业绩总结 - 公司发行可转换公司债券3000万张，总额30亿元，净额29.64亿元[3] - 截至2024年5月31日，累计使用募集资金23.24亿元，余额6.86亿元[4][5] 项目进展 - 天业汇祥两项目拟投22亿，累计使用15.25亿元[6] - 补充流动资金项目拟投8亿，累计使用8亿[6] 未来展望 - 天业汇祥两募投项目延期至不晚于2025年6月[7] - 延期因公共卫生及管控影响进度，不造成实质影响[8][10] 决策情况 - 2024年6月7日董事会、监事会通过募投项目延期议案[11] - 监事会和保荐机构均同意募投项目延期事项[12][13]

会议相关 - 九届五次董事会会议于2024年6月7日召开，9名董事实到[4] 项目进展 - 募集资金投资项目延期至不晚于2025年6月投产[4][5] 资金管理 - 同意用不超44300万元闲置可转债募集资金现金管理12个月[6] 业务申请 - 同意向大连商品交易所申请PVC指定厂库资质[7]

资金募集 - 公司公开发行可转换公司债券3000万张，发行总额300000万元，净额2963773962.16元[4] - 截至2024年5月31日，累计使用募集资金232426.08万元，余额68646.13万元[5] 项目投入 - 天业汇祥年产25万吨超净高纯醇基精细化学品项目拟投112000万元，累计用75958.96万元[6] - 天业汇祥年产22.5万吨高性能树脂原料项目拟投108000万元，累计用76467.11万元[6] - 补充流动资金项目拟投和累计使用均为80000万元[6] 现金管理 - 公司拟用不超44300万元闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环[2][3][7][8][12] - 最近十二个月现金管理购买和赎回金额均为120300万元，收益11348303.99元[15] 产品收益 - 海通证券多期收益凭证有不同购买金额、预期年化收益率和收益金额[14][15]

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于新疆天业股份有限公司使用闲置募集资金 进行现金管理的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"、"保 荐机构"）作为新疆天业股份有限公司（以下简称"上市公司"、"新疆天业"、 "公司"）2022 年公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《上海证券交易 所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用 的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 有关规定，就新疆天业使用闲置募集资金进行现金管理的情况进行了核查，具体 核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准新疆天业股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕785 号）核准，公司向社会公众公开发 行可转换公司债券 3,000 万张，每张面值 100 元，按面值发行，发行总额 300,000 万元，共计募集资金 300,000 万元，减除发行费用 36,226,037.84 元（不含税）后， 募集资金净额为 2,963,773,962.16 元。上述资金于 2022 年 6 月 29 日 ...

项目进展 - 天业汇祥两项目投产延期至不晚于2025年6月[3][4] 资金管理 - 公司用不超44300万元闲置可转债募资现金管理[5] - 购低风险、期限不超12个月理财产品，资金可循环用[6] 会议决议 - 审议通过项目延期和现金管理议案[3][5]

担保情况 - 为子公司天辰化工提供担保28718万元[3][6] - 实际为子公司担保余额83868万元[3] - 计划为控股子公司累计担保不超600000万元[3] - 获批且有效累计对外担保额度1080000万元[12] - 实际累计对外担保余额533868万元，占比57.70%[12] 天辰化工业绩 - 2023年末总资产409948.50万元，负债265531.00万元，负债率64.77%，净利润 - 51683.77万元[7] - 2024年3月末总资产401157.31万元，负债265974.27万元，负债率66.30%，1 - 3月净利润 - 9275.10万元[7] 项目贷款 - 天辰化工高盐废水资源化综合利用项目贷款44000万元，已完成两笔提款[5][6]

业绩总结 - 2024年1 - 3月公司营业总收入22.35亿元，净利润 - 1.73亿元[7] - 2024年1 - 3月公司营业毛利率为6.88%，总资产收益率为 - 1.78%，EBIT利润率为 - 4.13%[7] - 2023年公司营业总收入114.65亿元，净利润 - 8.62亿元[53] - 2023年公司营业毛利率为6.67%，2024年3月为6.88%[53] - 2023年公司资产负债率为56.05%，2024年3月为55.29%[53] - 2023年公司总资本化比率为47.63%，2024年3月为46.49%[53] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数为6.13，2024年3月为4.00[53] - 2023年公司总债务/EBITDA为28.75[53] 产品数据 - 2023年PVC产量121.94万吨，销量120.06万吨，产销率98.46%，销售均价5335.87元/吨[23] - 2023年烧碱产量75.20万吨，销量73.64万吨，产销率97.93%，销售均价2848.02元/吨[23] - 2024年1 - 3月PVC产量28.48万吨，销量26.87万吨，产销率94.35%，销售均价5188.54元/吨[23] - 2024年1 - 3月烧碱产量17.72万吨，销量17.06万吨，产销率96.28%，销售均价2802.53元/吨[23] 未来展望 - 预测2024年公司总资本化比率为45 - 47%，总债务/EBITDA为14 - 19[45] 新产品和新技术研发 - 2023年公司开展87项创新项目，申报专利56项，获得授权专利49项[27] - 2021 - 2023年研发投入金额分别为3.74、3.55、4.36亿元，占营业收入比例分别为3.11%、3.05%、3.80%[28] 市场扩张和并购 - 2023年4月，公司以25.84亿元收购天辰化工100%股权；2023年3月，以1.89亿元转让天业节水38.91%股权[19] 其他新策略 - 财务公司注册资本10.00亿元，天业集团拟出资5.10亿元，天能化工拟出资4.90亿元[41] 资产与负债 - 2024年3月公司资产总计203.25亿元，所有者权益合计90.87亿元，负债合计112.38亿元[7] - 2023年公司总债务84.19亿元，EBITDA 2.93亿元[7] - 截至2024年3月末，公司合并口径获银行授信额度69.80亿元，未使用额度19.07亿元[37] - 截至2023年末，公司受限资产2.00亿元，对联营企业天业汇合提供46.00亿元保证担保[40] - 截至2023年末，公司获天业集团资金拆借1.54亿元和担保余额12.85亿元[47] 股权与股东 - 截至2024年3月末，天业集团持有公司40.64%股份，为控股股东，实控人为第八师国资委[18] - 2023年1月18日以来，天业集团减持天业转债占发行总量的37.08%；截至2024年3月末持有1.91亿元，占比6.36%[9] 评级相关 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定，维持“天业转债”信用等级为AA+[49] 关联交易 - 2023年前五名客户销售额38.63亿元，占年度销售总额34.92%；关联方销售额10.31亿元[22] - 2021 - 2023年，关联方采购规模分别为18.21亿、14.84亿、13.55亿，销售规模分别为33.73亿、21.48亿、22.56亿[43] 产能情况 - 2023年新疆天业主营氯碱化工，PVC产能134.00万吨/年，烧碱产能97.00万吨/年[8] - 2024年3月末公司合计拥有年产535万吨水泥、134万吨/年电石生产能力，装机容量为126万千瓦自备热电站[25] - 天辰化工具有PVC年产能45万吨、烧碱年产能32万吨、电石年产能79万吨和水泥年产能130万吨[25] 成本采购 - 2021 - 2023年煤炭采购量分别为429.38、473.06、453.05万吨，采购均价分别为350.22、365.41、323.18元/吨[26] 费用与损失 - 2021 - 2024年3月，期间费用合计分别为11.68亿、14.69亿、13.46亿、2.36亿[38] - 2023年公司在权益法下确认投资损失1.46亿元，计提资产减值损失1.20亿元[33] 资金使用 - “天业转债”募集30亿元，截至2023年末已使用20.85亿元[48] - 截至2024年3月末，“天业转债”累计转股7,521股，占发行总额0.0004%，累计转股金额5.20万元[48] 子公司情况 - 截至2023年末，天能化工总资产49.76亿元，净资产42.10亿元，营业收入37.69亿元，净利润0.82亿元，公司持股比例100%[52] - 截至2023年末，天伟化工总资产59.17亿元，净资产36.31亿元，营业收入34.21亿元，净利润 - 0.50亿元，公司持股比例100%[52]

增持计划 - 天域融计划12个月内增持7500 - 15000万元，比例不超2%[5][9] - 2024年2月19日至5月14日增持1910.4万股，金额7501.83万元[5][12] - 增持计划有因市场变化无法实施风险[5][13] 股权结构 - 截止2024年2月18日，天业集团持股77073.171万股，占比45.14%[8] - 截止2024年5月14日，天业集团持股69390.043万股，占比40.64%[12] - 截止2024年5月14日，天域融持股2410.4826万股，占比1.41%[12] - 截止2024年5月14日，二者合计持股71800.5256万股，占比42.05%[12]

市场扩张和并购 - 公司拟设新疆天域新科新材料有限公司，投资3000万[4] - 2024年5月6日董事会审议通过设子公司议案[5] - 公司以3000万自有资金持股新设公司100%[8] 资金安排 - 1个月内实缴1000万，剩余5年内缴完[4] 影响 - 投资使合并报表范围新增子公司，不造成重大影响[13]

公司基本情况 - 新疆天业依托新疆资源，聚焦绿色现代化工，形成一体化产业联动式绿色环保型循环经济产业链，是多元化综合类上市公司 [1][3] - 产业结构分为化工、围绕氯碱化工产业链的服务、探索新业务的参股公司三个板块 [3] 各板块产能情况 化工板块 - 现有 2×300MW、2×330MW 两个自备电厂，213 万吨电石产能，134 万吨 PVC 产能（114 万吨通用 PVC 树脂、10 万吨特种树脂、10 万吨糊树脂），97 万吨烧碱产能，535 万吨水泥产能 [3] - 可转债募投项目预计 2024 年下半年新增 25 万吨高纯乙醇、22.5 万吨乙烯法 VCM 产能 [3] 参股公司板块 - 东华天业拥有年产 10 万吨 PBAT 产能 [3] - 天业汇合拥有年产 60 万吨乙二醇产能，7 万吨草酸项目预计 2024 年下半年投产 [3] - 国电投天业 200MW 光伏发电站、十户滩新材料园区配电网以及配套电化学储能的源网荷储一体化示范工程正在建设，一期工程已部分投产 [3][4] 行业状况 PVC - 2023 年国内新增产能约 91 万吨，退出产能约 20 万吨，总产能达 2881 万吨，同比增长率约 2.53%，产量估算约 2120 万吨，与上年基本持平 [4] - 2023 年我国需求量约 1929 万吨，与上年基本保持同一水平 [4] 烧碱 - 2023 年我国新增产能约 213 万吨，退出产能约 30 万吨，总产能达 4841 万吨，同比增长率约 3.93%，产量超过 4100 万吨，同比增长率约 3.5% [4] - 2023 年我国需求量增长至约 3854 万吨，同比增长率约 5% [4] 行业政策 - 2023 年 12 月，国家发改委修订并发布《产业结构调整指导目录》，对聚氯乙烯和烧碱等产业分类指导，鼓励发展新型塑料建材和绿色建筑技术，限制和淘汰部分高污染、低能效生产工艺和产品，烧碱产能继续受严格控制，但允许特定条件下的装置和搬迁项目 [5] - 五部门联合发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平》，为聚氯乙烯等工业领域设定能效标准，要求新建项目达到标杆水平，存量项目提升能效，低效项目限期改造或淘汰 [5] 公司相关业务情况 煤矿业务 - 公司目前无煤矿业务，控股股东天业集团 2023 年 8 月获呼图壁县白杨河矿区天业煤矿采矿证，资源储量约 4.2 亿吨，一期规划产能规模为 240 万吨/年 [5] - 2024 年 1 月天业集团获新疆和布克赛尔县达拉布特一号井田勘查许可证，煤矿资源储量达 19 亿吨，规划产能规模为 1000 万吨/年 [6] 业绩情况 - 2024 年一季度受区域性重污染天气应急响应和国内外宏观经济影响，主要产品产量受影响，PVC 树脂、烧碱价格同比下降，公司经营业绩亏损 [6] - 截至目前生产经营正常，基本满负荷生产，预计二季度比一季度业绩有所改善 [6] 新增产能 - 募投项目年产 25 万吨超净高纯醇基精细化学品项目、年产 22.5 万吨高性能树脂原料项目预计今年下半年投产，新增 25 万吨/年高纯乙醇、22.5 万吨/年乙烯法 VCM 产能 [6][7] - 参股 37.88%的新疆天业汇合新材料有限公司 7 万吨草酸项目预计今年下半年投产 [6] - 参股 49%的新疆国电投天业新能源有限公司 200MW 光伏发电项目预计一期 50MW 光伏发电今年下半年投产 [6] 募投项目 - 投资设立全资子公司天业汇祥，建设并运营年产 25 万吨超净高纯醇基精细化学品项目以及年产 22.5 万吨高性能树脂原料项目，构建新型绿色高效树脂循环经济产业链，推动氯碱化工传统工艺绿色升级和产品结构升级 [7] 环保工作 - 2023 年投入环保资金 2.84 亿元，氯碱化工 VOCS 治理、电石企业脱硫脱硝等环保项目建成投运，所属分子公司完成 129 个大气污染攻坚任务项目，全年减排二氧化硫 3.23 万吨、氮氧化物 5328 吨，天能化工被评为国家“绿色工厂” [7][8] 扭亏措施 - 通过降低原材料采购成本、节约产品原料单耗，发挥产业链优势降低制造成本，推进技术创新、能效双控、节能减排，加强技术改造、产业优化和产品升级等措施推动氯碱化工产业降本增效 [8] 价格变化 - 2024 年一季度，主要产品特种聚氯乙烯树脂价格同比下降 8.06%，糊树脂价格同比增长 6.3%，聚氯乙烯树脂价格同比下降 5.15%，烧碱价格同比下降 5.44%，水泥价格同比增长 11.76% [8] - 2024 年一季度，主要原料煤炭价格同比下降 19.56%，焦炭价格同比下降 21.38%，石灰价格同比下降 6.27% [8] 水泥产业 - 2023 年度三个水泥子公司合计实现营业收入（文档未提及具体金额），净利润 2.49 亿元 [8] 糊树脂销售价格回升原因 - 上下游对市场恢复心态较好，国内上游企业库存压力不大，挺价积极性较高 [9] - 下游手套行业需求增加，一次性 PVC 手套行业出口接单较好，国内手套生产线产能及利用率大幅增长 [9] - 原料电石和 VCM 价格波动不大，糊树脂上游企业盈利情况较好，确保下游企业开工及货源供应稳定 [9]