报告公司投资评级 - 首次覆盖给予"增持"评级 [35] 报告的核心观点 公司整体经营情况 - 2023年公司全年实现营收35.92亿元,同比减少16.31%;归母净利润3.09亿元,同比减少47.23%;扣非后归母净利润2.39亿元,同比减少53.97%;基本每股收益0.43元,同比减少47.24% [7][10] - 2023年受部分产品市场需求及价格波动、部分产品计划调整、行业竞争加剧等因素影响,公司整体经营经受了较大压力和挑战 [11] - 2024Q1公司实现营收3.58亿元,同比减少17.97%;实现归母净利润391.02万元,同比减少74.85%;扣非后归母净利润-96.82万元 [8][14] 分产品经营情况 - 水声电子防务产品实现营收13.03亿元,同比增长3.34%,毛利率为32.58%,同比减少6.66pct [17] - 特装电子产品实现营收9.89亿元,同比减少31.09%,毛利率为40.86%,同比增加5.83pct [18] - 电子信息产品实现营收12.43亿元,同比减少19.66%,毛利率为22.55%,同比增加1.62pct [19] 子公司经营情况 - 长城电子、海声科技、辽海装备、杰瑞电子等主要子公司业绩不同程度下滑 [20][21][22][24] - 青岛杰瑞实现归母净利润-466.90万元,同比减少110.48% [25] 财务指标变化 - 2023年公司整体毛利率为31.50%,同比增加0.25pct;净利率为9.07%,同比减少4.56pct [15] - 2024Q1公司整体毛利率为43.29%,同比增加3.93pct,环比增加13.60pct;净利率为1.37%,同比减少2.19pct,环比减少10.94pct [15] - 2023年公司期间费用总额7.63亿元,同比增长2.22%,期间费用占营收比重21.24%,同比增加3.85pct [28][29] - 2023年公司经营活动产生的现金流净额1.90亿元,同比减少80.36% [31] 其他情况 - 2023年公司应收账款大幅提升,达34.80亿元,同比增长31.79% [32][33] - 前五名客户销售额13.87亿元,同比减少8.81%,占年度销售总额的38.62% [34]

股票代码：600764 股票简称：中国海防 编号：临2024-016 特此公告。 中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司董事会 2024 年 5 月 16 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司（以下简称 "公司"）间接控股的全资子公司上海杰瑞兆新信息科技有限公司（以 下简称"杰瑞兆新"） 拟通过核心员工持股、公开挂牌引入战略投资 者的方式增资。 前期，杰瑞兆新已与通过上海联合产权交易所以公开挂牌方式引 入的国风投（北京）智造转型升级基金（有限合伙）、连云港兆新智 电投资基金合伙企业（有限合伙）、中船资本控股（天津）有限公司、 国华卫星数据科技有限公司、国家制造业转型升级基金股份有限公司、 中国互联网投资基金（有限合伙）、江苏杰瑞科技集团有限责任公司七 家投资者以及杰瑞兆新员工持股平台天津杰瑞兆新科创中心（有限合 伙）签署增资协议，具体情况详见公司于 2023 年 4 月 25 日披露的《中 国海防关于间接控股子公司增资扩股的进展公告》（公告编号：临 202 ...

业绩总结 - 公司2023年营收同比下降16.31%[1] - 公司2024年一季度营收同比下降17.97%[1] - 公司下调2024-2025年归母净利润预测值，维持“增持”评级[1] - 2026年公司预计营业总收入将达到628.3亿元，较2023年增长75.1%[3] - 2026年公司预计净利润为75.3亿元，较2023年增长130.1%[3] 业务情况 - 公司防务领域营业收入占比64.31%，水声电子防务类业务同比增长3.34%[1] - 公司新兴产业业务涵盖智慧城市和智能制造方向，取得订单突破和新签合同[1] 风险提示 - 风险提示包括产品市场需求及价格波动、经营业绩季节性波动和下游需求不及预期[2] 股票评级 - 公司投资评级中，买入表示预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15%以上[6] 行业评级 - 行业投资评级中，增持表示预期未来6个月内，行业指数相对强于基准5%以上[7]

公司审计委员会监督责任 - 公司审计委员会应按照相关法律、规定和公司章程要求，勤勉尽责地监督公司年度报告的编制和披露过程[1] 审计工作监督 - 审计委员会有权了解年审会计师事务所的审计工作进度和发现的问题，并督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告[2] 财务报表审阅 - 审计委员会在年审注册会计师进场前应审阅公司财务会计报表并形成书面意见，年审注册会计师出具初步审计意见后再次审阅财务会计报表[2]

募集资金检查与通知 - 公司内部审计部门至少每半年对募集资金存放与使用情况检查一次[5] - 公司1次或12个月内累计从募集资金专户支取金额超5000万元且达净额20%，应通知保荐人等[9] 协议终止与项目论证 - 商业银行3次未及时出具对账单等，公司可终止协议并注销专户[10] - 募投项目搁置超1年或投入未达计划50%，公司应重新论证[14] 资金置换与管理 - 公司以自筹资金预先投入募投项目，可6个月内用募集资金置换[15] - 闲置募集资金现金管理产品期限不得超12个月[16] 资金使用限制 - 每12个月内累计用超募资金补流或还贷不超总额30%[18] - 闲置募集资金补流单次不超12个月[18] 节余资金使用 - 单个募投项目节余低于100万或5%，年报披露使用情况[19] - 募投完成后节余超10%，经董事会和股东大会审议使用[19] - 募投完成后节余低于10%，经董事会审议使用[20] - 节余低于500万或5%，定期报告披露使用情况[21] 资金统计与监督 - 财务部每季度统计核对募集资金存放及余额[29] - 审计合规部半年度监督核查资金使用情况[29] 项目监控与报告 - 规划运营部监控募投项目进展并编制定期专项报告[29] - 董事会每半年度核查募投进展并出具专项报告[29] 报告审议与披露 - 专项报告经董事会和监事会审议并公告[30] - 年度审计聘请会计师事务所出具鉴证报告并披露[30] - 董事会在报告中披露保荐人等报告结论性意见[30][32] 鉴证报告聘请与公告 - 二分之一以上审计委员会或监事会可聘请会计师事务所[41] - 董事会收到鉴证报告2个交易日内报告并公告[41] 制度生效与修订 - 本制度自股东大会审议通过生效，修订亦同[36]

人员情况 - 截至2023年末，致同所从业人员近6000人，合伙人225名，注册会计师1364名[1] 业务收入 - 致同所2022年度业务收入26.49亿元，审计业务收入19.65亿元，证券业务收入5.74亿元[2] 客户情况 - 2022年年报上市公司审计客户239家，收费总额2.88亿元[3] - 2022年年报挂牌公司客户151家，审计收费3555.70万元[3] - 致同所同行业上市公司审计客户26家，新三板挂牌公司审计客户10家[3] 审计相关 - 2023年聘请致同所为财务报表及内控审计机构，聘期一年[3] - 致同所认为公司财务报表编制合规，公允反映财务状况等[4] - 致同所认为公司保持有效内控并出具无保留意见审计报告[5] - 2023年12月5日致同所报送年报审计计划[5] - 2024年4月23日审计委员会审议通过2023年年度报告等议案[6]

人员变动 - 2023年3月顾浩因退休辞去审计委员会委员职务，4月王松岩补选成为委员[1] 审计委员会情况 - 2023年度审计委员会独立董事委员占成员总数1/2以上[1] - 2023年度审计委员会共召开六次会议[3] 会议审议 - 2023年4月25日会议审议通过2022年度多项报告及2023年相关议案[4] - 2023年8月29日会议审议通过2023年半年度相关报告[5] - 2023年10月27日会议审议通过2023年第三季度报告[5] - 2023年12月28日会议审议通过2024年相关关联交易议案[5] 审计相关 - 审计委员会建议续聘致同会计师事务所为2023年度审计机构[7] - 2023年审计委员会未发现公司内部审计工作存在重大问题[8] - 审计委员会认为公司各期财务报告真实、完整和准确[9]

审计委员会构成 - 成员由3名董事组成，含2名独立董事，至少1名独立董事为会计专业人士[6] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，经董事会选举产生[7] - 设主任委员一名，由独立董事委员中会计专业人士担任，选举后报董事会批准[8] 任期与工作机制 - 任期与董事会一致，委员可连选连任[9] - 下设工作组，由内部审计机构牵头，董事会秘书协助[8] 会议相关 - 每季度至少召开一次会议[19] - 两名以上委员提议或召集人认为必要可开临时会议，提前三天通知，紧急情况可口头[21] - 会议须2/3以上委员出席，一人一票，表决方式多样，临时可通讯表决[21] 职责与权限 - 相关事项过半数同意提交董事会审议[10] - 督导内部审计部门检查，出具内控有效性评估意见并报告[13] - 聘请或更换外部审计机构，先形成审议意见提建议[16] 其他规定 - 会议制作记录，出席人员签字，董事会秘书保存[22] - 通过的审议意见书面提交董事会[23] - 成员与事项有利害关系须回避[24] - 公司披露人员及履职情况等信息[27] - 工作细则自董事会决议通过生效，修改和解释权归董事会[29][30]

募集资金情况 - 2020年1月23日公司非公开发行78,961,248股A股，每股发行价26.76元，募集资金总额21.13亿元，净额21.11亿元[1] - 2023年公司募集资金使用额为3.39亿元，投入项目1.94亿元，补充子公司流动性1.45亿元[2] - 截至2023年12月31日，公司累计使用募集资金专户资金18.86亿元，含支付收购对价8.10亿元、补充流动资金3.11亿元等[2][3] - 截至2023年12月31日，公司本部募集资金账户余额2047.31万元，子公司专户余额2.43亿元，专户账户余额合计2.64亿元[3] - 截至2023年12月31日，公司募集资金账户合计余额为26383.39万元[10] - 本次交易募集资金净额为21.11亿元，用于标的公司项目建设9.9亿元，支付现金对价8.097538亿元[12] - 本报告期内，公司实际使用募集资金3.39201亿元，投入项目1.94201亿元[12] - 2023年度募集资金总额为211,089.00万元，本年度投入19,420.10万元，已累计投入174,068.43万元[28] 资金使用相关操作 - 2020年7月23日，公司用募集资金置换预先投入的自筹资金1.033466亿元[15] - 2022年6月29日，公司同意使用2.7786亿元闲置募集资金补充子公司流动资金，2023年6月28日归还[16] - 2023年7月14日，公司同意使用1.45亿元闲置募集资金补充子公司流动资金，使用至2024年7月13日[16] 制度与账户设立 - 2021年公司修订《公司募集资金管理办法》，更名为《中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司募集资金管理制度》[4] - 2022年公司再次修订形成《中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司募集资金管理制度(2022年修订)》[4] - 2019年11月25日公司同意设立募集资金专项账户，26日在广发银行奥运村支行开立账户[5][6] - 2020年2月21日公司与中信证券、广发银行北京分行签订《募集资金三方监管协议》[6] - 2020 - 2022年，公司多家子公司分别在不同银行开立募集资金专用账户[7] - 公司与子公司、银行、中信证券签订《募集资金专户存储四方监管协议》，内容与范本无重大差异[9] 项目变更情况 - 2021年9月27日，公司变更募集资金2.0157亿元，占募集资金净额的9.55%[22] - 变更项目为“通信导航及智能装备产业化项目”变更建设地点，“水声探测及对抗装备产业化建设项目”变更实施主体和建设地点[22] - 通信导航及智能装备产业化项目因原建设用地及规划原因，建设地点调整至青岛市西海岸新区产业基地内[33] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目因经营和战略原因，建设主体调整为中原电子、辽海装备和中船永志，建设地点调整至上海市长兴岛[34] 项目投入进度 - 海洋防务XXXX探测装备研发及产业化项目截至期末投入进度为96.99%[28] - 水声侦察装备产业化XXXX建设项目截至期末投入进度为7.35%[28] - 工业智能装备产业化建设项目截至期末投入进度为91.98%[28] - 海洋信息电子及关键零部件产业化项目截至期末投入进度为54.26%[28] - 智能装备及数字化车间产业化项目截至期末投入进度为53.94%[28] - 通信导航及智能装备产业化项目截至期末投入进度为11.81%[28] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（辽海装备）截至期末投入进度为102.21%，2023年实现效益184.70万元[28] - 支付现金收购标的资产的对价投入进度为100.00%，补充标的资产的流动资金投入进度为99.96%[28] - 通信导航及智能装备产业化项目拟投入募集资金10157万元，累计投入1199.50万元，投资进度11.81%[33] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（辽海装备）拟投入428万元，累计投入437.45万元，投资进度102.21%，本年度实现效益184.70万元[33] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（中原电子）拟投入9353万元，累计投入4000.25万元，投资进度42.77%[33] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（中船永志）拟投入219万元，累计投入2.88万元，投资进度1.32%[33] - 变更后项目合计拟投入募集资金20157万元，累计投入5640.07万元，投资进度27.98%[33] 项目未来展望 - 通信导航及智能装备产业化项目因募投变更、土地手续复杂等因素，进展滞后，预计2026年12月达到预定可使用状态[34]

财务表现 - 2024年第一季度，中国海防营业收入为358.29亿元，同比下降17.97%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.91亿元，同比下降74.85%[4] - 总资产为1127.62亿元，较上年末下降3.60%[5] - 公司销售费用、管理费用、财务费用合计为9.68亿元，同比下降2.05%[7] - 公司研发费用为5.76亿元，同比下降10.42%[7] 公司资产状况 - 2024年第一季度，中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司的流动资产总额为910.32亿人民币，较上一期略有下降[11] - 2024年第一季度，中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司的非流动资产总额为217.31亿人民币，较上一期略有增加[12] - 2024年第一季度，中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司的负债总额为294.29亿人民币，较上一期略有下降[13] 公司经营情况 - 公司2024年第一季度营业总成本为361,622,870.75元，较去年同期430,943,995.78元有所下降[14] - 公司2024年第一季度营业利润为13,083,700.75元，较去年同期16,939,706.45元有所下降[14] - 公司2024年第一季度净利润为4,893,090.25元，较去年同期15,547,728.77元有所下降[14] 现金流情况 - 公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为869,874,386.95元，较去年同期892,368,865.62元有所下降[16] - 公司2024年第一季度投资活动现金流出小计为47,470,191.80元，较去年同期699,180,873.99元有显著下降[16] - 公司2024年第一季度筹资活动现金流出小计为130,934,003.16元，较去年同期7,876,270.84元有显著增加[17]