近日，中国人民银行发布2025年二季度金融机构贷款投向统计报告显示，我国绿色贷款增加较多。数据 显示，2025年二季度末，本外币绿色贷款余额42.39万亿元，比年初增长14.4%，上半年增加5.35万亿 元。 当前，我国大力实施新型工业化建设，在加快高碳产业低碳转型、培育新质生产力过程中，始终离不开 绿色金融的支持。随着绿色金融"工具箱"愈加丰富，在提升金融服务"含绿量"的同时，也为美丽中国建 设持续贡献金融力量。 加力支持绿色债券 中央财经大学绿色金融国际研究院绿色金融研究中心研究员傅奕蕾表示，近年来绿色债券市场政策支持 进一步成熟，各部门及监管机构合力从完善标准体系、优化发行机制、规范评估认证流程、改进信息披 露框架等方面陆续出台政策，为绿色债券市场有序发展提供多方位政策支持。 上海金融与法律研究院研究员杨海平认为，一方面要充分运用绿色金融债券筹集资金，为本行绿色金融 业务提供助力。发行绿色金融债券要确保资金用途，应以可计量、可监测、可验证的绿色金融体系完善 为基础。另一方面有债券承销资格的商业银行要关注绿色债券品种创新，在服务客户的实践中，根据客 户的实际情况，推荐适配的绿色债券品种，并提供承销服务。 ...

债券发行计划 - 河北银行计划于8月7日簿记建档发行2025年绿色金融债券 [1] - 本期债券拟发行规模50亿元人民币 [1] - 债券期限为3年期 [1] 资金用途 - 募集资金拟用于绿色产业项目 [1] 信用评级 - 经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行主体信用等级及本期债券评级均为AAA级 [1] - 评级体现市场对河北银行信用资质及绿色金融业务发展的认可 [1]

政策支持与市场发展 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，旨在加大金融支持经济社会全面绿色转型力度 [1] - 中国绿色信贷规模全球第一，绿色债券和绿色保险市场规模居全球前列，预计2030年碳达峰资金需求超25万亿元 [1] - 3月末绿色债券累计发行4.3万亿元，其中绿色金融债1.8万亿元，为绿色信贷提供稳定资金来源 [2] - 一季度末本外币绿色贷款余额40.61万亿元，比年初增长9.6%，一季度增加3.56万亿元 [3] 绿色金融产品与资金用途 - 基础设施绿色升级贷款余额18.11万亿元，能源绿色低碳转型贷款8.13万亿元，生态保护修复和利用贷款4.81万亿元 [3] - 国家开发银行发行80亿元3年期绿色金融债券，利率1.32%，认购倍数2.33倍，资金用于污水处理、生活垃圾处理等城市更新项目 [4] - 相关项目预计年减排二氧化碳4.46万吨、节约标准煤2.2万吨 [4] 城市更新与金融机构参与 - 监管部门引导金融机构支持城中村改造、基础设施建设和经营性物业贷款，推动城市更新 [5] - 鼓励保险、信托等机构通过债权、股权、物权投资等多种方式参与城市更新 [5] - 国家开发银行表示将以市场化方式吸引社会资金支持城乡建设绿色转型 [4] 气候变化与金融工具创新 - 绿色金融工具仍以传统信贷、债券为主，创新性产品不足，如天气衍生品在中国尚未推出 [6] - 气象灾害导致保险行业92%的损失，中国人保升级巨灾保险共同体，拓展至地震、台风、洪水等多灾因赔付 [6] - 金融与气象需更紧密结合，开发更多风险分散工具助力绿色金融可持续发展 [7]

绿色金融债券市场动态 - 2024年银行间市场绿色金融债发行规模突破1700亿元，显著高于2024年全年2225亿元的发行规模，发行节奏明显加快 [2] - 近期银行间市场绿色金融债票面利率呈现持续走低态势 [2] - 建设银行计划发行2025年绿色金融债券（第一期），规模达300亿元，其中250亿元为3年期固定利率债券，50亿元为3年期浮动利率债券，募集资金专项用于绿色产业项目 [2] 国家绿色金融政策支持 - 中央金融工作会议将绿色金融列为金融"五篇大文章"之一，二十届三中全会倡导发展绿色金融等多种金融业态 [3] - 国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，推动银行业和保险业在绿色金融领域的深入发展 [3] - 《实施方案》鼓励银行开发特色绿色金融产品与服务，支持银行开展能效信贷、绿色信贷资产证券化等业务，鼓励保险公司优化巨灾保险、开展碳汇价格保险 [3] 建设银行绿色金融业务发展 - 建设银行发放绿色贷款余额达4.70万亿元，较2023年增加8149.73亿元 [5] - 2024年参与承销境内外绿色及可持续发展债券112期，发行规模1863.90亿元，其中承销绿色资产证券化项目7期，发行规模137.67亿元 [5] - 债券投资组合中投向绿色领域资金规模超2000亿元 [5] 建设银行ESG评级与治理 - 2024年建设银行明晟（MSCI）ESG评级跃升至AAA级，为全球市值前十大银行中唯一获得此最高评级的银行，也是中国内地银行首次取得最高评级 [6] - 建设银行将ESG要素全面融入战略规划、业务运营、风险管理及企业文化建设，建立了层次清晰的ESG治理体系 [6] - 公司持续提升ESG透明度，紧跟国际可持续披露标准，确保信息披露符合ISSB、港交所和上交所的最新要求 [7] 建设银行支持低碳经济案例 - 建设银行内蒙古鄂尔多斯分行为隆基光伏年产30GW单晶电池项目投放银团贷款2.98亿元，支持设备采购和厂房建设，项目投产后预计年减排二氧化碳约3000万吨 [8] - 建设银行重庆涪陵分行为通汇公司"涪陵LNG工厂二期项目"授信固定资产贷款超3亿元，项目建成后可年产液化天然气超20万吨，相当于减排二氧化碳150万吨 [9][10] - 建设银行通过精准支持绿色项目，实现从"资金提供者"到"绿色转型引擎"的转变，带动减碳千万吨级的切实飞跃 [10]

全球可持续发展投资趋势 - 《全球可持续发展投资指数报告》揭示四大投资趋势：全球可持续发展加速且亚太地区突出、环境质量拖累可持续发展承载能力下降、能源结构转型显著、技术赋能生产力与创新转型助力高质量发展 [2] - 中国在可持续发展方面的进展证明绿色发展与经济增长可并行不悖，为其他国家提供经验 [2][3] 国内ESG债券市场动态 - 2025年上半年绿色债券发行250只规模4920.50亿元，同比分别增长25.63%和97.67%，6月单月发行63只规模1289.33亿元 [4] - 可持续发展挂钩债券发行27只规模176亿元，同比分别增长180%和219.76%，低碳转型挂钩债券发行13只规模73.50亿元 [4] - 77.78%的ESG债券发行成本低于同类债，利差范围0.97bp-135.00bp [4][5] 地方气候投融资政策 - 北京密云区推出气候投融资激励措施，包括按贷款余额增量2‰奖励金融机构（上限50万元）、按保费2‰补贴气候保险产品首发机构（上限50万元） [6] - 政策支持项目入库贴息、标准制定奖励及从业人员技能补贴，明确导向金融机构创新气候投融资业务 [6][7] 全国碳市场交易数据 - 上周碳价最高74.78元/吨最低73.11元/吨，周收盘价跌1.17%，总成交量196.80万吨总成交额1.48亿元 [8][9] - 2025年累计成交量4261.74万吨成交额31.93亿元，历史累计成交量6.73亿吨成交额462.26亿元 [10] 转型金融与绿色债券创新案例 - 广东河源落地全省首笔钢铁行业转型金融贷款5000万元，支持企业废钢循环利用及节能改造，单位产值能耗年降超15% [11] - 农发行江苏省分行发行40亿元"绿美江苏"绿色债券，资金投向耕地保护、农村清洁能源及生态修复 [12] - 建设银行发行首单300亿元"固息+浮息"绿色金融债，固息品种200亿元票面1.57%、浮息品种100亿元挂钩DR007均值 [13][14] - 光大银行发行50亿元AAA级3年期绿色金融债，九江银行40亿元绿色债票面1.84%获1.78倍超额认购 [15]

绿色金融政策动态 - 央行副行长陆磊提出推动绿色金融与转型金融有效衔接 引导金融支持自然和生物多样性保护 深化国际合作 支持区域改革创新 [4] - 浙江湖州作为绿色金融改革试验区 形成可复制的"湖州经验" 在立法 标准 信息披露 产品创新等方面取得成果 [5] - 马骏建议银行制定短中长期碳减排转型规划 通过调整融资策略推动客户减碳 包括提供绿色融资 降低高碳客户敞口 增加低碳客户支持 [6] 地方绿色金融实践 - 宁夏发布《绿色金融支持生态产品价值实现目录》 包含4类一级目录和79类四级目录 聚焦生态产品价值转化 匹配绿色信贷 债券 保险等工具 [7] - 深圳29家银行披露环境信息报告 四大行深圳分行绿色贷款余额均超1000亿元 深圳中行以1566 83亿元居首 占比达16 94% [11] - 湖北碳交中心认证进出口银行湖北省分行为省内首家碳中和政策性银行 探索碳金融应用场景创新 [13] 绿色债券市场 - 5月银行间市场新发行15只绿色债券 规模100 50亿元 其中8只符合中欧《共同分类目录》 截至5月底符合目录的存量绿债达426只 [8] - 宁夏电投发行全国首单10亿元碳中和绿色可续期公司债 票面利率2 75% 资金用于300万千瓦光伏项目 [14][15] - 建设银行拟发行300亿元绿色金融债 其中250亿元为3年期固定利率品种 50亿元为浮动利率品种 [16] 碳市场数据 - 上周全国碳市场配额最高价77 10元/吨 最低价72 57元/吨 收盘价环比下跌3 21% 总成交量246 53万吨 成交额1 79亿元 [10] - 2025年初至7月4日全国碳市场累计成交4064 94万吨配额 总成交额30 46亿元 历史累计成交量6 71亿吨 成交额460 78亿元 [10]

广东绿色金融改革创新 - 广东省发布50个绿色金融改革创新推广案例，涵盖产业结构绿色低碳转型、服务"百千万工程"、应对气候变化等领域 [2] - 案例中包含10个"全国首笔"创新业务，如全国首批水泥行业转型金融贷款、全国首单"两新"绿色债券发行等 [2] - 广东推出全国首个陶瓷行业转型金融标准，创新全国首笔ESG数据跨境交易 [2] - 50个案例中有十余个与转型相关，比例较上年明显提升 [2] 工业绿色发展金融支持 - "工业绿色发展"专区助力2136家企业融资1119.12亿元，入库企业达4025家 [4] - 金融机构基于碳足迹开发绿色金融产品，将贷款利率与产品碳足迹相关联 [4] - 信用评级机构将ESG因素纳入信用评级方法和模型 [4] 全国碳市场动态 - 上周全国碳市场综合价格最高77.20元/吨，最低72.82元/吨，收盘价较上周上涨4.83% [6] - 上周全国碳排放配额总成交量6,545,338吨，总成交额492,051,053.98元 [6] - 2025年1月1日至6月27日，全国碳市场碳排放配额成交量38,184,164吨，成交额2,866,523,074.01元 [6] - 截至2025年6月27日，全国碳市场碳排放配额累计成交量668,452,828吨，累计成交额45,899,250,177.52元 [7] 金融机构绿色金融实践 - 江苏银行发行全国首单50亿元"绿色制造"主题金融债券，募集资金用于高效节能装备制造等领域 [8] - 江苏银行打造"苏银新智造""苏银绿金"两大绿色金融服务品牌，推出"绿色工厂贷"等产品 [8] - 农业银行云浮分行发放5200万元绿色港口建设转型金融贷款，为全省首笔航运领域转型金融贷款 [9] - 邮储银行发行50亿元绿色金融债券，票面利率1.62%，全场认购倍数达3.31倍 [10] - 截至2024年末，邮储银行绿色贷款余额7817.32亿元，绿色债券投资余额499.10亿元 [10]

绿色金融战略与组织架构 - 公司将绿色金融纳入全行战略层面推进 成立绿色金融管理委员会 出台《绿色金融三年行动方案（2023-2025）》 [2] - 在总分行设立绿色金融部与绿色支行 强化组织体系保障 [2] - 建立"1+3+5+N"绿色产品体系 发布"绿色成金"特色品牌 设立绿色支行 [1] 绿色金融业务发展 - 截至2025年5月末 绿色贷款余额达515.13亿元 较年初增长38.19% [1] - 累计发行70亿元绿色金融债券 [1] - 推出"绿色工厂贷"等创新信贷工具 其中"绿色工厂贷"FTP成本较普通客户下调40BP 已投放29户 金额6.53亿元 [2] 绿色金融产品创新 - 推出全国首笔海洋可持续发展挂钩贷款 [3] - 创新"绿e链"产品 结合供应链金融模式服务核心企业绿色采购与节能减排需求 [3] - 推出全国首笔渔业贝类碳汇指数保险质押贷款 [3] - 上线"绿农贷" 累计支持近千农户 投放金额达4.4亿元 为客户节省融资成本超30% [3] 政策工具运用与可持续发展 - 运用"央行碳减排支持工具"和"山东省碳减排政策工具" 累计支持项目金额达84.97亿元 [3] - 开展"基于ISSB准则的可持续信息披露框架"研究 编制《可持续信息披露报告指南》与《可持续表现提升建议报告》 [3] - 推动绿色理念融入办公运营、出行模式与网点建设 是山东省内首家签署联合国《负责任银行原则》的城市商业银行 [3] 未来发展方向 - 围绕"市场化、专业化、精细化、数字化"转型方向 优化绿色金融服务供给 [4] - 持续对接国家绿色低碳高质量发展战略 加快金融产品和服务体系创新 [1]

公开市场操作 - 央行6月16日开展2420亿元逆回购操作 利率1.40% 当日1738亿元逆回购到期 实现单日净投放682亿元 [2] 资金面 - 央行净投放后 存款类机构隔夜质押式回购利率下行超2bp至1.39% 七天品种上行超2bp [4] - 美国隔夜融资担保利率报4.28% [4] - 全国股份制银行一年期同业存单成交利率1.67% 较上日持平 [6] 利率债与国债期货 - 国债期货多数上涨：30年期主力合约涨0.05% 10年期涨0.01% 2年期涨0.02% 5年期持平 [11] 宏观经济数据 - 5月规模以上工业增加值同比增5.8% 超预期5.7% 前值6.1% 1-5月累计增6.3% [12] - 5月社会消费品零售总额41326亿元 同比增6.4% 显著高于预期4.9% 前值5.1% [12] - 1-5月固定资产投资同比增3.7% 低于预期4% 民间投资同比持平 [12] 债券市场动态 - 中金公司获批发行98亿元科技创新债券 国开行发行80亿元绿色金融债券支持城市更新 [16] - 财政部启动国债做市支持操作 交易商协会发文规范债券发行承销 [16] 负面信用事件 - 蒙自城投 国厚资产 中航产融等6家主体遭遇评级下调或债券展期 涉及H9国厚01 21学费03等券种 [17]

上海绿色金融政策 - 人民银行上海市分行等九部门联合印发《关于发挥国际绿色金融枢纽作用 助力美丽上海建设的通知》，提出20条具体举措 [2] - 鼓励金融机构聚焦"美丽中国先行区"建设，扩大绿色贷款和转型贷款规模，支持各区开展减污降碳协同创新 [2] - 推动绿色建筑标准与绿色信贷标准衔接，完善上海绿色项目库和绿色金融服务平台 [2] - 要求金融机构提升绿色金融专业能力，丰富绿色投融资产品，优化ESG信息披露制度 [2] 钢铁行业脱碳融资 - 2024年中国发行钢铁相关GSS+债券规模达30亿美元（约220 5亿元），其中7只符合CBI标准 [3][4] - 河北省银行业金融机构2024年发放钢铁行业转型贷款28亿美元（约205 8亿元） [3] - 截至2024年底中国绿色贷款余额36 6万亿元，同比增长21 7%，累计发行GSS+债券1,431亿美元（约1 05万亿元） [4] 全国碳市场动态 - 上周全国碳市场综合价格最高70 96元/吨，最低67 05元/吨，收盘价较前周上涨4 51% [5] - 上周挂牌协议成交量404,915吨（成交额2,809 89万元），大宗协议成交量275万吨（成交额1 91亿元） [5][6] - 2025年1月1日至6月13日全国碳配额累计成交量2,811 54万吨，成交额21 2亿元 [7] - 截至2025年6月13日全国碳市场累计成交量6 58亿吨，累计成交额451 52亿元 [7] 绿色金融产品创新 - 上期所挂牌全国首个再生商品品种——铸造铝合金期货及期权，首日主力合约AD2511成交5 23万手（101亿元） [8] - 农发行发行60亿元"绿满荆楚"绿色债券，利率1 3286%，认购倍数2 23倍，资金用于湖北生态环保项目 [9] - 工行发行商业银行首单80亿元浮息绿色金融债券，挂钩DR007均值，认购倍数2 2倍 [10]