交易概述 - 白云山附属企业广药二期基金与AHAPL签署股份转让合同 拟收购南京医药11.04%股份（1.45亿股非限售流通股）[1] - 交易总价款为7.49亿元人民币[1] 交易主体 - 收购方为广州广药二期基金股权投资合伙企业（有限合伙） 系白云山附属企业[1] - 出售方为Alliance Healthcare Asia Pacific Limited（AHAPL）[1] 交易标的 - 标的资产为南京医药1.45亿股非限售流通股份 占南京医药总股本的11.04%[1]

收购交易 - 买方广药二期基金以人民币7.488亿元收购卖方AHAPL持有的南京医药11.04%股权 对应1.45亿股股票 [1] - 交易完成后买方将持有南京医药11.04%股权 交易于2025年9月26日通过股份转让合同完成 [1] - 交易方同步订立战略投资协议 未来可能通过合资公司 股权投资基金等方式开展资本合作 [1] 业务协同 - 双方将整合供应链资源和物流配送网络 建立高效供应链体系 [2] - 通过市场准入和渠道销售机制提升自有工业品种的分销管道合作 [2] - 合作聚焦主营业务效益 增强双方产品和服务的竞争力 [2] 中医药发展 - 推动中药工业转型升级 加速生产工艺和流程的标准化与现代化 [3] - 协同构建现代中药材流通体系 建立从种植到销售的全链条追溯体系 [3] - 弘扬中医药文化 做强做大中医药文化产业 [3] 目标公司背景 - 南京医药为上海市交所上市医药流通企业 市场网络覆盖江苏 安徽 湖北 福建及昆明市 [3] - 控股股东南京新工集团持股44.17% 实际控制人为南京市国资委持股90.90% [3] - 主营业务包括医药批发 医药零售 互联网+医药及第三方物流 [3] 战略意义 - 优化公司在华东区域的产业布局 增强医药流通业务竞争优势 [4] - 带动医药制造业务增长 持续推动公司业务发展 [4] - 通过资本层面 分销管道和中医药领域合作加强战略协同 [4]

交易概述 - 白云山旗下广药二期基金拟以7.49亿元收购AHAPL持有的南京医药11.04%股份（对应1.45亿股非限售股份）[1] - 交易价格为5.18元/股（基于签署日前60个交易日南京医药每日收盘价算术平均值）[1] - 收购完成后广药二期基金将成为南京医药第二大股东[1] 战略合作 - 白云山、广药二期基金与南京医药签署战略投资协议 涵盖资本合作、自有工业品种分销渠道合作及中医药领域合作[1] - 交易将加强白云山与南京医药业务合作 优化区域产业布局 增强医药流通业务竞争优势并带动医药制造业务增长[2] 基金背景 - 广药二期基金由白云山出资14.99亿元参与设立 重点投资医药、医疗器械、医疗服务等生物医药与健康领域[2]

收购交易 - 买方广药二期基金收购卖方AHAPL持有的南京医药11.04%股权 收购对价为人民币7.488亿元[1] - 交易完成后买方持有南京医药11.04%股权 交易于2025年9月26日通过股份转让合同完成[1] 战略合作内容 - 资本层面合作包括通过协议受让方式战略投资目标公司 持有1.45亿股股票 未来可能通过合资公司、战略投资或股权投资基金开展合作[1] - 自有工业品种分销管道合作包括制定市场拓展方案 整合供应链资源和物流网络 建立高效供应链体系 开展市场准入和管道销售[1] - 中医药领域合作包括推进中药工业转型升级 实现生产工艺标准化现代化 构建中药材全链条追溯体系 涵盖种植、加工到销售环节[2] 目标公司背景 - 南京医药为南京市属医药流通企业 1996年在上交所上市 主营业务包括医药批发、零售、互联网+及第三方物流[2] - 市场网络覆盖江苏、安徽、湖北、福建及昆明市 是区域性知名医药流通企业[2] - 控股股东为新工集团持股44.17% 实际控制人为南京市国资委持股新工集团90.90%[2] 交易影响 - 有利于加强业务合作 优化华东区域产业布局 增强医药流通业务竞争优势[3] - 通过资本层面、分销管道和中医药领域合作 带动医药制造业务增长 推动业务持续发展[3]

战略投资协议 - 南京医药与白云山及广药二期基金签署战略投资协议 广药二期基金通过协议受让AHAPL持有的南京医药144,557,431股股票 占公司总股本11.04% [2] - 股份转让价格为5.18元/股 转让总额为748,807,492.58元 较南京医药当前股价4.88元/股溢价6.15% [4] - AHAPL为南京医药现第二大股东 2014年以5.20元/股认购107,691,072股 投资金额约5.60亿元 持股近11年 [6] 交易主体概况 - 白云山为A+H上市公司 市值约413亿元 业务涵盖医药制造 医药流通 大健康产品及医疗服务四大板块 [4] - 白云山大南药板块拥有27家医药制造企业 从事中西成药 化学原料药及生物医药研发制造与销售 [4] - 白云山大健康板块主营饮料食品保健品 主要企业包括王老吉大健康公司及王老吉药业 [4] - 白云山大商业板块主营医药流通业务 包括医药产品医疗器械批发零售 主要企业包括广州医药 广药供应链公司及采芝林药业 [5] - 南京医药市值约64亿元 主要从事医药批发零售 医药制造及大健康产品业务 [4][6] 财务表现 - 白云山上半年营业收入41,834,546,114元 同比增长1.93% 归属于股东净利润2,516,140,987元 同比下降1.31% [5] 战略合作内容 - 白云山表示合作将加强华东区域产业布局 增强医药流通业务竞争优势 带动医药制造业务增长 [6] - 南京医药表示将构建长期稳定战略合作关系 在资本层面 自有品种分销渠道 中医药领域展开深度合作 [6] - 双方合作原则包括优势互补资源共享 平等互利共同发展 创新驱动协同探索 诚信合作长期主义 [6]

公司治理变动 - 陈杰辉获委任为第九届董事会副董事长 [1] - 任期自2025年9月26日起至第九届董事会任期届满 [1]

交易概述 - 白云山旗下广药二期基金拟出资7.49亿元收购南京医药1.45亿股非限售股份 占南京医药总股份11.04% [1] - 收购价格为每股5.18元 较南京医药9月26日收盘价4.88元溢价6.15% [2] - 交易完成后广药二期基金将成为南京医药第二大股东 [2] 投资主体结构 - 广药二期基金是白云山出资14.99亿元设立的私募股权投资基金 白云山出资比例99.90% [2] - 基金主要通过子基金投资和项目直接投资等方式投向医药、医疗器械、医疗服务等生物医药与健康领域 [2] 战略合作内容 - 双方签署战略投资协议 合作涵盖资本合作、自有工业品种分销渠道合作和中医药领域合作三个方面 [4] - 在分销渠道合作方面 将整合优化供应链资源和物流配送网络 建立稳定高效的供应链体系 [4] - 白云山表示交易将有利于加强业务合作 优化区域产业布局 增强医药流通业务竞争优势 [5] 行业地位与市场格局 - 白云山旗下广州医药是华南地区医药流通领军企业 南京医药是江苏省医药流通业领军企业 [4] - 据2024药品流通行业百强榜单 广州医药与南京医药分别位列第六和第七 [4] - 医药流通行业呈现集中化趋势 2025年全国医药流通市场前十大企业市占率达82% [4] 业务协同效应 - 南京医药主营业务聚焦医药批发和零售 在华东、华中区域快速扩张 在江苏、安徽、福建、湖北等区域优势明显 [4] - 两家公司业务布局有相同之处 医药流通均为核心业务之一 [4]

公司人事变动 - 陈杰辉获委任为第九届董事会副董事长 [1] - 任期自2025年9月26日起至第九届董事会任期届满为止 [1]

市场扩张和并购 - 广州广药二期基金股权投资合伙企业收购南京医药11.04％股份获通过[6] 人事变动 - 陈杰辉当选公司第九届董事会副董事长[6] - 陈杰辉增补为第九届董事会各相关专门委员会委员[7] 委员会成员 - 战略发展与投资委员会主任为李小军、黄民，委员有陈杰辉等[8] - 提名与薪酬委员会委员有陈杰辉等[11]

市场扩张和并购 - 2025年9月26日广药二期基金与AHAPL订立股份转让合同，收购南京医药11.04%股权，对价7.4880749258亿元[3][5][6] - 目标股份144,557,431股，每股价格5.18元[6][7] - 交易属须予披露交易，无需公司股东批准[4] 业绩总结 - 截至2023年12月31日，南京医药除税前溢利978,068,113.93元，除税后溢利577,825,648.39元[19] - 截至2024年12月31日，南京医药除税前溢利1,003,395,388.50元，除税后溢利570,627,552.60元[19] 股权结构 - 南京新工集团持有南京医药44.17%股权，为控股股东[17] - 南京市国资委持有南京新工集团90.90%股权，为实际控制人[17] - AHAPL持有南京医药11.04%股份，为第二大股东[22] 其他 - 广药二期基金规模15亿元，公司持有99.9%权益[21] - 广药二期基金持有南京医药11.04%股权后，有权提名1名非独立董事候选人[17] - 公司业务包括中西成药等研发制造销售等[24] - 公司H股及A股分别于联交所主板及上海证券交易所上市[26]