会议信息 - 2025年第二次临时股东大会于12月17日在深圳南山区召开[5] - 出席会议股东及代理人176人，A股175人，H股1人[4] - 出席会议股东所持表决权股份16.52亿股，占比65.11%[4][6] 议案表决 - 取消监事会等议案A股同意比例99.94%，H股99.89%[7] - 多项规则修订议案普通股合计同意比例超95%[9] 选举结果 - 金贞媛、侯圣海当选董事，得票比例超99.6%[10]

会议信息 - 会议由第九届董事会第五十八次会议决定召开，2025年12月2日发通知[4] - 现场会议2025年12月17日10:00召开，网络投票同日9:15至15:00[6] 参会股东 - 现场6人代表1,609,430,426股，占比63.417%[7] - 现场和网络合计176人代表1,652,390,063股，占比65.110%[8] 表决结果 - 通过取消监事会等议案[10] - 通过选举董事议案，金贞媛和侯圣海当选[11]

公司治理变动 - 深圳高速公路股份于2025年12月17日举行的临时股东大会上进行了董事会成员调整 [1] - 金贞媛女士获委任为公司第九届董事会执行董事，任期自2025年12月17日起至第九届董事会届满之日止 [1] - 侯圣海先生获委任为公司第九届董事会非执行董事，任期自2025年12月17日起至第九届董事会届满之日止 [1]

公司董事会人事变动 - 深圳高速公路股份于2025年12月17日举行的临时股东大会上通过了新董事的委任 [1] - 金贞媛获委任为公司第九届董事会执行董事 [1] - 侯圣海获委任为公司第九届董事会非执行董事 [1] - 两位新任董事的任期均自2025年12月17日起至第九届董事会届满之日止 [1]

公司治理变动 - 深圳高速公路股份于2025年12月17日举行的临时股东大会上进行了董事会成员变更 [1] - 金贞媛女士获委任为公司第九届董事会的执行董事 [1] - 侯圣海先生获委任为公司第九届董事会的非执行董事 [1] - 两位新任董事的任期均自2025年12月17日起至第九届董事会届满之日止 [1]

公司基本信息 - 公司股份代号为00548[1] 董事会信息 - 董事会有4名执行董事、4名非执行董事和4名独立非执行董事[2] - 董事会设立5个委员会[2] - 徐恩利为董事长及战略与投资委员会主席[2] - 廖湘文为公司总裁[2] 会议信息 - 会议时间为2025年12月17日[3]

会议信息 - 会议由第九届董事会第五十八次会议决定召开，2025年12月2日发布通知[8] - 现场会议于2025年12月17日10:00召开，由董事长主持[10] 股东出席 - 现场176名股东代表1,652,390,063股，占比65.110%[12] 表决结果 - 通过取消监事会、修订章程及议事规则等议案[14][15] - 选举金贞媛和侯圣海为第九届董事会董事[15]

股东大会 - 2025年第二次临时股东大会于12月17日召开，公司股份总数2,537,856,127股，A股1,790,356,127股，H股747,500,000股[4] - 出席及授权出席股东176名，所持股份1,652,390,063股，占比约65.110%[5] 议案表决 - 特别决议案中，取消监事会等议案赞成票占比99.93%，修订《公司章程》赞成票占比95.38%等[6] - 普通决议案中，选举金贞媛女士赞成票占比99.68%，选举侯圣海先生赞成票占比99.72%[7] 人员委任 - 金贞媛和侯圣海分别任第九届董事会执行董事和非执行董事，任期自2025年12月17日起[9] 人员信息 - 金贞媛1971年出生，2025年11月起任财务总监[10] - 侯圣海1973年出生，2021年3月起任深圳国际控股有限公司副总裁[10] 薪酬权益 - 不向金贞媛和侯圣海厘定和支付董事酬金，出席会议津贴每次1000元（税后），列席每次500元（税后）[11][12] - 侯圣海实益持有深国际1,567,000股购股权，深国际持有公司47.30%权益[12] 委员会变动 - 战略委员会更名“战略与投资委员会”，侯圣海、陈云江加入，李飞龙退出[15] - 审核委员会更名“审计委员会”，伍燕凌加入[15] - 薪酬委员会更名“薪酬与考核委员会”，颜延任主席，金贞媛加入，李飞龙退出[18] - 金贞媛加入提名委员会，姚海退出[18] - 姚海、金贞媛加入风险管理委员会[18]

项目概况与战略意义 - 长深高速连淮段扩建工程于2025年12月17日通过交工验收，进入试运营阶段 [1] - 项目起自连云港海州区宁海枢纽北，止于淮安淮阴区王兴枢纽北，全长98.6公里 [1] - 项目是国家高速公路网长春—深圳高速公路（G25）的重要路段，也是江苏省“十五射六纵十横”高速公路网的关键一环 [1] 工程升级与设计标准 - 项目在原有双向四车道基础上，扩建为双向八车道高速公路，设计时速提升至120公里 [1] - 扩建采用“两侧拼宽为主、局部分离为辅”的方式 [1] - 交工验收委员会认为，项目（除新沂河大桥外）已提前完成施工，路基、桥涵、路面及交通安全设施等工程质量符合要求，总体质量合格 [2] 建设过程与成就 - 项目于2023年全面开工，建设期间克服了隐蔽工程质量管控、分时分段交通组织、危大工程风险防控等多重挑战 [2] - 工程在“边通车边施工”的复杂条件下，实现了质量、安全、进度的协调推进 [2] - 建设者围绕“安全高效打造品质新连淮、智慧环保再创扩建新样板”的目标，坚持党建引领，聚力攻坚 [2] 经济与社会效益 - 扩建将显著提升苏北地区路网承载能力，有力策应“一带一路”建设与沿海地区开发开放战略 [1] - 项目将进一步完善连云港港区、花果山机场及淮安涟水机场的集疏运体系 [1] - 升级后的交通动脉将推动苏北各城市间要素高效流动与产业协同发展，为全省区域协调高质量发展提供支撑 [1] - 连接连云港与淮安两大城市的交通动脉全面提质升级，将为苏北地区经济社会发展注入新的强劲动力 [2]

文章核心观点 皖通高速在“十四五”期间通过“内生外延双向发力”战略实现稳健成长，核心路产盈利能力提升，并通过一系列资本运作拓展主业规模与优化布局，同时以连续高比例分红强化市值管理 [1] 展望“十五五”，公司锚定高质量发展，聚焦四大核心目标与三大战略布局，致力于打造以“高速+”为核心的资本投资运营平台，顺应行业“数智化、绿色化、一体化”趋势 [1][5][6] 内生增长举措与成果 - 公司将现有路段改扩建作为提升核心资产价值的关键抓手，顺利完成长三角一体化重点项目宣广高速改扩建 [1] - 通过PPP模式锁定宣广高速30年最高收费年限，2025年前三季度该路段及关联路段通行费收入已恢复至施工前同期的95% [2] - 积极推动省际路网联通，协调江苏宁宣段、浙江宁千段通车，实现宁宣杭高速全线贯通，该路段车流量与效益大幅增长，已于2024年实现扭亏为盈 [2] - 及时启动高界高速改扩建工程，通过成立工作专班推进，进一步完善省内路网体系 [2] 外延扩张举措与成果 - “十四五”以来累计收购安庆长江大桥、岳武高速、阜周高速和泗许高速淮北段4条路产，总里程达188公里，交易规模总计89.52亿元 [2] - 2024年初以47.71亿元现金收购集团所属阜周公司、泗许公司100%股权，使自有路段里程从609公里增至745公里 [2] - 创新性利用外商投资企业身份，参与联合体先后中标S62亳郸、S98全禄新建项目，为后续主业扩张积累经验 [2] 资本运作与战略投资 - 2024年3月斥资约5亿元参与深高速A股定增并成为前十大股东，成功融入粤港澳大湾区 [3] - 2024年10月下旬与山东高速集团签订协议，拟以约30.19亿元受让其持有的山东高速7%股份并获得一个董事席位，若落地将成为山东高速第三大股东 [3] - 2024年6月成功向安徽交控集团香港公司定向增发4998万股H股，融资规模约5.22亿港元，实现上市以来首次股权融资 [3] - 主业投资大多来源于集团对上市公司的支持，公司把握政策机遇和低利率环境，发挥核心优势，构建投融互动格局 [3] 市值管理与经营提质 - 公司将市值管理与经营发展深度融合，构建“经营提质、投资者关系优化、价值回报提升”三位一体体系 [4] - 2024年印发“强经营、提质效”工作方案，细化52项举措推进开源增收、管理提效、节本降耗，首次将经营业绩、成本控制纳入考核 [4] - 创新推行协同除雪模式、开展营运平台管理岗位公开竞聘、推行人效工资等机制，提升营运平台聚合力与价值创造力 [4] - 2024年深化“强经营、提质效”，清欠应收账款，盘活闲置资产，降低财务成本，提升路网安全韧性，强化拥堵综合治理，路网畅通率始终稳定在99%以上 [4] 股东回报政策 - 自上市以来已连续28年不间断派发现金股利，累计派发现金股利94.12亿元 [5] - 高比例分红政策是综合考量经营实际、股东诉求、资金成本及融资环境后的制度性安排 [5] - 坚持“积极回报投资者与兼顾长远发展相统一”原则，在保障正常经营和项目投资资金需求的前提下，建立科学、持续、稳定的分红回报机制 [5] “十五五”战略目标与布局 - 锚定“高质量发展”战略方向，推进交通运输一体化融合、安全化提升、数智化升级、绿色化转型 [5] - 聚焦四大核心目标：做大主业规模、扩大有效投资、挖掘投融互动潜力、放大财务及经营杠杆效应 [5] - 力争实现公司规模体量跃升至行业中等偏上水平，经营业绩与管理质效保持行业领先，战新产业布局与数智化运营能力跃居行业较好水平，资本运作和市值管理成效达到行业一流水平 [5] - 重点推进三大战略布局：1) 聚焦核心主业做优做强，构建“存量提质+增量扩容”格局；2) 聚焦营运管理提质增效，推动从“保通保畅”向“提质增效”转型；3) 积极抢占战新产业赛道，顺应行业“数智化、绿色化、一体化”趋势，深化合作并参与产业链投资 [6]