公司战略与产品升级 - 阿里巴巴旗下千问App于1月15日全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购等阿里生态业务，实现点外卖、购物、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试 [1] - 此次升级上线超400项AI办事功能，使千问App成为能完成真实生活复杂任务的AI助手，标志着AI行业从“聊天对话”迈入“办事时代” [1] - 公司的核心逻辑在于彻底打通自身庞大的App生态，让AI能直接“动手办事”，而不仅仅是“提建议”或“查攻略” [1] 技术实现与核心能力 - 千问App的能力源自与阿里生态内淘宝闪购、高德、飞猪、支付宝等核心服务的系统级深度打通 [1] - 用户指令可被无缝解析，并瞬间调度支付、物流、本地生活等全链路服务资源，完成从指令到履约的闭环 [1] - 在测试中，用户只需对千问App说“帮我点两杯拿铁”，它便能迅速调用淘宝闪购完成下单，无需跳转其他App，在端内即可通过“AI付”完成支付 [1] - 在复杂场景如春节出游中，千问App可以调用飞猪预订机票酒店，调用高德规划行程、预订年夜饭，甚至能直接帮用户打电话订餐厅 [1] 管理层观点与竞争优势 - 千问C端事业群总裁吴嘉表示，公司的独特优势在于“Qwen模型”与“阿里丰富生态”的结合 [2] - 对于消费场景，千问App不仅仅依靠世界知识，更能利用阿里独特的交易和服务数据来增强模型，从而保障AI购物功能保持客观和准确 [2] - 商务部研究院副研究员洪勇认为，新一代AI助手具备了类人化的理解意图、多步骤规划与执行任务能力，实现了从“提供信息”到“解决问题”的质变 [2] 市场进入与竞争格局 - 2025年9月，阿里决定全力推动“千问App”这一C端AI项目，并将其视为“AI时代未来之战” [3] - 2025年11月，千问App正式上线，阿里全力进军AI to C市场，对标ChatGPT，加入全球AI应用的顶级竞赛 [3] - 公测仅一周，千问App下载量便突破1000万次 [3] - 行业专家指出，头部企业将加速整合自有生态，打造专属AI中枢以形成竞争壁垒；中小应用则面临要么接入头部AI中枢，要么聚焦垂直场景的选择 [3] 行业趋势与未来挑战 - 行业竞争正从单一功能比拼转向“AI+服务”的闭环能力较量，用户体验的连贯性和服务覆盖广度将成为核心竞争力 [4] - 这将倒逼行业加速跨场景数据与功能的打通 [4] - 对于千问App而言，如何持续深化生活场景的模型能力、拓展生态边界，将是一项长期考验 [4]

市场增长预期与拐点 - 汇丰银行大幅上调全球智能眼镜市场增长预期，预测到2040年市场规模将飙升至2000亿美元，成为智能终端领域增长最为迅猛的赛道之一[3] - 用户规模将从2025年的1500万激增至2.89亿，增幅超过1800%[3] - 2025年成为行业关键转折年，全球智能眼镜出货量在2025年上半年已达406.5万台，同比增长64.2%[4] - 国内消费市场热度极高，2025年“双十一”期间天猫平台智能眼镜品类成交额同比大涨2500%，京东平台成交量实现10倍增长[4] 增长驱动因素 - 供给端，苹果、华为、谷歌、Meta等国内外科技巨头纷纷加码布局，持续投入研发资源，推动产品快速迭代[4] - 需求端，AI功能深度融合提升产品实用性，1500元左右的主流定价契合大众尝鲜心理阈值，75.5%的消费者表示有购买使用意愿[4] - 技术革新是核心支撑，2025年在显示技术和重量控制上实现关键突破：Micro-LED亮度提升，全彩MicroOLED技术带来更细腻视觉体验；树脂衍射光波导技术应用使部分新品重量降至40克以下，大幅提升佩戴舒适性[5] 应用场景与竞争格局 - 应用场景正从消费端向行业端全面延伸，消费领域包括导航投射、沉浸式娱乐、教育可视化；行业领域涵盖医疗远程手术指导、工业设备维修支持、文旅AR导览等[5][6] - 市场竞争激烈，进入“百镜大战”阶段，参与者涵盖科技巨头、专业硬件厂商、互联网企业等多元主体[6] - 国际市场上，Meta与雷朋联合推出的Ray-Ban Meta成为爆款，2024年销量达224万台，验证了无显示AI眼镜的市场可行性[6] - 国内市场中，百度、阿里、华为、Rokid等企业密集发布新品，推动国产替代加速[6] 产业链与成本趋势 - 竞争加剧倒逼产业链协同升级，核心元器件成本持续下探，光波导模组、Micro-LED等部件成本已下降40%[6] - 随着国产供应链在显示驱动芯片、光学镜片等环节的突破，未来硬件成本有望降至150元以下[6] - 生态建设成为竞争焦点，厂商纷纷与导航、支付、音乐等平台合作，打造无缝智能体验，推动行业从硬件参数比拼转向用户体验竞争[6] 长期愿景与交互变革 - 智能眼镜的增长潜力源于人机交互方式的革命性变革，将成为“戴在脸上的总开关”，推动互联网从二维屏幕跃升至三维空间，构建现实与数字融合的“镜像世界”[7] - 未来，“空间书签”、“信息分层”等创新交互模式将逐步落地，现实场景与数字信息的实时叠加将重塑商业形态与社会治理[7] - 随着技术成熟与成本下降，智能眼镜有望逐步替代传统功能眼镜，成为下一代核心智能终端[7]

阿里AI电商战略核心举措 - 公司旗下AI应用“千问App”于1月15日宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、1688、盒马、阿里健康、高德、优酷、大麦、菜鸟等核心业务，上线超400项AI办事功能，旨在实现从消费决策到交易支付的端内闭环 [1][2] - 用户通过自然语言指令（如“点40杯奶茶”或“订四姑娘山徒步装备”）即可完成咨询、推荐、下单、支付全流程，无需跳转至其他应用，部分场景下单流程可在一分钟内完成 [1][2] - 公司将该战略定位为“AI办事时代”的开启，其核心优势在于结合“Qwen最强模型”与“阿里最丰富生态”，目标是打造最强大的人类AI助手 [3] AI电商的潜在影响与行业竞争 - AI助手介入消费决策可能颠覆传统电商购物范式，成为全新的流量入口和购物方式，其关键在于能否从“信息中介”转变为“任务执行的起点” [1][5] - 行业面临“囚徒困境”，各大平台出于数据安全和竞争考虑，倾向于阻止外部AI工具访问，导致豆包手机此前被淘宝、微信等平台拒绝访问，这促使各家企业可能都会推出自己的AI应用以掌握入口主导权 [6][10] - 电商平台拥有足够多能被AI精准识别和智能推荐的商品与服务，才能在“对话即交易”的新阶段获得结构性红利 [11] 技术实现、用户体验与当前局限 - 技术整合层面，公司克服了“大公司病”，实现了内部业务的系统性接入，服务体验被评价为“丝滑” [5] - 当前功能覆盖点外卖、购物、订机票酒店、行程规划、电话订餐厅等多种场景，并能基于淘宝商品数据库和评价体系生成具体推荐方案 [2][4] - 但功能尚未完全成熟稳定，用户提出购物需求并非每次都能直接下单，且在部分场景（如“学游泳装备”）下仅提供内容推荐而非具体商品卡片，显示出能力仍在探索中 [3][4] 对商家生态与流量逻辑的重构 - AI的介入可能打破以广告投放为核心的现有流量分配逻辑，使商品流量权重回归商品质量、服务、用户口碑等维度 [12] - 这可能导致商家流量分层加剧，头部品牌与优质商家将获得更多曝光，而中小商家需要提升与AI标签的匹配度以适应新规则，促成新的营销策略 [12] - 公司及同行（如京东）已在商家侧推出AI工具（如AI万能搜、京小通），辅助客服、运营和营销，实现了商家流量匹配效率的双位数增长 [13] 支付环节的创新与挑战 - 千问App通过接入支付宝实现了“AI付”，旨在重塑支付行业竞争规则，其支付流程需用户授权绑定，并通过面容、指纹或密码核实身份，支付宝承诺“被盗即赔” [2][14] - 行业分析认为，提前整合生态拥抱AI支付趋势，有助于积累交易数据、构建生态壁垒、强化用户心智，从而掌握未来竞争主动权 [14] - 实现平衡的关键在于“最小必要+用户可控”，需关注操作透明度、安全验证机制以及责任界定等问题 [15] 行业整体动态与竞争格局 - 公司将争夺AI入口定性为关乎生存的必答题，尤其是在C端打造“AI原生超级应用” [10] - 尽管千问App尚未建立成熟的商业模型，转化率等增量数据未明显体现，但公司需在电商增量停滞的背景下提前卡位新入口，以串联生态业务、带动订单增长并开辟新收入来源 [10] - 行业竞争加剧，京东等平台也已布局AI购物新入口，例如与Rokid联合发布了融合“意图识别+智能搜品+声纹支付”的智能眼镜购物应用 [15]

阿里千问AI助手生态整合升级 - 1月15日，千问App全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，实现点外卖、购物、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试 [1] - 此次升级将上线超400项AI办事功能，千问充当AI超级入口，旨在打通阿里业务体系，执行跨应用长任务，进入实际交易链路 [1] AI入口竞争格局与战略 - AI入口之战从“豆包手机”合作硬件试水开始，但现阶段手机远未AI化，小厂尝试难以跑赢阿里、字节等互联网大厂 [1] - 字节尝试各种硬件入口并与品牌手机合作，阿里则凭借得天独厚的生态优势进行内部整合完成AI化 [1] - 腾讯元宝依靠微信和QQ两大流量入口，在社交场景联动上潜力很大，DeepSeek虽有所回落但依然留在竞争行列 [3] AI入口的本质与行业影响 - AI时代的入口之争并非简单流量通道，而是可能深度参与用户决策的智能中枢 [1] - 与传统入口用户明确关键词获取定向结果不同，AI时代用户需求简单化，AI可拆解需求生成方案并推进服务，实现“帮你做事” [1] - 未来AI超级入口的发展，需要平台方、硬件厂商、监管机构共同探讨并建立适应AI时代的新规则与新秩序 [4] 决定竞争胜负的关键因素 - 公司能否脱颖而出，不仅取决于模型技术本身，更取决于产品体验打磨、生态协同深度以及对用户核心场景需求的把握能力 [3] - 竞争的关键在于如何用AI抢占与用户链接的“最后一公里”，这指向统领生态的最终之战 [2] - 平台需要平衡商业创新与消费者保护，在获得用户明确授权、确保个人信息安全合规的前提下，将入口之争引向生态之战，使AI技术发展造福消费者 [4]

公司产品更新 - 阿里巴巴旗下AI产品“阿里千问”即将进行重磅更新，全新上线“AI生活助理”功能 [1] - 新功能的核心服务内容包括：通过一句话指令点外卖、订酒店、找餐厅以及办理政务 [1] 行业与市场动态 - 科技公司正将生成式AI技术深度集成到本地生活服务场景中，以提升用户体验和平台粘性 [1] - AI助手的功能边界从信息问答向实际交易和服务办理拓展，标志着行业竞争进入新阶段 [1]

千问App战略升级与功能发布 - 千问App于1月15日宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，实现了从消费规划到交易执行的闭环 [1] - 公司提出AI助理不应局限于对话框，应能自主行动、执行任务并交付结果，此次升级上线超400项AI办事功能，成为全球首个能完成真实生活复杂任务的AI助手 [1] - 上线两个月，千问C端月度活跃用户突破1亿 [17] AI购物与生活服务功能 - 核心功能包括AI点外卖和AI购物，例如用户可通过一句话指令让千问App调用淘宝闪购下单40杯茶饮，无需跳转即可完成支付 [2] - 在购物推荐上，App能根据用户需求推荐商品（如耳机），并附上推荐理由、参数和风评，但目前消费电子等品类已率先接入，其他品类将陆续上线 [4][8] - 接入了支付宝政务服务，上线签证、户口、公积金等50项民生服务，用户可通过自然语言指令直接获取政策解读并直达办理入口 [10] 与竞争对手豆包的战略路径对比 - 千问App选择在阿里自有生态内打造服务闭环，规避了跨平台封禁风险并保障了服务流畅性 [2][11] - 字节跳动的豆包助手则试图通过获取手机系统底层权限实现跨应用调度，但遭遇了微信、淘宝等多个超级App的“围剿”，导致用户账号被封、触发平台风控等问题，最终其AI自动化操作功能在高敏感场景受到限制 [9][10][11] - 豆包近期也显露出向“内部生态”靠拢的趋势，如支持向抖音电商导流，但在复杂购物场景仍需跳转至抖音App完成闭环 [17] 战略优势与潜在挑战 - 优势在于阿里在算力、算法、数据和应用生态上的全面条件，尤其是丰富的用户和商品数据，为千问提供了充足训练基础 [9] - 阿里生态覆盖衣食住行等多场景业务，整合更顺畅，且因处于同一集团的数据与合规框架内，规避了跨企业数据流转的敏感问题 [11] - 潜在挑战是深度绑定阿里生态可能构筑“围墙”，使同业态竞争者不愿使用千问，公司未来需表明自身独立性以应对 [15] - 电商平台依赖流量分配赚取广告费的商业逻辑可能受到冲击，但专家认为消费习惯改变需要时间，未来五年内影响有限，且为公司探索多元盈利模式提供了时间窗口 [16] 行业影响与未来展望 - 此次升级被视为AI从“对话问答”迈向“自主执行”的关键转折点，揭示了AI商业化中技术理想需要开放协同与商业竞争要求护城河的核心矛盾 [2][17] - 专家认为，千问与阿里生态的打通将深度改变电商和外卖行业，使消费过程更简化，AI能直接将合适产品匹配给相应人群 [14] - 对于公司而言，接入自身生态业务的核心价值在于掌控流量入口，确保流量进入的成本可控，这是互联网核心逻辑的关键 [16] - 研究机构数据显示，截至2025年12月中旬，豆包周活跃用户数达1.55亿，在全市场AI原生App中位居榜首 [17]

市场整体表现 - 1月15日恒生指数下跌0.28%，报收26923.62点 [1] - 南向资金通过港股通全天合计净卖出15.15亿港元 [1] - 港股通全天合计成交金额为1198.34亿港元 [1] 南北向资金流向 - 沪市港股通成交金额746.97亿港元，实现净买入19.30亿港元 [1] - 深市港股通成交金额451.37亿港元，呈现净卖出34.46亿港元 [1] 沪市港股通活跃个股交易 - 阿里巴巴-W成交额84.25亿港元居首，获净买入17.90亿港元，股价下跌2.60% [1] - 腾讯控股成交额33.70亿港元，获净买入6.63亿港元，股价下跌1.74% [1][2] - 中芯国际成交额28.12亿港元，获净买入3.57亿港元，股价上涨1.84% [1][2] - 中国移动遭净卖出7.91亿港元，股价下跌0.25% [1][2] - 中国海洋石油遭净卖出6.66亿港元，股价上涨2.49% [2] 深市港股通活跃个股交易 - 阿里巴巴-W成交额44.51亿港元居首，获净买入1.86亿港元 [2] - 腾讯控股成交额17.26亿港元，遭净卖出0.20亿港元 [2] - 小米集团-W成交额14.74亿港元，遭净卖出4.91亿港元，股价上涨0.21% [2] - 中国海洋石油获净买入3.00亿港元，股价上涨2.49% [2] 其他重点个股表现 - 晶泰控股在沪市港股通成交25.91亿港元，遭净卖出1.88亿港元，股价大跌10.74% [2] - 狮腾控股在沪市港股通成交18.38亿港元，获净买入0.01亿港元，股价上涨3.11% [2] - 阿里健康在沪市港股通成交14.54亿港元，获净买入0.75亿港元，股价下跌7.84% [2] - 中国人寿在沪市港股通成交14.01亿港元，获净买入4.25亿港元，股价下跌2.87% [2] - 华虹半导体在沪市港股通成交13.55亿港元，获净买入1.15亿港元，股价上涨6.31% [2]

阿里千问AI助手生态整合升级 - 1月15日，千问App全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，实现AI购物与办事功能，并向所有用户开放测试 [1] - 此次升级上线超400项AI办事功能，AI助手旨在打通阿里业务体系，执行跨应用长任务并进入实际交易链路 [1] - 千问充当AI超级入口，阿里率先实现生态协同，标志着AI助手从简单问答向深度参与用户决策的智能中枢演进 [1] AI入口竞争格局与战略路径 - AI入口之争已从“帮我”做事开始，其本质并非简单流量通道，而是可能深度参与用户决策的智能中枢 [1] - 字节跳动通过“豆包手机”等硬件入口尝试，阿里则凭借得天独厚的生态优势进行内部整合完成AI化 [1] - 现阶段手机远未实现AI化，小型厂商的尝试难以超越互联网大厂，尤其是阿里和字节这类“卷王” [1] - 传统入口用户需明确关键词获取结果，存在决策割裂，而AI时代可将用户简单需求拆解为方案并推进服务 [1] 行业竞争态势与关键成功要素 - 行业竞争最终指向统领千军万马的生态之战，大厂之争不缺粮草，缺的是精准的“子弹” [2] - 主要玩家包括阿里千问、字节豆包、腾讯元宝（依靠微信和QQ流量入口）以及DeepSeek，它们各有优势并持续巩固护城河 [3] - 企业能否脱颖而出，不仅取决于模型技术优劣，更取决于产品体验打磨、生态协同深度及对用户核心场景需求的把握能力 [3] - 抢占与用户链接的“最后一公里”意味着拥有下一个互联网，关键在于用AI实现丝滑串联 [3] AI超级入口引发的行业共同议题 - AI超级入口的发展带来了平台方、硬件厂商、监管机构需要共同直面的新问题 [4] - 行业需要共同探讨并建立一套适应AI时代的新规则与新秩序，平衡商业创新与消费者权益保护 [4] - 实现生态之战的关键前提是在获得用户明确授权、确保个人信息处理合规安全的基础上进行 [4] - 平台需要确保AI技术发展既能保护商业创新积极性，又能造福消费者并满足其真实需求 [4]

市场整体表现 - 1月15日恒生指数下跌0.28% [1] - 南向资金全天成交总额为1198.34亿港元，其中买入591.59亿港元，卖出606.75亿港元，全天合计净卖出15.15亿港元 [1] - 港股通（深）成交451.37亿港元，净卖出34.46亿港元 港股通（沪）成交746.97亿港元，净买入19.30亿港元 [1] 个股成交活跃度 - 阿里巴巴-W是成交最活跃的个股，成交额达128.76亿港元 [1][2] - 腾讯控股成交额为50.96亿港元，中芯国际成交额为41.49亿港元，分别位列第二和第三 [1] - 晶泰控股成交额为38.64亿港元，中国海洋石油成交额为26.53亿港元 [2] 南向资金净买入个股 - 当日净买入个股共有8只 [1] - 阿里巴巴-W获净买入19.76亿港元，是净买入金额最高的个股，但其股价当日下跌2.60% [1][3] - 腾讯控股获净买入6.43亿港元，股价下跌1.74% [1][3] - 中芯国际获净买入1.81亿港元，股价上涨1.84% [1][3] - 其他获净买入的个股包括美团-W（净买入1.28亿港元）、华虹半导体（净买入1.15亿港元）、中国人寿（净买入0.88亿港元）等 [3] 南向资金净卖出个股 - 中国移动是净卖出金额最多的个股，净卖出7.91亿港元，股价下跌0.25% [1][3] - 小米集团-W净卖出4.91亿港元，中国海洋石油净卖出3.66亿港元 [1][3] - 晶泰控股净卖出1.18亿港元，股价大幅下跌10.74% [2][3] - 中国平安净卖出2.72亿港元 [3] 资金连续流向 - 腾讯控股获南向资金连续7天净买入，其间合计净买入96.50亿港元 [2] - 阿里巴巴-W获连续4天净买入，其间合计净买入43.85亿港元 [2] - 中国移动遭连续净卖出，其间合计净卖出69.89亿港元 [2] - 晶泰控股遭连续净卖出，其间合计净卖出7.61亿港元 [2]

文章核心观点 - 支付宝的“AI付”功能通过千问App全面接入阿里生态，实现了从AI指令到支付的全链路闭环，标志着支付与AI结合进入新阶段，旨在解决智能体“决策易、支付难”的痛点，并推动智能体经济的规模化发展 [1][4][5] 产品功能与接入进展 - 千问App于1月15日全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，定位为AI生活助理，上线超400项AI办事功能 [1] - 用户可通过一句话指令（如“帮我点杯奶茶”）在千问App内完成商品发现、下单与支付，无需跳转其他应用，实现“指令到支付”的无缝衔接 [1][3] - 千问App已接入支付宝政务服务，用户可一句话查询签证、户口、公积金等50项民生服务事项并直达办理入口 [4] - 相比传统支付方式需要中断或跳转，支付宝AI付的操作步骤能减少超60% [5] 技术模式与行业意义 - “AI付”是支付宝为通用智能体设计的原生AI支付能力，旨在解决智能体缺乏安全可信支付执行能力的问题，完成从服务到交易的商业闭环 [5] - 行业分析师认为，此次打通标志着支付与AI真正结合的开始，是行业的一大变革，支付宝作为支付底座和生态连接器，其核心价值在于支撑这场变革 [4] - AI付靠指令驱动，实现消费决策到支付的一体化，未来用户可能习惯在AI内进行更多商业行为，甚至拓展至线下扫码支付 [6] - 长期看，AI是支付行业不可避免的趋势，提前整合生态有助于积累数据、打磨技术、构建生态壁垒并强化用户心智，从而在竞争中占据主动权 [8] 应用场景与规模化前景 - 支付宝AI付自2025年9月推出后，已先后在瑞幸支付宝小程序/App、Rokid乐奇眼镜上实现“说话点咖啡并支付”，此次在千问App实现了一句话点外卖 [5] - 除了外卖，千问App将基于支付宝AI付上线更多场景支付，为智能体经济的规模化发展打开想象空间 [6] - 实现真正规模化需打通两类场景：一是本地生活服务的垂直深化场景，整合多环节支付；二是公共服务与第三方生态场景，如水电煤缴费、社保缴纳及第三方品牌独立App，使AI付成为跨平台通用支付能力 [7] - 规模化还需解决AI指令精准度问题，避免因歧义导致错误下单，这需要AI深度学习用户历史行为与场景上下文，确保支付指令与用户真实需求一致 [7] 市场竞争与行业动态 - 京东科技已与Rokid乐奇联合发布全球首款智能眼镜购物应用，融合“意图识别+智能搜品+声纹支付”等能力，称其在安全性上优于传统密码和指纹支付 [10] - 行业分析师指出，AI付借助AI入口兴起，尝试进一步吸纳用户、聚拢流量，相关机构需平衡各大场景的利益与诉求，以推动全闭环模式持续跑通 [6]