财务表现 - 公司2025年上半年实现营业总收入53.06亿元 同比增长6.35% [1] - 归母净利润达11.47亿元 同比增长25.18% [1] - 基本每股收益为0.201元 [1] 股东回报 - 拟向全体股东每股派发现金红利0.042元（含税） [1]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入53.06亿元 同比增长6.35% [1] - 利润总额19.90亿元 同比增长22.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润11.47亿元 同比增长25.18% [1] - 基本每股收益0.20元 同比增长25.63% [1] - 中期分红方案为每10股派发现金红利0.42元（含税） [1] 金融业务发展 - 英大信托管理资产规模稳健增长 为特高压及东西帮扶等重点工程提供专项融资 [2] - 获评2025年供应链金融产业数智化领军企业 绿色供应链金融创新实践案例入选行业典型案例 [2] - 英大证券拓展经纪业务 为系统内上市公司提供市值管理服务 [2] - 设立首支多因子驱动混合资管产品 11只集合资产管理计划产品保持净值稳定增长 [2] - 英大期货立足电力产业链需求推进经纪业务 [2] 碳资产业务进展 - 构建"碳+金融"产品体系 市场规模与经营质量同步提升 [2] - 亮相第三届碳博会国家电网展区 展示数智碳资产管理平台等创新成果 [2] - 聚焦电力公司碳管理服务 打造一站式绿色低碳综合服务 [2] 电力装备业务突破 - 置信电气推动高端化、智能化、绿色化发展 雷电监测系统及运维检修服务中标额平稳增长 [3] - 直流线路避雷器投入规模化应用 中标多项系统外及海外重大项目 [3] - 实现欧洲市场新突破 武汉南瑞通过基础级"零碳工厂"认证 [3] - 完成900kVA中频变压器等新产品研制 [3] 战略发展方向 - 坚持产融协同发展 做优做强金融业务、碳资产业务和电力装备业务 [1] - 深化产融协同与资源优势发挥 完善治理体系并加强风险防控 [3] - 致力于打造央企控股上市公司高质量发展典范 [1]

股东会时间 - 2025年第一次临时股东会9月15日召开[3] - 现场会议9月15日14点30分开始[3] - 网络投票9月15日进行[3] 股东会地点 - 现场会议在北京市东城区英大国际大厦会议室[3] 审议议案 - 本次股东会审议3项议案[4] 股权登记 - 股权登记日为2025年9月8日[10] 登记方式 - 异地股东可传真登记，9月11日9:00 - 16:00登记[11][13] 联系信息 - 会议联系电话021 - 51796818，邮箱600517@sgcc.com.cn[14]

国网英大股份有限公司 第九届董事会第二次会议决议公告 证券代码：600517 证券简称：国网英大 公告编号：临 2025-024 号 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 国网英大股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二次会议于 2025 年 8 月 15 日以书面方式发出会议通知，会议于 2025 年 8 月 27 日以通讯表决方 式召开。会议应参加表决董事 9 名，实际参加表决董事 9 名。本次董事会会议的 召开符合《公司法》《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，通过了以下议案： （一）《关于公司 2025 年半年度报告及摘要的议案》 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权 公司 2025 年半年度财务报告已事先经公司第九届董事会审计与内控合规管 理委员会 2025 年第二次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。 第九届董事会审计与内控合规管理委员会审议意见： 对公司 2025 年半年度财务报告无异议，认为公司 2025 年半年度财务报告真 实、 ...

财务数据 - 截至2025年6月30日，母公司未分配利润370161299.92元[2] - 2025年半年度拟每股派现0.042元（含税）[2] - 截至2025年6月30日，公司总股本5718435744股[2] - 合计拟派含税现金红利240174301.25元[2] - 拟派现占2025年半年度归母净利润比例20.94%[2] 利润分配安排 - 2025年半年度不进行资本公积金转增股本[2] - 2025年5月16日授权董事会实施2025年中期利润分配[4] - 2025年8月27日董事会审议通过利润分配预案[5] - 董事会表决9票同意，0反对，0弃权[5] - 本次预案无需提交股东会审议[3]

财务表现 - 上半年实现营业收入34.43亿元 同比增长12.59% [1] - 归属于上市公司股东的净利润11.47亿元 同比增长25.18% [1] - 基本每股收益0.201元 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为53.06亿元人民币，同比增长6.35%[21] - 营业收入为34.43亿元人民币，同比增长12.59%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为11.47亿元人民币，同比增长25.18%[21] - 基本每股收益为0.201元/股，同比增长25.63%[22] - 加权平均净资产收益率为5.21%，同比增加0.73个百分点[22] - 公司报告期内营业总收入53.06亿元，同比增长6.35%[47] - 公司报告期内归母净利润11.47亿元，同比增长25.18%[47] - 营业总收入为53.06亿元人民币，同比增长6.35%[61] - 营业收入为34.43亿元人民币，同比增长12.59%[62] - 营业总收入为53.06亿人民币，同比增长6.35%[138] - 净利润为15.14亿人民币，较去年同期12.11亿人民币增长25.02%[139] - 归属于母公司股东的净利润为11.47亿人民币，同比增长25.18%[139] - 基本每股收益为0.201元/股，同比增长25.6%[140] - 综合收益总额为14.90亿元人民币，同比增长16.9%[140] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为11.24亿元人民币，同比增长15.0%[140] - 综合收益总额为1,274,752,351.65元，其中归属于母公司部分为977,519,600.80元[152] - 综合收益总额为1.25亿元人民币[157] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为29.68亿元人民币，同比增长14.68%[62] - 研发费用为1.20亿元人民币，同比下降4.21%[62] - 研发费用为1.20亿人民币，较去年同期1.25亿人民币下降4.21%[139] - 所得税费用为4.76亿人民币，较去年同期4.16亿人民币增长14.48%[139] 各业务线表现 - 利息收入为2.41亿元人民币，同比下降19.68%[21] - 手续费及佣金收入为16.23亿元人民币，同比下降0.55%[21] - 英大信托信托资产规模11,737.34亿元同比增长28.33%实现营业总收入14.77亿元同比下降3.58%实现净利润13.62亿元同比增长24.36%[33] - 英大证券实现营业总收入3.89亿元同比下降3.72%实现净利润1.07亿元同比增长36.81%[36] - 英大证券经纪业务新开户15,856户同比增长27.90%客户日均托管流通资产2,373.61亿元同比增长6.96%投顾签约资产规模28.77亿元同比增长295.26%[37] - 英大证券融资融券业务余额29.57亿元同比增长32.86%整体维持担保比例258.85%[37] - 英大期货实现手续费收入0.35亿元同比下降36.27%日均客户权益19.42亿元同比下降11.96%[38] - 英大期货自有资金投资业务实现投资收益0.16亿元同比增长38.37%[38] - 英大碳资产报告期内营业收入1864.59万元，同比增长89.70%[39] - 英大碳资产报告期内净利润222.43万元，同比增加277.28万元[39] - 英大碳资产新签合同额6917万元，同比增长113.51%[39] - 置信电气报告期内营业收入34.26亿元，同比增长12.53%[44] - 置信电气报告期内净利润0.65亿元，同比增长1.86%[44] - 碳资产业务"碳+金融"系列产品规模破百亿[42][48] - 英大碳资产构建37种碳足迹模型并上线核算模块[42] - 置信电气累计中标额同比实现两位数增长[44] - 投资收益为3.25亿元人民币，同比增长483.02%[62] - 公允价值变动收益为3.07亿元人民币，同比增长28.20%[62] - 投资收益大幅增长至3.25亿人民币，去年同期为0.56亿人民币[139] - 公允价值变动收益为3.07亿人民币，较去年同期2.40亿人民币增长28.13%[139] - 母公司营业收入为7.55万元，同比下降54.0%[142] - 母公司投资收益为2.64亿元人民币，同比增长601.0%[142] - 母公司营业利润为2.41亿元人民币，同比增长1826.8%[142] - 投资活动现金流入主要来自投资收益，达533,410,827.53元，同比增长11.14%[147] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-12.91亿元人民币，同比下降224.09%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-12.91亿元人民币，同比下降224.09%[62] - 投资活动产生的现金流量净额为12.04亿元人民币，同比增长117.82%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-12.91亿元人民币，同比转负[145] - 投资活动产生的现金流量净额为12.04亿元人民币，同比增长117.8%[145] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.64亿元人民币，同比收窄69.3%[146] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从-20,282,941.84元收窄至-15,396,675.44元[147] - 筹资活动现金流入大幅减少至24,049,683.99元，同比下降95.32%[147][148] 资产和负债变化 - 货币资金为74.70亿元人民币，占总资产16.21%，较期初增长4.55%[67] - 交易性金融资产为176.30亿元人民币，占总资产38.26%，较期初增长4.52%[67] - 买入返售金融资产为23.85亿元人民币，较期初大幅增长1845.93%，主要因国债逆回购业务增加[68] - 一年内到期的非流动资产为5.67亿元人民币，较期初下降85.04%，主要因企业债、国债到期赎回[68] - 其他非流动资产为2.64亿元人民币，较期初增长332.04%，主要因长期存款增加[68] - 卖出回购金融资产款为24.94亿元人民币，较期初下降48.52%，主要因融资规模减少[68] - 应交税费为3.94亿元人民币，较期初增长114.39%，主要因计提税费增加[69] - 以公允价值计量的金融资产期末数为219.04亿元人民币，其中债券投资占686.70亿元[71] - 货币资金增加至74.70亿元，较期初增长4.6%[131] - 交易性金融资产达176.30亿元，较期初增长4.5%[131] - 应收账款增至37.02亿元，较期初增长8.5%[131] - 买入返售金融资产大幅增长至23.85亿元，较期初激增1845.8%[131] - 存货增至15.56亿元，较期初增长25.9%[131] - 资产总额下降至460.83亿元，较期初减少1.0%[131] - 短期借款增至8.69亿元，较期初增长23.8%[132] - 未分配利润增至88.25亿元，较期初增长10.7%[133] - 归属于母公司所有者权益增至223.70亿元，较期初增长4.0%[133] - 少数股东权益增至40.92亿元，较期初增长7.7%[133] - 公司总资产为165.28亿人民币，较上期166.68亿人民币略有下降[135] - 长期股权投资保持稳定，为156.23亿人民币[135] - 流动资产合计为8.80亿人民币，较上期9.17亿人民币有所减少[135] - 期末现金及现金等价物余额为83.97亿元人民币，同比增长1.9%[146] - 期末现金及现金等价物余额为636,300,571.08元，较期初增长59.25%[148] - 所有者权益合计增长1,156,223,445.27元，期末达到26,461,478,251.12元[150] - 资本公积增加24,049,683.99元，主要来自所有者投入[150] - 其他综合收益减少22,924,149.02元[150] - 少数股东权益增长292,405,067.59元，反映子公司盈利贡献[150] - 公司所有者权益合计从上年期末的23,466,471,113.42元增长至本期期末的26,461,478,251.12元，增长12.8%[152] - 归属于母公司所有者权益从19,980,943,713.51元增至22,369,969,636.61元，增长12.0%[152] - 资本公积增加513,822,376.13元，主要来自所有者投入[152] - 未分配利润增加504,370,188.56元至7,656,288,380.38元[152][153] - 专项储备本期提取12,840,410.07元，使用5,300,655.79元，净增7,539,754.28元[152] - 少数股东权益从3,485,527,399.91元增至4,091,508,614.51元，增长17.4%[152] - 母公司所有者权益减少26,707,577.23元至16,535,306,314.70元[155] - 母公司未分配利润减少50,757,261.22元至420,918,561.14元[155] - 公司本期期末所有者权益合计为165.086亿元人民币[157] - 公司本年期初所有者权益合计为161.654亿元人民币[157] - 本期所有者权益增加11.46亿元人民币[157] - 资本公积增加5.138亿元人民币至99.65亿元人民币[157] - 未分配利润减少3.992亿元人民币至20.67亿元人民币[157] - 向所有者分配利润达365,463,326.20元，其中归属于母公司部分为291,640,222.65元[150] - 对所有者（或股东）的分配为4.117亿元人民币[157] 分红和利润分配 - 公司拟每股派发现金红利0.042元（含税），总股本5,718,435,744股，合计派发现金红利240,174,301.25元[6] - 现金分红占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例为20.94%[6] - 公司母公司未分配利润为人民币370,161,299.92元[6] - 公司拟每股派发现金红利0.042元（含税）[84] - 总股本5,718,435,744股对应拟派发现金红利240,174,301.25元[85] - 现金分红占2025年半年度归母净利润比例20.94%[85] - 母公司未分配利润为人民币370,161,299.92元[84] 关联交易和承诺 - 国家电网承诺避免与上市公司产生同业竞争持续有效[91] - 国家电网承诺尽量减少与上市公司的关联交易 对无法避免的交易按市场化原则和公允价格进行[93] - 国家电网承诺在涉及关联交易表决时履行回避表决义务[93] - 国家电网承诺不占用上市公司资金资产 不违规提供担保[95] - 国家电网确保上市公司资产独立 财务独立 人员独立 机构独立和业务独立[95] - 英大集团承诺避免与上市公司构成同业竞争 不新增同业竞争业务[96] - 英大集团承诺若获得与上市公司可能构成竞争的商业机会将优先让与上市公司[97] - 英大集团承诺尽量减少与上市公司的关联交易 遵循市场公正公平公开原则[98] - 英大集团承诺在涉及关联交易表决时履行回避表决等公允决策程序[98] - 英大集团承诺保证上市公司资产独立 不占用资金资产及资源[99] - 所有承诺均持续有效且被报告为得到及时严格履行[93][95][96][97][98][99] - 国网电科院承诺避免与上市公司发生同业竞争业务[103] - 国网电科院承诺减少与上市公司的关联交易并按市场化原则进行[104][105] - 国网电科院承诺对因共有知识产权导致的损失在两个月内以现金补偿[106] - 公司控股股东承诺确保上市公司资产人员财务机构业务独立[100] - 公司向国家电网所属公司采购商品/劳务金额1.114亿元，占同类交易比例2.81%[110] - 公司向国家电网所属公司销售商品/提供劳务金额29.906亿元，占同类交易比例56.36%[110] - 公司向国家电网所属公司收取手续费及佣金收入13.68亿元，占同类交易比例25.78%[110] - 公司在中国电力财务有限公司存款期末余额17.593亿元，存款利率范围0.20%-2.25%[114] - 公司在广发银行存款期末余额23.92万元，存款利率范围0.35%-1.40%[114] - 公司向国网国际融资租赁公司收取手续费及佣金收入4870.17万元，占比0.92%[111] - 公司向英大泰和财险采购商品/劳务金额150.85万元，占比0.038%[110] - 公司向英大长安保险经纪采购商品/劳务金额131.83万元，占比0.033%[110] - 公司报告期内与关联方金融业务存款总额达176.17亿元[114] 风险因素 - 公司面临利率、权益价格及原材料价格波动的市场风险[78] - 铜材、硅钢、绝缘材料等原材料价格波动可能影响置信电气盈利水平[78] - 监管持续高压态势对公司合规展业提出更高要求[79] - 信用风险主要来源于债券投资及融资融券类业务[80] 子公司和结构化主体 - 子公司英大信托净利润为13.62亿元人民币，同比增长24.36%[72][73] - 子公司英大证券净利润为1.07亿元人民币，同比增长36.81%[72][73] - 公司在结构化主体中的权益为货币资金和交易性金融资产总计人民币31.60亿元[74] - 公司对结构化主体构成控制并将其纳入合并财务报表范围[75] 股东和股权结构 - 公司普通股股东总数为62,525户[122] - 国网英大国际控股集团有限公司持股3,747,456,382股，占总股本65.53%[124] - 南瑞集团有限公司持股428,138,981股，占总股本7.49%[124] - 上海置信(集团)有限公司持股207,857,842股，占总股本3.63%[124] - 上海置信电气工程安装有限公司持股97,069,509股，占总股本1.70%[124] - 国网新源控股有限公司持股71,339,437股，占总股本1.25%[124] - 济南市能源投资有限责任公司持股70,379,018股，占总股本1.23%[124] - 香港中央结算有限公司持股44,203,528股，占总股本0.77%[124] - 中国农业银行中证500ETF持股25,406,013股，占总股本0.44%[124] - 华能资本服务有限公司持股17,886,714股，占总股本0.31%[124] - 公司注册资本为57.184亿元人民币[161] - 公司完成非公开发行股份募集配套资金4.069亿股[161] 行业和宏观环境 - 信托行业资产总规模超32万亿元人民币[26] - 全国累计发电装机容量36.5亿千瓦同比增长18.7%其中太阳能发电装机容量11.0亿千瓦同比增长54.2%风电装机容量5.7亿千瓦同比增长22.7%[31] - 全国电网工程完成投资2,911亿元同比增长14.6%国家电网完成固定资产投资超过2,700亿元同比增长11.7%[31] - 国家电网配电变压器累计招标125,820台较2024年同期提高12.07%[31] - 英大信托依托国家电网产业链金融平台累计开展供应链金融业务规模超80亿元[33] - 公司所属行业涉及金融业和制造业[161] 社会责任和慈善 - 公司控股子公司英大信托设立应急救助慈善信托规模为3000万元人民币[86] - 英大信托设立2只社区慈善信托产品合计规模为111.8万元人民币[87] - 英大证券向湖北长阳县公益捐赠15万元人民币用于小学阅览室建设[87] - 英大证券向青海玛多县民族中学捐赠电钢琴教室[88] - 置信电气认领云南绿春县公益生态田红米27.5亩价值11万元人民币[88] 会计政策和重要标准 - 重要在建工程项目标准为单项本期投入金额超过人民币1000万元[169] - 账龄超过1年重要应付账款标准为占余额0.5%以上且金额超2000万元[169] - 重要资本化研发项目标准为单项开发支出本期投入金额超过人民币1000万元[169] - 重要非全资子公司标准为资产总额占公司总资产5%以上[169] - 重要联营/合营企业标准为期末享有净资产份额≥人民币5000万元[169] - 现金等价物定义为持有期限短（三个月内到期）且流动性强的低风险投资[178] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算产生差额计入当期损益[179] - 金融资产分类基于业务模式和合同现金流特征分为三类计量模式[180] - 摊余成本计量金融资产需满足收取合同现金流量业务模式要求[180] - 金融工具初始确认以成为合同一方时为基准点[180] - 金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益需满足业务模式为收取合同现金流量及出售目标且合同现金流量仅为对本金和未偿付本金利息的支付[181] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产初始按公允价值计量相关交易费用计入初始确认金额[181] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产其股利收入计入当期损益其他

国网英大股份有限公司 "三重一大"决策管理办法 第一章 总 则 第一条 为认真贯彻《关于进一步推进国有企业贯彻落实"三重一大"决策制 度的意见》《关于中央企业在完善公司治理中加强党的领导的意见》，落实"两 个一以贯之"要求，进一步加强国网英大股份有限公司（以下简称"公司"）"三 重一大"决策管理，厘清决策权限，规范决策流程，强化执行监督，实现公司安 全健康发展，制定本办法。 第二条 "三重一大"事项是指重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大 额度资金运作的事项。"三重一大"决策应当坚持集体决策、科学决策、民主决策、依 法决策的原则，充分发挥集体智慧和力量，规范决策行为，提高决策水平，防范 决策风险，促进反腐倡廉建设。 第三条 "三重一大"事项按照《国网英大股份有限公司章程》《中共国网英 大股份有限公司委员会工作规则》《国网英大股份有限公司股东大会议事规则》《国网 英大股份有限公司董事会议事规则》《国网英大股份有限公司总经理办公会议规则》 等公司治理制度明确的职责权限决策。 第四条 本办法适用于公司本部。 第二章 三重一大事项的主要范围 第五条 重大决策事项是指依照国家法律法规、党内法规和公司规章制度规 定， ...

投资分类与原则 - 公司投资分固定资产与股权投资，重大项目由股东、董事会决定[2] - 投资遵循把握方向等原则[5] 投资管理 - 实行“事前、事中、事后”全过程管理[3] - 各项投资实行年度计划管理[11] 投资决策与执行 - 董事会决定投资计划和审批项目，战略与 ESG 委员会提建议[8] - 经理层审议批准未达董事会标准事项并组织实施[9] 投资管理部门职责 - 发展策划部统一管理投资工作[8] - 财务管理中心负责投资预算管理和评价[12] 投资损失处理 - 对造成投资损失的单位和个人立案调查并处分[14]

定期报告 - 公司应披露年度、中期和季度报告，年报需审计，半年报特定情形审计，季报一般无须审计[13][14] - 定期报告内容经董事会审议，财务信息经审计与内控合规管理委员会审核[14] 信息披露 - 董事和高管保证披露信息真实准确完整，有异议需声明理由[6] - 信息披露文件在证券交易所网站和符合规定媒体发布，采用中文文本，外文以中文为准[8][9] - 相关信息披露义务人报送公告文稿和备查文件至公司注册地证监局[9] 特殊事项披露 - 公司发生可能影响股价事件、董事和高管股份变动、5%以上股份质押冻结等情况需披露[11][18][20][21][23] - 持有5%以上股份股东或实际控制人情况变化应告知公司并配合披露[23] 内部职责 - 审计与内控合规管理委员会监督董事、高管信息披露职责行为[22] - 高级管理人员及时向董事会报告公司经营或财务重大事件等信息[22] - 董事会秘书负责组织协调和管理公司信息披露事务，开展培训并通报特定股东[22][27] - 证券事务代表协助董事会秘书，负责信息披露文件档案管理[28] 其他 - 公司各业务部门和子公司配合证券事务部做好信息披露工作[23] - 公司非公开发行股票时相关方提供信息配合披露，持股5%以上相关人员报送关联人名单及关系说明[24] - 公司解聘会计师事务所需通知、允许陈述意见并说明原因和意见[25] - 公司确立财务管理和会计核算内部控制及监督机制，子公司按时报告信息[29] - 发生重大事项相关部门报告，部门及子公司负责人是信息报告第一责任人[29] - 公司董事等对信息披露负责，违规有处罚措施，处理结果超行政和经济处分5个交易日报交易所备案[31] - 公司信息披露违规，董事会组织检查并更正，处分结果5个交易日报交易所备案[33] - 本办法自董事会审议通过并公告之日起施行[37]