FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 青島銀行股份有限公司 呈交日期: 2025年8月1日 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03866 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 2,291,945,474 | | 0 | | 2,291,945,474 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | | | 本月底結存 | | | 2,291,945,474 | | 0 | | 2,291,945,474 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 ...

核心财务表现 - 资产总额达7430.28亿元 较上年末增长7.69% [2] - 客户贷款总额3684.06亿元 较上年末增长8.14% [2] - 营业收入76.62亿元 同比增长7.5% [2] - 归母净利润30.65亿元 同比增长16.05% [2] - 不良贷款率1.12% 较上年末下降0.02个百分点 [2] - 拨备覆盖率252.8% 较上年末提高11.48个百分点 [2] 业务发展亮点 - 科技金融贷款余额达273.02亿元 采用知识产权估值与风险代偿双轮驱动模式 [3] - 绿色贷款余额437.22亿元 较上年末增长超17% 创新推出绿色债券篮子综合服务方案 [3] - 蓝色贷款余额192.05亿元 增长14.44% 形成海洋牧场+金融特色服务模式 [4] - 托管业务规模突破2000亿元 落地全国消金领域首单可持续发展挂钩银团贷款 [4] 社会价值创造 - 幸福邻里志愿服务队举办活动超270场 覆盖受众1.4万余人 [5] - 联合山东大学设立人文艺术基金 与红十字会合作举办公益嘉年华活动 [5] - 与社区街道共建健康社区 拓展品牌辐射范围 [5]

投资评级 - 维持"买入"评级，当前股价4.75元对应2025年PB 0.66倍、PE 5.69倍 [1][7] 核心业绩表现 - 2025年上半年营收77亿元（+7.5% YoY），归母净利润30.6亿元（+16% YoY），ROAE 15.8%（+0.4pct YoY）[3] - 2Q25单季营收增速5.1%（环比1Q下降4.5pct），净利润增速15.8%（环比降0.7pct）[4] - 不良率降至历史新低1.12%（环比降1bp），拨备覆盖率252.8%（环比升1.3pct），拨贷比2.83% [6] 资产负债结构 - **资产端**：2Q25末总资产同比增13.6%，贷款余额同比增13.6%（单季新增93亿元，同比多增19亿元），非信贷资产占比50.4% [4] - **负债端**：存款同比增13.3%（单季新增174亿元，同比少增40亿元），市场类负债增速15.1%（环比升0.9pct），存款占负债比重67% [5] - 存贷差收窄至-0.3pct（较1Q下降2pct），金融投资与同业资产维持双位数增长支撑扩表 [4][5] 盈利能力分析 - 息差压力缓释：2Q贷款利率下行但负债成本管控见效（5月调降存款利率），预计息差降幅收窄 [5] - 非息收入增速或回落（1H25基数较高），营业支出对利润拖累减弱 [4] - 2025-2027年EPS预测0.84/0.91/0.97元，净利润CAGR 9.7% [7][12] 战略规划与估值 - 2025年为三年战略收官年，聚焦"调结构、强客基、优协同、提能力"，转向精细化客群管理 [6] - 理财子公司布局领先同业，业务提升潜力显著 [7] - 当前估值低于行业平均（2025E PB 0.6倍），ROE预计维持在12%以上 [7][12]

投资评级 - 维持"买入"评级，看好价值重估 [9][12] 核心财务表现 - 2025年上半年营收同比增速7.5%（Q1增速9.7%），归母净利润同比增速16.0%（Q1增速16.4%）[2][6] - 利息净收入预计保持双位数增长（Q1增速12.0%），非息收入增速放缓但投资收益稳定 [12] - 上半年末贷款较期初增长8.1%，存款增长7.9%，信贷扩表快且严控风险 [2][12] - 净息差预计企稳，Q1净息差超预期回升，负债成本加速改善 [12] 资产质量 - 上半年末不良率降至1.12%（较期初-2BP），拨备覆盖率253%（较期初+11pct），达上市以来最佳水平 [2][6][12] - 2024年不良净生成率降至0.52%，预计上半年保持稳定，资产质量持续改善释放盈利 [12] 股东动态与战略 - 国资股东国信集团计划增持至不超过19.99%，若完成将成第一大股东，释放长期发展信心 [2][12] - 2023年启动的三年战略规划进入收官年，2024年以来业绩持续超预期，质效提升逻辑加速验证 [2][12] 估值与分红 - 当前A/H股2025年PB估值0.67x/0.52x，PE估值5.9x/4.6x，存在修复空间 [12] - 2024年分红比例降至23%，接近公司章程下限20%，预计2025年股息率同比提升 [12] 区域发展潜力 - 已实现山东省16地级市全覆盖，2024年末非青岛地区信贷份额仅1.4%，提升空间显著 [12]

银行板块市场表现 - A股银行板块呈现探底回升走势 [1] - 青岛银行股价上涨超过2% [1] - 宁波银行 杭州银行 农业银行 苏州银行均出现跟涨 [1]

银行板块市场表现 - 银行板块出现探底回升走势 青岛银行涨超2% 宁波银行 杭州银行 农业银行 苏州银行跟涨 [1] - 银行板块近年收益表现超越纳斯达克指数 [2] 资金动向 - 保险资金持续增持银行板块 [2]

公司业绩表现 - 青岛银行A股股价上涨5.5% [1] - 上半年净利润同比增长近20% [1]

核心观点 - 公司2025年上半年经营业绩表现强劲 资产规模稳步扩张 盈利能力显著提升 资产质量持续优化 [3][4] 主要财务数据 - 资产总额达7430.28亿元 较上年末增长7.69% 增加530.65亿元 [3] - 客户贷款总额3684.06亿元 较上年末增长8.14% 增加277.16亿元 [3] - 负债总额6959.44亿元 较上年末增长7.89% 增加508.80亿元 [3] - 客户存款总额4661.40亿元 较上年末增长7.90% 增加341.16亿元 [3] 盈利能力指标 - 归属于母公司股东净利润30.65亿元 同比增长16.05% 增加4.24亿元 [3] - 营业收入76.62亿元 同比增长7.50% 增加5.34亿元 [3] - 加权平均净资产收益率（年化）15.75% 同比提升0.41个百分点 [3] - 基本每股收益0.53元 同比增长17.78% 增加0.08元 [3] 资产质量状况 - 不良贷款率1.12% 较上年末下降0.02个百分点 [4] - 拨备覆盖率252.80% 较上年末提升11.48个百分点 [4] 经营策略 - 贯彻高质量发展路线 推进金融"五篇大文章" [3] - 执行"专业提升 数智赋能 体系优化 特色驱动"年度经营指导思想 [3] - 实现规模扩张与降本增效同步推进 [3]

热点公司动态 - 西藏旅游提示如后续股票交易出现重大异常将申请停牌核查 [1] - 南方路机公告公司股票价格9天8板脱离基本面 [1] - 工业富联声明主要客户及产品未发生重大变化 [1] - 英维克已构建完整液冷技术链条能力 [1] - 胜通能源、奇正藏药均表示经营情况正常无重大变化 [1] - 东芯股份澄清投资企业上海砺算芯片产品不应用于大模型算力集群 [1] - 广生堂提示股价大幅上涨后回落风险 [1] - 禾望电气声明尚无HVDC产品 [1] - 安凯微将发布低功耗锁控SoC芯片 [1] - 亚虹医药APL-1401治疗溃疡性结肠炎Ⅰb期临床试验获积极结果 [1] - 国恩股份子公司取得PEEK相关项目备案 [1] - 行动教育实控人提议中期分红每10股派10元 [1] 并购重组 - 达瑞电子拟以增资及股权收购方式取得维斯德80%股权 [1] - 大胜达拟受让泰国远东30%股权 [1] 再融资 - 奥士康拟发行可转债不超过10亿元用于高端PCB项目 [1] - 思泉新材拟定增募资不超4.66亿元 [1] - 长华化学拟定增募资不超过2.3亿元用于二氧化碳聚醚项目 [1] 增减持与回购 - 富安娜拟5585万元—1.04亿元回购股份 [1] - 江南奕帆董事兼总经理拟增持 [1] - 洁雅股份股东明源基金拟减持不超4.95% [1] - 同大股份股东华盛百利拟减持不超3% [1] - 浩瀚深度股东联创永钦拟减持不超2.17% [1] - 和远气体股东长江资本拟减持不超2% [1] - 佳华科技股东共青城华云拟减持不超2% [1] - 万华化学股东拟减持不超0.54% [1] - 味知香股东金花生拟减持不超0.43% [1] 经营数据 - 中国石化预计上半年净利润同比下降39.5%—43.7% [1] - 青岛银行上半年净利润30.65亿元同比增16.05% [1] - 道道全上半年净利润同比增长563.15%拟10派1.76元 [1] - 正丹股份上半年净利润同比增120.35%拟10派3元 [1] - 捷佳伟创上半年净利预增38.65%—59.85% [1] - 迈克生物上半年净利润3404.25万元同比下降83.12% [1] - 翔丰华上半年净利润亏损294.59万元同比转亏 [1] - 新光光电上半年预计亏损1900万元—2300万元 [1] - 广州港7月货物吞吐量5023.3万吨同比增长3.1% [1] 中标合同 - 三晖电气子公司签署机器人设备销售框架合同 [1] - 浙大网新子公司中标9427.12万元智能化工程项目 [1] - 万里马预中标南航约4383.5万元空勤箱包采购项目 [1] 重大投资 - 新铝时代拟不低于5亿元投建年产80万套新能源汽车零部件项目 [1] - 致尚科技使用超募资金投建越南智能制造基地 [1] - 山东高速拟参与威海银行增资项目 [2] - 梦网科技拟与专业机构共同投资合伙企业 [2] 医药进展 - 海思科创新药HSK3486上市许可申请获美国FDA受理 [2] - 立方制药取得美沙拉秦肠溶片药品注册证书 [2] - 鲁抗医药控股子公司获盐酸伐地那非片注册证书 [2] - 人福医药控股子公司获屈螺酮炔雌醇片注册证书 [2] - 福元医药获兰索拉唑肠溶胶囊注册证书 [2] - 华海药业子公司获注射用HB0043临床试验许可 [2] - 金城医药金城泰尔普罗雌烯乳膏获韩国进口许可证 [2] - 津药药业收到药品GMP符合性检查结果 [2] - 微芯生物CS231295临床试验申请获美国FDA批准 [2] - 迈威生物注射用7MW4911临床试验申请获中美受理 [2] - 昂利康获西格列汀二甲双胍缓释片注册证书 [2] - 舒泰神取得BDB-001注射液临床研究总结报告 [2] ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌3.57%市盈率19.86倍份额减少1350万份主力净流出6047万元 [4] - 游戏ETF(159869)近五日涨3.22%市盈率44.17倍份额增加3.2亿份主力净流出3002万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌1.39%份额增加200万份主力净流出1411万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日涨3.62%市盈率114.05倍份额减少1000万份主力净流入474万元 [5]

重大事项 - 京东集团-SW(09618)决定向CECONOMY作出自愿公开收购要约并建立战略投资伙伴关系 [1] - 中慧生物-B(02627)于7月31日至8月5日招股 拟全球发售3344.26万股H股 [1] - 药明康德(02359)拟折让约6.90%配售7380万股新H股 净筹约76.5亿港元 [1] - 威海银行(09677)拟发行不超过约7.58亿股内资股及1.54亿股H股 募资近30亿元 [1] - 汇丰控股(00005)拟回购金额最多为30亿美元的普通股 [1] - 大悦城地产(00207)拟透过协议安排方式进行股份回购 8月1日复牌 [1] 经营业绩 - 美高梅中国(02282)上半年总收益166.61亿港元 同比增加2.73% [1] - 渣打集团(02888)发布中期业绩 股东应占溢利30.65亿美元 同比增加41% [1] - 汽车之家-S(02518)第二季度归母净利润4.16亿元 在线营销及其他业务收入同比增长20.5% [1] - 潼关黄金(00340)发盈喜 预期中期股东应占溢利约3.3亿至3.6亿港元 同比增加约259%至291% [1] - 青岛银行(03866)上半年归母净利润30.65亿元 同比增长16.05% [1] - 法拉帝(09638)公布中期业绩 股东应占溢利4345.4万欧元 同比减少0.92% [1] - 百威亚太(01876)发布中期业绩 股东应占溢利4.09亿美元 同比减少24.4% [1]