公司上市与发行概况 - 公司全球发售37,911,700股H股，每股发行价为26.38港元，所得款项净额预计为9.2亿港元 [1] - 香港公开发售部分占全球发售股份的10%，获得3,526.34倍的超额认购 [1] - 国际发售部分占全球发售股份的90%，获得6.59倍的超额认购 [1] 股票交易安排 - 假设全球发售于2025年12月10日上午八时正或前成为无条件，预期H股将于同日上午九时正开始在联交所买卖 [1] - H股将以每手100股为单位进行交易，股份代号为2659 [1]

发售信息 - 全球发售股份数目为37,911,700股H股，香港发售3,791,200股，国际发售34,120,500股[7] - 发售价为每股H股26.38港元[7][44] - 每股H股面值为人民币0.20元，股份代号为2659[7] - 所得款项总额为1,000.1百万港元，净额为921.5百万港元[10] - 上市日期预计为2025年12月10日[3][43] 认购情况 - 香港公开发售有效申请数目为282,687，受理37,912，认购水平3,526.34倍[11] - 国际发售承配人数量为97，认购水平为6.59倍[12] 股份分配 - 基石投资者获分配7,604,100股，占发售股份20.06%等[13] - 安科生物等多家机构和个人获分配不同数量股份[13][14] 禁售承诺 - 控股股东等多方须遵守禁售承诺，涉及不同数量股份和时间[15][17][18][19][20][21] 股东情况 - 最大承配人等不同排名承配人、股东获配股份及占比情况[22][23][24] 申请情况 - 不同认购数量的有效申请数及获发情况[26][27] 相关方情况 - 中信里昂为全球发售多个角色[37] - 中信证券国际资本管理认购情况及相关安排[36][37][38][39][40] 上市合规 - 公司已遵守上市规则及获联交所多项同意[28][29][41] 公众持股 - 上市后120,389,270股H股计入公众持股量，占36.93%[44] - 上市时计入自由流通量的公司H股为30,307,600股[44]

港股新股市场概况 - 港股新股市场近期表现火爆，部分新股表现亮眼[1][6] - 2025年前11个月，港股市场共有91家企业完成IPO，合计募集资金达2598.89亿港元，较去年同期大幅增长约228%，登顶全球交易所募资额榜首[10] - 2025年港股IPO平均超额认购倍数达1675倍，同比激增4.61倍，创近五年新高[10] - 截至11月26日，2025年港股新股上市首日平均回报率达38%（剔除以SPAC、转板和介绍方式上市），较去年同期大幅提升347个百分点[10] - 2025年港股新股首日破发比例降至23.08%，创下近五年新低[10] - 安永预计2026年港股IPO市场将保持稳健增长，结构进一步深化，人工智能、生物医药等前沿领域企业将成为重要的上市来源[11] 宝济药业-B (02659) 新股表现 - 宝济药业-B于2025年12月9日暗盘交易中表现强劲，股价一度暴涨超115%[1][2] - 暗盘收盘报56港元，较招股价26.38港元大涨112.28%[2][3] - 以每手100股计算，暗盘交易中每手可赚3057港元（不计手续费）[1] - 公司公开发售获券商借出2692.1亿港元孖展，以公开发售集资额1亿港元计算，超购2690.8倍[1] - 公司于2025年12月10日正式挂牌上市[1] 宝济药业-B (02659) 公司信息 - 宝济药业是一家处于临床和商业化阶段的生物技术公司，成立于2019年，总部位于上海[4] - 公司专注于利用基于合成生物技术的先进生物制造在中国开发及提供重组生物药物[4] - 公司产品管线主要包括12款自主开发在研产品，其中有三款核心产品[4] - 公司旗下产品针对四个领域：大容量皮下给药、抗体介导的自身免疫性疾病、辅助生殖以及重组生物制药[4] - 公司一款辅助生殖“7天长效促排”新药已于2025年8月被批准上市[4] - 一款大容量皮下给药产品已提交上市申请，一款用于器官移植前脱敏和自身免疫性疾病的药物处于三期临床后期[4] - 公司2023年、2024年营收分别为693万元、616万元，净亏损分别为1.6亿元、3.64亿元[5] - 2025年上半年，公司营收为4199万元，同比大增2716.23%，但净亏损仍达1.83亿元[5] - 公司此次全球发售H股总数为3791.17万股，其中国际发售占90%，香港公开发售占10%[3] - 本次IPO基石投资者阵容强大，包括安科生物香港、DC Alpha SPC等3家机构，合计认购2.006亿港元，约占募集资金总额20.06%[4] - 截至暗盘收盘，公司总市值为182.55亿港元[3] 卓越睿新 (02687) 新股表现 - 卓越睿新于2025年12月8日上市首日盘中一度暴涨超111%，最终收涨87.26%[7] - 2025年12月9日，该股股价再度大涨近16%，报146.6港元/股[7][8] 卓越睿新 (02687) 公司信息 - 卓越睿新是中国知名的高等教育机构教学数字化解决方案提供商[10] - 公司致力于高等教育机构数字化教育内容、数字化教学环境服务及产品的提供交付和运营，产品服务覆盖教、学、练、考、评、管等重要方面[10] - 根据弗若斯特沙利文数据，2024年，公司在中国高等教育教学数字化市场收入排名第二，市场份额为4.0%[10] - 2024年，公司在中国高等教育数字化教学内容制作市场收入排名第一，市场份额为7.3%[10]

公司上市与市场表现 - 宝济药业-B(02659)于12月9日进行暗盘交易，并于12月10日正式挂牌上市 [1] - 暗盘收盘报价为56.5港元，较招股价26.38港元大幅上涨114.18% [1] - 不计手续费，每手100股可获利3012港元 [1] 市场情绪与交易 - 暗盘交易期间公司股价涨势如虹，市场情绪高涨 [1] - 暗盘涨幅较开盘时进一步扩大 [1] 上市相关安排 - 公司上市的联席保荐人为中信证券和国泰海通 [1]

公司上市与市场表现 - 宝济药业-B(02659)于12月9日进行暗盘交易，收盘报价为56.5港元，较招股价26.38港元大幅上涨114.18% [1] - 以每手100股计算，不计手续费，每手盈利达3012港元 [1] - 公司将于12月10日正式挂牌上市，联席保荐人为中信证券和国泰海通 [1] 市场情绪 - 暗盘交易期间公司股价涨势如虹，市场情绪高涨 [1] - 收盘时的114.18%涨幅较开盘时进一步扩大，显示强劲的买盘动力 [1]

公司上市与市场表现 - 宝济药业-B(02659)于12月9日进行暗盘交易，市场情绪高涨 [1] - 暗盘收盘报价为56.5港元，较招股价26.38港元大幅上涨114.18% [1] - 不计手续费，每手100股可赚3012港元 [1] - 公司将于12月10日正式挂牌上市 [1] 上市相关安排 - 公司联席保荐人为中信证券和国泰海通 [1]

公司表现 - 港股新股宝济药业-B(02659.HK)在暗盘交易中价格一度上涨超过100% [1]

公司IPO与市场表现 - 宝济药业-B(02659)暗盘开盘表现强劲，报价54港元，较招股价26.38港元上涨104.7% [1] - 每手100股，不计手续费，每手可赚2762港元，公司将于12月10日挂牌 [1] - 本次IPO计划发行3791.17万股H股，其中国际发售占90%，香港公开发售占10%，发行价定为每股26.38港元，每手入场费约2664.60港元 [1] - IPO引入3家基石投资者，包括安科生物香港、DC Alpha SPC、国泰君安证券投资，合计认购2.006亿港元，约占募集资金总额20.06% [1] 公司业务与产品管线 - 宝济药业是一家处于临床和商业化阶段的生物技术公司，成立于2019年，总部位于上海，专注于利用合成生物技术开发重组生物药物 [2] - 公司管线包括12款自主开发在研产品，涵盖三款核心产品、四款其他临床阶段候选药物及五款临床前资产 [2] - 核心产品KJ017(重组人透明质酸酶)可用于大容量皮下给药，作为静脉输注替代方式或将静脉制剂改为皮下制剂，缩短患者给药时间 [3] - 核心产品KJ103是一种创新的IgG降解酶，是全球首款也是唯一一款达到三期临床阶段的低预存抗体免疫球蛋白G降解酶，用于抗体介导的自身免疫性疾病 [3] - 核心产品SJ02是中国首款获批上市的长效重组人卵泡激素产品，用于辅助生殖领域 [3] - 公司致力于开发作为传统生化产品变革性替代品的重组生物制品 [3] 市场前景与产能 - 到2033年，公司四个战略性治疗领域在中国的临床可触及市场规模合计将约达人民币500亿元 [4] - 细分市场规模包括：大容量皮下给药中重组透明质酸酶占近人民币70亿元；抗体介导的自身免疫性疾病市场规模达人民币267亿元；辅助生殖达人民币149亿元；重组生物制药超过人民币53亿元 [4] - 公司在上海建有符合GMP的生产基地，占地面积约63,000平方米，配备专为生产复杂生物制品而设计的生产线，具备生产重组蛋白药物的专业能力 [4]

公司IPO与市场表现 - 宝济药业-B(02659)于12月9日暗盘交易表现强劲，报价54港元，较招股价26.38港元上涨104.7%，每手100股可赚2762港元 [1] - 公司计划发行3791.17万股H股，其中国际发售占90%，香港公开发售占10%，发行价定为每股26.38港元 [1] - 本次IPO引入3家基石投资者，合计认购2.006亿港元，约占募集资金总额的20.06% [1] 公司业务与产品管线 - 宝济药业是一家处于临床和商业化阶段的生物技术公司，专注于利用合成生物技术开发重组生物药物 [2] - 公司管线包括12款自主开发在研产品，涵盖三款核心产品、四款其他临床阶段候选药物及五款临床前资产 [2] - 核心产品立足于四个核心治疗领域：大容量皮下给药、抗体介导的自身免疫性疾病、辅助生殖药物、作为传统生化产品替代品的重组生物制品 [2][3] 核心产品与市场潜力 - 核心产品KJ017（重组人透明质酸酶）可用于大容量皮下给药，将患者给药时间从数小时缩短至数分钟 [2] - 核心产品KJ103是一种创新的IgG降解酶，为全球首款也是唯一一款达到三期临床阶段的低预存抗体IgG降解酶 [2] - 核心产品SJ02是中国首款获批上市的长效重组人卵泡激素(FSH)产品 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，公司四个战略治疗领域在中国的临床可触及市场规模到2033年合计将达约人民币500亿元 [3] 生产设施与未来发展 - 公司在上海拥有符合GMP的生产基地，占地面积约63,000平方米，具备生产重组蛋白药物的专业能力 [3] - 公司凭借创新产品管线、研发能力和生产能力，展现出巨大发展潜力，登陆资本市场后有望加速核心产品的商业化进程 [4]

公司信息 - 公司为上海宝济药业股份有限公司，股份代号2659[1] 董事会人员 - 执行董事有刘彦君博士等4人[2] - 非执行董事有林佳陵女士等3人[2] - 独立非执行董事有蔡仲曦先生等4人[2] 董事会委员会 - 董事会设立四个委员会[3] - 刘彦君博士是提名和战略委员会主席[4] - 张森泉先生是审计委员会主席[4] - 鞠佃文博士是薪酬委员会主席[4] 资料日期 - 资料日期为2025年12月9日[4]