每经AI快讯，1月15日，顺丰控股（002352）在港交所公告，为深化战略合作，公司与极兔签订认购协 议，双方有条件地同意极兔认购和顺丰认购，两项认购互为条件。 ...

交易核心条款 - 极兔速递有条件同意认购约2.26亿股顺丰控股H股，认购价为每股36.74港元 [1] - 极兔速递有条件同意向顺丰控股发行约8.22亿股B类股份，发行价为每股10.10港元 [1] - 交易完成后，极兔速递将持有顺丰控股经扩大后已发行股份的约4.29% [1] - 极兔速递就认购顺丰控股H股应付的代价总额约为82.99亿港元，将以发行代价股份的方式支付 [1] - 交易完成后，顺丰控股将持有极兔速递约10.00%的已发行股本及约5.26%的投票权 [1] 交易战略意义 - 交易旨在建立稳固的信任基础，推动双方展开更深入合作，扩大服务及网络覆盖范围 [2] - 在国际业务上，结合极兔的海外末端网络与顺丰的跨境头程干线优势，可扩张端到端跨境业务的网络覆盖和产品竞争力 [2] - 在国内业务上，双方在网络资源、产品结构和客户群体上具有显著互补能力，合作有助于拓展服务边界 [2] - 此次协同与公司的战略方向高度契合，将为提升在全球物流市场的综合竞争力提供有力支撑 [2] 相关公司动态 - 顺丰控股累计斥资约15.42亿元人民币回购了约3895.97万股A股 [3] - 极兔速递在东南亚及拉美市场第四季度运营数据显示件量高速增长 [3]

智通财经APP讯，顺丰控股(002352.SZ)公告，公司董事会审议通过了《关于认购极兔速递新发行股份以 及根据一般性授权向极兔速递发行新H股的议案》，同意公司通过境外全资附属公司认购极兔速递新发 行的B类股份，同时根据一般性授权向极兔速递或其指定主体发行新H股股份。 公告称，本次交易对集团具有重要的战略意义。在国际业务方面，集团将凭借在跨境头程与干线段的核 心资源优势和成熟运营体系，与极兔集团在东南亚和新兴市场的末端派送网络布局与本地化运营经验形 成协同，扩张端到端跨境业务的网络覆盖和产品竞争力;在国内业务方面，双方在网络资源、客户群 体、产品结构和差异化上具备较大互补协同空间，有助于双方共同拓展服务边界。 公司拟通过境外全资附属公司认购极兔速递新发行的8.22亿股B类股份。极兔股份发行交割后，集团将 持有9.72亿股极兔速递B类股份，将占极兔股份发行后经扩大的极兔速递已发行股份总数的10.00%。极 兔股份发行的价格为每股10.10港元，集团为极兔股份发行支付的总对价约为82.99亿港元。 同时，公司拟根据一般性授权在香港联交所向极兔速递或其指定主体发行2.26亿股新H股。截至本公告 日期，极兔集团未持有 ...

人民财讯1月15日电，1月15日，顺丰控股（002352）与极兔速递联合发布公告，宣布达成一项战略性的 相互持股协议，将互为对方增发新股，投资交易金额达83亿港元。根据协议，顺丰控股将向极兔速递增 发2.26亿股H股股份，发行价为每股36.74港元；极兔速递将向顺丰控股增发8.22亿股B类股份，发行价 为每股10.10港元。交易完成后，顺丰控股将持有极兔速递10%的股份，极兔速递将持有顺丰控股4.29% 的股份。 ...

市场扩张和并购 - 2026年1月14日顺丰控股第七届董事会第二次会议审议通过认购极兔速递新股份及向其发行新H股议案[5]

极兔速递：认购价为每股顺丰控股H股36.74港元。 ...

极兔速递：与顺丰控股订立股份认购协议。 ...

会议信息 - 顺丰控股第七届董事会第二次会议于2026年1月14日召开[1] - 本次会议应参与董事6名，实际参与6名[1] 决策内容 - 会议审议通过认购极兔速递新发行股份及向其发行新H股议案[1]

股权交易 - 公司拟认购极兔速递821,657,973股B类股份，占极兔速递经扩大已发行股份约8.45%[6] - 截至公告日公司集团持有150,300,355股极兔速递B类股份，占约1.67%[6] - 极兔股份发行交割后，公司集团将持有971,958,328股极兔速递B类股份，占10.00%[6] - 公司拟发行225,877,669股新H股，占H股发行后经扩大公司已发行股份约4.29%[9] - H股发行完成后，极兔集团将持有225,877,669股公司股份，占约4.29%[9] 交易价格与资金 - 极兔股份发行价每股10.10港元，公司集团支付总对价约8,298.75百万港元[7] - H股发行价每股36.74港元，募集资金净额预计约8,288.75百万港元[9] 授权与额度 - 根据2024年年度股东大会一般性授权，可配发不超496,942,165股H股新股[10] - 本次交易前公司已配发130,859,250股H股，一般性授权剩余366,082,915股H股额度[10] 极兔财务数据 - 截至2024年12月31日，极兔速递资产总额7,294,506千美元、负债总额4,771,958千美元、净资产2,522,548千美元；2024年营业收入10,259,104千美元、营业利润210,543千美元、净利润113,704千美元、经营活动现金流量净额807,428千美元[16] - 截至2025年6月30日，极兔速递资产总额7,442,218千美元、负债总额4,784,452千美元、净资产2,657,766千美元；2025年1 - 6月营业收入5,498,732千美元、营业利润125,398千美元、净利润88,932千美元、经营活动现金流量净额421,112千美元[16] 交易条件与限制 - 极兔股份发行交割先决条件包括联交所批准上市、完成境内备案登记报告、通过反垄断审查等[26] - H股发行条件若在协议签署日起9个月内未达成或豁免，极兔可终止《认购协议》[30] - 极兔股份发行与H股发行互为条件且同日同步完成[31] - 交易交割后5年内，公司和极兔速递对相关股份有锁定限制，公司锁定150,300,355股极兔速递B类股份[32] 其他 - 2026年1月14日公司第七届董事会第二次会议通过本次交易议案[3] - 认购协议签署日期为2026年1月15日，协议各方为顺丰控股和极兔速递[23] - 2026年1月15日，李杰承诺满足条件下提名公司董事候选人任极兔速递董事，公司需持股极兔不低于8%[34] - 公告日明德控股持股2,461,920,119股，占比48.85%，H股发行后持股不变占比46.76%[38] - 极兔速递H股发行完成后持股225,877,669股，占比4.29%[38] - 公告日已发行股份总数5,039,430,409股，H股发行完成后为5,265,308,078股[38] - 王卫先生持有明德控股99.90%股权[41]

股权认购 - 2026年1月15日公司与极兔签订认购协议，两项认购互为条件[5][7] - 公司同意认购821,657,973股极兔认购股份，每股10.10港元，总代价约8,298.75百万港元，交割后占经扩大已发行股本约8.45%[5][10] - 极兔同意认购225,877,669股顺丰认购股份，每股36.74港元，总代价约8,298.75百万港元，发行后占经扩大已发行股本约4.29%[6][16] - 截至公告日期，公司持有150,300,355股极兔B类股份，占极兔已发行股本约1.67%，交割后将持有971,958,328股，占扩大后股本约10.00%[10] - 极兔认购价较最后交易日收市价折让约13.97%，较最后连续五个交易日平均收市价折让约14.83%[14] - 顺丰认购价较最后交易日收市价溢价约3.90%，较最后连续五个交易日平均收市价溢价约3.91%[21] - 顺丰认购募集资金总额约为8298.75百万港元，净额约为8288.75百万港元，每股净额约为36.70港元[22] 认购条件与限制 - 公司履行极兔认购义务须满足或豁免相关条件，若未在九个月内满足，顺丰可终止协议[15] - 极兔认股上市及交易需获香港联交所上市委员会批准，且交付或存入前未被撤销[17] - 极兔认购需完成境外投资备案、外汇登记等手续，通过反垄断审查[17] - 顺丰认购条件需满足或豁免，若九个月内不满足或豁免，极兔可终止协议[23][24] - 极兔认购与顺丰认购交割应在交割日同时进行[25] - 完成日期后五年内公司与极兔对持股有锁定期限制[26] 股权结构 - 公告日期公司已发行股份总数为5,039,430,409股顺丰股份，含4,799,430,409股顺丰A股及240,000,000股顺丰H股[34] - 公告日期公众持有的顺丰H股占公司已发行股本总额（不含库存股）的比例为4.80%，顺丰认购完成后为8.91%[35] - 公告日期明德控股持有2,461,920,119股顺丰股份，占比48.85%，顺丰认购完成后占比46.76%[36] - 顺丰认购完成后，极兔（或其代名人）持有225,877,669股顺丰股份，占比4.29%[36] - 假定债券转换且在顺丰认购完成前，公众持有的顺丰H股占比5.94%，完成后为9.96%[38] - 假定债券转换且在顺丰认购完成前，债券持有人持有60,859,250股顺丰股份，占比1.19%[39] - 假定债券转换且顺丰认购完成后，明德控股持股占比46.22%，极兔（或其代名人）占比4.24%，债券持有人占比1.14%[39] - 假定债券转换且在顺丰认购完成前，已发行顺丰股份总数为5,100,289,659股[39] - 假定债券转换且顺丰认购完成后，已发行顺丰股份总数为5,326,167,328股[39] 过往融资 - 2025年7月4日公司配售70,000,000股顺丰H股，募集资金净额约2,933.64百万港元[40] - 2025年7月10日公司发行债券，募集资金净额约2,909.12百万港元，到期日为2026年7月8日，赎回价为本金金额的100.50%[41] 资金用途 - 配售资金拟30%用于加强国际及跨境物流能力、30%用于先进技术和数位解决方案研发、30%用于优化资本结构、10%用于一般企业用途[40] - 截至2025年9月30日，未使用资金加强国际及跨境物流能力，47.50百万港元用于研发，880.09百万港元用于优化资本结构，293.36百万港元用于一般企业用途[40] 极兔业绩 - 截至2025年6月30日极兔未经审计合并净资产价值约26.58亿美元[44] - 极兔2025年上半年税前利润89,383千美元，税后利润88,932千美元；2024年税前利润129,150千美元，税后利润113,704千美元；2023年税前亏损1,139,196千美元，税后亏损1,156,378千美元[44] 其他 - 与认购协议有关适用百分比率均低於5%，不构成上市规则第14章需予披露交易[46] - 截至公告日期，极兔不构成上市规则第14A章关连人士，认购协议不构成公司关连交易[46] - 债券为2026年到期的29.5亿港元零息担保可转换债券，初始转换价每股顺丰H股48.47港元[47] - 公司授予极兔董事一般授权，可配發、发行或处置额外极兔B类股份，数量不超极兔2025年6月18日年度股东大会已发行股份总数（不含库存股）的20%[49] - 公司授予董事一般性无条件授权，可配發、发行或处置额外顺丰H股，数量不超公司2025年6月13日年度股东大会已发行股份总数（不含库存股）的10%[50] - 公司与李杰先生签订承诺契据，李杰承诺支持公司董事候选人为极兔董事，承诺条件之一是公司继续持有极兔已发行股份的8%或以上[31][51]