公司基本信息 - 公司为祖龙娱乐有限公司，于开曼群岛注册成立，股份代号为9990 [1] - 公司股份代号为9990[36] - 报告为祖龙娱乐有限公司2020年度报告[199] 公司成立及注册相关日期 - 组织章程细则于2020年6月24日采纳，自上市日期起生效 [9] - 购股股权计划采纳日期为2021年2月5日 [9] - 北京幻想美人鱼于2014年9月9日成立，为公司附属公司 [9] - 北京祖龙于2014年9月9日成立，为登记股东之一 [9] - 淮安祖龙于2016年8月19日成立，根据合约安排入帐列作附属公司 [22] - 股权质押协议和独家购买权协议订立日期为2020年3月10日 [12][13] - 上市日期为2020年7月15日 [26] - 宁波龙仁于2015年12月14日成立，为登记股东之一 [26] - 宁波千策于2019年11月28日成立，为登记股东之一 [26] - 招股章程日期为2020年6月30日[29] - 授权委托书日期为2020年3月10日[29] - 天津祖龙于2015年4月15日根据中国法律成立[31] - 完美世界游戏于2008年11月14日根据中国法律成立[29] 公司股权结构 - 「Perfect World Interactive」于年报日期持有公司16.99%的股份[29] - 「腾讯」于年报日期持有公司12.88%的股份[31] - 公司股份每股面值为0.00001美元[31] - 登记股东合共拥有天津祖龙100%股权，其中北京祖龙持股56.34%，宁波龙仁持股8.27%，林芝利创持股12.35%，完美世界游戏持股18.05%，宁波千策持股5.00%[168][169] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总收益为12.088亿元，同比增长13.3%[46] - 2020年公司毛利为9.259亿元，2019年为8.896亿元[39] - 2020年公司运营利润为8310万元，2019年为3.669亿元[39] - 2020年公司年内亏损7.59亿元，2019年利润为1.204亿元[39] - 2020年公司经调整利润净额为2.188亿元，2019年为3.545亿元[39] - 截至2020年12月31日，公司资产总值为40.018亿元，负债总额为4.525亿元，总权益为35.493亿元[42] - 公司收益为12.088亿元，较之前的10.672亿元增长13.3%[60] - 公司运营利润为8310万元，较之前的3.669亿元下降77.4%[60] - 公司年内亏损7.59亿元，较之前的盈利1.204亿元下降730.4%[60] - 2020年公司收益为12.088亿元，较2019年的10.672亿元增加13.3%[70][73][75] - 2020年开发与授权业务收益为5.973亿元，较2019年的8.215亿元减少27.3%；综合游戏发行及运营收益为6.115亿元，较2019年的2.457亿元增加148.9%[73] - 2020年国内市场收益为4.205亿元，占总收益34.8%；中国大陆地区以外市场收益为7.883亿元，占总收益65.2%，增长129.1%[75] - 2020年收益成本为2.829亿元，较2019年的1.776亿元增加，主要因分销渠道商及支付渠道佣金和带宽及服务器托管费增长[77] - 2020年公司毛利为9.259亿元，较2019年的8.896亿元增加4.1%；毛利率由2019年的83.4%降至2020年的76.6%[79] - 2020年研发开支为5.404亿元，较2019年的3.892亿元增加38.8%[80] - 2020年销售及营销开支为1.61亿元，较2019年的1.145亿元增加40.6%[81] - 2020年行政开支为1.383亿元，较2019年的0.53亿元增加160.9%[82] - 2020年其他收入为1080万元，较2019年的1410万元减少23.4%[83] - 2020年财务成本净额为100万元，较2019年的930万元减少89.2%[84] - 2020年所得税抵免总额为1630万元，2019年所得税开支为2470万元，主要因淮安祖龙产生即期所得税拨回1180万元[87] - 2020年经调整利润净额为2.188亿元，较2019年的3.545亿元减少38.3%，主要因研发开支增加[88] - 2020年末集团流动资产净值为33.937亿元，定期存款、现金及现金等价物为31.343亿元[91] - 2020年末公司拥有人应占总权益为35.493亿元，较2019年末的1.701亿元增加1986.6%；总债务为4.525亿元，较2019年末的17.331亿元减少73.9%[91] - 2020年经营活动产生的现金净额为4.568亿元，较2019年的1.006亿元增加354.1%；投资活动产生的现金净额为1.536亿元，较2019年的0.584亿元增加163.0%；融资活动产生的现金净额为19.015亿元，较2019年的 - 0.241亿元增加7990.0%[92] - 2020年末现金及现金等价物为30.557亿元，较2019年末的7.283亿元增加319.6%[92] - 2020年末资产负债比率为11.3%，2019年末为91.1%[97] - 2020年资本开支总额为1960万元，较2019年的2580万元减少24.0%，主要因购买无形资产减少[98] - 2020年末公司雇佣约1200名全职员工，其中约87%为研发人员；2020年雇员薪酬及福利成本约为4.837亿元，2019年为3.59亿元[103] 游戏业务数据关键指标变化 - 2020年公司推出15款精品手游，6款首月流水超1亿元，5款累计流水超10亿元，3款累计流水超30亿元[46] - 2020年12月31日，公司拥有7款在运营的原创IP手游和4款在运营的授权IP手游[50] - 与2019年对比，2020年中国大陆地区以外游戏收益同比增长129.1%[53] - 2020年中国大陆地区以外收益占到总收益的65.2%[53] - 2020年公司在逾170个地区市场推出15款手游，支持超70个地区版本及14种语言[63] - 《龙族幻想》全球累计流水超30亿元，全球累计注册玩家超3200万[63] - 《鸿图之下》S2、S3赛季上线，中国大陆地区版本上线首日登免费榜榜首，连续8日位居畅销榜前十[64] - 截至2020年底，公司有3款游戏总流水超30亿元，5款游戏总流水超10亿元，6款游戏首月流水超1亿元[66] 游戏业务未来规划 - 2021年公司预计有包括《梦想新大陆》在内的三款新游戏面世，涵盖MMORPG及SLG等品类[49] - 公司预期2021 - 2022年推出6款手游（不含《梦想新大陆》）[67] - 《诺亚之心》预计2021年上线，类型为MMORPG，IP为原创，面向全球市场[68] - 《三国群英传》预计2022年上线，类型为SLG，IP为授权，面向全球市场[68] 公司荣誉 - 2020年公司获得App Annie颁发的年度中国厂商出海收入飞跃奖[51] 公司合作情况 - 公司取得龙族系列产品7年独家MMORPG改编权授权[50] - 公司与票房收入超15亿美元的娱乐公司进行IP合作，将推出一款MMORPG手游[50] - 公司已与游戏引擎开发商Epic Games公司就虚幻引擎5的授权许可达成持续深度合作[54] - 2020年上线的《鸿图之下》及2021年1月上线的《梦想新大陆》，其中国大陆地区均由腾讯独家发行[55] - 未来《诺亚之心》的中国大陆地区已授权予腾讯独家发行[55] - 公司引用国际IP打造的MMORPG手游项目的全球发行已和腾讯达成合作[55] - 公司与完美世界集团的游戏合作框架协议年期自上市日期起至2022年12月31日届满[146] - 与完美世界集团的游戏合作2020年年度上限为1770万元人民币，实际金额为1531万元人民币[159] - 完美世界图像设计服务2020年年度上限为1940万元人民币，实际金额为1057万元人民币[159] - 腾讯云服务2020年年度上限为430万元人民币，实际金额为331万元人民币[159] - 于腾讯平台发行游戏2020年年度上限为190万元人民币，实际金额为73万元人民币[159] - 独家发行及运营游戏2020年年度上限为9.67亿元人民币，实际金额为4.9亿元人民币[159] - 完美世界图像设计服务/完美世界游戏合作框架协议期限自上市日期起至2022年12月31日届满[148] - 腾讯云服务/云服务协议期限自2020年1月1日起重续并于2022年12月31日届满[148] - 于腾讯平台发行游戏/腾讯游戏合作框架协议期限自上市日期起至2022年12月31日届满[152] - 独家发行及运营游戏/腾讯游戏合作框架协议期限自上市日期起至2022年12月31日届满[152] - 2020年8月28日，董事会将完美世界游戏合作框架协议2020年度上限从950万元人民币修订为1770万元人民币[159] 合约安排相关 - 2020年3月10日，天津祖龍、北京幻想美人鱼及登记股东订立一系列合约安排，公司取得并表联属实体运营控制权及全部经济利益[163] - 并表联属实体2020年度总收益约为人民币6.047亿元，2020年12月31日资产总值约为人民币16.307亿元[163] - 2020年3月10日，天津祖龙与北京幻想美人鱼订立独家业务合作协议，服务费为天津祖龙综合净利润总额，北京幻想美人鱼有权调整[171] - 独家业务合作协议可由北京幻想美人鱼在多种情况下终止，天津祖龙无权单方面终止[172] - 2020年3月10日，北京幻想美人鱼、天津祖龙及登记股东订立独家购买权协议，登记股东授权北京幻想美人鱼按法规最低购买价受让股权和资产[174] - 独家购买权协议自2020年3月10日起无固定年期，在特定情况终止，天津祖龙及登记股东一般无权终止[175] - 2020年3月10日，北京幻想美人鱼、天津祖龙及登记股东订立股权质押协议，登记股东将天津祖龙股权质押给北京幻想美人鱼[176] - 若天津祖龙宣派股息，北京幻想美人鱼有权收取相关收入，若违约其有权托管质押股权[176] - 登记股东承诺未经北京幻想美人鱼书面同意，不转让天津祖龙股权或设立影响其权益的质押[176] - 登记股东于2020年3月10日签署授权委托书，自该日起无固定年期，授权北京幻想美人鱼或其指定人士行使天津祖龙股东权利[179] - 外国投资者不得于开展互联网文化业务的实体持有股权，开展增值电信服务的企业中外国投资者持股不得超过50%，且外资公司不得持有网络文化经营许可证[180] - 2020年3月10日，天津祖龙、北京幻想美人鱼及登记股东订立一系列合约安排，公司取得并表联属实体运营控制权及全部经济利益[182] - 董事会至少每年审阅一次履行及遵守合约安排的整体情况，公司将在年报中披露相关情况[188] - 独立非执行董事审核确认，截至2020年12月31日止年度交易按合约安排订立，且并表联属实体无违规股息分派等情况[189] 首次公开售股及款项使用情况 - 2020年7月15日，公司以每股11.60港元完成首次公开售股1.874亿股，上市日收市价为每股20.30港元；8月11日，超额配股权悉數行使，涉及2811万股，全球发售所得款项净额约为23.585亿港元，公司净价约为每股10.94港元[107] - 截至2020年12月31日，全球发售所得款项净额中约3.208亿港元已使用，未动用金额为20.377亿港元[109] - 增强开发能力及技术以及扩大游戏组合预计使用所得款项净额9.435亿港元（占比40%），已动用2.025亿港元，未动用7.41亿港元，预期动用时间为2020年7月 - 2023年7月[109] - 扩展游戏发行及运营业务（特别是中国大陆地区以外市场）预计使用所得款项净额4.717亿港元（占比20%），已动用4250万港元，未动用4.292亿港元，预期动用时间为2020年7月 - 2023年7月[109] - 为行业价值链中的上下游业务进行战略收购及投资提供资金等预计使用所得款项净额4.717亿港元（占比20%），已动用3690万港元，未动用4.348亿港元，预期动用时间为2020年7月 - 2022年7月[109] - 扩大IP储备及丰富内容供应预计使用所得款项净额2.358亿港元（占比10%），已动用360万港元，未动用2.322亿港元，预期动用时间为2020年7月 - 2022年7月[109] - 运营资金及一般企业用途预计使用所得款项净额2.358亿港元（占比10%），已动用3530万港元，未动用2.00

股份发行与上市 - 公司于2020年6月24日通过书面决议案，将股份溢价账部分进账金额拨充资本后发行497,959,184股股份[4] - 公司股份于2020年7月15日开始在联交所买卖[10] - 公司于2020年7月15日在联交所上市，全球发售所得款项净额约为23.585亿港元[74] - 2020年7月15日，公司以每股11.60港元完成首次公开发售1.874亿股股份[75] - 上市前，公司根据资本化发行向当时股东发行及配发额外4.97959184亿股股份[75] - 2020年8月11日，超额配股权悉數行使，涉及2811万股发售股份，每股11.60港元[75][78][82] - 公司股份自2020年7月15日起在联交所上市[152] 股东持股情况 - Perfect World Interactive于报告日期持有公司16.99%股份[10] - 腾讯于报告日期持有公司12.88%股份[14] - 董事李青先生拥有2.78329802亿股股份，占公司已发行股本约34.13%[77] - 董事白玮先生拥有1544.7304万股股份，占公司已发行股本约1.89%[77] - 主要股东Cresc Chorus拥有2.78329802亿股股份，占公司已发行股本约34.13%[81] - 主要股东Perfect World Interactive拥有1.38593999亿股股份，占公司已发行股本约16.99%[81] - 主要股东意像架构拥有1.05077999亿股股份，占公司已发行股本约12.88%[81] - 主要股东腾讯拥有1.05077999亿股股份，占公司已发行股本约12.88%[81] 财务数据关键指标变化 - 截至6月30日止六个月，公司收益6.019亿元，同比增长89.6%；毛利4.534亿元，同比增长67.9%；运营利润6980万元，同比增长402.2%[25] - 同期，公司研发开支2.276亿元，同比增长17.9%；销售及营销开支9870万元，同比增长89.4%；行政开支8130万元，同比增长274.7%[25] - 公司期内亏损7.872亿元，同比增长724.3%；经调整利润净额1.516亿元，同比增长1195.7%[25] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为6.019亿人民币，较2019年同期的3.175亿人民币增加89.6%[37] - 收益成本由2019年同期的4740万人民币增加至2020年的1.485亿人民币，增加213.3%[46] - 公司毛利较2019年同期的2.701亿人民币增加67.9%至4.534亿人民币，毛利率由85.1%减少至75.3%[47] - 研发开支较2019年同期的1.93亿人民币增加17.9%至2.276亿人民币[48] - 销售及营销开支较2019年同期的5210万人民币增加89.4%至9870万人民币[49] - 行政开支较2019年同期的2170万人民币增加274.7%至8130万人民币[50] - 其他收入较2019年同期的570万人民币减少1.8%至560万人民币[51] - 财务成本净额较2019年同期的350万人民币增加94.3%至680万人民币；其他收益净额较2019年同期的490万人民币增加275.5%至1840万人民币[53][54] - 截至2020年6月30日止六个月所得税抵免总额为670万元，2019年同期所得税开支为480万元，为反映软件企业首年税项豁免，拨回所得税1180万元[55] - 截至2020年6月30日止六个月经调整利润净额为1.516亿元，较2019年同期的1170万元增加1195.7% [56] - 2020年经营活动产生的现金净额为2.779亿元，2019年为1.102亿元，增加152.2%；投资活动所用现金净额为1220万元，2019年为1.769亿元，减少93.1%；融资活动所用现金净额为2.448亿元，2019年为1020万元，增加2300.0% [59] - 2020年现金及现金等价物增加净额为2090万元，2019年减少7690万元，变动为-127.2%；期初现金及现金等价物为7.283亿元，2019年为5.884亿元，增加23.8%；期末现金及现金等价物为7.535亿元，2019年为5.125亿元，增加47.0% [59] - 2020年6月30日资产负债比率为163.4%，2019年12月31日为91.1% [64] - 截至2020年及2019年6月30日止六个月资本开支总额分别为620万元及1940万元，减少68.0% [65] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为601,945千元人民币，2019年同期为317,538千元人民币，同比增长约89.57%[128] - 同期，公司毛利为453,357千元人民币，2019年同期为270,097千元人民币，同比增长约67.85%[128] - 2020年上半年运营利润为69,774千元人民币，2019年同期为13,899千元人民币，同比增长约402.02%[128] - 2020年上半年公司期内亏损787,199千元人民币，2019年同期亏损95,525千元人民币，亏损幅度扩大约724.08%[128] - 2020年上半年本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损均为2.46元人民币，2019年同期为0.27元人民币[128] - 截至2020年6月30日，公司资产总值为1,925,353千元人民币，2019年12月31日为1,903,200千元人民币，增长约1.16%[135] - 2020年6月30日，公司负债总额为3,146,894千元人民币，2019年12月31日为1,733,098千元人民币，增长约81.58%[139] - 2020年上半年公司全面亏损总额为787,462千元人民币，2019年同期为98,580千元人民币，亏损幅度扩大约698.80%[132] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产为237,941千元人民币，2019年12月31日为122,158千元人民币，增长约94.80%[135] - 截至2020年6月30日，公司流动资产为1,687,412千元人民币，2019年12月31日为1,781,042千元人民币，下降约5.25%[135] - 2020年1月1日合并股本结余为577,975千元，权益总额为170,102千元[143] - 2020年上半年期内亏损787,199千元，全面亏损总额787,462千元[143] - 2020年6月30日合并股本结余为0千元，权益总额为 - 1,221,541千元[143] - 2019年1月1日合并股本结余为8,111千元，权益总额为52,850千元[146] - 2019年上半年期内亏损95,522千元，全面亏损总额98,580千元[146] - 2019年6月30日合并股本结余为577,975千元，权益总额为 - 45,730千元[146] - 2020年上半年经营活动产生的现金净额为277,851千元，2019年为110,212千元[149] - 2020年上半年投资活动所用的现金净额为 - 12,212千元，2019年为 - 176,865千元[149] - 2020年上半年融资活动所用的现金净额为 - 244,778千元，2019年为 - 10,254千元[149] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为20,861千元，期末现金及现金等价物为753,548千元[149] - 2020年6月30日应付账款及其他应付款项（不包括工资负债及应付税项）为152,038千元[166] - 2020年6月30日租赁负债为172,257千元，其中一年内到期34,309千元，一至两年到期34,151千元，两至五年到期103,797千元[166] - 2020年6月30日其他非流动负债为192,551千元[166] - 2020年6月30日非衍生金融负债总计516,846千元[166] - 2019年12月31日应付账款及其他应付款项（不包括工资负债及应付税项）为95,753千元[166] - 2019年12月31日非衍生金融负债总计344,391千元[166] - 2020年6月30日按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产为489,298千元，2019年12月31日为330,968千元[169] - 2020年6月30日银行理财产品预期回报率为2.70% - 4.00%，2019年12月31日为2.78% - 3.90%[174] - 2019年12月31日及2020年6月30日，预期回报率增减50个基点将使公允价值增减392,431元及439,575元[174] - 若天津祖龙股权价值增减10%，2019年6月30日止六个月亏损将增减约109,059,000元及108,463,000元[174] - 2020年上半年网络游戏收益为601,945千元，2019年为317,538千元[177] - 2020年上半年国内收益为195,377千元，海外收益为406,568千元；2019年国内收益为208,445千元，海外收益为109,093千元[179] - 2020年上半年政府补贴为5,565千元，2019年为5,669千元[180] - 2019年及2020年上半年来自五大单一外部客户收益分别约为243,806,000元及290,774,000元[181] - 2019年上半年来自占总收益10%以上的每名相关单一外部客户收益约为143,987,000元及55,255,000元[181] - 2020年上半年来自占总收益10%以上的一名单一外部客户收益约为221,912,000元[182] - 2020年上半年其他收益净额为18383千元，2019年同期为4923千元[187] - 2020年上半年开支总计556119千元，2019年同期为314231千元[188] - 2020年上半年财务成本净额为 - 6806千元，2019年同期为 - 3529千元[190] - 2020年上半年所得税抵免为6676千元，2019年同期为 - 4798千元[191] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损787199千元，2019年同期为95522千元[199] - 2020年上半年每股基本亏损2.46元/股，2019年同期为0.27元/股[199] 业务线数据关键指标变化 - 截至中期报告日期，公司在逾170个地区市场推出14款手游，支持超60个地区版本及14种语言[28] - 《龙族幻想》荣登美国iOS App Store下载量排名MMORPG手游榜首及位列RPG手游第二，跻身欧洲八个地区市场iOS App Store下载量排名手游前十[28] - 《龙族幻想》在美洲上线后三个月内排名美国iOS App Store最畅销游戏排行榜前40名[29] - 《龙族幻想》是自2014年中国游戏公司开始于日本市场建立业务以来，首款在日本iOS App Store和Google Play免费游戏榜上位居首位的中国MMORPG手游[29] - 《龙族幻想》于泰国iOS App Store及Google Play连续八日荣登免费游戏榜首位，于新加坡Google Play连续九日荣登免费游戏榜首位[29] - 公司预期于2020 - 2022年期间将在国内及全球各地推出8款MMORPG、SLG及其他类型的手游[30] - 2020年第四季度预期上线《鸿图之下》《梦想新大陆》；2021年第一季度预期上线《诺亚之心》[32] - 开发与授权业务收益为2.91亿人民币，较2019年同期的2.508亿人民币增加16.0%；综合游戏发行及运营收益为3.109亿人民币，较2019年同期的6670万人民币增加366.1%[41] - 国内市场收益为1.954亿人民币，占总收益的32.5%；海外市场收益为4.065亿人民币，占总收益的67.5%，增长272.6%[43] 受限制股份单位计划 - 2020年6月30日，143名雇员参与受限制股份单位计划，获授相当于18,496,716股相关股份，占公司已发行股本总额约2.27%[85] - 研发部门121名雇员获授相关股份13,691,580股（2020年4月1日授出）和711,480股（2020年6月24日授出），分别占持股量约1.