会议信息 - 公司2025年8月12日发董事会临时会议通知，8月19日通讯表决召开[1] - 应到董事7人实到7人，会议合法有效[1] 议案审议 - 审议通过修订《公司章程》等多项议案，部分需提交临时股东会[2][3][4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东会，定于9月4日[5] - 各议案表决结果均为7票同意，0票反对，0票弃权[2][3][4][6]

行业价格竞争态势 - 瓶装水行业出现价格战 多个品牌包括农夫山泉 哇哈哈 康师傅参与竞争 推动产品价格回落至1元区间 [1] - 外卖平台商业竞争加剧低价水产品推广 出现零元购柠檬水及低于1元瓶装水现象 [1] 区域品牌价值凸显 - 吉林区域品牌泉阳泉以1.5元单价获得市场认可 被本地消费者称为"吉林神水" 具备高性价比特征 [1][13] - 该产品在吉林省市场占有率高达35% 主要销售区域集中在东三省 [23] 水源品质与认证标准 - 泉阳泉采用吉林长白山饮用天然矿泉水GB/T20349标准 高于国家矿泉水标准GB 8537-2008 并获得国家地理标识认证 [14][15] - 品牌在长白山核心区拥有5处优质水源 包括泉阳泉 世稀泉 峡谷泉 抚松仙人泉和靖宇天泉 [18] - 部分水源指标优于德国及欧盟矿泉水标准 水质呈弱碱性 属低钠低矿化度偏硅酸型天然矿泉水 [18] 物流成本制约扩张 - 瓶装水行业存在500公里运输半径定律 超过此距离物流成本将侵蚀大部分利润 [22] - 泉阳泉生产基地位于中朝边境白山市 覆盖吉林省18.74万平方公里已超500公里半径 制约全国化扩张 [23] 水源竞争格局 - 长白山与阿尔卑斯山 高加索山并称世界三大黄金水源地 吸引14家规上企业布局 总产能达1600万吨 [32][33] - 农夫山泉自2002年在长白山建厂 恒大2013年签约千万吨级项目 胖东来矿泉水同样源自长白山由统一代工 [33] - 白山市矿泉水年均开采率仅21% 约80%资源尚未开发利用 [35] 产品差异化策略 - 泉阳泉推出同水源高端线8°C冷矿泉 实施产品分层策略 [35] - 行业出现母婴水新赛道 主打低钠淡矿化度概念 虽无国家标准但成为企业利润增长点 [35] - 农夫山泉2015年推出长白山莫涯泉系列 750ml玻璃瓶装售价35-45元 1L婴幼儿水售价10元 [35] 行业准入壁垒 - 矿泉水开采需持有国家矿产资源开采证 先进生产线设备造价约8000万元 [32] - 开采证申请周期长达5年 需经过60多个盖章审批程序 [32][6] 品牌价值与市场认知 - 71%消费者认为"优质水源地"是体现瓶装水高端形象的核心要素 [26] - 长白山天然矿泉水品牌价值突破百亿元 形成300多种水产品矩阵 [32]

股东股份解除质押 - 持股5%以上股东、董事赵志华持有公司42,246,094股股份，占公司总股本的5 91% [2] - 赵志华本次解除质押4,500,000股股份，占其持有公司股份总数的10 65%，占公司总股本的0 63% [2] - 剩余质押股份27,220,000股，占其持有公司股份总数的64 43%，占公司总股本的3 81% [2] - 赵志华不属于公司控股股东或控股股东的一致行动人，其部分质押股份解除质押事项不会导致公司实际控制权发生变化 [2][3] - 部分质押股份解除质押事项不会对公司日常经营与管理造成影响 [2][4] 闲置募集资金现金管理 - 公司于2025年4月28日利用募集资金专户资金8,700 00万元购买"单位结构性存款"，产品期限为94天（2025年4月28日至2025年7月31日） [7][11] - 产品预期年化收益率为0 8%至2 3%，收益类型为保本浮动收益型 [11] - 公司于2025年7月31日收回本金87,000,000 00元，收到相应收益376,625 35元 [9] - 公司此前于2024年7月30日通过董事会决议，授权对最高总额不超过16,000 00万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，授权期限为2024年8月31日至2025年8月30日 [7]

股东股份情况 - 股东赵志华持股42,246,094股，占总股本5.91%[1][2] - 2025年7月21日赵志华解除质押4,500,000股，占其持股10.65%，占总股本0.63%[1][4] - 赵志华剩余质押股份27,220,000股，占其持股64.43%，占总股本3.81%[1][4] 解质影响 - 赵志华非控股股东或一致行动人，解质不影响公司控制权[1][5] - 赵志华解质不影响公司日常经营与管理[1][5]

现金管理决策 - 2024年7月30日审议通过最高1.6亿元闲置募集资金现金管理议案，授权至2025年8月30日[1] 现金管理操作 - 2025年4月28日用8700万元买“单位结构性存款”，期限94天，预期年化收益率0.8% - 2.3%[1][2][3] - 2025年7月31日收回本金8700万元，收益376,625.35元[4] 近12个月数据 - 投入本金3.99亿元，累计收益1,823,842.16元[6] - 单日最高投入1.6亿元，占最近一年经审计净资产13.21%[6] - 累计收益占最近一年经审计净利润29.70%[6] 额度情况 - 已使用额度0元，未使用额度1.6亿元，总额度1.6亿元[6]

诉讼案件概况 - 公司孙公司永清霍尔茨门业有限公司因买卖合同纠纷起诉河南闼闼华美尔木业有限公司，涉案金额22,059.60元，要求支付拖欠货款及利息损失[3][5][6] - 案件已被河北省永清县人民法院受理但尚未开庭[2][4] - 双方于2023年签订采购合同，被告承诺2024年3月31日前支付拖欠货款62,059.60元，截至公告日仍有22,059.60元未支付[5][6] 累计诉讼情况 - 公司及控股子公司过去12个月内累计发生诉讼/仲裁57起，总金额达12,308.50万元，占最近一期经审计净资产的10.16%[2][3][6] - 诉讼类型包括买卖合同纠纷（如本次案件）、建设工程合同纠纷等，其中公司及子公司多为原告方[6] 案件财务影响 - 作为原告方的诉讼预计不会对公司利润产生不利影响[3][7] - 部分未结案诉讼的最终财务影响需以审计机构年度审计结果为准[7]

诉讼金额 - 12个月内诉讼仲裁57起，总金额12308.50万元，占净资产10.16%[2] - 单笔500万元以上案件金额合计9851.17万元[8] - 单笔500万元以下54起，金额合计2457.33万元[8] 单个案件 - 霍尔茨诉华美尔，涉案货款22059.60元[3] - （2024）晋0109民初13137号案涉案508.29万元，原告胜诉[8] - （2025）豫1728民初1809号案涉案4642.88万元，开庭审理中[8] - （2025）豫1325民初3285号案涉案4700.00万元，已受理未开庭[8] 还款情况 - 华美尔承诺2024年3月31日前支付62059.60元，已还40000元，尚欠22059.60元[4] 影响 - 部分案件未判决或结案，对利润影响不确定[2] - 公司为原告方的诉讼预计不会对利润产生不利影响[2]

板块整体表现 - 饮料乳品板块当日下跌0.67% 跑输大盘 上证指数上涨0.33% 深证成指上涨0.64% [1] - 板块内部分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 阳光乳业涨停 涨幅9.98% 成交33.66万手 成交额4.98亿元 [1] - 骑士乳业上涨5.05% 成交56.84万手 成交额7.15亿元 [1] - 贝因美上涨3.54% 成交487.22万手 成交额34.09亿元 [1] 领跌个股表现 - 天润乳业领跌 下跌3.30% 成交17.40万手 成交额1.91亿元 [2] - 承德露露下跌3.26% 成交24.81万手 成交额2.23亿元 [2] - 新乳业下跌1.88% 成交20.01万手 成交额3.34亿元 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.36亿元 [2] - 游资资金净流入8335.94万元 [2] - 散户资金净流入6.53亿元 [2] - 阳光乳业主力净流入1.09亿元 占比21.89% [3] - 东鹏饮料主力净流入3208.43万元 占比5.00% [3] - 光明乳业主力净流入1712.30万元 占比3.22% [3] 成交活跃度 - 伊利股份成交额最高达32.91亿元 下跌0.76% [2] - 贝因美成交额34.09亿元 涨幅3.54% [1] - 东鹏饮料成交额6.41亿元 下跌1.20% [2]

资金使用决策 - 2025年3月28日公司同意用单日余额不超3亿闲置自有流动资金买国债逆回购，期限12个月[1] - 授权期限自2025年3月28日至2026年3月29日[1] 产品投资情况 - 7月公司及子公司买4999万元GC028国债逆回购，7月7日购买，8月4日到期[1] - GC028年化收益率1.55%（未扣交易费），期限28天，未到期[1]

市场概况 - 上证综指报3468.65点，处于年线之上，日内跌幅0.11%，A股总成交额5849.93亿元 [1] - 今日46只A股价格突破年线，其中乖离率最高个股为国投中鲁（8.45%）、济高发展（6.51%）、华特气体（4.34%） [1] 个股表现 高乖离率个股 - **国投中鲁**：涨幅9.98%，换手率0.08%，最新价14.77元，年线13.62元，乖离率8.45% [1] - **济高发展**：涨幅10.16%，换手率4.58%，最新价3.36元，年线3.15元，乖离率6.51% [1] - **华特气体**：涨幅4.36%，换手率1.76%，最新价50.53元，年线48.43元，乖离率4.34% [1] 中等乖离率个股 - **京投发展**：涨幅4.39%，换手率2.01%，最新价4.04元，年线3.94元，乖离率2.45% [1] - **淮河能源**：涨幅2.23%，换手率1.08%，最新价3.66元，年线3.59元，乖离率1.96% [1] - **田野股份**：涨幅3.64%，换手率5.14%，最新价4.55元，年线4.46元，乖离率1.95% [1] 低乖离率个股 - **浦东金桥**等个股刚站上年线，乖离率较小 [1] - **泉阳泉**：涨幅1.80%，换手率1.06%，最新价7.36元，年线7.30元，乖离率0.82% [2] - **四方股份**：涨幅0.79%，换手率0.38%，最新价16.55元，年线16.43元，乖离率0.72% [2] 行业分布 - 突破年线个股覆盖能源（永泰能源）、科技（闻泰科技）、医药（圣湘生物）、材料（宇邦新材）等多个行业 [1][2] - 部分传统行业如房地产（首开股份）、公用事业（重庆燃气）亦有表现 [1][2]