公司中标信息 - 公司控股子公司吉林森工集团泉阳泉饮品有限公司收到广州南联航空食品有限公司的《中标通知书》[1] - 中标项目为南联2025年机上饮用水集中采购项目 [1] - 中标金额为1.48亿元 [1]

会议信息 - 公司于2025年11月3日上午11:00 - 12:00召开2025年第三季度业绩说明会[1] 业务战略 - 董事会换届后坚定做强天然矿泉水主业，推进主业和新业务发展，研究非主业板块[3] 宣传策略 - 新一届董事会和经理层未来可能加大广告宣传投入并研究创新宣传效果[3] 产业基金 - 5月公告参与设立的产业基金已完成注册，未备案，相关方开展投资项目研究[4]

公司治理与股权结构 - 公司完成董事会及管理层换届，选举程宇为第十届董事会董事长，聘任王怀波为总经理，高世勇为董事会秘书 [8][9] - 公司修订《公司章程》及相关制度，取消监事会设置，其职权由董事会审计委员会行使 [6] - 直接控股股东森工集团持有公司52,000,000股股份处于质押状态，占其持有公司股份总数的24.05%，占公司总股本的7.27% [6] - 股东赵志华于2025年7月21日解除质押4,500,000股股份，占其持有公司股份总数的10.65%，剩余质押股份占其持有公司股份总数的64.43% [6] 财务与资产状况 - 2025年第三季度公司计提各项资产减值准备合计16,960,269.98元，将减少公司2025年第三季度合并报表净利润同等金额 [18][21][23] - 计提的资产减值准备包括应收账款坏账准备18,011,533.16元、转回应收账款坏账准备12,457,551.96元、其他应收款坏账准备1,509,395.41元及合同资产减值准备9,896,893.37元 [21] - 公司及控股子公司近十二个月内累计发生诉讼和仲裁57起，涉案总金额约为12,308.50万元，占公司最近一期经审计净资产的10.16% [13] 资金管理运作 - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理，授权额度不超过12,400万元人民币，投资于通知存款、保本型结构性存款等产品 [10] - 2025年9月18日，公司使用募集资金8,400.00万元购买"单位结构性存款"理财产品，并于2025年10月22日收回本金及收益104,385.30元 [11] - 公司授权使用单日余额不超过3亿元人民币的暂时闲置自有流动资金购买国债逆回购产品，授权有效期至2026年3月29日 [12] - 公司董事会审议通过《市值管理办法》，以改进和加强市值管理工作 [18]

收入和利润表现 - 本报告期营业收入为3.38亿元，同比增长13.20%[3] - 年初至报告期末营业收入为10.22亿元，同比增长13.68%[3] - 2025年前三季度营业总收入为10.22亿元人民币，同比增长13.7%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为120.51万元，同比增长62.62%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2467.38万元，同比增长15.20%[3] - 2025年前三季度净利润为5279.4万元人民币，同比增长14.2%[32] - 归属于母公司股东的净利润为2467.4万元人民币，同比增长15.2%[33] - 本报告期基本每股收益为0.0017元/股，同比增长70.00%[4] - 基本每股收益为0.0345元/股，同比增长15.4%[33] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损1257.18万元[3] - 2025年前三季度净利润为-35,796,470.45元，净亏损同比扩大6.9%[43] - 2025年前三季度营业利润为-36,473,132.29元，亏损同比扩大9.3%[43] 成本和费用 - 营业总成本为9.04亿元人民币，同比增长8.1%[32] - 财务费用为2690.2万元人民币，同比增长91.3%[32] - 2025年前三季度管理费用为24,548,507.84元，同比下降10.7%[43] - 2025年前三季度财务费用为15,860,376.60元，同比下降48.6%[43] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3.00亿元，同比增长66.16%[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长66.1%，从1.807亿元增至3.002亿元[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长12.1%，从11.154亿元增至12.499亿元[37] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-5,666,271.97元，同比下降110.4%[47] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为20,231,483.23元，同比下降33.3%[47] - 投资活动产生的现金流量净额为负值，同比扩大156.7%，从-2.416亿元增至-6.201亿元[37][38] - 2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-350,607,895.17元，同比由正转负[47] - 2025年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-34,793,808.21元，同比改善50.9%[48] 资产、负债及权益 - 报告期末总资产为43.76亿元，较上年度末增长0.44%[4] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为12.36亿元，较上年度末增长2.04%[4] - 非流动负债合计为5.98亿元人民币，较期初增长263.1%[28] - 递延收益为4576.9万元人民币，较期初增长156.5%[28] - 母公司未分配利润为负，从-20.779亿元扩大至-21.137亿元[41] - 母公司长期借款从无到有，增至4.072亿元[41] 货币资金及借款 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为4.79亿元，较2024年末的8.62亿元下降44.5%[26] - 期末现金及现金等价物余额同比下降34.1%，从3.508亿元降至4.716亿元[38] - 2025年9月末现金及现金等价物余额为258,399,367.00元，较期初下降39.8%[48] - 母公司货币资金同比下降59.8%，从6.544亿元降至2.633亿元[39] - 母公司短期借款同比增长60.1%，从3.205亿元增至5.132亿元[40] - 母公司一年内到期的非流动负债同比下降52.2%，从11.588亿元降至5.542亿元[40] 其他财务数据 - 利息费用为3075.9万元人民币，同比减少36.7%[32] - 资产减值损失为4052.3万元人民币，去年同期为收益232.6万元[32] - 年初至报告期末公司确认计入当期损益的政府补助为1634.00万元[6] - 2025年前三季度投资收益为1,112,652.04元，同比下降96.0%[43] 现金管理活动 - 公司收回一笔结构性存款投资，收回本金8,700万元，获得收益376,625.35元[19] - 公司董事会批准使用最高不超过12,400万元的闲置募集资金进行现金管理[20] - 公司使用闲置募集资金8,400万元购买结构性存款理财产品[21] - 公司收回另一笔结构性存款投资，收回本金8,400万元，获得收益104,385.30元[21] - 公司获授权使用单日余额不超过3亿元人民币的闲置自有资金购买国债逆回购[22] - 报告期内公司购买国债逆回购产品GC028，金额999.80万元，年化收益率1.555%，取得收益11,926.38元[23] - 报告期内公司购买国债逆回购产品GC028，金额3,999.20万元，年化收益率1.55%，取得收益47,552.13元[23] - 报告期内公司购买国债逆回购产品GC014，金额5,005.70万元，年化收益率1.49%，取得收益28,607.92元[23] - 报告期内公司购买国债逆回购产品GC014，金额5,008.60万元，年化收益率1.52%，取得收益29,200.83元[23] - 2025年10月公司购买国债逆回购产品GC014，金额3,929.40万元，年化收益率1.5750%，取得收益23,737.88元[24] - 2025年10月公司购买国债逆回购产品GC014，金额1,084.90万元，年化收益率1.5000%，取得收益2,675.1元[24] - 2025年10月公司购买国债逆回购产品GC028，金额5,016.80万元，年化收益率1.5003%，产品期限28天[24] 股东及股权信息 - 公司直接控股股东森工集团持有公司30.24%股份，其一致行动人泉阳林业公司持有0.69%股份，合计持股30.93%[12] - 森工集团持有的52,000,000股公司股份被质押，占其持股的24.05%，占公司总股本的7.27%[13] - 股东赵志华解除质押4,500,000股，占其持股的10.65%；其剩余质押股份27,220,000股，占其持股的64.43%，占公司总股本的3.81%[14] - 股东吉林省吉盛资产管理有限责任公司持有股份被质押2,406,333股（占总股本0.34%）、司法标记2,406,333股（占总股本0.34%）、司法冻结1,207,434股（占总股本0.17%）[14] 诉讼仲裁 - 公司及控股子公司近12个月累计诉讼仲裁57起，涉案总金额约12,308.50万元，占最近一期经审计净资产的10.16%[25] 母公司表现 - 母公司营业收入同比下降15.8%，从3067万元降至2583万元[42]

公司财务表现 - 前三季度实现营业收入约10.22亿元，同比增长13.68% [1] - 前三季度实现归属于母公司股东的净利润约2467.38万元，同比增长15.20% [1]

公司基本情况 - 公司成立于1998年9月29日，并于1998年10月7日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内长白山天然矿泉水龙头企业，具有水源地稀缺和全产业链优势 [1] - 公司主营业务为长白山天然矿泉水的生产与销售 [1] - 公司控股股东为中国吉林森林工业集团有限责任公司，实际控制人为吉林省国资委 [4] 经营业绩表现 - 2025年三季度公司营业收入为10.22亿元，在行业中排名第7位（共8家公司）[2] - 行业第一名东鹏饮料营收为168.44亿元，第二名养元饮品营收为39.05亿元 [2] - 行业营收平均数为37.27亿元，中位数为18.2亿元 [2] - 公司当期净利润为5279.39万元，在行业中排名第6位（共8家公司）[2] - 行业第一名东鹏饮料净利润为37.6亿元，第二名养元饮品净利润为11.19亿元 [2] - 行业净利润平均数为7.03亿元，中位数为1.93亿元 [2] 主营业务构成 - 饮品业务收入为5.35亿元，占总营收比例为78.15% [2] - 门业产品收入为8614.67万元，占总营收比例为12.59% [2] - 绿化工程收入为4000.87万元，占总营收比例为5.85% [2] - 其他业务收入为2121.91万元，占总营收比例为3.10% [2] - 设计费收入为210.82万元，占总营收比例为0.31% [2] 财务指标分析 - 2025年三季度公司资产负债率为66.48%，高于行业平均水平40.04% [3] - 公司去年同期资产负债率为68.31% [3] - 2025年三季度公司毛利率为36.17%，低于行业平均水平37.58% [3] - 公司去年同期毛利率为33.71% [3] 股东结构变动 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为4万户，较上期减少6.64% [5] - 户均持有流通A股数量为1.79万股，较上期增加7.12% [5] - 香港中央结算有限公司退出公司十大流通股东之列 [5] 管理层信息 - 董事长程宇为法学博士，历任吉林大学团委副书记等职，现任吉林长白山森工集团党委书记、董事长 [4] - 总经理王怀波为经济学学士、高级经济师，历任吉林森工集团投资公司副总经理等职 [4]

公司财务影响 - 公司计提资产减值准备导致2025年第三季度合并报表净利润减少约1696万元 [1] - 公司2025年上半年营业收入主要来源于矿泉水业务，占比78.77% [1] - 公司其他业务收入构成包括门业产品业务占比12.66%，绿化养护占比6.19%，其他业务占比2.39% [1] 公司市场表现 - 公司当前市值为51亿元 [2]

业绩总结 - 2025年第三季度计提资产减值准备16,960,269.98元，减少净利润同额[1][7] 数据详情 - 计提应收账款坏账准备18,011,533.16元，转回12,457,551.96元[1] - 计提其他应收款坏账准备1,509,395.41元[1] - 计提合同资产减值准备9,896,893.37元[1] 决策相关 - 10月30日董事会通过计提资产减值准备议案[1] - 董事会和审计委员会认为计提反映公司状况[8][9]

业绩数据 - 本报告期营业收入337,992,609.38元，同比增长13.20%；年初至报告期末为1,022,017,067.46元，同比增长13.68%[3] - 本报告期利润总额22,628,575.00元，同比增长40.72%；年初至报告期末为95,477,246.28元，同比增长31.94%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1,205,064.48元，同比增长62.62%；年初至报告期末为24,673,754.20元，同比增长15.20%[3] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额300,248,566.48元，同比增长66.16%[3] - 本报告期末总资产4,376,412,991.81元，较上年度末增长0.44%；归属于上市公司股东的所有者权益1,235,908,387.56元，较上年度末增长2.04%[4] - 本报告期非经常性损益合计13,776,872.21元，年初至报告期末为27,282,518.57元[7] - 2025年前三季度营业总收入为10.22亿元，2024年同期为8.99亿元，同比增长13.68%[31] - 2025年前三季度营业总成本为9.04亿元，2024年同期为8.36亿元，同比增长8.09%[32] - 2025年前三季度净利润为5279.39万元，2024年同期为4624.88万元，同比增长14.15%[32] - 2025年前三季度基本每股收益为0.0345元/股，2024年同期为0.0299元/股，同比增长15.38%[33] - 2025年前三季度稀释每股收益为0.0345元/股，2024年同期为0.0299元/股，同比增长15.38%[33] - 2025年前三季度利息费用为3075.88万元，2024年同期为4859.55万元，同比下降36.70%[32] - 2025年前三季度利息收入为441.33万元，2024年同期为3509.89万元，同比下降87.43%[32] - 2025年前三季度营业收入2582.75万，2024年前三季度为3067.13万[42] - 2025年前三季度营业成本2583.06万，2024年前三季度为3278.22万[42] - 2025年前三季度税金及附加77.19万，2024年前三季度为66.40万[42] - 2025年前三季度营业利润为 -36,473,132.29元，2024年前三季度为 -33,381,950.58元[43] - 2025年前三季度净利润为 -35,796,470.45元，2024年前三季度为 -33,474,008.83元[43] - 2025年前三季度基本每股收益为 -0.0501元/股，2024年前三季度为 -0.0468元/股[44] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数40,035户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] 股权结构 - 中国吉林森林工业集团有限责任公司持股216,254,080股，持股比例30.24%，质押52,000,000股[11] - 北京睿德嘉信商贸有限公司持股44,041,631股，持股比例6.16%[11] - 赵志华持股42,246,094股，持股比例5.91%，质押27,220,000股[11] - 森工集团持有公司30.24%股份，泉阳林业公司持有0.69%股份，二者合计持有30.93%股份[12] - 赵志华持有公司5.907%股份，陈爱莉持有0.197%股份，二者合计持有6.104%股份[12] - 森工集团5200万股质押股份未解除质押，占其持股总数24.05%，占总股本7.27%[13] - 2025年7月21日，赵志华解除质押450万股，占其持股总数10.65%，占总股本0.63%；剩余质押2722万股，占其持股总数64.43%，占总股本3.81%[14] - 吉林省吉盛资产管理有限责任公司240.6333万股质押，占总股本0.34%；240.6333万股被司法标记，占总股本0.34%；120.7434万股被司法冻结，占总股本0.17%[14] 资金运作 - 2025年7月31日，公司收回“单位结构性存款”本金8700万元，收益376625.35元[19] - 2025年8月22日，公司获批对不超12400万元闲置募集资金进行现金管理[20] - 2025年9月18日，公司用8400万元购买“单位结构性存款”[21] - 2025年10月22日，公司收回“单位结构性存款”本金8400万元，收益104385.30元[21] - 公司及控股子公司可使用单日余额不超3亿元闲置自有流动资金买国债逆回购，期限12个月[22] - 报告期内多笔国债逆回购交易，如GC028在2025年7月7日分别买入999.80万元和3999.20万元，年化收益率1.555%和1.55%[23] - 2025年10月公司及控股子公司有多笔国债逆回购交易，如GC014在9月29日买入3929.40万元，年化收益率1.5750%[24] 其他 - 2025年9月23日，公司第十届董事会第一次会议选举程宇为董事长，聘任王怀波为总经理，高世勇为董事会秘书[17][18] - 截至2025年7月30日，公司及控股子公司12个月内累计诉讼仲裁57起，涉案总金额约12308.50万元，占净资产10.16%[25] - 2025年9月30日货币资金478555951.86元，较2024年12月31日的862386637.80元减少[26] - 2025年9月30日交易性金融资产603033746.83元，较2024年12月31日的33746.83元大幅增加[26] - 2025年9月30日应收票据8566570.68元，较2024年12月31日的746940.50元增加[26] - 2025年9月30日流动资产合计2816508022.50元，非流动资产合计1559904969.31元，资产总计4376412991.81元[26][27] - 2025年9月30日短期借款513200000.00元，较2024年12月31日的345057697.79元增加[27] - 2025年9月30日流动负债合计2311403456.97元，较2024年12月31日的2773432810.14元减少[27] - 2025年9月末非流动负债合计为5.98亿元，2024年同期为1.65亿元，同比增长262.34%[28] - 2025年9月末负债合计为29.09亿元，2024年同期为29.38亿元，同比下降1.00%[28] - 2025年9月末所有者权益合计为14.67亿元，2024年同期为14.19亿元，同比增长3.30%[28] - 2025年1 - 9月经营活动现金流入小计14.302亿，2024年同期为12.422亿[37] - 2025年1 - 9月投资活动现金流入小计17.318亿，2024年同期为7.533亿[37] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流入小计11.013亿，2024年同期为3.647亿[38] - 2025年9月30日流动资产合计14.285亿，2024年12月31日为14.432亿[39][40] - 2025年9月30日非流动资产合计13.610亿，2024年12月31日为13.641亿[40] - 2025年9月30日流动负债合计14.534亿，2024年12月31日为18.425亿[40][41] - 2025年9月30日非流动负债合计4.565亿，2024年12月31日为0.494亿[41] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为20,231,483.23元，2024年前三季度为30,334,021.65元[47] - 2025年前三季度经营活动现金流入小计为584,157,782.31元，2024年前三季度为243,336,925.20元[47] - 2025年前三季度经营活动现金流出小计为589,824,054.28元，2024年前三季度为188,609,512.78元[47] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -5,666,271.97元，2024年前三季度为54,727,412.42元[47] - 2025年前三季度取得借款收到的现金为1,099,000,000.00元，2024年前三季度为340,200,000.00元[48] - 2025年前三季度筹资活动现金流入小计为1,099,000,000.00元，2024年前三季度为340,200,000.00元[48] - 2025年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -391,067,975.35元，2024年前三季度为 -811,153.74元[48]

会议相关 - 2025年10月23日发通知，10月30日召开第十届董事会临时会议[1] - 应参加董事9人，实际参加9人[1] 财报审议 - 审议通过《2025年第三季度报告》，9票同意[2] 资产减值 - 2025年第三季度计提资产减值准备16960269.98元[3] - 审议通过计提资产减值准备议案，9票同意[3] 制度制定 - 制定《市值管理制度》，9票同意[4][5]