Incorporated in Bermuda with limited liability • Stock Code : 3839 於百慕達註冊成立之有限公 司 • 股份代號: 3839 CHIA TAI ENTERPRISES INTERNATIONAL LIMITED 正大企業國際有限公司 Incorporated in Bermuda with limited liability • Stock Code : 3839 於百慕達註冊成立之有限公 司 • 股份代號: 3839 CHIA TAI ENTERPRISES INTERNATIONAL LIMITED 正大企業國際有限公司 INTERIM REPORT 2020 中期報告 正 大 企 業 國 際 有 限 公 司 CHIA TAI ENTERPRISES INTERNATIONAL LIMITED Contents 目 錄 2 Management Discussion and Analysis 管理層討論及分析 6 Report on Review of Interim Financial Report 中期財務報告之審閱報告 8 Consol ...

Chia Tai Enterprises International Limited 正大企業國際有限公司 (incorporated in Bermuda with limited liability 於百慕達註冊成立之有限公司 ) stock code 股份代號：3839 2019 ANNUAL REPORT 年 報 CONTENTS 目錄 2 Chairman's Statement 董事長報告書 4 Financial Highlights 財務概要 5 Management Discussion and Analysis 管理層討論及分析 10 Corporate Governance Report 企業管治報告 30 Biographical Details of Directors 董事履歷詳情 34 Report of the Directors 董事報告書 54 Independent Auditor's Report 獨立核數師報告 61 Consolidated Statement of Comprehensive Income 綜合全面收益表 63 Consolidated State ...

Incorporated in Bermuda with limited liability • Stock Code : 3839 於百慕達註冊成立之有限公 司 • 股份代號: 3839 CHIA TAI ENTERPRISES INTERNATIONAL LIMITED 正大企業國際有限公司 Incorporated in Bermuda with limited liability • Stock Code : 3839 於百慕達註冊成立之有限公 司 • 股份代號: 3839 CHIA TAI ENTERPRISES INTERNATIONAL LIMITED 正大企業國際有限公司 INTERIM REPORT 2019 中期報告 正 大 企 業 國 際 有 限 公 司 CHIA TAI ENTERPRISES INTERNATIONAL LIMITED Contents 目 錄 2 Management Discussion and Analysis 管理層討論及分析 6 Report on Review of Interim Financial Report 中期財務報告之審閱報告 8 Consol ...

宏观经济数据 - 2018年中国GDP增长率从2017年的6.9%放缓至6.6%[5][6] - 2017年美国实施抗生素相关法规，2018年欧盟和加拿大宣布逐步禁止使用抗生素促进动物生长，中国计划2020年消除抗生素作为动物饲料添加剂的使用[5][7] - 2018年中国挖掘机行业持续增长，利好易初明通销售业绩[11][13] - 2018年中国摩托车和汽车行业表现同比下降[11][13] - 预计2019年中国固定资产投资增幅回稳，公司工业业务表现或从高峰开始滑落[12][13] - 2018年中国固定资产投资按年增长5.9%，其中西部增长4.7% [27] - 2018年，摩托车销售量按年下跌9.1%，汽车销售量增长较2017年下降2.8% [27] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入增长25.4%，达9336万美元，2017年为7447万美元[19] - 2018年整体毛利率为29.2%，2017年为29.6%[19] - 2018年公司股东应占溢利增至2116万美元，2017年为1635万美元[19] - 2018年每股基本及摊薄溢利为8.35美仙，2017年为6.45美仙[19] - 截至2018年12月31日，应占合营企业溢利从2017年的1335万美元增长至1797万美元 [27] - 截至2018年12月31日，应占联营公司溢利为188万美元（2017年：226万美元） [27] - 截至2018年12月31日，集团总资产为2.68亿美元，较2017年12月31日的2.30亿美元增加16.5% [31] - 截至2018年12月31日，集团净现金为4180万美元（2017年12月31日：2420万美元） [31] - 截至2018年12月31日，集团持有现金及现金等价物5340万美元（2017年12月31日：3370万美元），增加1970万美元 [34][36] - 截至2018年12月31日，集团总借款为1160万美元（2017年12月31日：940万美元），其中1160万美元借款需提供资产抵押，占借款总额的100.0%（2017年12月31日：51.2%） [38] - 2018年公司股东应占溢利为21,164千美元，2017年为16,347千美元，2016年为8,058千美元，2015年为8,182千美元，2014年为19,430千美元[197] - 2018年公司总资产为267,712千美元，2017年为229,701千美元，2016年为200,043千美元，2015年为198,972千美元，2014年为206,836千美元[200] - 2018年公司总负债为58,166千美元，2017年为32,675千美元，2016年为31,308千美元，2015年为30,854千美元，2014年为38,884千美元[200] - 2018年公司非控制性权益为23,784千美元，2017年为23,047千美元，2016年为20,219千美元，2015年为19,304千美元，2014年为20,280千美元[200] - 2018年公司股东应占权益为185,762千美元，2017年为173,979千美元，2016年为148,516千美元，2015年为148,814千美元，2014年为147,672千美元[200] 生化业务数据关键指标变化 - 公司生化业务在复杂经营环境下国内外销售均实现增长[5][7] - 2018年生化业务收入增长25.4%，达9336万美元，2017年为7447万美元[19] - 2018年生化业务来自中国、亚太（不含中国）、北美、欧洲及其他地区收入占比分别为43.9%、26.0%、12.0%、9.4%和8.7%[19] - 2018年金霉素预混料平均售价较2017年增加约6.2%[23] 公司业务转型与发展 - 湛江德利持续转型，增加汽车零部件销售，降低摩托车化油器销售占比[11][13] - 驻马店华中正大有限公司生产设施搬迁预计2019年底完成，完成后公司股东将录得约1180万美元净收益[23] - 驻马店华中正大有限公司生产设施搬迁预计2019年底完成，完成后会计账目将录得约1180万美元的公司股东应占净收益 [28] 公司治理与会议情况 - 2018年公司应用《企业管治守则》及《企业管治报告》原则并遵守守则条文[44] - 2018年公司举行1次股东周年大会、9次董事会会议、6次审核委员会会议、1次薪酬委员会会议、1次提名委员会会议和1次企业管治委员会会议[53][54] - 公司已根据上市规则第3.13条收到每名独立非执行董事就其独立性作出的年度确认函[47] - 所有董事确认2018年内遵守证券交易行为守则规定标准[47] - 谢吉人等8位先生于2018年参与持续专业发展[47] - 姚民仆于2018年12月11日辞任[51] - 马德寿于2019年2月18日被委任[52] - 董事会负责在年报及中期报告对公司表现作出评估[57][59] - 董事确认按要求编制财务报表的责任[58][59] - 董事会认为集团编制财务报表时一贯采纳适当会计政策并作出合理判断与估计[60] - 公司于2018年12月11日采纳股息政策，成长阶段无特殊情况董事会不预期宣派或建议股息[61] - 董事会授权四个委员会按特定职权范围运作，各委员会成员2018年出席率列于年报第11页[65] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2018年召开六次会议[66][72] - 审核委员会2018年工作包括审核多份报告、批准审计费用、检讨风险管理和内控成效等[72] - 2018年审核服务费用为14.4万美元，审阅委聘及执行商定程序费用为4.9万美元[74] - 截至2018年12月31日，集团支付外聘核数师其他服务费用为1932美元，总额为195美元[78] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成[79] - 薪酬委员会负责向董事会就董事及高级管理人员薪酬政策、架构及待遇提出建议[80] - 2018年薪酬委员会召开一次会议，考虑并向董事会建议个别董事及高级管理人员薪酬[84] - 截至2018年12月31日，年薪在0至500,000美元的高级管理人员有1人[85] - 所有非执行及独立非执行董事任期分别为一年和三年，各董事至少每三年在股东大会轮值退任一次，每次股东大会至少三分之一董事轮值退任[89][92] - 2018年提名委员会召开一次会议，检讨董事会组成[90][93] - 公司于2018年12月11日采纳提名政策，明确提名委员会主要负责物色及提名合适候选人成为董事[96] - 提名政策制定甄选和提名候选人担任董事职位的方针，确保董事会技能、经验和观点多元化平衡[96] - 提名委员会可从多种来源选出合适候选人向董事会提名[96] - 提名委员会评估候选人时需考虑品格、资格、时间投入、对董事会多元化影响等因素[96] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，委任以用人唯才为基准，甄选考虑多种多元化因素[91][93] - 公司薪酬政策旨在根据业务所需及行业惯例，保持公平而具竞争力的雇员薪酬[83][84] - 2018年企业管治委员会召开一次会议，审查截至6月30日止六个月公司遵守《企业管治守则》情况，年末后审查截至12月31日止年度的遵守情况[99] - 2018年审计委员会代表董事会对集团风险管理和内部控制系统的有效性进行年度审查，董事会认为该系统有效且充足[103] - 提名委员会提名的候选人数可能超过临时空缺或董事会/股东大会任命董事的空缺数目[98] - 企业管治委员会由一名独立非执行董事和两名执行董事组成[99] - 集团已建立并采用风险管理政策和风险偏好声明[101][104] - 董事会负责集团风险管理和内部控制系统，将审查有效性的职责委托给审计委员会[102] - 内部审计部门对关键业务流程和控制进行独立审查并向审计委员会报告[102] - 外部审计师将审计或审查工作中发现的控制问题报告给审计委员会[102] - 管理层负责设计、实施和监控风险管理和内部控制系统[102] - 风险所有者负责识别、分析和确定风险问题优先级并确保风险监控和控制系统有效运行[102] - 2018年审核委员会代表董事会对集团风险管理和内部监控系统成效进行年度检讨，董事会认为该系统有效且足够[106] 股东相关政策与权益 - 持有公司缴足股本（有权于股东大会投票）不少于十分之一的股东，可向董事会递交书面要求召开特别股东大会[111][116] - 董事会若未在书面要求递交日期起21日内正式召开会议，要求人士或代表全体要求人士总表决权半数以上的人士可自行召开会议，且会议须在书面要求递交日期起3个月内举行[112][117] - 要求人士依此召开会议须最少发出14个整日（不少于10个营业日）书面通知给所有股东[113][117] - 持有所有股东总表决权不少于二十分之一的任何数目股东或不少于100名股东，有权向董事会递交书面要求在股东大会上提呈议案[120][128] - 书面要求（须予通知的决议案）须在不少于大会举行前六周或（其他书面要求）在大会举行前一周交回公司注册办事处，并附上合理费用[122][129] - 合资格股东可在选举指定股东大会通告发送翌日起至大会举行日期前7日，向公司香港主要营业地点递交书面要求提名人士参选董事[124][130] - 董事会制定股东通讯政策，通过企业传讯向股东适时发布信息，相关刊物载于公司网站[126][132] - 2018年公司未对其组织章程文件作出任何改动[127][133] - 书面要求提呈议案须注明决议案，载有不超过1000字陈述书并由要求人士签署[121][129] 公司人员信息 - 谢吉人54岁，自2014年9月任公司董事长等职，有跨国投资管理经验，还在多家公司任职[134][136] - 李绍祝73岁，自1988年2月任公司董事，2014年9月任执行董事等职，参与正大集团中国投资项目多年[134][137] - 李绍庆76岁，自2014年9月任公司行政总裁（生化部）及执行董事，是正大集团资深副董事长[135][137] - 谢杰人57岁，自2014年7月任公司董事，9月任执行董事，2017年12月任企业管治委员会成员[138][142] - 马德寿52岁，2019年2月18日任公司执行董事和企业管治委员会成员，负责集团中国生化业务[139][142] - 池添洋一59岁，自2015年10月任公司非执行董事，在伊藤忠商事任职多年[140][143] - Surasak Rounroengrom 65岁，自2014年9月任公司独立非执行董事等职，有丰富海军履历[141][144] - 谢吉人持有美国纽约大学商业及公共管理学院理学士学位[134][136] - 马德寿1989年获泰国Payap大学会计学学士学位，1992年起在集团工作[139][142] - Surasak Rounroengrom 1977年2月取得泰国皇家海军学院理学士学位[141][144] - 郑毓和自2014年9月出任公司独立非执行董事等职，拥有逾20年会计等专业知识[146][147] - 高明东自2014年9月出任公司独立非执行董事等职，2017年12月获委任为企业管治委员会主席，有逾27年执业律师经验[146][148] - 于庭堂自2017年11月担任浦城正大总经理及生物工程区副总裁[150][151] - 谢吉人与谢杰人是堂兄弟关系，李绍庆及李绍祝是兄弟关系，除此之外董事会成员与高级管理人员无其他重大关系[153] 公司业务概况与风险 - 公司是投资控股公司，附属公司主要产销金霉素产品，还通过合营企业及联营公司从事机械设备贸易及产销汽车零部件[158] - 金霉素预混剂销售占集团收入一大部分，不利因素或致集团收入下降、业务及经营业绩受损[165][168] - 制造金霉素产品的主要原材料有玉米淀粉、酵母、花生粕和豆粕，其供应和价格或受天气、自然灾害、需求激增等因素不利影响[170] - 公司面临其他金霉素生产商激烈竞争，新进入者可能影响市场份额[172] - 若产品表现不佳或有缺陷，公司可能面临责任索赔和诉讼，导致销量下降[172] - 公司开展业务需取得并维持各类牌照和许可证，出口销售还需海外政府批准[174][177] - 牌照和许可证评定标准可能变严格，新法规或增加合规成本、限制业务[175][177] - 金霉素生产需遵守中国环保法规，地方政府可对违规公司处罚[176][178] - 中国政府可能出台更严格环保法规，增加公司成本、影响业绩[175][178] - 2018年公司无重大违反环保及相关法律法规情况[180][184][185] - 公司重视员工，按表现等定薪酬，提供福利，确保招聘合规[182][186] - 公司为生产制定安全指引和手册，为员工提供安全培训，定期检查机械[183][186] 股息与股份过户 - 公司2018年不派付股息[193][194] - 公司将在2019年5月10日至16日暂停办理普通股股份过户登记手续，为确定出席2019年5月16日股东大会投票资格，过户文件及股票需在2019年5月9日下午4:30前送达指定地点[189][194] 集团业务相关报告 - 集团业务审视含财务关键表现指标分析及未来发展，载于年报第2 - 3页“董事长报告书