核心观点 - 公司发布2025年度"提质增效重回报"专项行动方案及半年度评估报告 聚焦主业发展、股东回报、创新驱动、投资者沟通、公司治理和人才建设六大领域 [1][2][3][4][5][6][7] 主业经营与财务表现 - 公司核心业务覆盖医药制造与医药流通两大领域 产品包括特色原料药、化学药品制剂、生物药及医疗器械 [1] - 2025年上半年营业收入128,534.23万元 同比增长14.12% 扣非净利润1,950.94万元 [2] - 持续优化产品结构 强化优势品种市场地位 积极布局创新药与高端仿制药研发管线 [1] - 医药流通业务依托完善配送网络与专业服务能力 提升市场份额与运营效率 [1] 股东回报与分红政策 - 公司每股派发现金红利0.089元（含税） 合计派发红利占2024年归母净利润比例30.19% [2] - 建立科学合理、稳定可持续的分红机制 充分考虑经营状况、未来发展规划及股东利益诉求 [2] - 保持分红政策连续性与稳定性 合理确定分红比例以增强投资者信心 [3] 研发创新与项目进展 - 创新药项目取得阶段性进展：LH-1801完成临床I期第6例患者入组 LH-1802完成临床I期第10例受试者给药 LH-1901开展临床I期并完成首例受试者招募 [3] - 上半年获得8个生产批件 包括美阿沙坦钾等3个片剂和甲磺酸酚妥拉明注射液等5个液体制剂 [3] - 首个2类新药LH-2103获得临床批件 加速推进12个"揭榜挂帅"项目 [3] - 获得发明专利授权11项 均为发明专利 [3] 投资者沟通与公司治理 - 2025年共举行5次投资者交流活动 管理层详细介绍经营业绩、发展规划及战略举措 [5] - 严格按照《公司法》《证券法》等法律法规完善治理结构 优化内部控制体系 [5] - 推进取消监事会并修订相应制度 加强内部控制与风险管理 [6] 人才队伍建设 - 通过内培外引、与高校及科研机构合作等方式吸引高端人才加入 [7] - 加强内部员工培训与职业发展规划 组织培训课程及岗位技能竞赛 [7] - 完善绩效考核与激励机制 建立多元化薪酬体系以激发人才活力 [7]

公司治理架构 - 公司于2003年3月在上海证券交易所上市 注册资本为人民币285,456,270元 董事长为法定代表人 [2] - 党委在公司中发挥领导核心和政治核心作用 参与公司重大问题决策 包括发展战略、重大资产交易及中层以上管理人员选聘 [2] - 董事会由9名董事组成 设董事长和副董事长各1人 独立董事占比不低于三分之一且至少含一名会计专业人士 [5] 股份与股东管理 - 公司股份总数285,456,270股 每股面值1元 董事会可在三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份 [3] - 公开发行前股份自上市交易之日起1年内不得转让 董事及高级管理人员转让股份存在限制 [3] - 股东会为权力机构 部分对外担保行为须经股东会审议 如担保总额超最近一期审计净资产50%或总资产30% [4] 财务与利润分配 - 公司每年现金分红比例不低于当年可分配利润10% 最近三年累计现金分红不低于年均可分配利润30% [6] - 利润分配优先采用现金分红 提取法定公积金后经股东会决议可提取任意公积金 [6] - 财务会计制度要求按时报送并披露年度及中期报告 [6] 公司重大事项规则 - 合并可采取吸收合并或新设合并 特定情况下可不经股东会但需董事会决议 [7] - 分立、增资、减资需履行通知债权人及公告程序 清算时董事为清算义务人 [7] - 章程修订涉及组织行为、股东会、董事会及财务会计制度等多方面规范 [1][7]

财务表现 - 2025上半年营业总收入12.85亿元 同比增长14.12% [1] - 归属母公司股东净利润-4002.84万元 上年同期盈利6288.79万元 [1] - 基本每股收益-0.14元 [1]

江苏联环药业股份有限公司 董事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法 第一章 总则 第一条 为加强公司董事、高级管理人员（以下简称"高管"）所持本公司 股份及其变动的管理，根据《公司法》《证券法》《上市公司股东减持股份管理 暂行办法》《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——股份变动管理》、《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——股份变动管理》等相关法律、法规及 规范性文件的规定，结合公司实际情况，特制定本办法。 第二条 本办法适用于本公司董事、高管以及本办法第十四条规定的自然人、 法人或其他组织所持本公司股票及其变动的管理。 （二）公司新任高管在董事会通过其任职事项后2个交易日内； （三）公司现任董事、高管在其已申报的个人信息发生变化后的2个交易日 内； （四）公司现任董事、高管在离任后2个交易日内； 第三条 公司董事、高管在买卖本公司股票及其衍生品种前，应知悉《公司 法》、《证券法》等法律法规关于内幕交易、操纵市场等禁止行为的规定，不得 进行违法违规交易。 第四条 公司董事、高管所持有的本公司股份，是指登记在其名下和 ...

江苏联环药业股份有限公司 募集资金使用管理办法 江苏联环药业股份有限公司募集资金使用管理办法 （2025年8月修订） 第一章 总则 第一条 为规范江苏联环药业股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金 的使用与管理，提高募集资金使用效益，保护投资者的合法权益，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《关 于前次募集资金使用情况报告的规定》《上市公司监管指引第2号—上市公司募 集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》及《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等法律、部门 规章及业务规则，结合公司实际，制定本办法。 第二条 本办法所称募集资金是指公司通过公开发行证券（包括首次公开发 行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券等） 以及非公开发行证券向投资者募集的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集 的资金。 本办法所称超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分 （以下简称"超募资金"）。 第三条 公司应根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上海证券交易所股票上市规则 ...

江苏联环药业股份有限公司 独立董事专门会议制度 第 1 章 总则 第一条 为进一步完善江苏联环药业股份有限公司（以下简称"公司"）的法 人治理结构，促进公司规范运作，更好地维护公司及股东的利益，充分发挥独立 董事在公司治理中的作用，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所股票上 市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、 法规和规范性文件及《江苏联环药业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，制订本制度。 第 2 章 议事规则 第五条 公司应当定期或者不定期召开独立董事专门会议，且每年至少召开 一次会议。定期会议应于会议召开前 3 日以邮件、邮寄、电话等方式通知全体独 1 立董事。公司也可根据实际情况不定期召开独立董事专门会议，临时会议应于会 议召开前 3 日以邮件、邮寄、电话等方式通知全体独立董事。经全体独立董事一 致同意，通知时限可不受本条款限制，但召集人应当在会议上作出说明。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的 公司及其主要股东、实 ...

董事会战略与可持续发展委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应江苏联环药业股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展 需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投资决策程序，加强决策 科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，提升公司在环境、社会及公司 治理（以下简称"ESG"）方面的管理能力，增强公司的可持续发展能力并完善 公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 14 号——可持续发展报告（试行）》、《上市公司独 立董事管理办法》、《江苏联环药业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会战略与可持续发展委员会，并制定 本细则。 第二条 董事会战略与可持续发展委员会是董事会按照股东会决议设立的专 门工作机构，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策、可持续发展和 ESG （环境、社会及公司治理）进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略与可持续发展委员会成员由三至七名董事组成，其中应至少包 括一名独立董事。 第四条 战略与 ...

江苏联环药业股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总则 （三）熟悉国家有关财务会计方面的法律、法规、规章和政策； （四）具有完成审计任务和确保审计质量的注册会计师； （五）认真执行有关财务审计的法律、法规、规章和政策规定，具有良好的 社会声誉和执业质量记录；改聘会计师事务所，新聘请的会计师事务所最近三年 应未受到与证券期货业务相关的行政处罚； 第 1 条 为了规范江苏联环药业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）选聘（含续聘、改聘，下同）会计师事务所的行为，切实维护股东利益， 提高审计工作和财务信息的质量，保证财务信息的真实性和连续性，根据《中华 人民共和国公司法》、《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》、《上市 公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》及《江苏联环药业股份有限公司章程》（以下 简称"公司章程"）的相关规定，制定本制度。 第 2 条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据有关法律法规要求， 聘任会计师事务所对本公司财务会计报告、内部控制等发表审计意见、出具审计 报告的行为。公司聘任会计师事务所从事除财 ...

关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人（或组织）及其一致行动人、自然人是关联人[4][5] 关联交易审议披露 - 交易金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，应披露审计或评估报告并提交股东会审议[7] - 与关联自然人交易金额30万元以上，提交董事会审议并披露[7] - 与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，提交董事会审议并披露[7] 关联交易其他规定 - 公司不得为关联人提供财务资助，特定参股公司除外[10] - 为关联人提供担保，需经非关联董事相关审议并提交股东会，为控股股东等提供担保需反担保[10][11] - 与关联人共同出资设立公司，以出资额为交易金额适用相应规定[11] - 连续12个月内与同一关联人交易按累计计算原则适用规定[12] - 关联交易涉及未来有条件确定金额，以预计最高金额为成交金额适用规定[20] 委托理财规定 - 委托理财额度使用期限不超12个月，任一时点交易金额不超投资额度[13] 特殊情况处理 - 公司与关联人某些交易可免于按关联交易审议和披露[13] - 需要提交股东会审议的关联交易，应在独立董事事前认可后提交董事会审议[15] - 日常关联交易可免审计或评估[16] - 日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行审议和披露义务[16] - 公司对日常关联交易预计应区分交易对方、类型等[17] - 公司向关联人购买或出售股权达到披露标准，应披露标的公司情况及财务指标[19] - 公司向关联人购买资产成交价比账面值溢价超100%，需说明相关情况[19] - 公司因购买或出售资产可能致非经营性资金占用，应明确解决方案并提前解决[19] 制度生效 - 本制度自股东会审议通过生效，原关联交易管理制度同步废止[21]

江苏联环药业股份有限公司 子公司管理控制制度 第一章总则 第一条 为维护江苏联环药业股份有限公司（以下简称"公司"或"母公司"） 及投资者的合法权益，加强和完善对子公司的管理控制，根据国家相关法律法规、 《企业内部控制基本规范》、上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》以及公司《章程》的相关规定，结合公司的实际情 况，制定本制度。 第二条 本制度所称子公司是指被母公司控制的全资子公司和控股子公司。 第三条 母公司总经理负责子公司的管理控制工作。 母公司证券部负责对子公司的股权管理工作，行使母公司出资人的各项权利， 其主要职责包括但不限于：参与子公司高级管理人员的聘用及管理工作；参与制 定子公司资产置换和重组等资本运作方案并参与实施；协调各职能部门对子公司 的管理等。证券部应当建立子公司档案和管理台账，保持和加强与子公司的联系 和沟通。 母公司各职能部门应当对子公司的经营、财务、重大投资及人力资源等方面 进行指导、管理和监督。 第四条 母公司应通过对子公司的控制架构，督促子公司建立健全内部控制 体系和制度，并对子公司内部控制制度的实施及其检查监督工作进行评价。 子公司全资持有 ...