报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年营收目标13.3亿元,同比增长38% [1] - 公司拟继续深化四大板块业务布局,持续迭代升级产品,优化教学质量,强化品牌管理,提高组织效率,加强精益化管理与精细化运营 [1] - 公司拟处置交大昂立股份,聚焦教育主业 [1] - 我们上调公司24-26年收入预期,预计分别为13.5/17.6/22.8亿元,同时维持24-26年归母净利分别为0.9/1.7/2.2亿元的预测 [1][2] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入分别为760.42/965.73/1,351.01/1,758.03/2,281.05百万元,增长率分别为-52.10%/27.00%/39.89%/30.13%/29.75% [2][3] - 公司2022-2026年归属母公司净利润分别为167.51/-187.87/91.37/171.32/217.70百万元,增长率分别为-182.43%/-212.16%/-148.64%/87.49%/27.07% [2][3] - 公司2022-2026年每股收益分别为0.58/-0.66/0.32/0.60/0.76元 [2][3] - 公司2022-2026年市盈率分别为19.06/-16.99/34.94/18.63/14.66倍 [2][3]

公司信息 - 上海新南洋昂立教育科技股份有限公司注册资本为人民币28654.8830万元，成立于1983年8月4日，营业期限从1983年8月4日至不约定期限[19][54] - 上海益基房地产开发有限公司注册资本为美元63000.0000万，是龙耀路175号不动产权利人[22][53][57] 评估信息 - 评估对象为上海益基房地产开发有限公司所持位于徐汇区龙耀路175号部分办公房地产年租金[13] - 评估基准日为2024年05月31日，报告自该日起至2025年5月30日有效[13][15][30][49] - 评估方法采用市场法，计算公式为评估值=交易实例价格×交易情况修正系数×交易日期修正系数×区位状况修正系数×权益状况修正系数×实物状况修正系数[36][37][38] - 评估对象年租金评估值为3374.00万元[13][46] 建筑信息 - 评估范围建筑面积为13,919.42平方米，证载建筑面积247,949.00平方米，土地使用权面积18,621.81平方米[13][25] - 星扬西岸中心单层面积约2700 - 3300平，地上68层（名义楼层，实际61层），地下3层，2022年建成，自带2.6万㎡商业配套，电梯数量共40部，双层转换电梯共4部，停车场转换电梯2部、消防电梯3部[27] - 车库建筑面积为51681.59平方米，自行车库建筑面积为862.80平方米，员工后勤用房建筑面积为229.56平方米等[78] 其他信息 - 上海新南洋昂立教育科技股份有限公司委托银信资产评估有限公司对龙耀路175号名义楼层48F - 52F（实际楼层为43F - 47F）房地产年租金进行评估，形成银信评报字(2024)第090027号资产评估报告书[175][179] - 方黎敏、刘海宇职业资格为资产评估师，所在机构为银信资产评估有限公司，年检情况均为通过(2024 - 04 - 29)[186][188] - 银信资产评估有限公司证券期货相关业务评估资格证证书编号为0210002[185]

会议情况 - 公司第十一届董事会第十二次会议于2024年6月17日通讯表决召开[2] - 应出席董事11人，实际出席11人[2] 议案审议 - 审议通过《关于拟租赁办公场地的议案》[3] - 原办公场地之一在上海徐汇区淮海西路55号10楼整层[3] - 表决结果为10票同意，0反对，0弃权，1回避[3]

租赁信息 - 公司拟租赁星扬西岸中心部分楼层，承租面积总计13,919.41㎡[4] - 一期承租面积10,652.87㎡，租赁期2024年9月1日至2031年2月28日[10] - 二期承租面积3,266.54㎡，租赁期2025年8月1日至2031年2月28日[10] - 一期租赁2024年9月1日至2028年2月29日月租金2,041,356元含税，13个月免租期[6] - 一期2028年3月1日至2031年2月28日月租金2,106,161元含税，9.5个月免租期[6] - 二期租赁2025年8月1日至2028年2月29日月租金625,951元含税，10个月免租期[6] - 二期2028年3月1日至2031年2月28日月租金645,822元含税，9.5个月免租期[6] - 承租楼层年租金评估值为3374.00万元[12] - 一期物业管理费标准42元/平方米/月，月物业管理费447420.54元[18] - 二期物业管理费标准42元/平方米/月，月物业管理费137194.68元[20] 合同相关 - 合同总金额占公司2023年度经审计净资产的50%以上，且超5,000万元，需股东大会审议[7] - 一期和二期租赁保证金均为三个月最高月租金及三个月物业管理费总和[22][23] - 一期和二期预付租金和预付物业管理费均相当于一个月的租金和物业管理费[22][23] - 逾期支付款项，甲方有权收取应付款项日万分之三的滞纳金[21] - 乙方财产被强制执行且达到其注册资本的80%时，甲方有权解除合同[28] - 若合同提前终止，乙方需支付的违约金为该房屋六个月租金和六个月物业管理费之和[30] 未来展望 - 本次租赁将助力公司经营战略落地，推动高质量转型发展[32] - 本次租赁可实现公司集成办公，提高员工和经营管理效率[32] - 迁至星扬西岸办公可改善环境，提升形象，强化品牌效应[32] 风险与管理 - 合同履行可能受不可抗力等不确定风险影响[32] - 公司将加强租后风险管理和监控，强化风险管控能力[32] 流程进展 - 公司与益基公司尚未签署正式租赁合同，以正式协议为准[33] - 公司董事会审议租赁议案并提交股东大会，授权经营层负责相关事宜[34]

股东大会时间 - 2023年年度股东大会召开日期为2024年6月28日[2] - 股权登记日为2024年6月21日[2] - 现场会议召开时间为2024年6月28日14点[7] - 网络投票起止时间为2024年6月28日[7] 提案相关 - 提案人中金投资（集团）有限公司单独持有公司8.37%股份[4] - 临时提案《关于拟租赁办公场地的议案》于2024年6月17日提出[4] 会议信息 - 现场会议地点在上海市徐汇区番禺路868号昂立教育基地1号楼后区3楼多功能厅[7] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[7] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[7] 议案情况 - 对中小投资者单独计票的议案为议案5、议案6、议案7[11] - 涉及关联股东回避表决的议案为议案12，关联股东为上海交大产业投资管理（集团）有限公司、上海交大企业管理中心[11] - 议案1 - 11、议程13于2024年4月30日披露，议案12于2024年6月19日披露[11] - 特别决议议案无，涉及优先股股东参与表决的议案无[11]

业绩总结 - 2023年营业收入9.66亿元，同比增长27%[4] - 2023年净利润净亏损1.88亿元，同比下滑211%[4] 未来展望 - 2024年深化四大板块业务战略布局[2] - 2024年第一季度扩大业务规模，严控成本费用占比[6] 新产品和新技术研发 - 积极组建并运营科创教育业务，打造科创品牌[4] 其他新策略 - 2023年控股股东和实际控制人变更[3] - 积极发展职业教育板块，聚焦专业群建设[7]

证券代码：600661 证券简称：昂立教育 编号：临 2024-035 上海新南洋昂立教育科技股份有限公司 关于股东集中竞价减持股份进展及大宗交易减持股份计划的 补充公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海新南洋昂立教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日披露了《关于股东集中竞价减持股份进展及大宗交易减持股份计划的公告》（公告 编号：2024-034，以下简称"减持股份计划公告"），根据上海证券交易所《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——股东及董事、监事、高级管理人员减持 股份》（以下简称"监管指引 15 号"）等规范性文件的要求，现对减持股份计划公告 中的"三、（三）本所要求的其他事项"补充披露如下： " (三)本所要求的其他事项 交大产业集团、交大企管中心不存在监管指引 15 号第五条规定的以下情形： 1．该大股东因涉嫌与公司有关的证券期货违法犯罪，被中国证监会立案调查或 者被司法机关立案侦查，或者被行政处罚、判处刑罚未满 6 个月的； 2．该大股东 ...

业绩说明会信息 - 2024年6月7日14：00 - 15：00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2][3][7][9] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[2][4][9] - 2024年5月31日至6月6日16：00前可进行提问预征集[2][7] 参与人员及联系方式 - 参加人员包括董事长兼总裁周传有等[6] - 联系人杨晓玲，电话021 - 62818544，邮箱tzzrx@onlyedu.com[8] 报告披露 - 公司已于2024年4月30日披露《公司2023年年度报告》和《公司2024年第一季度报告》[3]

减持计划 - 2024年5月7日交大产业集团及其一致行动人计划3个月内集中竞价减持不超1%股份[2] - 交大产业集团及其一致行动人计划3个月内大宗交易减持不超2%股份[2] 减持情况 - 截至2024年5月30日，交大产业集团集中竞价减持1000000股，占总股本0.35%[2] - 2024年5月28 - 30日，减持价格区间为11.31 - 12.28元/股[5] 持股情况 - 截至2024年5月30日，二者合计持股16251330股，占总股本5.67%[2] 其他说明 - 减持计划实施存在不确定性[7] - 本次减持不会导致公司控制权变更[8]

业绩总结 - 2023年营收9.66亿元，净利润 - 1.88亿元，扣非后净利润 - 1.58亿元[3][10] 股价情况 - 2024年5月13 - 15日股价涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3][4][10] 业务情况 - 以教育培训为主营，四大业务板块并行，经营正常[6] 未来展望 - 关注政策动态推进业务合规开展[10] 其他说明 - 提醒投资者注意交易风险[10]