其他货币资金余额38.63亿元，其中19.19亿元为保证金存款[90] - 2024年12月31日，集团以多项资产作为抵押物取得借款，包括短期借款、长期借款等[91] - 心血管系统营业收入378681.31万元，毛利率67.67%，同比增减-20.56%[97] - 消化道和新陈代谢营业收入280144.36万元，毛利率71.92%，同比增减6.11%[97] - 全身性抗感染营业收入87904.74万元，毛利率36.56%，同比增减-57.65%[97] - 中枢神经系统营业收入162032.23万元，毛利率66.56%，同比增减-11.39%[97] - 公司总计营业收入2373075.70万元，毛利率59.21%，同比增减-9.62%[98] - 公司报告期内研发投入占营业收入比例为11.88%，占净资产比例为10.79%，资本化比重为15.04%，同行业平均研发投入金额为115,774.23万元[113] - 主要研发项目I001投入2,986万元，占比0.13%，较上年同期降43%；B001 - C投入2,887万元，占比0.12%，降7%；I025 - A投入2,617万元，占比0.11%，增75%；I048投入2,318万元，占比0.10%，增175%；I001 - A投入1,862万元，占比0.08%，降10%[115][116] - 公司工业销售费用总额681,828.04万元，占工业营业收入比例28.73%，较上年同期降3.55个百分点[120][121] - 销售费用中职工薪酬及福利154,055.46万元，占22.59%；市场推广及广告362,312.17万元，占53.14%；差旅和会议52,535.61万元，占7.71%等[119] - 同行业可比公司中白云山销售费用610,473.77万元，占比8.08%；复星医药971,223.74万元，占比23.46%；恒瑞医药757,717.59万元，占比33.20%；华润三九696,547.52万元，占比28.16%；丽珠集团359,815.27万元，占比28.95%[120] - 公司报告期内投资额97,197.54万元，较上年同期291,251.57万元减少194,054.03万元，减幅66.63%[124] - 股票证券投资中，中关村最初投资成本9.93万元，期初账面价值14.79万元，本期公允价值变动损益 - 2.80万元，本期出售金额 - 11.99万元，期末账面价值0.00万元[126] - 股票期初数37,392.91万元，本期公允价值变动损益11,045.46万元，计入权益累计变动 - 4,395.25万元，本期出售42,451.12万元，期末数4,835.51万元[127] - 其他非流动金融资产 - 非上市公司股权期初数187,685.94万元，本期公允价值变动 - 16,340.73万元，本期购买725.99万元，本期出售49.97万元，期末数172,021.23万元[127] - 交易性金融资产期初数1,015,215.48万元，本期公允价值变动20,727.44万元，本期购买2,180,000.00万元，本期出售2,352,649.92万元，期末数863,293.00万元[127] - 证券投资合计金额为42429.09万元，自有资金37392.91万元[128] - 远期合同初始投资金额89168.12万元，期末账面价值28893.19万元，占公司报告期末净资产比例0.40%[129] - 掉期存款初始投资金额711130.22万元，本期公允价值变动损益8662.54万元[129] - 掉期借款初始投资金额 -40001.01万元，期末账面价值 -38920.68万元，占公司报告期末净资产比例 -0.54%[129] - 衍生品投资合计初始投资金额760297.33万元，本期产生实际收益9809.26万元[129][130] - 中华企业股票自有资金297.53万元，较之前变动 -3.78万元[128] - 交通银行股票自有资金329.17万元，较之前变动116.41万元[128] - 翰森制药股票自有资金15607.10万元，较之前变动5405.94万元[128] - 赛生药业股票自有资金15602.65万元，较之前变动5529.69万元[128] - 天大药业股票自有资金5541.67万元，较之前变动 -4395.25万元[128] - 2024年公司2019年A股股票期权激励计划预留股票期权第三个行权期行权条件成就[158][159] - 每10股派息数3.70元，现金分红金额1,371,646,936.91元，占净利润比率30.13%[178] - 合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为4,552,528,438.69元[178] - 最近三个会计年度累计现金分红金额5,149,126,090.87元[180] - 最近三个会计年度年均净利润金额4,645,893,340.96元，现金分红比例110.83%[180] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润4,552,528,438.69元[180] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润2,333,058,032.95元[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司实现1项创新药获批上市[4] - 医药商业板块完善全国25个省市的纯销网络[6] - 上海前沿园区已入驻生态伙伴和创新企业15家[40] - 截至报告期末，临床申请获得受理及进入后续临床研究阶段的新药管线有54项，其中创新药40项（含美国临床II期1项），改良型新药14项[43] - 创新药管线中，1项提交上市申请，5项处于临床III期阶段[43] - 公司新设产品规划部，明确在免疫、精神神经等疾病领域的布局策略[43] - 报告期内公司15个品种（

香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上 海 醫 藥 集 團 股 份 有 限 公 司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：02607） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而作出。 茲載列上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站(http://www.sse.com.cn) 刊登的《上海醫藥集團股份有限公司關於召開 2024 年度業績說明會的公告》、《上海醫藥集 團股份有限公司關於 2019 年 A 股股票期權激勵計畫預留股票期權第三個行權期限制行權期 間的提示性公告》僅供參閱。 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 中國上海，2025 年 3 月 27 日 於本公告日期，本公司的執行董事為楊秋華先生、沈波先生、李永忠先生及董明 先生；非執行董事為張文學先 ...

關於附屬公司收到《行政處罰決定書》的公告 本公告乃由上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」） 根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09(2)(a)條及香港法例 第571章《證券及期貨條例》第XIVA部項下內幕消息條文（定義見上市規則）刊發。 近日，本公司之間接全資附屬公司上海信誼聯合醫藥藥材有限公司（「信誼聯合」）收到 上海市市場監督管理局（「上海市監局」）下發的《行政處罰決定書》（滬市監反壟處 〔2025〕2024002101號），主要內容如下： 上海市監局認為，信誼聯合與具有競爭關係的其他經營者，就甲硫酸新斯的明注射液所實 施的一系列的行為，違反了《中華人民共和國反壟斷法》（「《反壟斷法》」）第十七條 第一項和第三項，構成達成並實施壟斷協議行為。該規定禁止具有競爭關係的經營者達成 固定或者變更商品價格和分割銷售市場或者原材料採購市場的壟斷協議。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 ...

行业投资评级 - 投资评级为看好 [1] - 评级维持不变 [1] 核心观点 - 创新和出海是医药生物行业全年主要投资主线之一 [2] - 近期建议关注消费医疗板块 [2] - 国家医保局密集发布医疗服务价格立项指南 涵盖神经系统 心血管 口腔 耳鼻喉 呼吸系统等领域 标志着价格机制改革进入加速期 [8] - 2025年政府工作报告再提创新药 提出健全药品价格形成机制 制定创新药目录 支持创新药发展 优化药品集采政策 [8][17] - 《提振消费专项行动方案》推动医疗健康等优质生活性服务进口 将互联网+医疗等服务消费纳入鼓励外商投资产业目录 [8] 行业回顾总结 - 报告期医药生物行业指数涨幅2.85% 在申万31个一级行业中排名第21 跑输沪深300指数(3.00%) [4][13] - 子行业表现：线下药店涨幅8.35% 医药流通涨幅4.05% 医疗设备跌幅0.08% [4][13] - 截至2025年3月14日 医药生物行业PE(TTM)为27.31x(上期末26.54x) 估值上行但仍低于均值 [4][15] - 细分行业估值：诊断服务103.77x 医院43.66x 其他医疗服务36.92x 中位数28.51x 医药流通15.99x估值最低 [4][15] - 报告期两市医药生物行业28家上市公司股东净减持82.05亿元 其中7家增持3.07亿元 21家减持85.12亿元 [4][53] 业绩预告情况 - 跟踪的501家医药生物行业上市公司中有249家披露2024年业绩预告 [5][60] - 业绩预告类型分布：预增43家 略增6家 扭亏24家 [5][60] - 预告净利润增速下限≥30%且2023年归母净利润为正的公司有47家 [5][60] - 华北制药预告净利润同比增长上限2456.08% 微电生理884.44% 大博医疗561.33% [61][63] 重要行业资讯 国家政策 - 《2025年国务院政府工作报告》再次点名创新药 提出健全药品价格形成机制 制定创新药目录 [7][17] - NMPA发布《医疗器械临床试验项目检查要点及判定原则》 2025年5月1日施行 [18][20] - 国家医保局发布《骨骼肌肉系统类医疗服务价格项目立项指南(试行)》 整合价格主项目109项 [21] 药品注册上市 - 信达生物IGF-1R单抗替妥尤单抗获NMPA批准上市 为中国首款甲状腺眼病治疗新药 [6][24] - 罗氏PI3Kα抑制剂伊那利塞获NMPA批准上市 用于PIK3CA突变HR+/HER2-乳腺癌 预计销售峰值23亿美元 [7][22][23] - 诺华司库奇尤单抗获NMPA批准新适应症 用于中重度化脓性汗腺炎 为中国唯一获批该适应症的生物制剂 [28][29][30] - Neurotech Pharms的Encelto获美国FDA批准 为首款2型黄斑毛细血管扩张症治疗药物 [31][32] 公司动态 - 高瓴两日减持百济神州3224万股 套现约50亿港元 持股比例从8.97%降至6.66% [6][33][34] - 同源康医药氘代改良品种TY-9591关键II期临床头对头击败奥希替尼 主要终点颅内客观缓解率达成预期 [8][37][38] - BMS以2.86亿美元收购CAR-T细胞疗法公司2Seventy Bio 溢价88% [42][43] - 和黄医药拟出售上海和黄药业45%股权 总价44.8亿元 [44][45][46] 重点覆盖公司 - 九洲药业(603456)：买入评级 预计2024-2026年归母净利润10.25/11.87/12.41亿元 [47] - 华东医药(000963)：买入评级 预计2024-2026年归母净利润32.06/38.16/45.15亿元 [47] - 贝达药业(300558)：买入评级 预计2024-2026年归母净利润4.20/5.47/6.65亿元 [47] - 艾力斯(688578)：买入评级 预计2024-2026年归母净利润13.13/14.52/18.66亿元 [48] - 诺诚健华-U(688428)：买入评级 预计2024-2026年归母净利润-5.54/-5.98/-4.33亿元 [47]

香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上 海 醫 藥 集 團 股 份 有 限 公 司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：02607） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而作出。 茲載列上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站(http://www.sse.com.cn) 刊登的《上海醫藥集團股份有限公司關於注射用頭孢唑肟鈉通過仿製藥一致性評價的公告》 僅供參閱。 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 * 僅供識別 证券代码：601607 证券简称：上海医药 编号：临 2025-026 上海医药集团股份有限公司 关于注射用头孢唑肟钠通过仿制药一致性评价的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真 ...

海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而作出。 茲載列上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站(http://www.sse.com.cn) 刊登的《上海醫藥集團股份有限公司關於奧美拉唑碳酸氫鈉幹混懸劑（Ⅱ）獲得批准生產的 公告》、《上海醫藥集團股份有限公司關於法莫替丁注射液通過仿製藥一致性評價的公告》僅 供參閱。 香港交易及結算所有限公司和香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上 海 醫 藥 集 團 股 份 有 限 公 司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：02607） 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 中國上海，2025 年 3 月 14 日 於本公告日期，本公司的執行董事為楊秋華先生、沈波先生、李永忠先生及董明 先生；非執行董事為張文學先生；以及獨立非執行董事為顧朝陽先生 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份 內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 上海醫藥集團股份有限公司 中國上海，二零二五年三月十三日 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd.* 於本公告日期，本公司的執行董事為楊秋華先生、沈波先生、李永忠先生及董明先生； 非執行董事為張文學先生；以及獨立非執行董事為顧朝陽先生、霍文遜先生、王忠先 生及萬鈞女士。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） * 僅供識別 上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」），董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事 會會議將於二零二五年三月二十七日（星期四）舉行，藉以（其中包括）批准本公司 及其附屬公司截至二零二四年十二月三十一日止年度之年度業績及其發佈，並考慮派 發末期股息（如有）。 承董事會命 上海醫藥集團股份有限公司 楊秋華 董事長 （股份代碼：02607） 董事會會議通告 ...

(股份代碼: 02607) 董事名單及其角色和職能 上海醫藥集團股份有限公司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 張文學先生 獨立非執行董事: 顧朝陽先生 霍文遜先生 王忠先生 萬鈞女士 楊秋華先生（召集人） 張文學先生 王忠先生 提名委員會: 霍文遜先生（召集人） 沈波先生 顧朝陽先生 於 2025 年 3 月 13 日，上海醫藥集團股份有限公司董事會(「董事會」)成員列示如下： 執行董事: 戰略委員會: 楊秋華先生（董事長） 沈波先生 李永忠先生 董明先生 非執行董事: 顧朝陽先生（召集人） 霍文遜先生 王忠先生 * 僅供識別 審計委員會: 薪酬與考核委員會: 王忠先生（召集人） 楊秋華先生 顧朝陽先生 中國上海，2025 年 3 月 13 日 ...

上海醫藥集團股份有限公司（「本公司」）2025年第一次臨時股東大會（「臨時股東大會」） 已於2025年3月13日（星期四）下午二時正，假座中國上海市黃浦區太倉路200號上海醫藥大廈 二樓會議室舉行。 於臨時股東大會上審議的決議案的詳情已載於本公司日期為 2025 年 2 月 21 日的臨時股東大會通 告及臨時股東大會通函（「通函」）。除非本公告另有界定，否則通函所用詞彙在本公告中具 有相同涵義。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 上海醫藥集團股份有限公司 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） (股份代碼: 02607) 臨時股東大會之投票結果、 獨立非執行董事委任及遵守上市規則第 13.92 條 臨時股東大會在符合《中華人民共和國公司法》及公司章程的規定下召開，並由本公司董事長 楊秋華先生擔任臨時股東大會主席。根據香港上市規則的規定，本公司的H ...