关联交易 - 华夏银行核定与北京银行日常关联交易额度1398亿元，授信类450亿，非授信类948亿[2] - 关联交易额度超公司最近一期经审计净资产5%，须股东大会批准[6] 股权结构 - 截至2025年6月30日，ING BANK N.V.等三家股东持股超5%[9] 业绩数据 - 2024年营收699.17亿，净利润258.90亿[10] - 2025年上半年营收362.18亿，净利润150.80亿[10] - 2024年末及2025年中资产总额、负债等数据[10] 会议决议 - 第九届董事会第十三次会议通过关联交易议案[4] - 独立董事同意核定关联交易额度并提交审议[14]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会12月26日9点召开[4] - 会议地点为北京华夏银行大厦二层多功能厅[4] - 网络投票起止时间为2025年12月26日[4] 议案相关 - 审议2025年中期利润分配和关联交易额度议案[8] - 议案1 8月27日、议案2 12月9日经董事会审议通过[8] 时间登记 - 股权登记日为2025年12月19日[17] - 会议登记时间为12月22、23日[18] - 登记地点为华夏银行大厦董事会办公室[18] 表决权规定 - 股东质押股权超50%在股东大会无表决权[15]

会议信息 - 华夏银行第九届监事会第六次会议2025年12月4日发通知和材料，表决截止12月9日[1] - 应发表决票9份，实发9份，收回有效票9份[1] 审议事项 - 审议通过《关于本行与董监高及其相关关联方关联交易的议案》，9票赞成[1] - 书面审阅《关于华夏银行2025年上半年监管通报及整改情况的报告》[2] - 书面审阅《华夏银行重大操作风险事件报告（第2、3期）》[2]

关联交易表决 - 本行与董事、监事、高管及其相关关联方关联交易表决均全票赞成[1][2] 关联交易额度 - 核定北京银行日常关联交易额度1398亿元，含授信类450亿、非授信类948亿[3] - 北京银行关联交易额度超最近一期经审计净资产5%[3] 议案表决 - 《关于召开华夏银行2025年第二次临时股东大会的议案》表决全票赞成[3]

金融债承做市获奖机构名单 - 卓越承销商包括中信银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、杭州银行、徽商银行、宁波银行、中原银行、工商银行、上海银行 [1] - 优秀承销商包括长沙银行、东方证券、恒丰银行、南京银行、北京农商行、青岛农商行、江苏银行、建设银行、广发银行、渤海银行、华夏银行、上海农商行、河南农商行、中信证券、重庆农商行 [1] - 久久为功奖未列出具体获奖机构 [1] 金融债承做市获奖机构名单（续） - 优秀做市商包括华泰证券、东方证券、中信证券、平安银行、浙商银行、兴业银行、上海银行、宁波银行、工商银行、南京银行、杭州银行、恒丰银行 [2] - 厚积薄发奖获奖机构包括中信银行、东方证券、北京农商行、华夏银行、河南农商行 [2] 专项表现获奖机构名单 - 债海起浮奖获奖机构包括河南农商行、兴业银行、杭州银行、邮储银行、四川银行、江苏银行、中山农商行 [3] - 特债风云奖获奖机构包括工商银行、交通银行、中信银行、浦发银行、华夏银行、中原银行、东方证券 [3] - 绿色低碳奖获奖机构包括农业银行、工商银行、河南农商行、江苏银行、上海农商行 [3] - 科技创新奖获奖机构包括农业银行、浦发银行、光大银行、工商银行、兴业银行、中信银行 [3] 市场引领与突破获奖机构名单 - 做市引领奖获奖机构包括平安银行、华泰证券、东方证券、中信证券 [4] - 飞龙在天奖获奖机构包括中信银行、杭州银行、宁波银行、兴业银行、徽商银行、浦发银行、光大银行、中原银行 [4] - 飞跃突破奖获奖机构包括河南农商行、民生银行、山西证券、国海证券 [4] 金融债承做市获奖个人名单（机构层面） - 顶层推动奖获奖个人来自中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [4] - 特殊贡献奖获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 卓越承销主管获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 优秀做市主管获奖个人来自兴业银行、中信证券、东方证券、华泰证券 [5] - 优秀承销主管获奖个人来自建设银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、江苏银行、南京银行、长沙银行、北京农商行、青岛农商行、东方证券 [5][6] 金融债承做市获奖个人名单（个人层面） - 优秀承销个人获奖者来自工商银行、建设银行、中信银行、光大银行、浦发银行、华夏银行、兴业银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、上海银行、江苏银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、长沙银行、宁波银行、北京农商行、上海农商行、青岛农商行、河南农商行、重庆农商行、中信证券、东方证券 [6][7] - 优秀做市个人获奖者来自平安银行、浙商银行、上海银行、南京银行 [7]

华夏银行大规模转让信用卡不良资产 - 华夏银行于12月3日至4日集中推出8个信用卡不良资产包，未偿本息总额合计113亿元，创下近期行业单机构处置规模新高 [1][3] - 8个资产包均为信用卡透支类不良贷款，贷款笔数从21,738笔到37,202笔不等，未偿本息金额跨度从9.9亿元至20.32亿元 [3][4] - 截至2025年6月末，华夏银行个人不良贷款余额为162.35亿元，此次转让的113亿元信用卡不良资产占其个人不良贷款余额的比例高达69.53% [4] - 该行2025年半年报显示，个人贷款占总贷款比例为29.63%，但个人不良贷款余额却占全行不良贷款总额的42%，个人信贷风险防控压力较大 [5] - 此次转让的资产包逾期时间普遍较长，在4至6年之间，且绝大多数尚未进入诉讼程序，计划通过线上公开竞价方式转让 [5] 资产包特征与潜在处置情况 - 根据银登中心发布的《2025年一季度不良贷款转让业务统计》，信用卡透支类不良贷款的平均折扣率约为4.4% [5] - 以此平均折扣率推算，华夏银行此次单个资产包的最终成交价格大概率会落在4600万元至9000万元的区间内 [5] - 回顾历史成交，招商平安、华润渝康、江西瑞京、长沙湘江等多家资产管理公司曾受让过华夏银行的不良资产，具备承接经验与实力 [6] - 综合近年数据，地方资产管理公司是此类不良资产的主要受让力量 [7] 行业风险背景与处置动因 - 近年来商业银行信用卡业务普遍存在重复发卡、过度授信、息费不明等突出问题，埋下了信用风险隐患 [8] - 自2020年以来，受部分行业波动等外部因素影响，部分人群还款能力下降，信用卡潜在风险加速暴露，整体风险呈上升态势 [8] - 银行需在发展模式、授信审批、息费收取、外部合作等关键环节加强管理，以提升信用卡业务的全面风险管理水平 [8] 年末不良资产处置市场趋势 - 临近年末，商业银行不良资产处置进入密集期，12月以来银登中心已累计发布100余单不良贷款转让公告 [8] - 仅12月5日当天，邮储银行、建设银行、光大银行、中信银行、交通银行、农业银行等多家机构就集中发布了28个资产包转让公告，单个金额区间在1000万元至2.2亿元之间 [8] “分行主导出包”成为新趋势 - 今年年末不良资产处置市场上，“分行主导”已成为显著趋势，绝大多数转让项目由银行分行直接发起 [9] - 参与机构类型丰富，包括建设银行湖南省分行、农业银行四川省分行等国有大行分支机构，以及交通银行大连分行、光大银行福州分行等股份制银行分支机构 [9] - 2023年银登中心发布的政策明确规定，经总行授权同意，分支机构可以作为出让方，为分行主导模式提供了政策依据 [9] - 建设银行在近两年多次通过分行组织出让，例如12月5日其广东、重庆、湖南、贵州四家分行同步挂出7个资产包，债权类型涵盖个人消费贷和经营贷，总包债权规模在6000万元至1.5亿元之间 [9] 分行主导模式的优势与逻辑 - 个贷不良批转从总行出包走向分行出包，反映出不良资产处置市场市场化程度的持续提升 [10] - 分行主导处置能显著提高效率，这与银行的管理体系密切相关 [11] - 除实行全国统一管理的信用卡业务可能集中出包外，大多数银行的一般信贷产品在各地审批政策、流程存在差异，更适合由分行分别推进转让 [11] - 对于不良资产较多、体量较大的银行分行，由分行直接开展转让工作，能有效提升转让和处置效率 [11] - 分行更了解当地市场环境和资产实际情况，能更精准地评估资产价值、合理定价，从而提高成交率和处理效能 [11]

交易概述 - 华夏银行作为联合牵头行，成功发放欧元并购银团贷款，助力环球新材收购德国默克集团旗下全球珠光颜料资产 [1] - 该交易是中国珠光材料行业规模最大的跨境并购，也是华夏银行在跨境并购金融领域的一次突破性亮相 [2] 交易规模与复杂性 - 并购交易对价约合人民币60亿元 [6] - 交易资产横跨美国、英国、德国、法国、日本等25个国家，涉及40个法律实体 [6] - 交易面临各国资产剥离要求差异大、交割时间窗口严格等复杂局面 [6] 战略意义与行业影响 - 此次并购使环球新材直接获得默克在全球的表面解决方案核心技术、成熟销售网络和优质客户资源 [4] - 交易帮助环球新材快速弥补在高端产品研发与全球市场覆盖的短板，实现“龙头企业+核心业务”的战略升级 [4] - 交易进一步巩固了环球新材在全球新材料领域的竞争地位，成为中国企业“走出去”的新典范 [4] - 环球新材是中国市场最大、全球市场排名第四的珠光颜料生产商 [1] 银行服务与执行亮点 - 华夏银行创新采用“分区拆解+统筹推进”模式，针对25国40个法律实体的复杂架构提供区域化解决方案 [9] - 该模式为后续复杂跨国并购提供了可复制的架构范本 [9] - 华夏银行由投行条线牵头，多部门协同，开辟绿色审批通道 [10] - 从上报到交割，全流程仅用21个工作日完成，大幅跑赢跨国并购贷款常规审批速度 [10] - 此笔贷款是华夏银行首单欧元跨境并购贷款，精准匹配了中德并购的欧元需求 [12] - 此举填补了华夏银行在欧元区并购融资的服务空白，为后续中资企业布局欧洲高端制造提供了新选择 [12] 未来展望 - 此次成功并购彰显了华夏银行从审批到交割的高效响应能力，以及从单一币种到多币种的服务能力 [15] - 华夏银行表示将继续服务实体经济，用专业和实力陪伴更多中资企业在全球开疆拓土 [15]

市场表现 - 12月8日，股份制银行板块整体表现平稳，较上一交易日上涨0.0% [1] - 当日上证指数报收于3924.08点，上涨0.54%，深证成指报收于13329.99点，上涨1.39% [1] - 板块内个股涨跌互现，华夏银行以1.31%的涨幅领涨，中信银行以-1.16%的跌幅领跌 [1] 个股价格与成交 - 华夏银行收盘价为6.94元，上涨1.31%，成交量为70.55万手，成交额为4.88亿元 [1] - 浦发银行收盘价为11.39元，上涨1.15%，成交量为89.42万手，成交额为10.17亿元 [1] - 光大银行收盘价为3.56元，上涨1.14%，成交量为241.26万手，成交额为8.58亿元 [1] - 浙商银行收盘价为3.08元，上涨0.98%，成交量为134.82万手，成交额为4.14亿元 [1] - 兴业银行收盘价为20.88元，上涨0.38%，成交量为74.20万手，成交额为15.52亿元 [1] - 平安银行收盘价为11.52元，下跌0.09%，成交量为85.59万手，成交额为2668.6万元 [1] - 民生银行收盘价为4.00元，下跌0.25%，成交量为318.20万手，成交额为12.75亿元 [1] - 招商银行收盘价为43.18元，下跌0.62%，成交量为58.00万手，成交额为25.12亿元 [1] - 中信银行收盘价为7.64元，下跌1.16%，成交量为57.86万手，成交额为4.42亿元 [1] 板块资金流向 - 当日股份制银行板块整体主力资金净流入1.71亿元，游资资金净流出2731.29万元，散户资金净流出1.44亿元 [1] 个股资金流向 - 招商银行主力资金净流入1.14亿元，主力净占比4.53%，游资净流入239.93万元，散户净流出1.16亿元 [2] - 华夏银行主力资金净流入6900.40万元，主力净占比14.13%，游资净流出5088.98万元，散户净流出1811.42万元 [2] - 民生银行主力资金净流入6586.94万元，主力净占比5.17%，游资净流出5212.87万元，散户净流出1374.07万元 [2] - 光大银行主力资金净流入5947.36万元，主力净占比6.93%，游资净流出3095.11万元，散户净流出2852.25万元 [2] - 浦发银行主力资金净流入5747.34万元，主力净占比5.65%，游资净流出5134.70万元，散户净流出612.64万元 [2] - 浙商银行主力资金净流入1087.32万元，主力净占比2.63%，游资净流入951.35万元，散户净流出2038.67万元 [2] - 平安银行主力资金净流出4098.52万元，主力净占比-4.15%，游资净流入1824.96万元，散户净流入2273.56万元 [2] - 中信银行主力资金净流出4467.93万元，主力净占比-10.11%，游资净流入1573.37万元，散户净流入2894.56万元 [2] - 兴业银行主力资金净流出1.20亿元，主力净占比-7.70%，游资净流入1.12亿元，散户净流入741.69万元 [2]

发行概况 - 华夏银行于2025年11月28日簿记建档，并于12月2日发行完毕2025年无固定期限资本债券（第一期）[1] - 本期债券发行规模为人民币200亿元[1] - 本期债券前5年票面利率为2.32%，每5年调整一次，并在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权[1] 监管审批 - 本期债券发行经中国人民银行《准予行政许可决定书》（银许准予决字〔2025〕第5号）批准[1] - 本期债券发行经国家金融监督管理总局《关于华夏银行发行资本工具的批复》（金复〔2024〕334号）批准[1] 发行安排与资金用途 - 本期债券在全国银行间债券市场发行，并在银行间市场清算所股份有限公司完成登记与托管[1] - 本期债券募集资金将依据适用法律和主管部门的批准用于补充公司其他一级资本[1]

发行概况 - 华夏银行于2025年12月2日发行完毕“2025年无固定期限资本债券（第一期）” [1] - 本期债券发行规模为人民币200亿元 [1] - 债券于2025年11月28日簿记建档 [1] 债券条款 - 本期债券前5年票面利率为2.32% [1] - 票面利率每5年调整一次 [1] - 债券在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权 [1] 监管与资金用途 - 本次发行已获得中国人民银行和国家金融监督管理总局的批准 [1] - 债券募集资金将用于补充华夏银行的其他一级资本 [1] 市场安排 - 债券在全国银行间债券市场发行 [1] - 债券的登记、托管工作由银行间市场清算所股份有限公司完成 [1]