公司上市与市场表现 - 东鹏饮料于香港联交所首次挂牌上市 每股定价为248港元 共发行4088.99万股股份[1] - 上市所得款项净额约为99.94亿港元 截至发稿时股价为248港元无涨跌 成交额为4.2亿港元[1] 市场地位与增长 - 公司是中国第一的功能饮料企业 其收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一[1] - 按销量计 公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一 市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%[1] - 按零售额计 公司是2024年中国第二大功能饮料公司 市场份额达到23%[1] 销售网络与渠道 - 公司已建立起覆盖全国的立体化销售网络 截至2025年9月30日覆盖全国超过430万家终端销售网点[1] - 销售网络实现中国近100%地级市覆盖 销售团队与经销伙伴紧密合作以提升产品铺市率和优化陈列[1] - 公司持续拓展全渠道销售网络以满足消费者在多样化场景下的日常消费需求[1]

港股IPO发行概况 - 东鹏饮料于2026年1月启动港股IPO全球发售，计划于2月3日在港交所主板上市，股票代码09980，将成为国内首家“A+H”双上市功能饮料企业 [1] - 此次IPO是2020年以来亚洲消费饮料行业最大规模发行，基础发行股数为40,889,900股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 发行价最高不超过248港元/股，每手“入场费”高达2.5万港元 [1] 公司业绩与增长动力 - **核心产品表现强劲**：2025年前三季度，核心产品东鹏特饮实现收入125.63亿元，同比增长近20%，是公司营收的“压舱石” [8] - **第二增长曲线爆发**：电解质饮料“东鹏补水啦”在2025年上半年收入达14.93亿元，追平2024年全年业绩；前三季度收入升至28.47亿元，同比增幅高达134.78%，在总营收中的占比从9.66%跃升至16.91% [8] - **市场地位领先**：东鹏特饮自2021年起稳居中国能量饮料销量榜首，2025年尼尔森数据显示其进一步斩获销量、销售额“双料第一” [5] - **整体业绩预期**：2025年公司预计营收207.6亿-211.2亿元，归母净利润43.40亿-45.90亿元，同比均增长30%以上 [10] 战略与核心竞争力 - **多品类战略**：公司实施“1+6”多品类战略，构建了“核心单品稳盘、新锐产品爆发、新品储备充足”的良性产品生态 [5] - **产品创新**：2025年推出无糖型东鹏特饮，契合行业“健康化、低糖化”趋势；电解质饮料“东鹏补水啦”凭借科学的电解质配比和多元规格口味，覆盖广泛消费场景 [8] - **产能与供应链**：公司在全国多地布局14个生产基地，其中10个已投产；2026年1月签约成都生产基地，计划投资10亿元建设6条高端生产线，以提升西南及全国市场供应能力 [9] - **渠道网络**：公司已实现全国100%地级市覆盖，合作经销商超3200家，有效活跃终端销售网点超430万家，触达不重复终端消费者超2.5亿 [9] - **数字化能力**：公司完成从“一物一码”到“五码合一”的全链路数字化闭环，实现了从原材料到消费终端的全生命周期追溯 [9] 品牌建设与市场影响力 - **场景化营销**：东鹏特饮绑定体育、电竞场景，冠名F4方程式中国锦标赛、赞助亚运会等；东鹏补水啦聚焦“汗点场景”，赞助乒超联赛等赛事 [10] - **品牌价值提升**：2025年，公司连续四年登榜凯度BrandZ中国品牌百强，排名跃升25位至第44名，并首次跻身Brand Finance全球软饮料品牌价值前十 [10] - **ESG实践**：公司Wind ESG评级升至A级，实现经济效益与社会价值双提升 [10] 资本认可与全球化布局 - **基石投资者阵容强大**：本次IPO获得15家全球头部基石投资者追捧，合计认购逾6亿美元，涵盖主权财富基金、国际长线基金、中资机构及产业资本等多元类型 [11] - **领投机构**：卡塔尔投资局以1.5亿美元领投，创下三项历史首次；其他知名投资者包括淡马锡、贝莱德、红杉中国、腾讯等 [11] - **资金用途**：IPO募集资金将重点投向产能与供应链升级、品牌建设、全国化深化及海外市场拓展 [15] - **全球化进展**：公司产品已进入30多个国家和地区，在印尼、越南、马来西亚设立子公司并搭建当地供应链，港股上市将为海外业务拓展提供更广阔的资本平台 [15]

上市基本信息 - 公司股份代号09980，简称东鹏饮料，2026年2月3日开始买卖[3] - 最终发售价248.00港元，发售股份数目（超额配股权获行使前）40,889,900股[3] - 超额分配发售股份数目6,133,400股，募集资金总额10,140.7百万港元，净额9,994.3百万港元[4] 发售情况 - 香港公开发售有效申请数目66,692，受理20,113，认购额57.46倍，发售股占全球10.00%[5] - 国际发售承配人219，认购额15.60倍，发售股占全球90.00%[6] - 员工优先发售有效申请1，认购额0.9987倍，最终保留股份669,700股[8] 股东分配 - 基石投资者获分配股份总计20,120,100股，占全球发售後已发行H股49.21%，股本3.59%[10] - 泰康人寿等多家机构和个人获分配不同数量股份及对应占比[12][13][14][15][16] - 前25、10、5承配人及最大承配人持有股份数量及占比情况[25] - 前25、10、5 H股股东持有股份数量及占比情况[28] - 前25、10、5名股东上市后持股数量及占比情况[31] 申请获配情况 - 申请100股时，有效申请37,167名，5,575名获发100股股份，获配比例15.00%[34] - 申请30,000股时（乙组），有效申请1,158名，获配比例1.96%[36] - 甲组获接纳申请人总数为17,996人[34] - 乙组获接纳申请人总数为2,117人[36] 相关规则与安排 - 全球发售的最终发售规模总价值至少为10亿港元[39] - 获准分配给现有股东及其紧密联系人的发售股份不超全球发售提呈发售H股总数的30%[39] - 公司已遵守相关《上市规则》及指引材料[38] - 公司获联交所同意UBS AM Singapore作为基石投资者参与全球发售[41] 投资者参与情况 - 中国投资者可投资持牌境内证券公司发行的相关产品参与[45] - 华泰资本投资相关交易及股份处理安排[46][47][48][49][50] - CICC FT与相关方交易及股份风险转移[51][52] - 易方达基金等代客户持有发售股份实益权益[52] 员工股份情况 - 国际发售项下列670,600股发售股份（占1.82%）作员工保留股份[56] - 669,700股发售股份已配售予67名员工，占全球发售初步股份1.64%[56] 上市后情况 - 全球发售完成后（超额配股权行使前），公众持有的H股总市值预计约为101.407亿港元[62] - 《上市规则》规定的最低公众持股量百分比约为2.16%[62] - 根据全球发售将发行的H股总数相当于公司已发行股本总额的约7.29%[62] - 基石投资者禁售期为自上市日期起六个月[63] - 全球发售完成后公司相关股东情况[63] - H股以每手100股H股为买卖单位[64]

EASTROC BEVERAGE (GROUP) CO., LTD. 東鵬飲料（集團）股份有限公司 下表提供各董事在董事委員會中所擔任的職位資料。 | 董事 | 董事委員會 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 審計委員會 | 薪酬與考核 委員會 | 提名委員會 | 戰略與 可持續發展 委員會 | | 林木勤先生 | | M | M | C | | 林木港先生 | | | | M | | 盧義富先生 | | | | M | | 蔣薇薇女士 | | | | M | | 張磊先生 | | | | | （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：09980） 董事名單與其角色和職能 東鵬飲料（集團）股份有限公司董事（「董事」）會（「董事會」）成員載列如下： 執行董事 林木勤先生 林木港先生 盧義富先生 蔣薇薇女士 張磊先生 林戴吉先生 獨立非執行董事 趙亞利女士 游曉女士 李洪斌先生 戴國良先生 – 1 – | | | | 董事委員會 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事 | 審計委員會 | 薪酬與考核 委員會 ...

東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會戰略與可持續發展委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 二〇二五年七月 東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會戰略與可持續發展委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 第七條 戰略與可持續發展委員會下設投資評審小組，與環境、社會和公司治 理管理委員會（以下簡稱「ESG管委會」），為戰略與可持續發展委員會日常工作 機構。 第一章 總則 第一條 為適應公司戰略發展需要，增強公司核心競爭力，確定公司發展規劃， 加強戰略決策的科學性，提高重大投資決策的效益和質量，提升公司環境、社 會及公司治理(ESG)管理運作水平，促進公司可持續高質量發展，根據《中華人 民共和國公司法》（以下簡稱「《公司法》」）、公司股票上市地證券交易所（包括 上海證券交易所、香港聯合交易所有限公司，以下合稱「證券交易所」）相關監 管規則的有關規定及《東鵬飲料（集團）股份有限公司章程》（以下簡稱「《公司章 程》」），公司設立董事會戰略與可持續發展委員會（以下簡稱「戰略與可持續發 展委員會」），並制定本工作細則。 第二條 戰略與可持續發展委員會是董事會設立的專門工作機構，主要負責對 公司長期發展戰略、重大投資決策及 ...

東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會薪酬與考核委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 二〇二五年十二月 東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會薪酬與考核委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 第一章 總則 第一條 為進一步建立健全東鵬飲料（集團）股份有限公司（以下簡稱「公司」）董 事（非獨立非執行董事）及高級管理人員的考核和薪酬管理制度，完善公司治 理結構，根據《中華人民共和國公司法》、公司股票上市地證券交易所（包括上 海證券交易所、香港聯合交易所有限公司，以下合稱「證券交易所」）相關監管 規則及其他有關規定和《東鵬飲料（集團）股份有限公司章程》（以下簡稱「《公司 章程》」），公司特設立董事會薪酬與考核委員會，並制定本工作細則。 第二條 董事會薪酬與考核委員會是董事會設立的專門工作機構，主要負責制 定公司董事和高級管理人員的考核標準並進行考核；負責研究、審查、制定公 司董事和高級管理人員薪酬政策，向董事會提供董事和高級管理人員的薪酬 建議方案，對董事會負責。 第三條 本細則所稱董事是指除獨立非執行董事以外的在本公司領取薪酬的正 副董事長、董事，高級管理人員是指董事會聘任的總裁、副總裁、董事會秘書、 財務負責 ...

東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會提名委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 二〇二五年七月 東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會提名委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 第一章 總則 第一條 為進一步建立健全公司董事及經理人員的產生，完善公司治理結構， 根據《中華人民共和國公司法》及其他有關規定、公司股票上市地證券交易所（包 括深圳證券交易所、香港聯合交易所有限公司，以下合稱「證券交易所」）相關 監管規則、公司股票上市地證券監管機構有關規定及《東鵬飲料（集團）股份有 限公司章程》（以下簡稱《公司章程》），公司特設立董事會提名委員會（以下簡 稱提名委員會），並制定本工作細則。 第二條 提名委員會是董事會設立的專門工作機構，主要職責包括研究董事和 經理人員的選擇標準和程序並提出建議、廣泛搜尋合格的董事和經理人員的 人選、對董事會候選人和經理人選進行審查並提出建議。提名委員會對董事會 負責。 第二章 人員組成 第三條 提名委員會由三名董事組成，獨立非執行董事應當過半數。 第四條 提名委員會委員由董事長、二分之一以上獨立非執行董事或者全體董 事的三分之一提名，並由董事會任命。 第五條 提名委員會設主席一名， ...

二〇二五年七月 東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會審計委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 第一章 總則 第一條 為強化董事會的決策功能，做到事前審計、專業審計，確保董事會對 經營層的有效監督，完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》、《上 市公司治理準則》、公司股票上市地證券交易所（包括上海證券交易所、香港聯 合交易所有限公司，以下合稱「證券交易所」）相關監管規則、公司股票上市地 證券監管機構（以下簡稱「證券監管機構」）有關規定和《東鵬飲料（集團）股份有 限公司章程》（以下簡稱「《公司章程》」）及其他有關規定，公司設立董事會審計 委員會（以下簡稱「審計委員會」），並制定本工作細則。 東鵬飲料（集團）股份有限公司 董事會審計委員會工作細則 （H股發行並上市後適用） 第二條 審計委員會是董事會設立的專門委員會，對董事會負責，向董事會報 告工作，行使《公司法》規定的監事會的職權，負責公司內、外部審計工作的監 督、審核、溝通及協調和核查工作。 第三條 審計委員會委員應保證足夠的時間和精力履行委員會的工作職責，勤 勉盡責，切實有效地監督公司的外部審計，指導公司內部審計工作，促進公司 建立有效的內部控制並提 ...

東鵬飲料（集團）股份有限公司 章 程 二〇二五年十二月 東鵬飲料（集團）股份有限公司章程 第一章 總則 第一條 為維護公司、股東、職工和債權人的合法權益，規範公司的組織和行 為，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱「《公司法》」）、《中華人民共和國 證券法》（以下簡稱「《證券法》」）、《上海證券交易所股票上市規則》、《上市公 司章程指引》、《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》、《香港聯合交 易所有限公司證券上市規則》（以下簡稱「《香港上市規則》」）和其他有關規定， 制訂本章程。 第二條 東鵬飲料（集團）股份有限公司（以下簡稱「公司」）系依照《公司法》和其 他有關規定成立的股份有限公司。 公司系深圳市東鵬飲料實業有限公司按原賬面淨資產值折股整體變更設立的 股份有限公司，在深圳市市場監督管理局註冊登記，取得營業執照，營業執照 號91440300192277214F。 第三條 公司於2021年4月30日，經中華人民共和國證券監督管理委員會（以下 簡稱「中國證監會」）證監許可[2021]1572號文件核准，首次向社會公眾發行人民 幣普通股4001萬股，於2021年5月27日在上海證券交易所上市。 公司於[•] ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 本公告不得直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發佈、 刊發或派發。本公告並不構成或組成在美國境內或於任何其他司法管轄區購買或認購發售股 份的任何要約或招攬的一部分。東鵬飲料（集團）股份有限公司（「本公司」）並無亦不會根據《1940 年美國投資公司法》（經修訂）（「《美國投資公司法》」）登記。發售股份並無亦不會根據《1933年 美國證券法》（經修訂）（「《美國證券法》」）或美國任何州或其他司法管轄區的證券法登記。發 售股份不得在美國境內或向美國人士（定義見《美國證券法》S規例）提呈發售、出售、質押或 以其他方式轉讓，但根據《美國證券法》及《美國投資公司法》登記規定的一項豁免或在不受該 法登記規定規限的交易中則除外，並已符合任何州的適用證券法。發售股份(1)僅可根據《美 國證券法》第144A條或根據《美國證券法》及任何州的適 ...