权益变动 - 2024年11月28日签署转让协议进行权益变动[5] - 权益变动后信息披露义务人间接控制万业企业24.27%的股份表决权[45] - 本次权益变动方式为间接收购上市公司控制权，交易价款24.9732亿元[45] 股权结构 - 先导猎宇、先导科技间接控制上市公司24.27%的股权[8] - 先导稀材持有先导猎宇100%股权，先导科技持有先导稀材68.05%股份[14][17] - 朱世会持有先导科技100%的股份，为控股股东及实际控制人[15] 公司信息 - 先导猎宇注册资本1000万元，成立于2024年10月14日[10] - 先导科技注册资本5000万人民币，成立于2011年1月20日[11][12] - 广东先导稀材股份有限公司注册资本为37676.6226万元[14] 持股情况 - 公司持有多家公司股权，如广东先导元创精密科技有限公司99.99%股权等[20][22] - 宏天元合伙对上海浦科出资的42100.245万人民币对应的股权处于质押状态，对应持股比例为14.03%[72] - 上海浦科持有的万业企业75000000股股份处于质押状态，占上市公司总股本的8.06%[72] 财务数据 - 2024年9月30日先导稀材总资产4130563.51万元，净资产2098647.69万元，资产负债率49.19%[30] - 2024年1 - 9月先导稀材营业收入2837761.16万元，净利润80250.15万元，净资产收益率3.82%[30] - 2024年9月30日信息披露义务人二总资产4227364.89万元，净资产2095374.22万元，资产负债率50.43%[31] 交易安排 - 上海宏天元投资管理有限公司向乙方转让宏天元合伙财产份额合计30000万元，占比16.4474%，转让价款35400万元[48] - 各转让方合计转让财产份额15.24亿元，比例83.5526%，转让对价合计17.9832亿元[65] - 交易风险金总额为2.7亿元，总计赔偿金额不超过3.34亿元[55][67][68] 未来展望 - 截至报告签署日，暂无未来12个月改变上市公司主营业务或重大调整计划[80] - 截至报告签署日，暂无未来12个月对上市公司或子公司资产和业务处置或重组计划[81] - 截至报告签署日，暂无未来12个月调整上市公司董事、监事或高级管理人员计划[82] 其他事项 - 本次权益变动前6个月，李京振多次买卖万业企业股票，承诺规范交易行为[102][103] - 上市公司将向中登公司申请查询相关人员股票买卖情况并及时公告[104] - 本次权益变动尚需反垄断主管部门的经营者集中审查及其他相关批准或核准[146]

公司股权 - 宏天元合伙持有浦科投资51%股份，为控股股东[2] - 宏天元管理持有宏天元合伙16.4474%份额，任执行事务合伙人[2] - 申宏元管理持有宏天元合伙11.0691%份额，为有限合伙人[2] 停牌信息 - 公司股票2024年11月28日开市起停牌[2][4] - 预计停牌时间不超2个交易日[4] 通知情况 - 公司2024年11月27日收到宏天元及申宏元管理通知[3]

报告投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 2024 前三季度公司实现营收 3.08 亿元,同比-59.6%,归母净利润为-3167.68 万元,同比扭亏,主要系房地产业务进入收尾阶段,房产交付同比减少 [2] - 2024 前三季度毛利率为 59.30%,同比+6.3pct;销售净利率为-36.25%,同比-50.3pct,期间费用率为 90.54%,同比+57.0pct,其中研发费用率为 39.62%,同比+24.2pct,持续加大半导体领域研发投入 [3] - 截至 2024Q3 末公司合同负债为 2.69 亿元,同比+76.6%,表明公司在手订单充足;2024H1 公司子公司凯世通及嘉芯半导体共获得专用设备订单约 2.2 亿元 [4] - 公司在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现"1+N"平台化+模块化发展,纵向布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业总收入分别为 1,014/1,784/2,643 百万元,同比增长5.12%/75.94%/48.16% [12] - 2024-2026年归母净利润分别为 15/109/268 百万元,同比下降-89.90%/613.88%/146.23% [12] - 2024-2026年EPS分别为 0.02/0.12/0.29元,对应PE为906/127/52倍 [12] - 2024Q3末公司资产负债率为24.87%,较2023年末上升8.06pct [12][13]

行业和公司概况 行业概况 - 公司所处的主要行业为集成电路设备制造,主要产品为离子注入机等半导体设备 [1][2][3] - 国内集成电路行业正处于快速发展阶段,公司受益于国内集成电路国产化进程加快 [1][2][3] - 公司主要客户包括国内最大的逻辑芯片晶圆制造厂、DRAM工厂、CIS工厂等 [10][11][12] - 未来1-2年内,国内存储和逻辑芯片厂商的产能扩张计划较为明确,为公司带来较好的订单预期 [11][12][13] 公司概况 - 公司主要从事半导体设备的研发、生产和销售,是国内领先的高端集成电路离子注入设备供应商 [1][2][3] - 公司旗下子公司凯士通是公司的主要业务板块,专注于离子注入机等半导体设备的研发和生产 [1][2][3] - 公司2023年前三季度实现营收1.07亿元,净利润3913.33万元,呈现有亏转盈 [1] - 公司持续加大研发投入,2023年前三季度研发投入达1.22亿元,同比增长3.39% [1] - 公司正在积极推进产业链整合,通过外延式并购等方式增强公司的经营实力 [7][8][9] 核心观点和论据 公司半导体设备业务发展良好 - 2024年至今,凯士通离子注入机获得订单金额约2.24亿元,累计赢得10余家国内主流客户订单,其中超过50%为重复订单 [2] - 公司在产品交付和工艺覆盖率方面处于国内前沿,2023年已交付近20台设备 [2] - 公司持续推进技术升级和产品线拓展,相继研发并批量生产了低能倒数维和高能离子注入机等新产品 [2][3] - 公司还拓展至CIS、超低温和高能机型等多款粒子主机设备,为国内集成电路高端装备产业化做出重要贡献 [2][3] 公司积极布局产业链 - 公司加大对细分领域专用离子注入机的开发力度,形成了涵盖SOI、FIC、中速流等全系列产品 [3] - 公司自主研发的CRF金蓝大手的V级加工机已正式进入客户生产线,成为国内首家获得此类订单的本土供应商 [3] - 公司积极参与产业投资,2021-2022年通过投资安徽富勒德等上市公司获得较高的投资收益 [7][8] - 公司未来将更加聚焦于上市公司自身的投资并购,希望通过外延式并购增强公司的经营实力 [9] 公司业绩和财务情况 - 2023年前三季度,公司实现营业收入1.07亿元,净利润3913.33万元,实现有亏转盈 [1] - 公司2023年前三季度研发投入1.22亿元,同比增长3.39% [1] - 公司预计2023年全年半导体设备业务收入将达3-4亿元,房地产业务收入也在3-4亿元左右 [5] - 公司未来将继续加大研发投入,同时通过外延式并购等方式提升公司整体经营实力 [9] 其他重要内容 - 公司近期获得多项荣誉,包括上海市高新技术成果转化项目自主创新十强、国家专精特新小巨人企业等 [3][4] - 公司正积极布局产业链上下游,通过投资等方式增强公司的产业协同效应 [7][8][9] - 公司在费用管控方面采取严格的措施,确保费用支出与业务发展紧密挂钩 [20][21]

业绩说明会信息 - 2024年11月28日11:00 - 12:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][5] 投资者相关 - 2024年11月21日至11月27日16:00前可提问[2][6] - 可通过上证路演中心查看业绩说明会情况及内容[8] 其他 - 2024年10月30日发布2024年第三季度报告[2] - 参加人员包括董事、总裁李勇军等[5] - 联系人资本市场中心，电话021 - 50367718，邮箱wyqy@600641.com.cn[8]

董事会秘书聘任 - 原任离职后三个月内聘任新董事会秘书[6] - 空缺超三个月董事长代行，六个月内完成聘任[10] - 担任需取得上交所认可资格证书或证明[7] 培训要求 - 候选人培训不少于36个课时[21] - 原则上每年至少参加一次上交所后续培训[21] 解聘规定 - 连续三月以上不能履职，一个月内解聘[9] 其他 - 资本市场中心由董事会秘书分管[12] - 聘请证券事务代表协助履职[18] - 制度由董事会通过生效，解释权归董事会[25][26]

会议信息 - 公司于2024年10月28日召开第十一届董事会第十次会议[1] - 会议应到董事9名，出席并参加表决董事9名[1] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》[1] - 审议通过《关于制定<对外捐赠管理制度>的议案》[2] - 审议通过多项修订议案[3]

营业收入情况 - 本报告期营业收入1.07亿元，同比减少71.39%；年初至报告期末营业收入3.08亿元，同比减少59.63%[2] - 营业收入减少主要系公司房产板块进入收尾阶段，房产交付收入较上年同期减少所致[6] - 2024年前三季度营业总收入3.08亿元，较2023年同期的7.62亿元下降59.63%[15] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3913.33万元，同比减少13.05%；年初至报告期末为 -3167.68万元，同比减少119.36%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1263.30万元，同比减少66.95%；年初至报告期末为492.50万元，同比减少92.18%[2] - 净利润减少主要系年初至本报告期末结转交房收入较上年同期减少，相应利润减少所致[6] - 2024年前三季度营业利润为 -1.29亿元，2023年同期为2.10亿元[15] - 2024年前三季度净利润为 -1.115亿元，2023年同期为1.07亿元[16] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为 -3167.68万元，2023年同期为1.636亿元[16] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.0429元/股，同比减少11.36%；年初至报告期末为 -0.0348元/股，同比减少119.80%[2] - 2024年初至报告期末稀释每股收益为 -119.80元/股，主要因结转交房收入减少致利润减少[7] - 2024年前三季度基本每股收益为 -0.0348元/股，2023年同期为0.1758元/股[16] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率0.46%，较上年减少0.07个百分点；年初至报告期末为 -0.38%，较上年减少2.33个百分点[2] 资产情况 - 本报告期末总资产103.83亿元，较上年度末减少1.92%[3] - 2024年9月30日货币资金为2,345,618,550.90元，2023年12月31日为3,049,101,796.19元[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为1,297,512,162.60元，2023年12月31日为680,877,821.21元[12] - 2024年9月30日应收票据为5,733,207.23元，2023年12月31日为14,455,718.58元[12] - 2024年9月30日应收账款为91,545,572.58元，2023年12月31日为141,327,333.60元[12] - 2024年9月30日预付款项为83,653,324.17元，2023年12月31日为55,852,241.99元[12] - 2024年9月30日存货为1,201,691,106.61元，2023年12月31日为1,102,599,811.81元[12] - 2024年三季度末流动资产合计51.20亿元，较上一报告期的51.75亿元略有下降[13] - 2024年三季度末非流动资产合计52.63亿元，较上一报告期的54.11亿元有所下降[13] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益83.23亿元，较上年度末减少0.50%[3] - 2024年三季度末所有者权益合计88.70亿元，较上一报告期的88.07亿元略有上升[14] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为53,103名[7] - 上海浦东科技投资有限公司持股225,868,500股，占比24.27%，质押75,000,000股[7] - 三林万业（上海）企业集团有限公司持股79,366,621股，占比8.53%，质押79,360,000股[7] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本4.24亿元，较2023年同期的6.66亿元下降36.33%[15] 研发费用情况 - 2024年前三季度研发费用1.22亿元，较2023年同期的1.18亿元略有增长[15] 负债情况 - 2024年三季度末流动负债合计7.43亿元，较上一报告期的10.09亿元大幅下降[14] - 2024年三季度末非流动负债合计7.71亿元，与上一报告期的7.70亿元基本持平[14] - 2024年三季度末负债合计15.14亿元，较上一报告期的17.79亿元有所下降[14] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -4040.89万元[2] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为6.583亿元，2023年同期为8.958亿元[17] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为6.987亿元，2023年同期为10.632亿元[17] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -4040.89万元，2023年同期为 -1.674亿元[17] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为21.187亿元，2023年同期为25.352亿元[17] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为26.63亿元，2023年同期为29.99亿元[17] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -5.443亿元，2023年同期为 -4.638亿元[17] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -1.1197亿元，2023年同期为2.4705亿元[18]

业绩总结 - 2024年7 - 9月房地产项目销售累计签约面积13,025平方米，同比增5740.81%[1] - 2024年7 - 9月房地产项目签约金额8738万元，同比增1250.54%[1] 项目情况 - 2024年7 - 9月无新增土地储备，开工、竣工面积均为0平方米[1] - 去年同期开工、竣工面积均为0平方米[1]

上海万业企业股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第一章 总 则 第一条 为完善上海万业企业股份有限公司(以下简称"公司") 的内幕信息 管理制度，加强内幕信息保密工作，维护信息披露的公开、公平、公正原则，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公 司信息披露管理办法》、《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人 登记管理制度》等有关法律、法规的规定及《上海万业企业股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）、《上海万业企业股份有限公司信息披露事务管理 制度》（以下简称"《公司信息披露事务管理制度》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 公司董事会负责内幕信息管理，并保证内幕信息知情人档案真实、准 确和完整，董事长是主要责任人，董事会秘书负责组织和协调公司内幕信息管理的 具体工作，资本市场中心负责内幕信息的日常管理工作。董事长与董事会秘书应当 对内幕信息知情人档案的真实、准确和完整签署书面确认意见。 第二章 内幕信息 第三条 本制度所称内幕信息是指证券交易活动中，涉及公司经营、财务或 ...