报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 中国软件是信创领域重要的"国家队"，紧握核心资产，有望在国产替代大趋势下发挥自身潜力 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 2024年前三季度，中国软件营业收入29.2亿元，同比减少29.77%；归母净利润-3.38亿元，同比减亏；扣非归母净利润-3.51亿元，同比减亏 [2] 2024Q3 业绩表现 - 2024Q3营业收入9.37亿元，同比减少42.32%；扣非归母净利润-6496万元，同比大幅减亏 [2] - 三季度公司聚焦主责主业，新签合同毛利率提升，产品竞争力加强，同时持续推进降本增效，成本费用支出下降 [2] 子公司麒麟软件表现 - 麒麟软件2024年1-9月收入7.84亿元，同比增长18.61%；净利润1.46亿元，同比增长13.18% [2] - 麒麟软件定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，现已形成桌面操作系统、服务器操作系统、万物智联操作系统、工业操作系统、智算操作系统产品等为代表的专业化产品线 [2] - 麒麟操作系统已连续13年位列中国Linux市场占有率第一名，生态的持续完善对于长期发展具有重要意义 [2] 投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润为1.33/2.28/3.14亿元，对应PE分别为295X、172X、125X [2] 财务指标预测 - 营业收入：2024E为6923百万元，2025E为7855百万元，2026E为8915百万元 [5] - 归母净利润：2024E为133百万元，2025E为228百万元，2026E为314百万元 [5] - PE：2024E为295，2025E为172，2026E为125 [5] - PB：2024E为16.3，2025E为15.1，2026E为13.8 [5]

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 （一）公司第八届监事会第七次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次监事会会议通知和材料于 2024 年 10 月 25 日以微信方式发出。 （三）本次监事会会议 2024 年 10 月 29 日，在北京市海淀区学院南路 55 号 中软大厦 A 座 6 层第二会议室召开，采取了现场（+视频）表决方式。 （四）本次监事会会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-070 中国软件与技术服务股份有限公司 第八届监事会第七次会议决议公告 （一）《2024 年第三季度报告》 《中国软件 2024 年第三季度报告》登载于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。 监事会对公司《2024 年第三季度报告》的书面审核意见如下： 1、公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程及公司内部管 理制度的各项规定； 2、公司 ...

证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-069 中国软件与技术服务股份有限公司 第八届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）公司第八届董事会第十三次会议的召开符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次董事会会议通知和材料于 2024 年 10 月 25 日以微信方式发出。 （三）本次董事会会议于 2024 年 10 月 29 日，在北京市海淀区学院南路 55 号中软大厦 A 座 6 层第一会议室，采取了现场（+视频）的表决方式。 （四）本次董事会会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 （五）本次董事会会议由董事长谌志华主持，公司监事会主席高慕群、监事 唐大龙、职工代表监事周东云，公司财务总监黄刚、董事会秘书赵冬妹列席了会 议。 二、董事会会议审议情况 （一）《中国软件 2024 年第三季度报告》 《中国软件 2024 年第三季度报告》（全文）登载于上海证券交易所网站 www.sse.com ...

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为936,634,606.02元，同比下降42.32%[3] - 年初至报告期末营业收入为2,920,485,935.39元，同比下降29.77%[3] - 公司营业收入同比下降29.77%，主要由于网信业务量减少，子公司麒麟软件1-9月实现营业收入7.84亿元[10] - 公司营业收入本报告期同比下降42.32%，主要由于网信业务量减少[11] - 公司2024年前三季度营业总收入为29.20亿元，同比下降29.76%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-64,903,912.82元，同比下降169.67%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-337,551,067.81元，同比增长20.05%[3] - 公司净利润为19.92亿元，主要由于新签合同毛利率提升和成本费用支出下降，子公司麒麟软件1-9月实现净利润1.46亿元[10] - 公司归属于上市公司股东的净利润为20.05亿元，主要由于新签合同毛利率提升和成本费用支出下降[10] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为48.59亿元，主要由于新签合同毛利率提升和成本费用支出下降[10] - 公司归属于上市公司股东的净利润本报告期同比下降169.67%，主要由于上年同期处置子公司长城软件确认处置收益[11] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为60.05亿元，主要由于新签合同毛利率提升和成本费用支出下降[11] - 归属于母公司股东的净利润为-3.38亿元，同比下降20.05%[24] - 基本每股收益为-0.40元，同比下降28.57%[24] 资产与负债 - 公司总资产为8,880,779,290.90元，同比下降4.05%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,171,763,382.40元，同比下降4.70%[4] - 公司无形资产增加43.68亿元，主要由于操作系统自主研发项目验收结项转为无形资产[10] - 公司短期借款增加150.98亿元，主要由于本期新取得银行借款较多[10] - 公司货币资金从2023年底的19,454,893,753.30元减少至2024年9月30日的14,499,681,615.58元[17] - 应收账款从2023年底的21,171,191,602.30元增加至2024年9月30日的21,934,205,438.10元[17] - 存货从2023年底的9,765,565,975.30元增加至2024年9月30日的12,178,976,467.10元[17] - 长期股权投资从2023年底的10,926,754,528.00元增加至2024年9月30日的12,673,832,938.10元[18] - 短期借款从2023年底的5,578,302,414.60元增加至2024年9月30日的14,000,433,298.20元[18] - 应付账款从2023年底的24,183,454,577.00元减少至2024年9月30日的21,118,559,699.50元[18] - 流动负债合计为55.14亿元，同比增长10.66%[20] - 非流动负债合计为1.84亿元，同比下降78.22%[20] - 所有者权益合计为31.83亿元，同比下降7.17%[20] - 负债和所有者权益总计为88.81亿元，同比下降4.05%[20] 现金流量 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-11.8亿元人民币，较2023年同期的-13.66亿元人民币有所改善[25] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为34.86亿元人民币，同比下降22.8%[25] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为4.12亿元人民币，同比增长34.5%[26] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为2.46亿元人民币，较2023年同期的-1278万元人民币大幅改善[26] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为14.15亿元人民币，较2023年同期的12.41亿元人民币增长14%[26] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为20.21亿元人民币，同比下降14%[25] - 公司2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1144.75万元人民币，同比下降66.6%[26] - 公司2024年前三季度取得投资收益收到的现金为855万元人民币，同比增长117.4%[25] - 公司2024年前三季度偿还债务支付的现金为17.94亿元人民币，同比增长53.1%[26] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为8013.11万元人民币，同比增长7.2%[25] 非经常性损益与投资收益 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为768,274.48元[5] - 应收票据本报告期末同比增长40.55%，主要由于本期销售采用票据结算较多[7] - 其他应收款本报告期末同比增长116.38%，主要由于本期应收处置非流动金融资产款项[7] - 其他非流动金融资产本报告期末同比下降78.60%，主要由于本期处置非流动金融资产及收到中电信创退回部分投资款项[7] - 公司及子公司麒麟软件与关联方等各合伙人拟对共同投资的信创共同体减资，从现有认缴规模48亿元、实缴规模24.005亿元调整至9.2亿元[16] - 信创共同体返还公司61,666,666.67元、返还麒麟软件154,166,666.67元[16] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期末普通账户、信用账户持股数量为10,256,764股，占比1.21%[14] 成本与费用 - 营业总成本为33.98亿元，同比下降33.12%[22] - 研发费用为8.99亿元，同比下降32.81%[22]

证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-068 中国软件与技术服务股份有限公司 关于召开 2024 年半年度暨第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2024 年 10 月 25 日(星期五)至 10 月 31 日(星期四)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 cssnet@css.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 中国软件与技术服务股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 29 日发布公司 2024 年半年度报告，并将于 2024 年 10 月 30 日发布 2024 年第三 季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司经营成果、财务状况，公司 计划于 2024 年 11 月 01 日上午 10:00-11:00 举行 2024 年半 ...

证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-067 中国软件与技术服务股份有限公司 2024 年第六次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 9 月 20 日 （二）股东大会召开的地点：北京市海淀区学院南路 55 号中软大厦 C 座 1 层第一会议室。 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,516 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 63,277,197 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 11.6594 | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 本次会议由公司董事会召集，采用现场投票和网络投票相结合的方式召开， 符合《公司法》和《公司章程》的规定。董事长谌志华先 ...

股东大会安排 - 公司2024年9月3日决定9月20日召开第六次临时股东大会[6] - 9月4日刊登召开股东大会通知[6] - 现场会议9月20日14:30在北京市海淀区召开[7] - 网络投票时间为9月20日多个时段[7] 参会情况 - 现场出席2人，代表0股，占比0%[9] - 网络投票1514人，代表63277197股，占比11.6594%[9] - 出席共计1516人，代表63277197股，占比11.6594%[9] 表决结果 - 普通股同意票数62015050，比例98.0053%[14] - 反对票数734706，比例1.1610%[14] - 弃权票数527441，比例0.8337%[14] 审议结果 - 审议通过《关于公司及子公司与关联方共同减资信创共同体的议案》[14] 中小投资者情况 - 数量为62015050的中小投资者占比98.0053%[15] - 数量为734706的中小投资者占比1.1610%[15] - 数量为527441的中小投资者占比0.8337%[15]

信创共同体相关 - 信创共同体原认缴规模48亿，公司认缴2亿占比4.17%，麒麟软件认缴5亿占比10.42%，除中教电子缴足100万，其他合伙人实缴比例50%[12] - 调整信创共同体认缴和实缴规模至9.2亿，返还14.805亿出资款，先返还中教电子50万并豁免剩余50%出资义务[13] - 公司和麒麟软件认缴和实缴金额调整至0.383亿和0.958亿，份额比例分别为4.17%和10.42%[13] - 信创共同体返还公司61,666,666.67元、返还麒麟软件154,166,666.67元[13] - 信创共同体现有认缴规模48亿、实缴规模24.005亿，调整后认缴和实缴规模至9.2亿[20] 关联交易相关 - 过去12个月与同一关联人关联交易累计2次，金额合计7.95亿[16] - 本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组[18] - 本年年初至披露日公司与关联人非日常关联交易总金额为0元[76] 公司业绩相关 - 公司2024年6月30日资产总额2,671,615,393.72元，负债总额139,096.81元，净资产2,671,476,296.91元[73] - 公司2023年12月31日资产总额2,582,717,982.30元，负债总额0元，净资产2,582,717,982.30元[73] - 公司2024年1 - 6月净利润20,097,318.65元，2023年度净利润52,853,421.83元[73] 其他公司数据 - 截至2024年3月31日，中教电子总资产为272.05万元，净资产为 - 0.33万元；2023年度营业收入0元，净利润3,831.55元[27] - 截至2024年3月31日，中电金投资产总额2,260,249.95万元，净资产2,049,386.37万元；2023年度营业收入248.76万元，净利润55,356.15万元[30] - 中国长城2024年3月31日资产总额为3409237.01万元，净资产为1230828.83万元[34] - 中国长城2023年度营业收入为1342023.39万元，净利润为 - 97725.24万元[35] - 中电信息2024年3月31日资产总额为11377200万元，净资产为3620596万元[38] - 中电信息2023年度营业收入为10281140万元，净利润为209261万元[38] - 华大半导体2024年3月31日资产总额为3694845.29万元，净资产为3121984.26万元[41] - 华大半导体2023年度营业收入为583973.30万元，净利润为52592.25万元[41] - 中电熊猫截至2024年3月31日总资产781.30亿元，净资产10.37亿元；2023年营业收入640.35亿元，净利润 - 18.8亿元[43] - 中电易联截至2024年3月31日总资产321,464.98万元，净资产161,953.21万元；2023年营业收入64,489.40万元，净利润605.18万元[47] - 飞腾信息截至2023年12月31日总资产62.49亿元；2023年营业收入19.22亿元，净利润1,323.38万元[50] - 中国瑞达截至2024年3月31日资产总额552,402.79万元，净资产278,929.52万元；2023年营业收入99,134.06万元，净利润8,953.13万元[54] - 2024年3月31日，中国振华资产总额5,895,985.74万元，净资产1,199,532.53万元；2023年度营业收入5,628,371.86万元，净利润87,443.21万元[60] - 2024年，彩虹电子进出口资产总额9,440.25万元，净资产 -3,401.49万元；2023年度营业收入5.83万元，净利润 -326.20万元[66] - 电子六所2024年3月31日资产总额253,846万元，净资产86,955.22万元，2023年度营业收入56,311.20万元，净利润562.85万元[69] 股权及工商登记相关 - 长城软件于2023年10月26日完成向关联方转让100%股权的工商变更登记[76] - 中电聚信于2024年6月11日完成向关联方出售财产份额的工商变更登记[77] 资金回流相关 - 本次交易公司及子公司预计回流资金2.16亿元[73]

信创共同体调整 - 信创共同体原认缴规模48亿元、实缴24.005亿元，调整后认缴和实缴均至9.2亿元[1][4][5][58] - 公司和麒麟软件认缴调至0.383亿元、实缴调至0.958亿元，份额合计14.59%[1][5] - 信创共同体返还公司61666666.67元、返还麒麟软件154166666.67元[1][5] - 本次信创共同体减资公司及子公司预计回流资金2.16亿元[61] 关联方交易 - 过去12个月与同一关联人关联交易累计2次，金额合计7.95亿元[2][63] - 本年年初至披露日公司与该关联人累计非日常关联交易总金额为0元[63] 公司会议与审批 - 2024年9月3日公司召开第八届董事会第十二次会议，审议通过减资议案[9] - 本次交易尚需公司股东大会、麒麟软件股东会及交易各方有权机构最终批准，之后各方签署新的合伙协议[2][9] 关联方企业数据 - 截至2024年3月31日，中教电子总资产272.05万元，净资产 - 0.33万元；2023年度营业收入0元，净利润3831.55元[12] - 2024年3月31日，中电金投资产总额2260249.95万元，净资产2049386.37万元；2023年度营业收入248.76万元，净利润55356.15万元[15] - 2024年3月31日，中国长城资产总额3409237.01万元，净资产1230828.83万元；2023年度营业收入1342023.39万元，净利润 - 97725.24万元[20] - 2024年3月31日，中电信息资产总额11377200万元，净资产3620596万元；2023年度营业收入10281140万元，净利润209261万元[24] - 截至2024年3月31日，华大半导体资产总额为3694845.29，净资产为3121984.26；2023年营业收入为583973.30，净利润为52592.25[27] - 截至2024年3月31日，中电熊猫总资产为781.30亿元，净资产为10.37亿元；2023年营业收入为640.35亿元，净利润为 - 18.8亿元[29] - 截至2024年3月31日，中电易联总资产为321464.98万元，净资产为161953.21万元；2023年营业收入为64489.40万元，净利润为605.18万元[32] - 截至2023年12月31日，飞腾信息总资产为62.49亿元；2023年营业收入为19.22亿元，净利润为1323.38万元[35] - 中国瑞达2024年3月31日资产总额为552402.79万元，净资产为278929.52万元；2023年度营业收入为99134.06万元，净利润为8953.13万元[39] - 深桑达2024年3月31日资产总额为5895985.74万元，净资产为1199532.53万元；2023年度营业收入为5628371.86万元，净利润为87443.21万元[44] - 中国振华2024年3月31日资产总额为3985593.20万元，净资产为2805775.01万元；2023年度营业收入为1695347.96万元，净利润为364171.72万元[48] - 截至2024年3月31日，彩虹电子进出口资产总额9440.25万元，净资产 -3401.49万元；2023年度营业收入5.83万元，净利润 -326.20万元[52][54] - 截至2024年3月31日，电子六所资产总额253846万元，净资产86955.22万元；2023年度营业收入56311.20万元，净利润562.85万元[57] 公司业绩 - 2024年6月30日，公司资产总额2671615393.72元，负债总额139096.81元，净资产2671476296.91元；2024年1 - 6月净利润20097318.65元[61] - 2023年12月31日，公司资产总额2582717982.30元，净资产2582717982.30元；2023年度净利润52853421.83元[61] 工商变更 - 长城软件于2023年10月26日完成向关联方转让100%股权的工商变更登记[63] - 中电聚信于2024年6月11日完成公司及子公司向关联方出售财产份额的工商变更登记[63]

股东大会信息 - 2024年第六次临时股东大会9月20日14点30分在中软大厦C座1层第一会议室召开[1] - 网络投票9月20日进行，交易系统和互联网投票平台有不同时段[1] - 审议公司及子公司与关联方共同减资信创共同体议案[3] 时间登记信息 - 股权登记日为2024年9月13日[7] - 会议登记时间为9月19日9:00－11:30、13:30－16:00[7] - 异地股东9月19日下午4:00前可信函或传真登记[8] 其他信息 - 应回避表决关联股东为中国电子信息产业集团等[3] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1[3] - 公告发布时间为2024年9月4日[10]