财报披露 - 公司于2024年8月30日披露《2024年半年度报告》[2] 业绩说明会 - 公司将参加2024年上海辖区上市公司投资者集体接待日暨中报业绩说明会[2] - 出席人员有董事长兼总裁周传有等[2] - 采用网络远程方式，9月13日14:00 - 16:30直播[3] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与，9月12日17:00前可邮件留言提问[3] - 公司将在会上回答投资者普遍关注的问题[3]

报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司发布股权激励计划,绑定核心骨干,有利于理顺机制,激发干劲,更好实现收入及利润达成 [2] - 公司非学科业务快速发展,覆盖幼小至高中全年龄段,包括幼少段、中学段等 [3] - 公司继续深化战略转型,聚焦"非学科业务"主战场,通过优化业务及产品线,加速发展素质教育、职业教育和国际与基础教育业务 [4] 财务数据总结 - 2024年上半年公司收入同比增长39%,归母净利润亏损0.2亿元,较上年同期减亏约0.9亿元 [2] - 截至2024年6月30日,公司合同负债约7亿元,较2023年年底增加20% [2] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.7亿、1.7亿和2.2亿元,对应PE分别为48X、19X和15X [4]

财务数据 - 2024年上半年营业收入为565,422,864.70元，同比增长38.86%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-17,124,106.97元，上年同期为-107,671,525.24元[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-17,175,369.09元，上年同期为-83,382,855.60元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为143,479,761.11元，同比增长27.01%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为41,625,489.47元，较上年度末下降67.63%[18] - 基本每股收益为-0.0638元，上年同期为-0.4144元[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.0640元，上年同期为-0.3210元[19] - 加权平均净资产收益率为-20.29%，上年同期为-38.47%[19] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-20.35%，上年同期为-29.79%[20] - 公司于2024年2月-4月使用自有资金7,855.48万元回购公司股份8,866,330股[20] - 公司2024年6月30日的货币资金为4.17亿元[102] - 公司2024年6月30日的交易性金融资产为1.86亿元[102] - 公司2024年6月30日的应收账款为3.27亿元[102] - 公司2024年6月30日的合同负债为6.97亿元[105] - 公司2024年6月30日的应付职工薪酬为6.49亿元[105] - 公司2024年6月30日的应交税费为4.43亿元[105] - 公司2024年6月30日的一年内到期的非流动负债为1.02亿元[105] - 公司2024年6月30日的租赁负债为2.36亿元[105] - 公司2024年6月30日的资产总计为15.10亿元[103] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为11.10亿元[105] - 2024年1-6月营业收入为565,422,864.70元[114] - 2024年1-6月营业成本为305,236,906.99元[114] - 2024年1-6月销售费用为128,738,632.36元[114] - 2024年1-6月管理费用为122,618,582.94元[114] - 2024年1-6月财务费用为9,205,451.28元[114] - 2024年1-6月投资收益为1,878,428.11元[114] - 2024年1-6月其他收益为821,439.59元[114] - 2023年半年度营业收入为407,194,875.45元[114] - 2023年半年度营业成本为236,183,248.75元[114] - 2023年半年度销售费用为118,431,513.19元[114] - 公司2024年上半年实现营业收入7.51亿元人民币[121] - 公司2024年上半年净亏损3.95亿元人民币[119] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为6.35亿元人民币[121] - 公司2024年上半年公允价值变动损失2.40亿元人民币[119] - 公司2024年上半年投资收益1.39亿元人民币[119] - 公司2024年上半年营业外收入2.36亿元人民币[119] - 公司2024年上半年信用减值损失0.12亿元人民币[119] - 公司2024年上半年资产处置损失0.02亿元人民币[119] - 公司2024年上半年营业外支出0.29亿元人民币[119] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为-17.58亿元人民币[119] - 2024年上半年公司经营活动现金流出小计为61,533.78万元[123] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为14,347.98万元[123] - 2024年上半年公司投资活动现金流出小计为19,229.23万元[123] - 2024年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为-15,646.33万元[123] - 2024年上半年公司筹资活动现金流出小计为13,418.69万元[124] - 2024年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额为-13,418.69万元[124] - 2024年上半年公司现金及现金等价物净增加额为-14,717.04万元[124] - 2024年上半年公司期末现金及现金等价物余额为41,663.16万元[124] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为-3,854.51万元[127] - 2024年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为-2,800.67万元[127] - 2024年1-6月归属于母公司所有者权益合计为128,577,956.73元[129] - 2024年1-6月归属于母公司所有者权益较上年期末减少86,952,467.26元[129] - 2024年1-6月综合收益总额为-17,578,026.96元[129] - 2024年1-6月所有者投入和减少资本导致权益减少69,374,440.30元[129] - 2023年半年度归属于母公司所有者权益合计为336,757,128.55元[130] - 2023年半年度归属于母公司所有者权益较上年期末减少143,307,343.25元[130] - 2023年半年度综合收益总额为-122,642,728.04元[130] - 2023年半年度所有者投入和减少资本导致权益减少20,664,615.21元[130] - 2023年半年度对所有者分配4,067,000.00元[130] - 2023年半年度少数股东权益减少1,680,217.72元[130] 公司概况 - 公司于1992年7月经上海市人民政府教育卫生办公室批准设立[138] - 公司于1993年6月在上海证券交易所上市[138] - 截至2024年6月30日，公司累计发行股本总数286,548,830股，实收资本286,548,830.00元[138] - 公司经营

员工持股计划基本情况 - 初始设立时持有人总人数不超过220人（不含预留份额），董监高8人[9] - 股份合计不超过1305.35万股，约占公司股本总额4.5554%[10] - 拟预留150万股，占员工持股计划股票总数11.49%[10] - 初始受让回购股份价格为5.46元/股[10] - 存续期为60个月，分三期解锁，比例为30%、30%、40%[11] 参与对象与份额 - 参加对象为董监高、中层及核心骨干人员[20] - 首次授予份额6308.2110万份，预留819.0000万份，合计7127.2110万份[22] - 董监高拟认购1283.1000万份，占比18.0028%；其他员工拟认购5025.1110万份，占比70.5060%[22] 回购情况 - 2021年10月29日已回购13053500股，占总股本4.5554%，用资188407782.02元[28] - 回购期限自2020年11月3日起12个月内[28] - 回购最高15.10元/股，最低8.50元/股，均价14.43元/股[28] 业绩考核 - 业绩考核年度为2025 - 2027年，2025年增长系数不低于1.29，2026和2027年不低于1.31[35] - 公司层面达标解锁比例100%，未达标递延[36] - 个人层面卓越、优秀解锁100%，良好70%，合格和待提高0%[37] 时间安排与费用 - 2024年9月底首次授予1155.35万股[63] - 以2024年8月29日收盘价测算，股份支付费用合计6435.30万元，2024 - 2028年分别摊销698.69万元、2794.76万元、1829.46万元、928.52万元、183.87万元[63][65] 其他规定 - 计划须经股东大会批准，存在不确定性[6] - 全部有效计划所持股票累计不超公司股本10%，单个员工不超1%[22] - 锁定期内不得要求权益分配，结束后由持有人会议决定[48] - 存续期内份额或权益不得抵押、质押等，未经同意不得转让[44] - 持有人会议表决需出席持有人超50%份额同意，特殊约定除外[53] - 单独或合计持有10%以上份额可提议召开持有人会议[54] - 管理委员会由5名委员组成，设主任1人，任期为计划存续期[55]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会9月18日14点30分在上海徐汇区召开[3] - 网络投票9月18日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5] - 本次股东大会审议3项议案，8月30日已披露[7] 议案相关 - 议案1、2、3对中小投资者单独计票[11] - 议案1、2、3关联股东吴竹平、马鹤波回避表决[11] 其他信息 - 股权登记日为2024年9月11日，股票代码600661[14] - 会议登记时间为9月13日，地点及联系方式公布[15][16] - 会议会期预计半天，股东及代表费用自理[17]

员工持股计划规模与来源 - 标的股票规模不超过1305.35万股，约占公司股本总额28654.8830万股的4.5554%[7] - 股份来源为公司回购专用账户的昂立教育A股普通股股份[8] 回购情况 - 2020 - 2021年回购股份13053500股，占总股本4.5554%，最高15.10元/股，最低8.50元/股，均价14.43元/股，用资188407782.02元[9] - 2020年11月3日拟1.5 - 3亿元回购A股，价格不超22.71元/股，期限12个月[9] 存续期与解锁安排 - 存续期60个月，届满前经持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过可延长[11] - 18个月后分期解锁，第一批18个月30%，第二批30个月30%，第三批42个月40%[11] 业绩考核 - 2025 - 2027年为考核年度，2025年增长系数不低于1.29，2026 - 2027年不低于1.31[12] - 公司层面达标解锁比例100%，未达成递延至下一期[13] 个人解锁比例 - 个人绩效卓越（S）、优秀（A）解锁100%，良好（B）70%，合格（C）0%[13] 资金来源 - 员工合法薪酬、自筹资金及法律法规允许的其他方式[10] 解锁条件 - 标的股票权益数量×公司层面当年可解锁比例×个人层面解锁比例[14] 交易限制 - 年报、半年报公告前十五日内等期间不得买卖公司股票[14] 实施条件 - 经出席股东大会的非关联股东所持有效表决权半数以上通过[17] 信息披露 - 完成标的股票过户2个交易日内披露相关情况[17] 持有人会议 - 管理委员会提前3日书面通知，议案经出席持有人超50%份额同意通过[20][22] - 单独或合计持有10%以上份额可提议召开，应有1/2以上份额持有人出席[22] 管理委员会 - 由5名委员组成，设主任1人，任期为存续期[23] - 会议提前3日通知，紧急会议随时通知，主任5日内召集临时会议[26] - 需过半数委员出席，决议经全体委员过半数通过[26] 授权与变更终止 - 股东大会授权董事会办理相关事宜[28][29] - 变更须经出席持有人会议2/3以上份额同意[30] - 存续期届满未展期或股票全售可终止，提前终止需2/3以上份额同意[31] 持有人权益处置 - 职务变更，锁定期届满且达业绩考核条件份额不变[33] - 非负面异动，收回未解锁权益份额，价格为原始出资[34] - 负面异动，收回全部份额（部分除外），价格按孰低原则[35] - 退休离职，锁定期未届满份额由管理委员会收回，价格含利息[36] - 因工身故，份额由继承人代持，权益不变，个人考核不作为解锁条件[37] - 非因工身故，锁定期届满且完成解锁条件份额由继承人继承，未届满份额由管理委员会收回，价格为原始出资加利息[37] 权益分配 - 锁定期内不得分配权益，公司派息现金股利计入货币性资产，锁定期结束后由管理委员会决定是否分配[37] - 锁定期届满后，由持有人会议决定是否出售及分配，授权管理委员会扣除税费后按份额分配[37] 权益再分配 - 收回权益重新分配，再分配部分授予价格按对应收回权益授予价格与市价的50%孰高原则确定[38] 剩余权益处理 - 存续期届满后，未分配权益份额出售资金归公司，有代持返还代持人垫资及利息，剩余收益归公司[38] 未约定事项处理 - 未约定事项，持有人份额处置方式由管理委员会确定[38] 财务税收与办法生效 - 财务、会计处理及税收按国家相关法律、法规及公司规定执行[40] - 管理办法自股东大会审议通过生效，解释权属董事会[41]

会议信息 - 公司第十一届监事会第十二次会议于2024年8月28日召开，8月17日邮件通知参会[2] - 会议应出席监事5人，实际出席5人[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年半年度报告》全文及其摘要，5票同意[3] - 审议通过员工持股计划草案及管理办法议案，3票同意，2票回避，需提交临时股东大会[4][5][6]

员工持股计划 - 2024年8月27日召开职工代表大会征求计划意见[2] - 计划遵循依法合规等原则，无损害利益和强制参与情形[2] - 利于完善薪酬激励机制，获职工代表一致同意[3] - 已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会通过[3]

减持计划 - 2024年5月7日交大产业集团和企管中心拟3个月内减持不超1%股份[3] 减持情况 - 截至8月27日，交大产业集团集中竞价减持1800000股，占0.63%[3] - 7月15 - 23日，二者大宗交易合计减持5730800股，占2%[6] 持股情况 - 截至8月27日，二者合计持股9720530股，占3.39%[3] 减持结果 - 交大产业集团减持后持股5559800股，比例1.94%[6] - 交大企管中心减持后持股4160730股，比例1.45%[6] - 二者减持计划均完成，与披露一致[6][7] 减持金额 - 交大产业集团集中竞价减持金额21404638元[6]

股价情况 - 昂立教育股票2024年8月5 - 6日连续两日收盘价格涨幅偏离值累计超20%[1][6] 自查要求 - 公司要求控股股东、实际控制人及大股东自查相关事项，8月6日16点前回复[1][6] 买卖情况 - 中金集团等、长甲投资及一致行动人8月5 - 6日未买卖股票[4][10]