信创共同体出资情况 - 信创共同体原认缴规模48亿，公司认缴2亿占比4.17%[2] - 调整后公司认缴和实缴为0.383亿和0.958亿，比例4.17%[2] - 信创共同体返还公司6166.67万元[2] 会议相关 - 2024年9月3日召开董事会十二次会议[1] - 提议9月20日召开2024年第六次临时股东大会[3] - 股东大会将审议减资信创共同体议案[3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年H1公司实现营收19.84亿元,同比下降21.73%;归母净利润-2.73亿元,同比增长47.09%;扣非归母净利润-2.86亿元,同比增长45.00%,业绩符合市场预期 [2] - 公司聚焦主责主业,新签合同毛利率提升,产品竞争力加强,同时持续推进降本增效,成本费用支出下降,毛利率为44%,同比提升8pct [2] - 管理费用和营业费用分别同比下降24.23%/11.57%,研发费用同比下降30.71% [2] 麒麟软件业绩情况 - 2024年H1麒麟软件实现营收4.98亿元,同比增长14%,净利润1.21亿元,同比增长5%,国产操作系统龙头地位依旧 [3] - 麒麟软件持续贡献自主开源,将openKylin捐赠开放原子开源基金会,已与2.55万家生态厂商建立合作关系 [3] 达梦数据业绩情况 - 2024年H1达梦数据实现营收3.52亿元,同比增长22%;归母净利润1.03亿元,同比增长41%;扣非归母净利润0.95亿元,同比增长43%,业绩超出公司此前指引上限 [3] - 2024年H1公司利润增速高于营收增速,净利率同比提升3.47pct,主要系毛利率为97%,同比提升1.41pct;销售费用率39%,同比减少3.16pct [3] 盈利预测与投资评级 - 预测2024-2026年归母净利润分别为1.57/3.45/6.08亿元,维持"买入"评级 [3] - 认为党政信创有望重新开启,后续空间弹性大,中国软件作为国产OS领军和持股达梦数据,是党政信创核心受益标的 [3]

报告公司投资评级 中国软件(600536)的投资评级为持有。[4] 报告的核心观点 1) 中国软件2024年上半年实现营收19.84亿元,同比下降21.73%;归母净利润-2.73亿元,同比亏损收窄。[6] 2) 公司子公司麒麟软件定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广,已形成多个专业化产品线,连续13年位列中国Linux市场占有率第一名。[6] 3) 2024年上半年,麒麟软件实现营收4.98亿元,同比增长14.13%;广州中软受益电力项目验收结算较多,营收增长44.27%。[6] 4) 预计公司2024-2026年营业收入分别为60.38/64.31/70.19亿元,同比增速分别为-10.19%/6.51%/9.14%;归母净利润分别为1.14/1.85/2.75亿元,同比增速分别为由亏转盈/62.41%/48.67%。[6]

会议信息 - 公司第八届董事会第十一次会议于2024年8月27日召开[2] - 本次董事会应出席董事7人，实际出席7人，委托出席1人[2] 人员调整 - 增选独立董事王克为审计等委员会委员并任提名委员会召集人[3] - 增选独立董事赖能和为多委员会委员并任薪酬与考核委员会召集人[3] 报告表决 - 《2024年半年度报告》表决通过[4] - 《中国软件在财务公司办理存贷款业务的风险评估报告》表决通过[4] 财务评估 - 公司对财务公司评估未发现重大缺陷[4]

基本每股收益与稀释每股收益变化 - 本报告期基本每股收益为-0.32元/股，上年同期为-0.74元/股，同比增长56.29%；稀释每股收益为-0.32元/股，上年同期为-0.74元/股，同比增长56.33%[24] - 2024年半年度基本每股收益为 -0.32元/股，较2023年半年度的 -0.74元/股减亏56.76%[129] - 2024年半年度稀释每股收益为 -0.32元/股，较2023年半年度的 -0.74元/股减亏56.76%[129] 扣除非经常性损益后的基本每股收益变化 - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.34元/股，上年同期为-0.75元/股，同比增长54.79%[24] 加权平均净资产收益率变化 - 本报告期加权平均净资产收益率为-12.73%，上年同期为-22.89%，增加10.16个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-13.34%，上年同期为-23.08%，增加9.74个百分点[24] 非经常性损益项目金额 - 非流动性资产处置损益等非经常性损益项目合计金额为13,175,007.22元[25] 营业收入变化 - 本报告期营业收入为1,983,851,329.37元，上年同期为2,534,703,976.32元，同比减少21.73%[25] - 2024年半年度营业总收入19.84亿元，较2023年半年度的25.35亿元下降21.74%[127] - 2024年半年度营业收入843,015,820.61元，2023年半年度为1,173,115,375.16元[130] 归属于上市公司股东的净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-272,647,154.99元，上年同期为-515,338,307.71元，同比增长47.09%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-285,822,162.21元，上年同期为-519,675,943.42元，同比增长45.00%[25] - 2024年半年度净利润为亏损2.72亿元，较2023年半年度亏损的5.26亿元减亏48.29%[128] - 2024年半年度净利润为-109,309,701.66元，2023年半年度为-232,644,010.76元[131] 经营活动产生的现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-1,255,421,367.55元，上年同期为-1,576,035,512.10元，同比增长20.34%[25] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-1,255,421,367.55元，2023年半年度为-1,576,035,512.10元[134] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 893,515,257.26元，2023年半年度为 - 797,486,868.96元[137] 归属于上市公司股东的净资产变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,227,221,629.28元，上年度末为2,278,765,366.22元，同比减少2.26%[25] 总资产变化 - 本报告期末总资产为8,950,473,278.77元，上年度末为9,256,071,550.12元，同比减少3.30%[25] - 公司2024年6月30日资产总计89.50亿元，较2023年12月31日的92.56亿元下降3.30%[121][122] - 2024年半年度公司资产总计55.95亿元，较2023年半年度的53.20亿元增长5.17%[124] 其他科技项目和重大专项金额 - 其他科技项目和重大专项涉及金额分别为25720506.20元和18958668.52元，合计44679174.72元，均界定为经常性损益项目[27] 软件行业数据 - 2024年上半年我国软件业务收入62350亿元，同比增长11.5%；利润总额7347亿元，同比增长15.7%；工业软件产品收入1324亿元，同比增长9%；基础软件产品收入850.4亿元，同比增长10.7%[29] 麒麟软件相关情况 - 麒麟操作系统已连续13年位列中国Linux市场占有率第一名[34] - 截至目前，麒麟软件已与2.55万家生态厂商建立合作关系[34] - 麒麟软件注册资本22217.7392万元，占比40.2499%，营业收入49753.65万元，净利润12080.83万元[53] - 麒麟软件本期操作系统业务稳定发展，收入利润同比均有所增长[53][56] 营业成本变化 - 营业成本本期为1,113,278,038.91元，上年同期为1,636,020,244.78元，变动比例-31.95%，主要因业务量减少及自主软件产品业务占比加大[40][41] 财务费用变化 - 财务费用本期为12,791,931.06元，上年同期为18,709,490.11元，变动比例-31.63%，主要因本期利息支出减少[40][42] 研发费用变化 - 研发费用本期为660,715,193.30元，上年同期为953,576,452.05元，变动比例-30.71%，主要因本期人员优化调整[40][42] 投资活动产生的现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期为195,238,611.08元，上年同期为-36,866,364.27元，变动比例629.58%，主要因本期处置非流动金融资产收回部分转让款[40][42] - 2024年半年度投资活动现金流入小计208,313,661.63元，2023年半年度为282,121.49元[134] - 2024年半年度投资活动现金流出小计13,075,050.55元，2023年半年度为37,148,485.76元[134] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为181,304,068.73元，2023年半年度为20,634,066.29元[137] - 2024年半年度投资活动现金流出小计为5,355,185.28元，2023年半年度为13,100,984.70元[139] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为175,948,883.45元，2023年半年度为7,533,081.59元[139] 筹资活动产生的现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为288,887,745.26元，上年同期为850,165,588.66元，变动比例-66.02%，主要因本期公司实施回购股份及回购注销部分限制性股票[40][42] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计1,972,900,646.48元，2023年半年度为1,326,019,413.95元[134] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计1,684,012,901.22元，2023年半年度为475,853,825.29元[135] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为1,150,000,000.00元，2023年半年度为856,373,240.00元[139] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计为603,458,016.88元，2023年半年度为262,369,772.97元[139] 投资收益变化 - 投资收益本期为5,896,842.48元，上年同期为-25,690,206.47元，变动比例122.95%，主要因本期处置非流动金融资产及权益法核算的长期股权投资确认收益较多[41][42] 营业利润变化 - 营业利润本期为-288,011,066.21元，上年同期为-527,531,374.20元，变动比例45.40%，主要因聚焦主责主业，新签合同毛利率提升等[41][43] - 2024年半年度营业利润为亏损2.88亿元，较2023年半年度亏损的5.28亿元减亏45.32%[128] - 2024年半年度营业利润为-117,717,287.39元，2023年半年度为-234,324,112.96元[130] 少数股东损益变化 - 少数股东损益本期为473,956.18元，上年同期为-11,012,632.02元，变动比例104.30%，主要因聚焦主责主业，新签合同毛利率提升等[41][43] 货币资金变化 - 货币资金本期期末数为1,198,101,017.93元，占总资产比例13.39%，较上年期末减少38.42%[45] - 2024年6月30日货币资金为1,198,101,017.93元，较2023年12月31日的1,945,489,375.30元减少[120] 其他应收款变化 - 其他应收款本期期末数为188,777,542.86元，占总资产比例2.11%，较上年期末增加124.08%[45] - 2024年6月30日其他应收款为188,777,542.86元，较2023年12月31日的84,246,545.75元增加[120] 短期借款变化 - 短期借款本期期末数为1,391,303,329.82元，占总资产比例15.54%，较上年期末增加149.41%[45] - 公司2024年6月30日短期借款13.91亿元，较2023年12月31日的5.58亿元增长149.30%[121] 应付票据变化 - 应付票据本期期末数为20,343,720.40元，占总资产比例0.23%，较上年期末减少89.17%[45] 一年内到期的非流动负债变化 - 一年内到期的非流动负债本期期末数为586,071,653.00元，占总资产比例6.55%，较上年期末增加331.57%[45] 境外资产情况 - 境外资产为169,159,108.54元，占总资产比例1.89%[47] 货币资金受限情况 - 货币资金期末受限账面价值为32,352,557.98元，受限原因包括冻结银行存款等[49] 对外股权投资变化 - 报告期内公司对外股权投资701万元，同比下降29.90%[50] 财产份额转让情况 - 公司及子公司麒麟软件将持有的中电聚信全部财产份额1.545亿元以30,933.5918万元转让给中电金投[51] 其他资产公允价值变动及减值情况 - 其他资产公允价值变动损益为 -290,082,557.08元，计提减值 -4,877,050.34元，购买金额376,795,539.38元[52] 子公司经营数据 - 中软系统注册资本31691.1764万元，占比66%，营业收入23167.37万元，净利润-15935.21万元[53] - 广州中软注册资本3276万元，占比70.25%，营业收入29336.18万元，净利润-1427.73万元[53] - 上海中软注册资本1000万元，占比70%，营业收入3722.98万元，净利润-496.07万元[53] - 南京中软注册资本1000万元，占比70%，营业收入3484.08万元，净利润544.87万元[53] - 中软系统净资产较期初减少较多，因项目客户多为政府客户，多在下半年结算，上半年经营亏损[53][55] - 广州中软营业收入较去年同期涨幅较大，因本期电力项目验收结算较多，业务量增加[53][56] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临新技术等冲击、核心技术人才储备不足、市场恶性竞争等风险[58] - 公司将聚焦行业赛道、培养引进人才、加强技术管控应对风险[58] 股东大会相关情况 - 2024年第一次临时股东大会于1月16日召开，审议通过麒麟软件拟对外捐赠、选举董事等议案[61] - 2024年第二次临时股东大会于2月22日召开，审议通过中国软件以集中竞价交易方式回购公司股份的议案[61] - 2024年第三次临时股东大会于3月28日召开，审议通过公司及子公司麒麟软件向关联方出售中电聚信财产份额的议案[61] - 2024年第四次临时股东大会于4月1日召开，审议通过参股公司其他股东转让股权并增资扩股公司放弃相关权利的议案[61] - 2023年度股东大会于5月16日召开，审议通过《2023年度财务决算报告》等多项议案，包括2024年度向特定对象发行A股股票相关议案[61][62] - 2024年第一次临时股东大会选举产生公司第八届董事会全部7名董事及第八届监事会2名股东代表监事[64] - 2024年第一次

会议情况 - 第八届监事会第六次会议于2024年8月27日召开，应出席3人，实出席3人[2] - 监事会审议《2024年半年度报告》，表决3同意0反对0弃权[3] 会计政策 - 2024年3月财政部发布《企业会计准则应用指南汇编2024》[4] - 公司自2024年1月1日起变更会计政策[4] - 监事会对会计政策变更表决3同意0反对0弃权[4]

公司资本与股权 - 2023年5月吸收合并后贵州分公司开业，注册资本变为19.01亿元[2] - 2024年以资本公积和未分配利润转增，注册资本增至25.00亿[2] - 中国电子信息产业集团出资14.41亿元，占比57.66%[2] - 南京中电熊猫信息产业集团出资5.90亿元，占比23.61%[2] - 武汉中原电子集团出资1.34亿元，占比5.37%[3] - 中国电子进出口有限公司出资1.17亿元，占比4.66%[3] - 中国振华电子集团出资0.99亿元，占比3.93%[3] - 中国振华（集团）科技股份出资0.53亿元，占比2.12%[3] - 中电智能卡有限责任公司出资0.50亿元，占比2.02%[3] - 中国中电国际信息服务出资0.16亿元，占比0.63%[3] 财务数据 - 截至2024年6月30日，银行存款208.27亿元，存放央行款项18.21亿元[19] - 2024年上半年利息净收入3.47亿元，利润总额3.43亿元，税后净利润2.57亿元[19] - 资本充足率为15.02%，高于监管要求[21] - 流动性比例为72.51%，不低于25%要求[21] - 各项贷款余额与（各项存款余额+实收资本）之比为51.72%，未高于80%[21] - 集团外负债总额与资本净额之比为0.00%，未超资本净额[22] - 票据承兑余额与资产总额之比为1.78%，未超资产总额15%[22] - 票据承兑业务余额与存放同业余额之比为3.75%，未高于存放同业余额3倍[22] - （票据承兑+转贴现）与资本净额之比为17.25%，未高于资本净额[22] 制度建设与合规 - 2024年半年度末完成新建、修订、废止制度25项，新建3项，修订15项，废止7项[22] - 按监管规定经营，业绩良好[25] - 截止2024年6月30日，未发现风险管理体系重大缺陷[25]

会计政策变更 - 公司根据《企业会计准则应用指南汇编2024》变更会计政策[2] - 变更后能更客观公允反映财务状况和经营成果[2] - 变更对财务、经营和现金流无重大影响[2] - 无需提交董事会和股东大会审议[2] - 监事会同意本次变更[2]

会议信息 - 股东大会2024年8月16日于北京海淀区中软大厦召开[3] - 出席股东和代理人858人[3] - 出席股东所持表决权股份317,690,751股，占比37.3678%[3] 人员出席 - 公司在任董事7人出席3人，监事3人出席2人，董秘出席[3][4] 议案表决 - 变更注册资本及修改章程议案，A股同意票317,031,284，比例99.7924%[5] 人员选举 - 王克、赖能和当选公司独立董事[7] 律师见证 - 北京市金杜律师事务所见证会议合法有效[7][8]

股东大会信息 - 公司2024年第五次临时股东大会于8月16日召开[6] - 现场出席2人，代表股份307,458,060股，占比36.1642%[9] - 网络投票856人，代表股份10,232,691股，占比1.2036%[9] - 出席共858人，代表股份317,690,751股，占比37.3678%[9] 议案表决情况 - 《关于变更公司注册资本及修改〈公司章程〉的议案》，同意票317,031,284，比例99.7924%[14] - 选举王克为独立董事，普通股同意票315,026,584，比例99.1613%[15] - 选举赖能和为独立董事，普通股同意票314,940,334，比例99.1342%[16]