会议情况 - 沧州大化第九届监事会第七次会议于2025年8月28日13:30召开，3名监事实到[1] 议案通过 - 通过《公司2025年半年度报告》全文及摘要[2] - 通过《公司关于对中化集团财务有限责任公司2025年半年度风险评估报告》的议案[3] - 通过《取消监事会、修订公司章程》的议案[4] 公司调整 - 公司不再设监事会、监事，由董事会审计委员会行使职权，修订《公司章程》[4]

会议决议 - 以7票赞成通过《公司2025年半年度报告》全文及摘要[2] - 以4票赞成通过《公司关于对中化集团财务有限责任公司2025年半年度风险评估报告》的议案[3] - 以7票赞成通过《取消监事会、修订<公司章程>》的议案，待股东大会审议[5] - 审议通过修订、制定公司部分治理制度的议案，多数待股东大会审议[6][8] - 以4票赞成通过《调整独立董事薪酬》的议案，待股东大会审议[9][10] - 以7票赞成通过《召开2025年第二次临时股东大会》的议案，定于9月18日召开[11]

公司基本信息 - 公司于2000年3月14日获批发行8000万股人民币普通股，4月6日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为41396.1015万元[8] - 公司成立时向5家发起人发行17933.16万股[24][25] - 公司已发行股份数为41396.1015万股，全部为普通股[26] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[27] - 公司收购本公司股份，第（三）（五）（六）项情形合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并在3年内转让或注销[32] - 公司公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起一年内不得转让[36] - 公司董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数的25%，上市交易之日起一年内不得转让，离职后半年内不得转让[36] - 公司持有5%以上股份的股东等6个月内买卖股票所得收益归公司，董事会收回，特殊情况除外[37] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，在特定情况下可请求起诉或直接起诉[46] - 股东对股东会、董事会决议内容违法可请求认定无效，召集程序等违法可60日内请求撤销[43] - 公司股东滥用权利给公司或其他股东造成损失应赔偿，滥用法人独立地位等对公司债务承担连带责任[50] 股东会相关规定 - 公司股东会是权力机构，行使选举更换董事、审议董事会报告等职权[58] - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[64] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[72] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[105] - 公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[109] 董事会相关规定 - 公司董事会由7名董事组成，设董事长一人，董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[150] - 董事会拟订公司重大收购、合并等方案，决定公司内部管理机构设置等多项事项[151] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[160] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时董事会，董事长十日内召集[161] 委员会相关规定 - 审计委员会成员为3 - 5名，其中独立董事3名[184] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行，决议经成员过半数通过[186] - 战略委员会成员由3 - 5名董事组成，半数以上为外部董事[189] - 提名委员会由3 - 5名董事组成，独立董事占多数[190] - 薪酬与考核委员会由3 - 5名董事组成，均为外部董事且独立董事占多数[191] 人员任期 - 董事任期为3年，任期届满可连选连任[139] - 总经理每届任期3年，连聘可以连任[197] 党委相关 - 公司党委每届任期一般为5年[129] - 公司党委成员为5 - 7人，其中书记1人、副书记1至2人、纪委书记1人[129] - 党务工作人员按照不少于同级部门平均编制的原则进行配备[129]

董事会相关 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等六种情况应提交董事会批准[10] - 董事会每年至少在上下两个半年度各召开一次定期会议[27] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[35] - 董事会审议通过提案形成决议，须超过公司全体董事人数半数董事投赞成票，担保事项除全体董事过半数同意外，还需出席会议三分之二以上董事同意[46] 独立董事相关 - 公司独立董事人数占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[4] - 沧州大化于2025年8月修订独立董事制度[59] - 独立董事连续两次未亲自出席且不委托出席董事会会议，董事会应在30日内提议召开股东会解除其职务[67] 对外担保相关 - 公司股东会授权董事会对外担保权限为审议批准未达《公司章程》规定标准的对外担保事项，且除全体董事过半数同意外，还应经出席董事会会议的2/3以上董事审议同意[11] - 本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保须经股东会审批[89] - 公司为集团内企业出具担保超100亿元人民币（含等值外币）需经公司董事会审议通过，由中国中化董事会批准[93] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行；临时股东会不定期召开，出现规定情形时应在2个月内召开[111] - 股东会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[115] - 股东会作出特别决议需出席股东所持表决权的2/3以上通过[137] 关联交易相关 - 公司与关联自然人发生30万元以上、与关联法人发生300万元以上或占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易（获赠现金资产和提供担保除外）由董事会审议批准[11] - 与关联人交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上，应提交股东会审议并提供审计或评估报告[161] - 公司为关联参股公司提供财务资助，需经全体非关联董事过半数、出席董事会会议的非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议[164] 审计委员会相关 - 审计委员会由3 - 5名不在公司担任高级管理人员的董事组成，独立董事占多数且至少有一名独立董事为会计专业人士[190] - 审计委员会行使监事会职权，监督、评估内外部审计工作并促进公司建立有效内控[194] - 审计委员会每年至少召开一次无管理层参加的与外部审计机构单独沟通会议[196] 其他 - 沧州大化有董事会议事规则等18项公司治理制度[3] - 沧州大化股份有限公司董事会授权管理办法于2025年8月修订[171] - 董事会授权管理基本原则包括审慎授权、适用、适时调整、有效监控、质量与效率原则[174]

公司治理 - 公司第九届第九次董事会会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议《公司关于对中化集团财务有限责任公司2025年半年度风险评估报告》等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入构成为化工行业占比99.29% [1] - 其他业务收入占比0.71% [1] 市值情况 - 公司当前市值为57亿元 [1]

收入和利润（同比变化） - 营业收入为22.45亿元人民币，同比下降12.08%[19] - 营业收入22.45亿元同比下降12.08%[33] - 营业总收入从2024年半年度2,553,231,005.71元降至2025年半年度2,244,768,352.54元，下降12.08%[89] - 营业收入为22.57亿元人民币，同比下降12.0%[93] - 归属于上市公司股东的净利润为2338.64万元人民币，同比下降19.75%[19] - 利润总额为2618.47万元人民币，同比下降27.37%[19] - 净利润从2024年半年度36,089,433.47元降至2025年半年度26,183,906.18元，下降27.45%[90] - 归属于母公司股东的净利润从2024年半年度29,142,293.25元降至2025年半年度23,386,374.59元，下降19.75%[90] - 综合收益总额为2618.4万元人民币，同比下降27.5%[91] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为2338.6万元人民币，同比下降19.8%[91] - 母公司净利润为2035.6万元人民币，同比下降6.3%[94] 成本和费用（同比变化） - 营业成本20.98亿元同比下降10.42%[33] - 营业成本为21.23亿元人民币，同比下降10.3%[93] - 研发费用从2024年半年度92,386,062.03元降至2025年半年度63,314,143.28元，下降31.48%[90] - 研发费用为6147.3万元人民币，同比下降33.2%[93] 每股收益和净资产收益率（同比变化） - 基本每股收益为0.0565元/股，同比下降19.29%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0616元/股，同比下降14.09%[20] - 加权平均净资产收益率为0.5835%，同比下降0.14个百分点[20] - 基本每股收益为0.0565元/股，同比下降19.3%[91] - 母公司基本每股收益为0.0492元/股，同比下降1.6%[95] 现金流量（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净额为1.07亿元人民币，同比下降45.31%[19] - 经营活动现金流量净额1.07亿元同比下降45.31%[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降46.3%，从1.96亿元降至1.07亿元[98][100] - 投资活动现金流量净额-1.53亿元同比下降211.07%[33] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，从1.38亿元净流入转为1.53亿元净流出[98] - 筹资活动产生的现金流量净额改善，从-1.12亿元转为0.19亿元净流入[98][101] - 销售商品提供劳务收到的现金下降10.6%，从25.22亿元降至22.56亿元[100] - 购买商品接受劳务支付的现金下降7.6%，从22.24亿元降至20.56亿元[100] - 经营活动现金流入小计为22.64亿元人民币，同比下降10.6%[96] - 购买商品接受劳务支付的现金为20.55亿元人民币，同比下降7.5%[96] 资产和负债关键项目变化（期末较期初） - 货币资金4.05亿元同比下降5.42%[36] - 货币资金为4.05亿元人民币，较期初4.28亿元下降5.4%[82] - 货币资金从2024年末的426,286,417.54元减少至2025年6月30日的401,781,282.10元，下降5.75%[85] - 应收账款为6308万元人民币，较期初4507万元增长39.9%[82] - 存货3.96亿元同比增加38.61%[36] - 存货为3.96亿元人民币，较期初2.85亿元增长38.9%[82] - 存货从2024年末的283,232,579.68元增至2025年6月30日的392,805,583.80元，增长38.69%[85] - 在建工程2.16亿元同比增加221.16%[36] - 在建工程为2.16亿元人民币，较期初6737万元大幅增长221.2%[82] - 在建工程从2024年末的67,347,194.94元增至2025年6月30日的216,331,746.66元，增长221.25%[86] - 固定资产为42.97亿元人民币，较期初44.93亿元下降4.4%[82] - 应付票据为3.33亿元人民币，较期初4.63亿元下降28.1%[83] - 短期借款从2024年末的462,500,000.00元降至2025年6月30日的332,819,657.12元，下降28.04%[86] - 一年内到期非流动负债3.36亿元同比激增10283.69%[36] - 一年内到期非流动负债为3.36亿元人民币，较期初324万元大幅增长10278.9%[83] - 长期借款4773万元同比下降86.55%[36] - 长期借款为4773万元人民币，较期初3.55亿元下降86.5%[83] - 长期借款从2024年末的355,000,000.00元大幅降至2025年6月30日的47,731,518.00元，下降86.55%[86] - 未分配利润为27.80亿元人民币，较期初27.56亿元增长0.9%[84] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为1,105,547.88元[21] - 政府补助金额为927,593.30元[21] - 金融资产和金融负债公允价值变动及处置损益为-3,907,703.37元[21] - 其他营业外收支为-196,148.84元[21] - 非经常性损益合计为-2,131,236.80元[21] - 扣除非经常性损益后的净利润为2551.76万元人民币，同比下降14.51%[19] 主要子公司财务表现 - 主要子公司沧州大化TDI有限责任公司净利润为575.98万元[41] - 主要子公司沧州大化新材料有限责任公司净利润为0.23万元[41] - 沧州大化TDI有限责任公司总资产为94,631.18万元，净资产为67,157.67万元[41] - 沧州大化TDI有限责任公司营业收入为5,545.16万元，营业利润为575.98万元[41] - 沧州大化新材料有限责任公司总资产为187.30万元，净资产为0.96万元[41] 行业与产能数据 - 国内TDI产能约164万吨[23] - TDI价格从年初15,000元/吨跌至10,400元/吨跌幅达30%[23] - 液碱价格在850元/吨至1,050元/吨间震荡[24] - 公司PC产能10万吨约占国内总产能2.5%[25] - 公司双酚A产能20万吨/年约占国内产能3.3%[27] - 液碱销量17.5万吨（未折百）实现产销平衡[28] 关联交易与承诺 - 沧州大化集团承诺自2013年1月1日起停止向公司采购产品从事出口销售业务[62] - 中国中化控股承诺在划转完成后五年内解决新产生的同业竞争问题[58] - 中国化工农化有限公司承诺规范并逐步减少与公司的关联交易[53] - 沧州大化集团承诺无条件转让200610153049.6号专利权若公司提出购买邀约[64] - 中国中化控股确保公司在资产、人员、财务、机构和业务方面保持独立[57] - 中国化工农化有限公司承诺避免与公司形成同业竞争或潜在同业竞争[54] - 沧州大化集团承诺避免新增与公司业务构成直接或间接同业竞争的业务[61] - 中国中化控股承诺通过委托管理、资产重组等方式解决同业竞争问题[58] - 所有关联交易承诺均强调遵循市场化定价原则和公平交易原则[53][59][60] - 2025年度预计日常关联交易总金额124,205.43万元，其中向关联人采购原材料90,290.00万元，销售产品30,200.18万元，接受劳务3,715.25万元[66] - 2025年1月至6月实际关联采购金额27,482.22万元，关联销售金额18,048.55万元，关联劳务金额35.66万元，合计45,566.43万元[67] - 公司在中化集团财务公司存款每日最高限额10亿元，利率范围1.35%[70] - 中化集团财务公司存款期初余额427,497,391.59元，本期存入金额3,351,466,278.27元，取出金额3,417,115,468.93元，期末余额361,848,200.93元[70] 公司治理与人事变动 - 公司董事车成刚于2025年6月17日离任[45] - 公司选举张光艳女士为董事并于2025年7月2日股东大会通过[45] - 公司于2025年7月10日聘任李永阔和杜小岭为副总经理[46] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[47] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为33,699户[74] - 控股股东沧州大化集团有限责任公司持股190,467,424股，占比46.01%[76] - 股东胡伟章持股4,061,500股，占比0.98%，报告期内增持661,860股[76] - 香港中央结算有限公司持股3,232,923股，占比0.78%，报告期内增持1,180,741股[76] - 股东周海英持股2,573,164股，占比0.62%，报告期内减持1,600股[76] - 深圳市永万丰实业有限公司持股1,900,000股，占比0.46%，报告期内减持431,500股[76] - 公司总股本为416,144,936股，其中流通股占比100%[119] - 沧州大化集团持股190,467,424股，持股比例46.01%[119] 其他重要事项 - 公司专利200610153049.6号无偿使用许可期限至2026年9月19日[63] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为2个[49]

公司治理结构调整 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，废止《监事会议事规则》[1] - 拟修订《公司章程》，统一“股东大会”为“股东会”，删除“监事”表述并修改为审计委员会相关表述[2] - 修订后《公司章程》维护权益主体新增职工[3] 公司基本信息变更 - 注册登记机关由河北省工商行政管理局变为沧州市市场监督管理局[3] - 公司住所变为沧州市运河区永济东路20号南行50米[3] 股份相关规定 - 公司批准发行的普通股总数为41396.1015万股，成立时向5家发起人发行17933.16万股[5] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[6] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[6] 股东权益与义务 - 股东有权要求董事会在30日内执行收回收益规定，未执行可起诉[6][7] - 股东对股东会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[8] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求审计委员会或董事会起诉[9] 担保与交易审议 - 公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%等多种情况须经股东会审议通过[12] - 连续12个月内累计“购买或者出售资产”等多种交易情况须经董事会审议后提交股东大会审议[13] 股东大会相关 - 股权登记日登记在册的股东或其代理人有权出席股东大会并行使表决权[15] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[17] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成（含3名独立董事），设董事长1人[25] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[25] - 董事会召开临时董事会会议，现应至少提前三日通知董事[26] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3 - 5名，其中独立董事3名[30] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[30] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[30] 财务报告与利润分配 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送年度财务会计报告[33] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金[34] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[34] 制度修订与制定 - 新增制定《董事离职管理制度》，并对部分现有治理制度进行修订完善[42] - 《公司董事会议事规则》等1 - 5项治理制度修订尚需提交股东大会审议，通过之日起生效实施[42][43] - 《公司董事会授权管理办法》等其余制度自董事会审议通过之日起生效实施[42][43]

薪酬调整 - 公司拟将独立董事薪酬从税前2.4万元/年调至税前5万元/年[2] - 调整后薪酬税费由公司代扣代缴[2] - 调整需提交股东大会审议，通过当月起执行[2]

公司基本信息 - 中化财务公司注册资本60亿元[1] - 中国中化控股有限责任公司持股37%，认缴和实缴22.2亿元；中国中化股份有限公司持股35%，认缴和实缴21亿元；中化资本有限公司持股28%，认缴和实缴16.8亿元[3] - 2025年6月30日，金融许可证机构编码和编号、营业执照住所变更[2] 公司治理与制度 - 建立股东会、董事会、监事会三权分立治理结构[6] - 制定内部控制制度、业务管理办法和操作规程，建立风险管理部和纪检室（审计部）[9] 业务管理 - 设置资金运营部实施资金精益计划管理[11] - 存放同业以安全优先兼顾收益选合作银行，严格审批流程[11] - 信贷业务采用“客户信用评级+综合授信+利率风险定价”体系[14] - 发生信贷业务成员单位先核定综合授信额度，经信贷审批委员会审核，报总经理审定[15] - 自营贷款执行贷审分离、分级审查、公司总经理审批制度[16] - 开展证券投资业务，任一时点投资比例不得高于资本净额70%[21] - 委托贷款总额不得超过委托存款总额，审查委托资金来源等并按流程审批[20] 业绩数据 - 2024年末资产总额703.74亿元，所有者权益129.74亿元，吸收成员单位存款517.34亿元，发放贷款及垫款485.11亿元，利息收入14.00亿元，手续费收入0.08亿元，利润总额6.39亿元，净利润5.81亿元[30] - 2025年上半年资产总额706.04亿元，所有者权益130.69亿元，吸收成员单位存款571.68亿元，发放贷款及垫款472.47亿元，利息收入6.35亿元，手续费收入0.03亿元，利润总额1.22亿元，净利润0.93亿元[30] 监管指标 - 截至2025年6月30日，资本充足率12.33%（标准≥10%），流动性比例61.45%（标准≥25%），贷款余额/（存款余额 + 实收资本）为76.91%（标准≤80%）[33] - 截至2025年6月30日，集团外负债总额/资本净额为0.00%（标准≤100%），票据承兑余额/资产总额为5.28%（标准≤15%），票据承兑余额/存放同业余额为67.61%（标准≤300%）[33] - 截至2025年6月30日，票据承兑和转贴现总额/资本净额为59.06%（标准≤100%），承兑汇票保证金余额/存款总额为0.00%（标准≤10%），投资总额/资本净额为67.85%（标准≤70%），固定资产净额/资本净额为0.05%（标准≤20%）[33] 其他情况 - 截至2025年6月30日，公司在财务公司存款余额为36,184.82万元，贷款余额为0万元[34] - 制定制度规范业务操作，建立报告和监控制度防范风险[21][24] - 设立纪检室（审计部）进行内部稽核控制[25] - 有合法有效的《金融许可证》《企业法人营业执照》[35] - 建立完整合理的内部控制制度[35] - 未发生挤提存款等重大事项[35] - 未发生影响正常经营的重大机构变动等事项[35] - 未受到监管部门行政处罚和责令整顿[35] - 不存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情况[35] - 各项监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》第三十四条规定要求[35]

业绩总结 - 2025年上半年TDI生产量8.26万吨、销售量8.00万吨、营收91004.32万元，均价11378.11元/吨，较2024年降15.99%[1] - 2025年上半年离子膜烧碱生产量26.67万吨、销售量17.58万吨、营收14323.46万元，均价814.97元/吨，较2024年涨20.00%[1] - 2025年上半年PC生产量5.33万吨、销售量4.85万吨、营收57352.53万元，均价11825.62元/吨，较2024年降5.19%[1] - 2025年上半年双酚A生产量11.79万吨、销售量7.11万吨、营收55940.30万元，均价7869.16元/吨，较2024年降4.77%[1] 市场价格 - 2025年上半年TDI市场价格从年初15000元/吨降至4月中旬10400元/吨，跌幅30%，上半年均价12000元/吨[1] - 2025年上半年离子膜烧碱市场价格在850 - 1050元/吨震荡[2] - 2025年上半年PC 1月主流价格13000元/吨，6月降至11400元/吨[3] - 2025年一季度双酚A主流市场价格8750 - 9500元/吨，二季度跌至8300元/吨[3] 采购价格 - 2025年上半年甲苯平均采购价5373.23元/吨，较2024年降16.86%[5] - 2025年上半年苯酚平均采购价6551.38元/吨，较2024年降5.82%；丙酮平均采购价5331.59元/吨，较2024年降21.80%[5]