整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入201.59亿元，上年同期260.22亿元，同比减少22.53%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5.40亿元，上年同期7.81亿元，同比减少30.79%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.01亿元，上年同期7.44亿元，同比减少32.67%[15] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -14.60亿元，上年同期 -70.17亿元，同比减少79.20%[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产248.11亿元，上年度末249.12亿元，同比减少0.41%[15] - 本报告期末总资产1322.15亿元，上年度末1297.57亿元，同比增长1.89%[15] - 本报告期基本每股收益0.17元/股，上年同期0.25元/股，同比减少32.00%[16] - 本报告期稀释每股收益0.17元/股，上年同期0.25元/股，同比减少32.00%[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.16元/股，上年同期0.24元/股，同比减少33.33%[16] - 本报告期加权平均净资产收益率2.18%，上年同期3.31%，减少1.13个百分点[16] - 报告期内公司营业收入201.59亿元，较上年同期260.22亿元下降22.53%，营业成本172.84亿元，较上年同期226.14亿元下降23.57%[36] - 销售费用94.61万元，较上年同期1156.88万元下降91.82%，管理费用6.94亿元，较上年同期6.98亿元下降0.61%[36] - 财务费用8.17亿元，较上年同期7.14亿元增长14.40%，研发费用3.81亿元，较上年同期8.08亿元下降52.82%[36] - 经营活动产生的现金流量净额 -14.60亿元，较上年同期 -70.17亿元下降79.20%，投资活动产生的现金流量净额 -6.52亿元，较上年同期 -7.85亿元下降16.88%[36] - 筹资活动产生的现金流量净额15.56亿元，较上年同期34.74亿元下降55.20%[36] - 2022年上半年营业总收入201.59亿元，较2021年同期的260.22亿元下降22.53%[93] - 2022年上半年营业总成本192.26亿元，较2021年同期的249.10亿元下降22.81%[93] - 2022年上半年末资产总计341.64亿元，较期初的329.03亿元增长3.83%[91][92] - 2022年上半年末负债合计183.57亿元，较期初的173.16亿元增长6.01%[92] - 2022年上半年末所有者权益合计158.07亿元，较期初的155.88亿元增长1.39%[92] - 2022年上半年末流动资产合计176.08亿元，较期初的165.18亿元增长6.60%[89] - 2022年上半年末非流动资产合计165.57亿元，较期初的163.86亿元增长1.04%[91] - 2022年上半年末流动负债合计146.40亿元，较期初的161.01亿元下降9.08%[91] - 2022年上半年末非流动负债合计37.18亿元，较期初的12.15亿元增长206.09%[92] - 2022年上半年末货币资金30.23亿元，较期初的18.40亿元增长64.27%[89] - 2022年上半年营业收入328,872,462.54元，2021年同期为362,007,493.75元，同比下降约9.15%[96] - 2022年上半年净利润587,879,627.74元，2021年同期为802,764,245.10元，同比下降约26.77%[94] - 2022年上半年归属于母公司股东的净利润540,493,800.45元，2021年同期为780,959,086.75元，同比下降约30.79%[94] - 2022年上半年基本每股收益0.17元/股，2021年同期为0.25元/股，同比下降约32%[95] - 2022年上半年利息费用140,915,432.08元，2021年同期为172,411,183.72元，同比下降约18.27%[96] - 2022年上半年利息收入14,557,630.48元，2021年同期为3,382,167.80元，同比增长约330.43%[96] - 2022年上半年其他收益9,253,675.36元，2021年同期为155,993.56元，同比增长约5831.94%[96] - 2022年上半年信用减值损失 -113,849,898.62元，2021年同期为 -150,611,897.84元，同比减少约24.41%[94] - 2022年上半年综合收益总额582,032,725.72元，2021年同期为791,371,751.94元，同比下降约26.45%[95] - 母公司2022年上半年净利润946,991,835.24元，2021年同期为1,037,181,095.52元，同比下降约8.7%[98] - 2022年上半年公司经营活动现金流入小计292.86亿元，较2021年同期的309.02亿元下降5.23%[100] - 2022年上半年公司经营活动现金流出小计307.45亿元，较2021年同期的379.18亿元下降19.05%[101] - 2022年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为 -14.60亿元，较2021年同期的 -70.17亿元亏损收窄79.19%[101] - 2022年上半年公司投资活动现金流入小计9.45亿元，较2021年同期的4.40亿元增长114.76%[101] - 2022年上半年公司投资活动现金流出小计15.97亿元，较2021年同期的12.25亿元增长30.38%[101] - 2022年上半年公司投资活动产生的现金流量净额为 -6.52亿元，较2021年同期的 -7.85亿元亏损收窄16.94%[101] - 2022年上半年公司筹资活动现金流入小计125.45亿元，较2021年同期的107.88亿元增长16.29%[101] - 2022年上半年公司筹资活动现金流出小计109.89亿元，较2021年同期的73.14亿元增长49.97%[101] - 2022年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额为15.56亿元，较2021年同期的34.74亿元下降55.21%[101] - 2022年上半年公司现金及现金等价物净增加额为 -5.69亿元，较2021年同期的 -43.25亿元亏损收窄86.84%[102] - 2022年上半年归属于母公司所有者权益小计为24,911,923,516.05元，少数股东权益为4,455,224,315.07元，所有者权益合计为29,367,147,831.12元[105] - 2022年上半年综合收益总额使所有者权益增加534,646,898.43元，其中归属于母公司所有者权益增加534,646,898.43元，少数股东权益增加47,385,827.29元[105] - 2022年上半年利润分配使所有者权益减少735,398,178.30元，其中归属于母公司所有者权益减少723,142,101.62元，少数股东权益减少12,256,076.68元[105] - 2022年上半年专项储备使所有者权益增加87,224,989.24元，全部归属于母公司所有者权益[105] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益小计为23,159,426,725.01元，少数股东权益为2,054,550,457.89元，所有者权益合计为25,213,977,182.90元[106] - 2021年上半年综合收益总额使所有者权益增加791,371,751.94元，其中归属于母公司所有者权益增加769,639,347.94元，少数股东权益增加21,732,404.00元[106] - 2021年上半年利润分配使所有者权益减少27,117,261.99元，全部归属于母公司所有者权益[106] - 2021年上半年专项储备使所有者权益增加6,425,827.56元，全部归属于母公司所有者权益[106] - 2022年上半年实收资本（或股本）为3,144,096,094.00元，资本公积为6,628,944,004.74元，其他综合收益为 - 44,158,811.97元[105] - 2021年上半年实收资本（或股本）为3,144,096,094.00元，资本公积为6,482,929,184.14元，其他综合收益为 - 15,491,788.93元[106] - 2022年上半年，公司其他综合收益减少222.625244万元，专项储备减少1557.656506万元，未分配利润增加10.3718109552亿元，所有者权益合计增加10.1937827802亿元[108] - 2022年上半年专项储备本期提取1537.338076万元，本期使用3094.994582万元[108] - 公司2022年半年度报告期初所有者权益合计为151.4365560689亿元，期末为161.6303388491亿元[108] 各业务线数据关键指标变化 - 施工业营业收入160.84亿元，毛利率8.96%，营收比上年减少26.42%[17] - 设计服务营业收入11.45亿元，毛利率30.76%，营收比上年减少14.10%[17] - 运营业务营业收入10.47亿元，毛利率25.08%，营收比上年减少21.46%[17] - 上海地区营业收入91.27亿元，毛利率18.09%，营收比上年减少11.38%[18] - 浙江地区营业收入28.01亿元，毛利率16.95%，营收比上年减少55.77%[18] 非经常性损益相关 - 非流动资产处置损益为 - 188.66万元[19] - 计入当期损益的政府补助为5205.25万元[19] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为85.47万元[19] - 除各项之外的其他营业外收入和支出为6.98万元[20] - 非经常性损益合计为3950.12万元[20] 公司业务规模与成果 - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达26项[22] - 公司轨道交通累计建设里程约820公里[22] - 公司已建、在建和运营的大中型项目（含BT、BOT、PPP模式）超50个[22] - 2022年上半年，公司累计新签各类施工、设计、运营业务订单总量400.02亿元，较上年同期增长7.96%[34] - 2022年上半年，公司中标“鄄辉高速、郑新高速、长修高速东延项目”，金额为186.6亿[34] - 2022年上半年，盾构法隧道掘进公里数累计完成约40公里[34] - 上海轨道交通机场联络线工程(西段)JCXSG - 3标2区间盾构推进至640环[34] - 公司建造的国产超级盾构“骐跃号”实现水中接收，助力机场联络线首条区间隧道贯通[32] - 直径15.094米的世界最大规模城市湖底双层隧道—武汉两湖隧道工程，国产超大直径盾构“东湖号”顺利启动[32] 公司产品与模式优势 - 公司盾构设备按直径分类有7米、11米和14米左右的产品[25] - 公司工程总承包模式有利于控制项目投资、加快建设周期、提高管理效率[26] 公司质量与安全管理 - 公司质量控制体系满足GB/T19001 - 2016/IS09001:2015等标准要求并通过认证[28] - 公司依据国务院等相关要求完善安全生产标准化管理体系建设[29] - 公司建立安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防工作机制[29] - 公司构建安全网络教育平台加强安全教育培训[29] - 公司强化信息化建设提升安全生产管理能效[29] 公司研发与创新能力 - 截至2022年上半年，公司拥有2家国家级研发平台、1家市级技术创新中心、7家市级企业技术中心、6家市级工程中心、2家博士后工作室和12家高新技术企业[32] - 截至2022上半年，公司累计获得1873项授权专利，其中发明专利662项；2022上半年新增授权127项，其中发明专利36项；新增标准编制36项，在编标准116项，当年完成5项[32] 行业市场情况 - 截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市达51个（不含港澳台），运营里程9573.65公里，其中地铁累计运营线路长度7529.02公里[31] 公司融资情况 - 2022年，公司成功发行25亿公司债和14.71亿元储架式ABS产品[3

公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为上海市徐汇区宛平南路1099号，邮政编码为200032[10] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为隧道股份，代码为600820[12] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼，签字会计师为倪一琳、慕文玉[13] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为540.06亿元，较2019年调整后增长15.97%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元，较2019年调整后增长2.22%[15] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元，较2019年调整后减少39.95%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为231.59亿元，较2019年末调整后增长2.19%[15] - 2020年末总资产为1093.86亿元，较2019年末调整后增长17.01%[15] - 2020年基本每股收益为0.72元/股，较2019年调整后增长1.41%[16] - 2020年加权平均净资产收益率为9.89%，较2019年减少0.32个百分点[16] - 2020年第四季度营业收入为211.21亿元，归属于上市公司股东的净利润为10.05亿元[18] - 2020年非经常性损益合计为1.64亿元（2019年为2.06亿元）[19] - 应收款项融资期末余额为9984.70万元，较期初增加4549.95万元[20] - 2020年公司营业收入540.06亿元，同比增长15.97%；净利润22.67亿元，同比增长2.22%；扣非净利润21.03亿元，同比增长4.51%；基本每股收益0.72元[33] - 截至2020年末，公司总资产1093.86亿元，归属上市公司股东净资产231.59亿元[33] - 2020年营业成本479.83亿元，同比增长17.90%；销售费用2293.54万元，同比增长7.78%；管理费用13.67亿元，同比下降12.34%；研发费用21.14亿元，同比增长25.92%；财务费用6.93亿元，同比增长9.41%[35] - 2020年经营活动现金流量净额31.70亿元，同比下降39.95%；投资活动现金流量净额 -118.70亿元，同比增长85.79%；筹资活动现金流量净额91.27亿元，同比增长177.26%[35] - 2020年施工业营业收入481.01亿元，占比89.37%；设计服务营业收入20.64亿元，占比3.84%；运营业务营业收入30.14亿元，占比5.60%[36] - 2020年施工业营业成本438.72亿元，占比91.56%；设计服务营业成本14.39亿元，占比3.00%；运营业务营业成本22.64亿元，占比4.73%[37] - 施工业营业收入481.01亿元，毛利率8.79%，同比减少1.26个百分点，收入比上年增减18.80%[38] - 设计服务营业收入20.64亿元，毛利率30.28%，同比减少0.18个百分点，收入比上年增减 - 0.15%[38] - 运营业务营业收入30.14亿元，毛利率24.89%，同比减少2.09个百分点，收入比上年增减0.18%[38] - 上海地区营业收入253.38亿元，毛利率14.02%，同比减少2.02个百分点，收入比上年增减9.16%[38] - 浙江地区营业收入103.36亿元，毛利率8.50%，同比减少1.00个百分点，收入比上年增减16.47%[38] - 机械加工及制造毛利率同比增加10.11个百分点，收入比上年增减 - 52.37%[38] - 广东地区营业收入比上年增减90.15%，毛利率同比增加0.72个百分点[38] - 湖南地区营业收入比上年增减249.00%，毛利率同比增加2.09个百分点[38] - 施工业本期成本438.72亿元，占总成本比例91.57%，较上年同期变动20.46%[41] - 设计服务本期成本14.39亿元，占总成本比例3.00%，较上年同期变动0.10%[41] - 运营业务本期成本22.64亿元，占总成本比例4.73%，较上年同期变动3.06%[41] - 机械加工及制造本期成本0.95亿元，占总成本比例0.20%，较上年同期变动 - 57.74%[41] - 房地产业本期成本0.41亿元，占总成本比例0.09%，较上年同期变动157.22%[41] - 产品销售本期成本1.91亿元，占总成本比例0.40%，较上年同期变动17.16%[41] - 租赁业务本期成本0.03亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 92.31%[41] - 其他本期成本0.05亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 82.40%[41] - 施工业直接机械使用费较上年同期变动40.98%[41] - 产品销售间接费用较上年同期变动451.05%[41] - 2020年施工业成本小计438.72亿元，设计服务成本小计14.39亿元，运营业务成本小计22.64亿元，机械加工及制造成本小计9478.29万元，房地产业成本小计4120.58万元，产品销售成本小计1.91亿元，租赁业务成本小计286.79万元，其他成本小计460.14万元[42] - 2020年前五名客户销售额83.12亿元，占年度销售总额15.39%；前五名供应商采购额21.84亿元，占年度采购总额9.94%[43] - 杭州市地铁集团有限责任公司等前五名销售客户营业收入总额83.12亿元，占公司全部营业收入的15.39%[44] - 上海机械成套设备(集团)有限公司等前五名设备供应商采购额2.55亿元，占采购总额1.15%；上海城建物资有限公司等前五名材料供应商采购额21.84亿元，占采购总额9.94%[45] - 2020年销售费用2293.54万元，管理费用13.67亿元，研发费用21.14亿元，财务费用6.93亿元，所得税费用4.85亿元[46] - 2020年本期费用化研发投入21.14亿元，本期资本化研发投入1627.70万元，研发投入合计21.30亿元[48] - 2020年研发投入总额占营业收入比例为3.94%[48] - 公司研发人员数量为2287人，研发人员数量占公司总人数的比例为15.19%[48] - 2020年研发投入资本化的比重为0.76%[48] - 近三年公司主营业务成本各板块变化不大，施工业成本占比在90%左右，分包成本和材料成本合计占主营业务成本的80%左右[42] - 2020年经营活动现金流量净额31.7亿元，同比减少39.95%，因项目成本增加及预收款项减少[49] - 2020年投资活动现金流量净额-118.7亿元，同比增加85.79%，因PPP项目投资增加及收购两家同控企业[49] - 2020年筹资活动现金流量净额91.3亿元，同比增加177.26%，因长短期借款大幅上升[49] - 2020年应收款项融资9984.7万元，较上期增加83.72%，因银行承兑汇票增加[50] - 2020年预付款项7.41亿元，较上期增加119.73%，因新开工项目未办理结算增加[50] - 2020年存货6.06亿元，较上期减少96.24%，因执行新收入准则[50] - 2020年应付账款345.5亿元，较上期增加18.98%，因在建项目增加[51] - 2020年预收款项为0，较上期减少100%，因执行新收入准则[51] - 2020年合同负债94.0亿元，因执行新收入准则[51] - 2020年长期借款198.8亿元，较上期增加16.33%，因基础设施项目投资资金需求增加[51] - 2020年末公司债务融资总额为338.37亿元，其中短期借款75.50亿元占22.31%，一年内到期非流动负债38.57亿元占11.40%，长期借款198.75亿元占58.74%，应付债券25.55亿元占7.55%[65] - 2020年公司通过银行借款融入资金余额为307.67亿元，长期借款余额占比64.60%[65] - 2020年末公司与基础设施投资有关的“长期应收款”和“其他非流动资产”分别为140.13亿元和197.30亿元[65] - 2020年度股权投资额为41.82亿元，上年同期为27.31亿元[67] - 2021 - 2024年及以后各年债务偿付金额明确，2021年借款偿付人民币115.13亿元、外币2.67亿元[66] - 2020年息税折旧摊销前利润434267.86万元，较上年同期减少6.30%[153] - 2020年流动比率0.926，较上年同期减少20.98%[153] - 2020年资产负债率76.95%，较上年同期增加3.58%[153] - 2020年末公司资产总计1093.86亿美元，较2019年末的934.86亿美元增长17.01%[163] - 2020年末流动资产合计551.46亿美元，较2019年末的508.19亿美元增长8.51%[163] - 2020年末非流动资产合计542.40亿美元，较2019年末的426.67亿美元增长27.12%[163] - 2020年末负债合计841.72亿美元，较2019年末的694.51亿美元增长21.19%[164] - 2020年末流动负债合计595.80亿美元，较2019年末的470.81亿美元增长26.55%[164] - 2020年末非流动负债合计245.92亿美元，较2019年末的223.70亿美元增长9.93%[164] - 2020年末所有者权益合计252.14亿美元，较2019年末的240.35亿美元增长4.90%[164] - 2020年末货币资金为169.60亿美元，较2019年末的164.96亿美元增长2.77%[163] - 2020年末应收账款为160.91亿美元，较2019年末的156.96亿美元增长2.51%[163] - 2020年末存货为6.06亿美元，较2019年末的161.16亿美元下降96.24%[163] - 2020年营业总收入为540.06亿元，较2019年的465.68亿元增长15.97%[169] - 2020年营业总成本为523.05亿元，较2019年的447.15亿元增长17%[169] - 2020年净利润为23.07亿元，较2019年的22.62亿元增长2%[169] - 2020年资产总计为290.42亿元，较2019年的259.50亿元增长11.91%[167] - 2020年负债合计为138.98亿元，较2019年的112.87亿元增长23.13%[167] - 2020年所有者权益合计为151.44亿元，较2019年的146.63亿元增长3.28%[168] - 2020年应收股利为1.89亿元，较2019年的705万元大幅增长[167] - 2020年存货为1.12亿元[167] - 2020年长期股权投资为158.32亿元，较2019年的144.89亿元增长9.27%[167] - 2020年短期借款为25.42亿元，较2019年的1.16亿元大幅增长[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达24项[22] - 公司轨道交通累计建设里程约595公里[22] - 公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质等30项资质[23] - 公司盾构设备按品种分有土压平衡盾构等，按直径分有7米、11米和14米左右的产品[23] - 工程总承包模式下总承包商与业主签合同，再分包部分内容给有资质分包商[24] - 施工总承包模式指总承包商仅对工程施工进行总承包[24] - 专业承包模式指专业施工单位对建设项目某些分项工程实施专业承包[24] - 公司基建投资和运营业务主要为PPP投资模式[24] - 盾构制造业经营模式是以销定产，通过投标确定购买数量并签合同[24] - 公司质量控制体系满足GB/T19001 - 2016/IS09001:2015等标准要求并通过认证[25] - 截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市达44个（不含港澳台），运营里程7545.5公里，车站4660座，上海运营总里程729公里居首[28] - 公司境外资产24.2558180663亿元，占总资产比例为2.21%[29] - 2020年公司新签合同订单688.55亿元，施工业务中轨道交通类订单同比增长54.11%[32] - 公司中标兰考至原阳高速公路兰考至封丘段特许经营项目，金额69.76亿元[32] - 报告期内竣工验收项目共15403个，总金额2335556万元，其中境内项目15401个，金额2321465万元