业绩数据 - 2025年前三季度公司营业收入同比增长4.31%，净利润同比增长4.78%[7] - 2024年全年分红约13.01亿元，占当年归属于股东净利润的45.87%，较2023年增加15.85个百分点[13] - 2025年半年度分红约6.5亿元，占上半年合并报表中归属于本公司股东净利润比例为22.93%[13] 市场扩张和并购 - 广州广药二期基金出资7.49亿元收购南京医药11.04%股份[7] - 广州医药出资约5亿元竞得浙江省医药工业有限公司100%股权[7] - 子公司广州王老吉药业收购福建采善堂后，旗下老字号数量增至13个[7] 新产品和新技术研发 - 2025年1 - 11月末公司及下属企业新增新产品开发项目27个，获药品注册相关批件23项[10] - 公司及下属企业1个1.1类、2个1.2类、1个2.3类新药取得临床试验许可[10] - 公司及下属企业6个1类新药项目、4个2类改良型新药项目进入临床研究阶段[10] 其他新策略 - 2024 - 2026年现金方式分配股利总额不低于当年归属母公司净利润的30%[13] - 2025年联合多家券商开展4场“走进白云山”活动[16] 其他数据 - 2025年1 - 11月末公司新增国家级平台1个，省级平台1个，国家级资质2家，省级资质1家[10] - 公司及下属企业获省科技进步奖3项，国家级协会学会奖5项[10] - 2025年1 - 11月末共披露定期报告4份、可持续发展报告1份、A/H股临时公告约190份[15] - 2025年1 - 11月末参加各类投资者交流活动80场，接待投资者超350人次[17] - 截至公告披露日，公司MSCI ESG评级维持A级，万得ESG评级升至A级[18] - 2025年1 - 11月末组织召开3次股东（大）会、12次董事会会议、4次监事会会议[20] - 2025年1 - 11月末组织召开17次董事会各专门委员会会议和2次独立董事专门委员会会议[21] 社会责任 - 推动从化区太平镇、湛江南兴镇、贵州黔南州3镇8村的帮扶工作[19]

交易审议 - 审议2026年度日常关联交易预计数，9票同意[5] - 审议与广州医药集团2026年日常关联交易预计及签协议，4票同意[5][6] 基金投资 - 广药二期基金9750万元认购广州广药广开创业投资基金份额，5票同意[6][8] - 广药二期基金9950万元认购广州荔湾广药创业投资基金份额，5票同意[8] 报告及薪酬审议 - 审议2025年度行动方案落实情况半年度评估报告，10票同意[9] - 审议多位高管2025年度薪酬，同意票数9 - 10票不等[9]

关联交易金额 - 2026年与白云山和黄等预计关联交易分别不超2.97亿、2.01亿、3.43亿元[6] - 2025年1 - 11月与三者实际发生1.44亿、0.92亿、1.67亿元[11] 企业财务数据 - 2024年白云山和黄等总资产12.75亿、3.96亿、4.65亿元[17][20][25] - 2024年三者净利润 - 1.54亿、0.27亿、 - 0.29亿元[17][20][25] 持股情况 - 公司持有白云山和黄等50%、50%、30%股份[15][18][21] 会议决策 - 2025年12月相关会议通过2026年度关联交易议案[7][9]

关联方与协议 - 广药集团持有公司约45.04%已发行股本，为控股股东[4][26][28] - 现有持续关连交易协议有效期至2025年12月31日，2026年1月1日起启用新协议[3][5] - 新持续关连交易协议于2025年12月22日订立，须遵守香港上市规则相关规定，豁免独立股东批准[4][26][29] 交易数据 - 2024年交易总金额16158.20万元，2025年前11个月为13503.35万元[11] - 截至公告日，现有持续关连交易未超年度上限[11] - 2026年各类交易年度上限合计39550万元[13][14] 交易类型与定价 - 新协议交易类型包括采购、销售、劳务等9种[6] - 交易定价参考市价，按一般商务条款或不逊于独立第三方条款，另有定价原则[7] - 销售交易利润率预计不超10%[9] 限额确定依据 - 采购和销售根据现有交易、预计订单增长及新增业务确定年度限额[14] - 提供劳务根据未来广告宣传等业务交易量确定年度限额[16] - 接受劳务根据预计支付给广药集团的管理费确定年度限额[16] 其他要点 - 公司将采取内控措施监察关连交易，确保遵守香港上市规则[23][24] - 部分执行董事因在广药集团任职，在批准新协议董事会决议案上回避投票[25]

公司投资动态 - 公司董事会于2025年12月22日批准附属企业广药二期基金与广药资本、广开基金共同设立广药广开基金，三方分别出资人民币9,750.00万元、人民币250.00万元、人民币1亿元 [1] - 公司董事会同日批准广药二期基金与广药资本、天使母基金、荔湾产投基金共同设立广药荔湾基金，四方分别出资人民币9,950.00万元、人民币350.00万元、人民币9,850.00万元、人民币9,850.00万元 [1] 投资目的与战略意义 - 本次投资符合广药二期基金的投资方向，有利于扩大基金投资规模、分散投资风险及加快投资步伐、提高投资效率 [1] - 投资将加强公司在创新药、现代中药、高端医疗器械等生物医药前沿领域的布局 [1] - 公司通过“投早、投小、投未来”的策略，前瞻介入优质企业源头，培育孵化潜力企业，以加快实现技术升级与价值链延伸 [1] - 此举旨在推动公司从传统业务模式向以科技创新驱动发展的模式转变，为高质量发展奠定坚实基础 [1]

公司资本运作 - 公司董事会于2025年12月22日批准附属企业广药二期基金参与设立两只新基金 [1] - 根据合伙协议一，广药二期基金、广药资本、广开基金分别出资人民币9,750.00万元、人民币250.00万元、人民币1亿元设立广药广开基金 [1] - 根据合伙协议二，广药二期基金、广药资本、天使母基金、荔湾产投基金分别出资人民币9,950.00万元、人民币350.00万元、人民币9,850.00万元、人民币9,850.00万元设立广药荔湾基金 [1] 投资战略与目的 - 本次投资符合广药二期基金的投资方向，有利于扩大基金投资规模、分散投资风险及加快投资步伐、提高投资效率 [1] - 投资旨在加强公司在创新药、现代中药、高端医疗器械等生物医药前沿领域的佈局 [1] - 公司将通过"投早、投小、投未来"的策略，前瞻介入优质企业源头，培育孵化潜力企业 [1] 公司战略转型 - 此次投资将加快公司实现技术升级与价值链延伸 [1] - 此举旨在推动公司从传统业务模式向以科技创新驱动发展的模式转变 [1] - 该系列投资为公司的高质量发展奠定坚实基础 [1]

公司资本运作 - 公司董事会于2025年12月22日批准附属企业广药二期基金参与设立两只新基金 [1] - 根据合伙协议一 广药二期基金 广药资本 广开基金将分别出资人民币9750万元 人民币250万元 人民币1亿元设立广药广开基金 总规模为人民币2亿元 [1] - 根据合伙协议二 广药二期基金 广药资本 天使母基金 荔湾产投基金将分别出资人民币9950万元 人民币350万元 人民币9850万元 人民币9850万元设立广药荔湾基金 总规模为人民币3亿元 [1] 交易状态与后续安排 - 截至公告日期 合伙协议一和合伙协议二尚未正式签署 [1] - 公司将根据香港上市规则 在合伙协议签署后另行刊发公告 [1]

公司投资决策 - 公司董事会于2025年12月22日审议通过议案，同意广药二期基金与其他三方合作设立广药荔湾基金 [1] - 广药荔湾基金募集资金规模为3.00亿元，其中广药二期基金拟出资0.995亿元，占比33.17% [1] - 广药资本、天使母基金、荔湾产投基金分别拟出资0.035亿元、0.985亿元、0.985亿元，占比分别为1.17%、32.83%、32.83% [1] 投资目的与战略意义 - 此次投资旨在扩大投资规模、分散投资风险、加快投资步伐并提高投资效率 [1][2] - 投资将加强公司在创新药、现代中药、高端医疗器械等生物医药前沿领域的布局 [2] - 公司通过“投早、投小、投未来”的策略，前瞻介入优质企业源头，培育孵化潜力企业 [2] - 此举旨在加快实现技术升级与价值链延伸，推动公司从传统业务模式向科技创新驱动发展模式转变 [2]

公司战略与投资动向 - 公司董事会于2025年12月22日审议通过议案，同意旗下广药二期基金与关联方广药资本及广州开发区投资基金管理有限公司合作设立广药广开基金 [1] - 新设立的广药广开基金目标规模为3.00亿元人民币，首期募集资金规模为2.00亿元人民币 [1] - 在首期募资中，广药二期基金拟出资0.975亿元人民币，占比48.75%；广药资本拟出资0.025亿元人民币，占比1.25%；广开基金拟出资1.00亿元人民币，占比50.00% [1] 投资目的与战略意义 - 此次投资旨在扩大投资规模、分散投资风险、加快投资步伐并提高投资效率 [1][2] - 投资将加强公司在创新药、现代中药、高端医疗器械等生物医药前沿领域的布局 [2] - 公司计划通过“投早、投小、投未来”的策略，前瞻介入优质企业源头，培育孵化潜力企业 [2] - 此举旨在加快实现技术升级与价值链延伸，推动公司从传统业务模式向以科技创新驱动发展的模式转变，为高质量发展奠定坚实基础 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 香港上市規則的涵義 於本公告日期，本公司控股股東廣藥集團持有廣藥資本80%的權益。因此，廣藥資本為香港上市 規則所界定的本公司關連人士之聯繫人。因此，根據香港上市規則第14A章，合夥協議項下擬進 行的該等交易構成本公司的關連交易。 1 由於合夥協議項下擬進行的該等交易單獨或合併計算之所有適用百分比率（定義見香港上市規則 第14.07條）中最高者超過0.1%但低於5%，故該等交易須遵守香港上市規則第14A章項下的申報及 公告規定，惟獲豁免遵守獨立股東批准之規定。 關連交易 參與設立廣藥廣開基金和廣藥荔灣基金 合伙協議一 於2025年12月22日，董事會批准本公司附屬企業廣藥二期基金與廣藥資本、廣開基金訂立合夥協 議一。據此，廣藥二期基金、廣藥資本、廣開基金分別出資人民幣9,750.00萬元、人民幣250.00 萬元、人民幣10,000.00萬元參與設立廣藥廣開基金。 合伙協議二 於同日，董事會批准廣藥二期 ...