减持计划 - 2024年5月7日交大产业集团和企管中心拟3个月内减持不超1%股份[3] 减持情况 - 截至8月27日，交大产业集团集中竞价减持1800000股，占0.63%[3] - 7月15 - 23日，二者大宗交易合计减持5730800股，占2%[6] 持股情况 - 截至8月27日，二者合计持股9720530股，占3.39%[3] 减持结果 - 交大产业集团减持后持股5559800股，比例1.94%[6] - 交大企管中心减持后持股4160730股，比例1.45%[6] - 二者减持计划均完成，与披露一致[6][7] 减持金额 - 交大产业集团集中竞价减持金额21404638元[6]

股价情况 - 昂立教育股票2024年8月5 - 6日连续两日收盘价格涨幅偏离值累计超20%[1][6] 自查要求 - 公司要求控股股东、实际控制人及大股东自查相关事项，8月6日16点前回复[1][6] 买卖情况 - 中金集团等、长甲投资及一致行动人8月5 - 6日未买卖股票[4][10]

业绩总结 - 2024年半年度预计营收54650万元[3][10] - 2024年半年度预计净利润 - 1760万元[3][10] - 2024年半年度预计扣非净利润 - 1660万元[3][10] 股价情况 - 2024年8月5、6日股价涨幅偏离值累计超20%属异常波动[3][4][10] - 公司及相关人员无影响股价重大事项及买卖股票情况[7][9] 业务情况 - 以教育培训为主营，四大业务板块并行，经营正常[6] - 关注政策动态推进业务合规开展[10]

涉案金额 - 涉案借款本金37214887元、利息2809202元（暂计至2023年7月6日）、违约金283896元（暂计至2023年7月6日）[2] 一审判决 - 上海交美十日内支付借款本金21121466元及相应利息、违约金[5] - 上海顺翊对上海交美付款义务承担连带清偿责任[5] - 教育集团负担诉讼费等82076.66元，上海交美等负担150235.21元[5] 案件情况 - 案件一审判决，结果和执行情况不确定[2][7] - 截至公告日无其他重大诉讼、仲裁事项[8]

减持计划 - 2024年5月7日拟集中竞价减持不超1%股份[2] - 2024年5月31日拟大宗交易减持不超2%股份[2] 减持情况 - 截至2024年7月23日，集中竞价减持160万股，占0.56%[2] - 截至2024年7月23日，大宗交易减持573.08万股，占2%[2] 最新持股 - 截至2024年7月23日，合计持股992.053万股，占3.46%[4] 其他说明 - 集中竞价减持依市场和股价决定[8] - 减持不影响控制权、治理等[8]

权益变动 - 信息披露义务人持股比例由9.5935%减至5.0000%[9] - 本次权益变动签署日期为2024年7月16日[2] - 权益变动时间为2022年12月5日～2024年7月16日[41] 减持情况 - 2024年5月7日拟集中竞价减持不超1%，已减持0.56%[20] - 2024年5月31日拟大宗交易减持不超2%，已减持0.46%[20] - 本次权益变动导致持股减少4.5935%[26] 公司信息 - 上海交大产业投资管理注册资本50000万元[11] - 上海交大企业管理中心注册资本10763万元[11] - 上海交大产业投资管理持有慧谷信息23.75%权益[17] 减持目的 - 信息披露义务人减持是为满足自身发展资金需要[19]

减持情况 - 2024年5月28日至7月16日，交大产业集团等减持2,923,930股，占总股本1.0204%[3] - 减持后，交大产业集团等持股14,327,400股，占总股本5%[3] 过往减持 - 交大产业集团2022 - 2024年多次集中竞价减持[4] - 交大企管中心2024.7.15大宗交易减持661,965股[4] - 交大产业集团2024.7.16大宗交易减持661,965股[4] 权益变动 - 变动前交大产业集团等持股27,489,930股，占比9.5935%[4] - 变动后持股14,327,400股，占比5%[4]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [11] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 公司2024年上半年收入同比增长34%,归母净利同比减亏约0.9亿元 [1][2] - 公司2024年上半年扩大业务规模导致相关成本费用增加,使公司出现亏损 [3] - 公司2022年员工持股计划的股份支付费用2024年上半年度的摊销约为940万元 [3] 公司战略与业务布局 - 公司深化调整转型战略,在素质教育、职业教育、成人教育和国际与基础教育四大板块并行发展 [4] - 公司优化业务打法,推进入口班打法,全面排摸调整存量校区,适度增加校区规模 [4] - 公司积极推动职业教育业务整合优化,开展"考研、专升本、考证"等成人教育培训业务 [5] - 公司进一步夯实国际与基础教育业务,深化长三角和珠三角区域布局 [6] 财务预测与估值 - 我们调整公司2024-2026年业绩预期,预计归母净利分别为0.66/1.7/2.2亿元,EPS分别为0.2/0.6/0.8元/股 [7] - 对应PE分别为40/16/12x [7]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [11] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 公司2024年上半年收入同比增长34%,归母净利同比减亏约0.9亿元 [1][2] - 公司2024年上半年扩大业务规模导致相关成本费用增加,使公司出现亏损 [3] - 公司2022年员工持股计划的股份支付费用2024年上半年度的摊销约为940万元 [3] 公司战略与业务布局 - 公司深化调整转型战略,在素质教育、职业教育、成人教育和国际与基础教育四大板块并行发展 [4] - 公司优化业务打法,推进入口班打法,全面排摸调整存量校区,适度增加校区规模 [4] - 公司积极推动职业教育业务整合优化,开展"考研、专升本、考证"等成人教育培训业务 [5] - 公司进一步夯实国际与基础教育业务,深化长三角和珠三角区域布局 [6] 财务预测与估值 - 我们调整公司2024-2026年业绩预期,预计归母净利分别为0.66/1.7/2.2亿元,EPS分别为0.2/0.6/0.8元/股 [7] - 对应PE分别为40/16/12x [7]

营业收入 - 2024年半年度预计实现营业收入54,650万元，同比增长34.21%[4] - 上年同期营业收入为40,719.49万元[6] 净利润 - 2024年半年度预计归属于上市公司股东的净利润为-1,760万元，同比减亏约9,007万元[5] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-10,767.15万元[7] 扣除非经常性损益后的净利润 - 2024年半年度预计归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为-1,660万元，同比减亏约6,678万元[5] - 上年同期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-8,338.29万元[7] 成本费用 - 2024年上半年因扩大业务规模产生的相关成本费用导致业绩亏损[9] - 2024年上半年员工持股计划的股份支付费用摊销金额约为940万元[9] 公允价值变动损失 - 2024年上半年因交大昂立股价下跌，计提公允价值变动损失约240万元[10]