公司股权变动 - 中国宏桥集团有限公司于12月19日减持威海银行1250万股 [1] - 本次减持的每股作价为3.06港元，总金额为3825万港元 [1] - 减持后，中国宏桥集团的最新持股数目约为2.64亿股，持股比例降至26.12% [1]

债券发行概况 - 公司在全国银行间债券市场成功发行两期金融债券，分别为2025年绿色金融债券和2025年小型微型企业贷款专项金融债券 [1] - 绿色金融债券发行规模为人民币20亿元，票面利率为1.85%，期限为3年 [1] - 小型微型企业贷款专项金融债券发行规模为人民币40亿元，票面利率为1.85%，期限为3年 [1] 资金用途与战略方向 - 公司发行绿色金融债券，显示其业务向绿色金融领域拓展 [1] - 公司发行小微企业专项金融债券，旨在为小型微型企业贷款提供专项资金支持 [1]

债券发行概况 - 公司于全国银行间债券市场成功发行两笔金融债券，分别为2025年绿色金融债券和2025年小型微型企业贷款专项金融债券 [1] - 绿色金融债券发行规模为人民币20亿元，票面利率为1.85%，期限为3年 [1] - 小微企业专项金融债券发行规模为人民币40亿元，票面利率为1.85%，期限为3年 [1] 资金用途与战略方向 - 所发行债券明确指定用途，绿色金融债券募集资金将依据适用法律和监管规定用于绿色金融项目 [1] - 小微企业专项金融债券募集资金将专门用于发放小型微型企业贷款 [1] - 此次发行显示公司正积极拓展在绿色金融和小微企业融资领域的业务布局 [1]

债券发行概况 - 公司在全国银行间债券市场成功发行了两只金融债券，分别为2025年绿色金融债券和2025年小型微型企业贷款专项金融债券 [1] - 绿色金融债券发行规模为人民币20亿元，票面利率为1.85%，期限为3年 [1] - 小微企业专项金融债券发行规模为人民币40亿元，票面利率为1.85%，期限为3年 [1] 资金用途与战略方向 - 本次发行债券所募集的资金将专项用于符合规定的绿色金融项目 [1] - 本次发行债券所募集的资金将专项用于发放小型微型企业贷款 [1] - 两只债券的发行体现了公司在绿色金融和支持小微企业发展领域的战略布局 [1]

债券发行情况 - 威海银行成功发行绿色金融债券和小微企业债券[2] 绿色金融债券 - 发行规模20亿元，票面利率1.85%，期限3年[2] - 募集资金用于绿色产业项目[3] 小微企业债券 - 发行规模40亿元，票面利率1.85%，期限3年[2] - 募集资金用于专项发放小型微型企业贷款[3]

公司荣誉与认可 - 公司案例《数据要素助力绿色金融业务高质量发展》在2025品牌信用建设论坛上荣获"2025金融新质生产力优秀实践"奖，该论坛由新华社中国经济信息社主办，系2025企业家博鳌论坛重要组成部分 [1] 公司数据战略与能力建设 - 公司深耕数据要素应用，旨在破解传统金融服务中客户画像模糊、信用评估维度单一、动态风险难以捕捉等痛点 [1] - 公司积极推动内外部数据整合与标准化治理，构建了企业级数据中台，形成了全行统一的数据标准管理体系 [1] 绿色金融业务实践 - 在绿色金融领域，公司依托智能数据分析模型，对绿色项目环境效益、碳排放等关键指标进行自动核算 [1] - 公司已形成覆盖绿色项目识别、风险评估与效益测算的全流程解决方案 [1] - 该数据解决方案高效支撑公司"1+3+5+N"绿色金融产品体系落地，有力助推实体经济绿色低碳转型 [1] 未来发展规划 - 公司将持续深化数据治理与技术创新，加强数据协同与应用 [1] - 公司计划推动数据要素全面融入金融"五篇大文章"，以数据动能助推金融服务提质增效，为区域经济高质量发展贡献更大力量 [1]

核心交易概述 - 威海银行与津联集团订立H股认购协议，拟向后者发行不超过1.5亿股H股，募集资金净额将全部用于补充核心一级资本 [1] - 此次H股发行认购价为每股人民币3.29元，较公告日香港联交所收市价每股3.06港元溢价约17.97%，现金代价不超过人民币4.935亿元 [2] - 此次津联集团认购H股，是继2025年7月底董事会通过向特定对象发行内资股及H股议案后，H股部分的具体落实 [2][3] 发行方案细节 - 公司于2025年7月底通过议案，计划向特定对象发行不超过7.6亿股内资股及不超过1.5亿股H股 [2] - 内资股发行部分：发行不超过7.6亿股，约占发行前已发行内资股总数的15.3%，发行价格定为每股3.29元，预计募集资金不超过24.9亿元，发行对象主要为现有内资国有股东，包括控股股东山东高速集团及其控股子公司山东高速 [2] - H股发行部分：发行不超过1.5亿股，约占发行前已发行H股总数的15.3%，发行价格为每股3.29元人民币等值港元，预计募资不超过5.1亿元，发行对象为具备认购资格的投资者 [3] - 内资股认购协议已于2025年9月1日与山东高速集团及山东高速订立，而此次与津联集团的H股认购协议则于2025年12月21日订立 [3][4] 发行背景与紧迫性 - 截至2025年第三季度末，威海银行的核心一级资本充足率为8.02%，已非常接近《商业银行资本管理办法》规定的7.5%监管最低要求 [2] - 对比2024年末，威海银行核心一级资本充足率曾达9.31%，资本消耗较快，补充资本迫在眉睫 [2] - 公司H股长期面临流动性困局，自2020年上市后交易寥寥无几，股价较上市时大幅破发，2025年几乎没有流动性 [2] 交易相关方信息 - H股认购方津联集团隶属天津国资委旗下，是负责跨境资本运作、资源整合、资金融通等功能的金融机构，于2024年初跻身威海银行前十大股东之列 [4] - 内资股认购方为山东高速集团及其控股子公司山东高速，为公司控股股东，将按现有持股比例参与认购 [2]

核心交易 - 威海银行于12月21日与津联集团订立H股认购协议，拟定向发行不超过1.5亿股H股 [1] - 本次H股认购价为每股人民币3.29元，较公告日收市价每股3.06港元溢价约17.97% [1] - 本次发行现金代价不超过人民币4.935亿元，募集资金净额将全部用于补充核心一级资本 [1] 资本补充计划 - 公司此前于今年7月公告，计划采用“内资股+H股”并行发行模式补充资本 [1] - 原计划内资股发行不超过7.58亿股，募资上限24.94亿元；H股发行不超过1.54亿股，募资上限5.06亿元 [1] - 原计划内资股与H股合计募资总额控制在30亿元以内 [1] 资本充足状况 - 截至2025年第三季度末，威海银行资本充足率为11.89%，一级资本充足率为10.04%，核心一级资本充足率为8.02% [2] - 根据监管要求，非系统重要性银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5% [2] - 公司核心一级资本充足率目前距离监管“红线”仅剩0.52个百分点，补充资本紧迫性凸显 [2]

核心交易方案 - 威海银行公布与津联集团订立H股认购协议，拟向津联集团发行不超过1.5亿股H股 [1][7] - 认购价为每股人民币3.29元，现金总代价不超过人民币4.935亿元 [1][7] - 此次发行是银行30亿元定增计划的一部分，该计划拟发行不超过7.58亿股内资股和不超过1.54亿股H股 [5][11] 定价分析 - 认购价较公告日收市价每股3.06港元溢价约17.97% [1][7][8] - 认购价较2025年6月30日每股净资产约人民币4.10元折让约19.76% [1][8] - 定价综合考虑了股东利益、投资者接受能力、发行风险、市场惯例、监管要求及内资股定价等因素 [5][12] 认购方背景与动机 - 认购方津联集团是银行现有股东，首次于2024年1月10日入股，持股比例达11.29% [3][10] - 津联集团隶属天津国资委，主要负责跨境资本运作、资源整合与资金融通 [3][10] - 国资背景集团参与定增多出于战略持股、金融协同、区域合作等战略目的，而非纯交易型收益 [3][10] - 老股东以相对资产净值折让价增持，可巩固股权地位并避免股权被过度稀释 [3][10] 市场状况与交易逻辑 - 威海银行H股流动性极低，2024年日均成交额仅0.75万港元，全年总成交额不足200万港元 [5][11] - 2025年上半年日成交额约0.6万港元，曾创连续62个交易日无成交纪录 [5][11] - 在二级市场大量买入会推高价格且耗时，定向认购的溢价可视作对流动性与执行确定性成本的支付 [4][5][11] - 此次配售仅一个认购者，定价是双方协商同意，有别于需以折让价吸引多投资者的常规配股 [3][10] 银行经营与资本状况 - 银行资产规模扩张迅速，截至2024年末资产总额达4414.64亿元，较上年末增长12.65% [6][13] - 截至2025年9月末，资产总额进一步提升至5028.23亿元 [6][13] - 资本面临压力，截至2025年三季度末，核心一级资本充足率已降至8.02%，逼近7.50%的监管红线 [6][13] - 截至2024年末，核心一级资本充足率为9.31% [6][13] - 本次定增募集资金净额将全部用于补充核心一级资本 [6][13] 整体定增计划与其他参与方 - 30亿元定增计划的内资股和H股发行价格均为每股3.29元 [5][11] - 主要股东山东高速集团及其控股子公司山东高速股份亦参与认购，其中山东高速股份拟以3.29元/股认购不超过1.06亿股内资股，总额不超3.48亿元 [5][11] - 津联集团的投资意向在定增计划公告近5个月后才敲定 [5][11]

格隆汇12月22日丨威海银行(09677.HK)宣布，于2025年12月21日，本行与津联集团订立H股认购协议， 据此津联集团有条件同意认购，且本行有条件同意配发及发行不超过1.5亿股H股，认购价为每股H股人 民币3.29元，较联交所所报收市价每股H股3.06港元溢价约17.97%；现金代价不超过人民币4.935亿元。 ...